公司业务概况 - 四川双马是从事产业投资和股权投资基金管理的上市公司，管理资产包括建材生产制造企业和股权投资基金管理公司 [2] 业绩表现 整体业绩 - 上半年扣非后归母净利润4.51亿，同比增长41.1%；营业收入约5.4亿，同比减少34.7%；归母净利润4.6亿，同比增长约20% [2] - 第二季度归母净利润约2.55亿，同比增长约1.7%；扣非后归母净利润2.51亿，同比增长26.5% [2] 建材业务 - 上半年建材板块收入3.97亿，同比减少39% [2] - 水泥业务收入3.04亿，同比减少47%，因去年下半年出售遵义公司致合并范围营业收入减少 [2] - 骨料业务收入0.87亿，同比增长15%，因供需结构优化，新投产生产线使产能增至年产500万吨 [2] 私募股权投资管理业务 - 上半年收入1.4亿，同比减少18%，因联营企业基金规模调整 [2] - 和谐锦豫上半年营业收入7.78亿，去年同期0.53亿，增长13.6倍；净利润7.34亿，去年同期 - 0.23亿；公司作为出资人确认投资收益1.08亿 [2][3][6] - 和谐锦弘上半年营业收入 - 0.68亿，净利润 - 1.7亿；公司按权益法核算投资收益 - 0.17亿，其累计收益较好，因去年部分项目退出今年无收益体现 [3][6] - 智慧出行基金上半年投资收益2.1亿，体现在公允价值变动收益里，公司新增2亿投资，累计投资3.2亿 [3][6] 投资方向与战略 投资方向 - 和谐锦弘重点关注先进制造与新能源行业，如LED太阳能、芯片设计制造等 [4] - 和谐锦豫包括但不限于互联网、泛文化、先进制造、跨境电商物流等 [4] - 未来重点关注新能源、消费电子、半导体、先进制造、内循环涉及的大消费等方向 [5] 发展战略 - 围绕国家政策支持产业投资管理，做强做大股权投资基金，促进上市公司产业转型 [4] - 定位做好产业投资及股权投资基金管理业务，围绕国家鼓励产业找投资项目，扩大基金规模提高投资收益 [4] - 建材生产业务集中在宜宾，作为现金流好的资产运营，未来依发展战略做好产业投资 [5] 业务相关问题解答 私募股权业务收入确认 - 按有限合伙协议约定计算绩效分成，Carry收益未体现在财务报表中，随项目收益体现和退出逐步确认收取 [4] 基金收益体现 - 和谐锦豫、和谐锦弘收益体现在投资收益；智慧出行基金收益体现在公允价值变动收益 [6] 私募股权业务核心竞争力 - 拥有高素质专业化投资管理团队，来自专业投资机构，业内资源深厚、投资经验丰富 [5] - 建立成熟投资管理体系，各环节有完善规程和细则，确保基金高效运营管理 [5][8] - 投资管理团队熟悉资本市场退出途径，力争实现最大投资收益 [5] 和谐锦弘业绩差异原因 - 去年上半年有上市项目，下半年部分项目退出并分配收益，今年这些项目无业绩体现 [6] 基金投资进度与发展 - 两只基金投资期已4年，按正常节奏和要求推进，看好行业前景，争取扩大规模创造收益 [6][7] 管理费用提升原因 - 随管理项目增多加大投入，去年上半年受疫情影响费用低，投资管理团队稳定，发行新基金人员变化不大 [7] 管理费收入下降原因 - 和谐锦豫认缴规模调整，财务有相应处理 [7] 管理规模目标 - 目前两只在管基金规模175亿，重点关注芯片及新能源，如有进展会公告 [7] LP构成与信任获取 - LP主要是包括国资在内的专业投资机构，公司有健全管理团队，LP作为观察员参与项目讨论 [8] 维持投资能力方式 - 依靠专业团队和独特管理及资源优势，在国家鼓励产业布局，团队专业能力强、资源丰富、经验多 [8] 水泥业务发展趋势 - 水泥板块集中在宜宾，未来几年预计平稳发展，同时对符合国家政策产业布局 [8] 私募股权基金管理人差异化优势 - 主要体现在资源积累和产业认知方面 [8] 私募股权投资市场格局 - 符合国家发展需要，看好行业前景，公司坚持价值和产业投资，树立品牌争取市场认可 [9] 未来管理规模规划与募资安排 - 看好芯片、半导体、新能源和大消费赛道，争取抓住机会做大做强基金业务 [9] 项目退出情况 - 未刻意规划项目退出数量，与被投企业发展有关，符合产业政策企业发展壮大后退出机会多 [9] 存量项目退出高峰期 - 无法给出明确预期指引，按行业和企业发展规律，具备条件会考虑资本市场退出 [9] 基金业务团队考核 - 公司制定了多元化考核和评价体系 [9] 挖掘潜在优势项目方式 - 团队根据私募股权投资特点，在一线城市布局 [9] 股权基金管理费费率与项目IPO潜力 - 同行费率稳定，暂无下降趋势，项目IPO情况参考公开报道，难以准确判断预测 [10] 二级私募基金和谐汇一情况 - 由专业化团队运营，按披露要求披露 [10]

业务概况 - 公司主要业务包括传统水泥业务和投资业务 [1] - 水泥业务年产量近250万吨，主要集中在宜宾市，拥有骨料生产线年产量近600万吨 [1] - 投资业务是重点发展方向，实际控制人林栋梁拥有深厚投资经验 [1] 基金业务 - 子公司管理两支基金：和谐锦弘认缴总额108亿元，和谐锦豫认缴总额67亿元 [2] - 基金投资方向包括先进制造、新能源、LED太阳能、芯片设计制造、消费电子、智能装备、工业自动化、新能源汽车、无人驾驶、半导体设备、大消费、跨境电商等 [2] - 基金管理费按认缴规模2%收取，后端超额收益按20%分成，上市公司作为GP收取10% [2] - 基金LP包括部分国资和专业投资机构，主要为机构投资人 [2] - 优秀投资团队平均收益率可达20%以上 [2] 竞争优势 - 投资团队主要来自头部专业投资机构，具有丰富从业经验和广泛业内资源 [3] - 建立了规范严谨的投资管理体系和风险控制体系 [3] - 投资团队经过三年组建，能满足现阶段和未来需求 [3] 未来规划 - 将继续做大做强基金业务，推进后续新基金发展 [2] - 重点布局国家支持的产业项目，聚焦芯片设计制造、半导体设备、新能源汽车、大消费等领域 [2] - 未来将在满足人民美好生活需要的实体产业展开布局 [3] 收益模式 - 基金管理费按认缴规模2%收取 [2] - 上市公司作为GP收取10%的绩效分成 [3] - 上市公司作为LP收取投资收益 [3]

公司业务情况 - 公司当前业务主要是产业投资和投资管理，具体包括建材生产业务和私募股权投资管理业务 [1] - 建材生产业务集中在宜宾市，拥有两条水泥生产线和两条骨料生产线，可获稳定现金流 [1] - 私募股权投资管理业务于2017年开始运营，是重点发展业务板块 [1] 私募投资相关 - 管理并参与投资的义乌和谐锦弘股权投资合伙企业，投资方向重点关注先进制造与新能源行业，包括LED太阳能、芯片设计制造等 [2] - 公司在管私募股权基金投资方向偏好先进制造与新能源行业，以及内循环涉及的大消费等 [2] - 公司参投的两只基金投资进度按投资协议要求和市场情况正常进行 [2] 团队资源 - 公司拥有完善投资管理团队，40多位专业人员负责投资业务，大多来自专业投资机构，经验丰富、运作能力强，积累了广泛业内资源 [2] 投资方向规划 - 未来重点关注科技和大消费方向，尤其是新能源、消费电子、半导体、先进制造、内循环涉及的大消费等 [2] 基金发展规划 - 和谐锦弘、和谐锦豫为2017年发行的基金，目前经营稳健、投资有成效 [2] - 公司将继续做大做强基金业务，推进后续新基金发展，相关信息会按信披要求及时公告 [2]

财务表现 - 2021年1-9月公司实现营业收入约8.5亿，同比降低27.22% [1] - 2021年1-9月实现归母净利润6.5亿，同比降低38.90% [1] - 2021年1-9月扣非后归母净利润6.38亿，同比增加31.92% [2] - 第三季度实现归母净利润1.91亿，扣非后归母净利润1.87亿，同比增长14% [2] 非经常性损益 - 2020年1-9月公司实现非经常性损益2.13亿，主要来源于处置遵义砺锋公司及增持联营投资基金股权 [1] - 2021年1-9月实现非经常性损益1,162万 [2] - 2020年第三季度处置遵义砺锋公司股权实现非经常性损益1.48亿 [2] 业务发展 - 建材生产业务受节能环保、煤炭涨价等因素影响，业绩较去年同期略有下降 [2] - 自9月份以来，水泥行业受"能耗双控"影响，多地限电限产，叠加煤炭价格攀升和需求走好等因素，水泥价格大幅上扬 [2] - 公司所在的宜宾区域水泥价格达到近几年较高水平，预计对第四季度业绩有较好影响 [2] - 第三季度新投产一条骨料生产线，提升整体骨料产能至年产500万吨 [2] 投资业务 - 公司重点布局投资业务，管理两只基金，投资智慧出行基金、和谐成长三期基金 [2] - 2021年1-9月投资收益增加主要来源于联营企业投资收益及公允价值变动收益 [2] - 北交所设立为公司投资项目退出增加新渠道，与公司聚焦的科技行业投资方向契合 [2] - 公司管理的和谐锦豫及和谐锦弘基金投资方向为先进制造、新能源、芯片和半导体 [3] - 2021年上半年公允价值变动收益2.14亿，主要来源于智慧出行基金投资收益 [3] 职业教育投资 - 2019年公司通过债转股方式投资SEG Holding，看好职业教育赛道 [2]

公司业绩情况 - 2021年归母净利润达9.9亿元，2022年第一季度盈利2.6亿元，同比增长30.4% [2] - 2021年全年扣非后归母净利润同比增长58.7%，实现营业收入约12.2亿，同比减少16.9%；归母净利润约9.89亿，同比增长11.3% [2] - 2021年私募股权投资业务实现营业收入2.9亿，投资的四只基金实现投资收益共约7.4亿，同比增长4.4倍 [2] - 2021年建材业务实现营业收入9.3亿，同比减少18%，双马宜宾净利润为2.3亿，占公司归母净利润总额的24% [3] - 2022年一季度归母净利润为2.66亿，增长30.4% [3] 私募股权投资业务情况 基金表现 - 和谐锦豫2021实现营业收入18.7亿，去年同期4.6亿，同比增长3.1倍；净利润17.7亿，去年同期3.2亿，同比增长4.5倍 [2] - 和谐锦弘2021度实现营业收入15.1亿，去年同期为8.9亿，同比增加0.7倍；净利润13亿，去年同期6.7亿，同比增加0.9倍 [2] - 智慧出行股权投资基金2021年获得投资收益约3.15亿，去年同期0.79亿，同比增加3倍 [2] - 和谐成长三期基金2021年获得投资收益3374万 [2] 核心竞争力 - 管理的两只基金表现优越，建立品牌优势，与主流和主要出资人保持良好沟通 [3] - 建立完善的募投管退管理体系，研究和决策能力强，加强内部管理 [3] - 拥有成熟投资团队，背景好、投资能力强，熟悉主要投资行业 [3] - 提供有市场竞争力的薪酬体系，团队稳定 [3] - 能对企业进行投后管理和赋能，提升企业价值 [4] 其他情况 - 两只基金运作近五年，部分项目已上市退出或处于上市准备阶段，后续对业绩有较大贡献 [4] - 基金业务净利润占四川双马净利润的2/3多，重点工作是做好募集、投资及管理 [4] - 2022年工作计划重点是扩大基金管理规模，新基金募集工作正在进行中 [4] 其他业务及问题解答 建材业务 - 以双马宜宾为运营主体，受煤炭价格上涨等影响，通过多种措施实现平稳发展，带来稳定经营性现金流入 [3] 股权激励 - 在整体业务更稳定、业绩更优异前提下，会综合考虑管理层激励措施，包括股权激励 [4] 注册制机遇 - 注册制使退出渠道更丰富、路径更多，审核时间和发行时间缩短，审核效率提高，公司会利用机会推动项目上市，缩短退出期限，提高投资收益 [4] 政策布局 - 成渝地区出台支持股权投资政策，公司对接地方政府，抓住机遇推动基金落地 [4] 基金募集及费用 - 私募股权投资业务重要，今年主要任务是新基金募集，会根据进度披露，基金规模参照一期及综合因素合理配备，管理费按合伙协议收取 [5] - 基金普通合伙人按年化2%固定收取管理费，投资收益达门槛有业绩报酬，目前未确认，后续按准则处理 [5] - 2021年管理费下滑是因2020年下半年和谐锦豫基金认缴规模调整造成一次性管理费调整 [5] 项目上市情况 - 和谐锦弘及和谐锦豫所投项目境内外都有上市退出，部分项目在做上市准备，主体会按规则披露信息 [5] 慧算账核算变更 - 因慧算账股权架构转变，公司从战略性投资变为财务投资，核算方式变化产生的差异会体现在2022年报表，日常经营亏损不再有影响 [5] 一季度收益差异原因 - 一季度投资收益好，受和谐锦弘、和谐锦豫和慧算账影响；公允价值变动损益主要因智慧出行基金境外项目上市，境外股市波动所致 [6]

营业收入与净利润变化 - 本报告期营业收入269,689,326.72元，同比减少11.32%；年初至报告期末891,175,429.50元，同比增加5.29%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润243,346,410.68元，同比增加27.40%；年初至报告期末765,389,238.03元，同比增加17.79%[7] - 营业总收入为8.91亿元，较上期8.46亿元增长5.29%[37] - 公司营业利润为887,371,431.34元，较上期750,332,117.46元有所增长[41] - 公司净利润为763,033,656.36元，较上期648,167,032.42元有所增长[41] 资产与所有者权益变化 - 本报告期末总资产7,044,925,686.88元，较上年度末增加8.54%；归属于上市公司股东的所有者权益6,436,294,390.41元，较上年度末增加8.78%[7] - 资产总计为70.45亿元，较上期64.90亿元增长8.55%[33] - 所有者权益合计为64.56亿元，较上期59.37亿元增长8.74%[36] - 未分配利润为43.74亿元，较上期37.92亿元增长15.33%[36] 部分资产项目变化原因 - 交易性金融资产较年初减少77.83%，主要因增加对基金投资，减少保本浮动收益型结构性存款[12] - 应收账款较年初增加909.37%，主要因子公司增加信用销售[12] - 其他应收款较年初减少93.03%，主要因收到前期处置子公司应收股权转让款[12] 费用与收益变化原因 - 研发费用同比增加140.48%，主要因子公司研发投入增加[14] - 投资收益同比增加305.30%，主要因联营基金盈利增加及股权核算方式变更[14] 现金流量相关 - 投资活动产生的现金流量净额本报告期为 -137,980,072.07元，主要因上期增加结构性存款[17] - 经营活动产生的现金流量净额为204,219,836.07元，较上期261,981,625.86元有所减少[44] - 投资活动产生的现金流量净额为 -137,980,072.07元，较上期 -1,020,294,382.81元亏损减少[44] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -184,014,238.87元，较上期 -154,309,322.79元亏损增加[46] - 销售商品、提供劳务收到的现金为715,279,890.22元，较上期785,409,007.79元有所减少[44] - 收回投资收到的现金为1,050,000,000.00元，较上期499,373,606.00元大幅增加[44] - 取得借款收到的现金为38,158,132.72元，较上期84,560,707.49元有所减少[46] - 期末现金及现金等价物余额为536,988,671.87元，较上期455,483,051.93元有所增加[46] 非流动资产处置损益 - 非流动资产处置损益本报告期为3,076,347.28元，年初至报告期期末为3,083,352.08元，主要系处置子公司部分股权的投资收益[8] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为28,166名[21] - 北京和谐恒源科技有限公司持股202,446,032股，占比26.52%；天津赛克环企业管理中心（有限合伙）持股190,877,024股，占比25.00%；LAFARGE CHINA OFFSHORE HOLDING COMPANY (LCOHC) LTD.持股133,952,761股，占比17.55%[21] - 和谐恒源与天津赛克环、LCOHC构成一致行动关系，和谐恒源控制表决权占四川双马总股本的69.07%[25] - 和谐恒源通过信用证券账户持有公司股票33,928,755股；胡燕英通过信用证券账户持有公司股票3,596,800股[27] 2022年9月30日部分资产数据变化 - 2022年9月30日货币资金为554,644,338.81元，较年初690,349,962.05元减少[31] - 2022年9月30日交易性金融资产为100,096,666.67元，较年初451,454,990.87元减少[31] - 2022年9月30日应收账款为34,188,849.05元，较年初3,387,149.22元增加[31] - 2022年9月30日长期股权投资为4,006,975,653.93元，较年初3,274,116,605.83元增加[31] - 2022年9月30日其他非流动金融资产为1,324,066,279.96元，较年初1,018,777,469.57元增加[31] - 2022年9月30日流动资产合计为818,796,219.73元，较年初1,324,083,660.83元减少[31] 负债相关变化 - 流动负债合计为3.46亿元，较上期3.99亿元减少13.36%[33] - 非流动负债合计为2.42亿元，较上期1.53亿元增长57.80%[33] - 负债合计为5.89亿元，较上期5.53亿元增长6.37%[33] 其他财务指标变化 - 营业总成本为6.37亿元，较上期5.35亿元增长19.03%[37] - 投资收益为9.36亿元，较上期2.31亿元增长304.43%[37] - 公允价值变动收益为 -3.14亿元，较上期1.98亿元减少258.70%[37] - 公司基本每股收益为1.00元，较上期0.85元有所增长[41]

利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[122] 财务数据 - 本报告期营业收入621,486,102.78元，上年同期542,307,521.52元，同比增长14.60%[25] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润522,042,827.35元，上年同期458,764,230.37元，同比增长13.79%[25] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额107,784,486.51元，上年同期180,883,414.82元，同比减少40.41%[25] - 本报告期基本每股收益0.68元/股，上年同期0.60元/股，同比增长13.33%[25] - 本报告期末总资产6,821,670,505.17元，上年度末6,490,394,829.20元，同比增长5.10%[25] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产6,193,059,672.02元，上年度末5,916,633,601.21元，同比增长4.67%[25] - 非流动资产处置损益7,004.80元[28] - 计入当期损益的政府补助7,282,435.08元，主要系子公司资源综合利用增值税返还和收到政府扶持资金[28] - 委托他人投资或管理资产的损益5,683,040.29元，系结构性存款收益[28] - 公司其他营业外收入和支出为69,271.06元，所得税影响额为1,280,672.51元，少数股东权益影响额（税后）为10,765.75元，合计为12,205,894.73元[30] - 本报告期营业收入621,486,102.78元，同比增长14.60%，营业成本359,796,776.04元，同比增长31.78%[77] - 销售费用9,147,593.50元，同比增长32.10%；管理费用61,981,541.45元，同比增长27.53%[77] - 研发投入13,851,503.60元，同比增长1,360.44%；投资收益562,132,833.68元，同比增长638.60%[80] - 经营活动产生的现金流量净额107,784,486.51元，同比减少40.41%[80] - 建材业务分部营业收入475,971,384.93元，同比增长19.70%，毛利率24.76%，减少6.72个百分点[83] - 私募股权投资管理业务分部营业收入145,514,717.85元，同比增长0.58%，毛利率98.86%，减少0.73个百分点[83] - 水泥产品营业收入350,008,344.18元，同比增长14.98%，毛利率17.09%，减少5.89个百分点[83] - 骨料产品营业收入116,112,960.53元，同比增长33.60%，毛利率50.69%，减少8.38个百分点[83] - 营业外收入148,278.63元，占利润总额比例0.02%；营业外支出79,007.57元，占利润总额比例0.01%[85] - 货币资金期末金额485,421,002.94元，占总资产比例7.12%，较上年末减少3.52个百分点，因增加对基金投资[89] - 应收账款期末金额11,299,572.40元，占总资产比例0.17%，较上年末增加0.12个百分点，因子公司增加信用销售[89] - 长期股权投资期末金额3,633,274,834.32元，占总资产比例53.26%，较上年末增加2.81个百分点，因联营企业盈利增加及增加对联营基金投资[89] - 交易性金融资产期末金额100,482,916.67元，占总资产比例1.47%，较上年末减少5.49个百分点，因购买的保本浮动收益型结构性存款减少[89] - 应收款项融资期末金额82,801,013.77元，占总资产比例1.21%，较上年末增加0.57个百分点，因建材产品销售收取更多银行承兑汇票[89] - 其他非流动金融资产期末金额1,508,200,403.88元，占总资产比例22.11%，较上年末增加6.41个百分点，因子公司股权核算变更及新增投资[89][92] - 报告期投资额485,000,000.00元，上年同期投资额201,000,000.00元，变动幅度141.29%[98] - 应付账款期末金额83,575,354.43元，占总资产比例1.23%，较上年末增加0.38个百分点[92] - 应付职工薪酬期末金额4,180,819.07元，占总资产比例0.06%，较上年末减少0.54个百分点，因支付上年计提未付年终奖[92] - 其他应付款期末金额88,871,072.45元，占总资产比例1.30%，较上年末增加0.68个百分点，因本期分配股利，期末应付股利增加[92] - 主要子公司中，四川双马宜宾水泥制造有限公司营收475,971,384.93元，净利润89,194,528.26元；西藏锦合创业投资管理有限公司营收146,239,255.54元，净利润85,161,266.31元；西藏锦旭创业投资管理有限公司营业利润294,582,137.88元，净利润249,066,413.96元；西藏锦川创业投资管理有限公司营业利润101,823,060.65元，净利润78,506,320.26元[105] - 2022年6月30日公司货币资金为485,421,002.94元，1月1日为690,349,962.05元[200] - 2022年6月30日公司交易性金融资产为100,482,916.67元，1月1日为451,454,990.87元[200] - 2022年6月30日公司应收账款为11,299,572.40元，1月1日为3,387,149.22元[200] - 2022年6月30日公司应收款项融资为82,801,013.77元，1月1日为41,640,930.65元[200] - 2022年6月30日公司流动资产合计为803,784,356.82元，1月1日为1,324,083,660.83元[200] 业务情况 - 公司建材生产业务中水泥年产能200余万吨，骨料生产线年产能500余万吨[34] - 公司股权投资基金管理公司西藏锦合在管基金规模近180亿元[34] - 公司建材生产制造业务中水泥年产能200余万吨，两条骨料生产线年产能500余万吨[55] - 公司建材生产业务销售模式为袋装水泥区域经销，散装水泥直销或经销结合，骨料直销为主经销为辅[39] - 公司建材业务和基金管理业务在行业中具备一定优势，还参与私募股权投资基金等产业出资获取收益[38] - 公司私募股权基金投资管理业务通过二级子公司西藏锦合管理两只基金，同时公司作为投资人投资相关产业获取收益[45] - 公司建材业务通过提升核心高价市场销量占比、强化与战略性客户合作等措施对冲不利影响，骨料业务销量同比增加，价格稳中略降[43] - 公司建材业务营销团队优化营销思路，加强销售网络梳理和管理，提高运行效率[56] - 双马宜宾通过设备更换、技术改造、开发使用替代原燃材料等措施减少碳排放[56] - 2022年上半年公司业务涵盖建材生产和私募股权基金投资管理，实现归属于上市公司股东的净利润5.22亿元，业绩增长[63] - 公司建材生产业务市场集中于以宜宾市为中心的四川省南部并辐射周边，将聚焦该区域业务稳定运营和发展[57] - 私募投资基金行业发展平稳，我国私募股权投资迎来机遇期，公司私募股权基金投资管理业务保持良好发展势头[58][61] - 公司子公司数智星辰数据团队推进智能化投资管理平台技术和产品研发，进行基础底座能力迭代和智能投研产品创新尝试[63] - 公司建材生产业务有品质及品牌优势，获多项认证和荣誉，为众多重点工程供应产品[68] - 公司建材生产业务有资源优势，拥有经营场所土地使用权及矿山采矿权[69] - 公司建材生产业务有安全环保优势，获同行业和监管部门高度评价，多项环保举措有效[70] - 公司建材生产业务有技术创新优势，成立研发中心和实验室，与高校合作，获多项专利和著作权[71] - 公司在生产管理上严格贯彻质量管理体系，提升工业业绩管理水平，升级产品包装质量[57] 行业数据 - 2022年上半年全国水泥产量9.77亿吨，同比下降近15% [40] - 2022年上半年宜宾地区生产总值1466.28亿元，同比增长4.1% [40] - 2022年上半年宜宾市全社会固定资产投资同比增长11.4% [40] - 1 - 6月宜宾市重点项目完成投资511.9亿元，占年度预计投资的57.2% [40] - 2022年上半年我国GDP为562,642亿元，按不变价格计算同比增长2.5%，二季度同比增长0.4%，资本形成总额拉动上半年经济增长0.8个百分点，二季度拉动当季增长0.3个百分点[52] - 2021年我国股权投资市场募资金额2.21万亿，同比增长84.5%，投资金额1.42万亿元，同比增长60.4%，退出案例数4,532笔，同比上升18.0% [46] - 2022年第一季度我国股权投资市场新募基金总规模4,092.70亿元，同比下降3.2% [46] - 截至2022年6月末，私募股权、创业投资基金管理人14,814家，存续私募股权投资基金31,536只，规模10.84万亿元，存续创业投资基金16,725只，规模2.57万亿元[47] 公司战略 - 公司战略定位围绕实体经济产业布局，做强产业投资及基金管理业务[34] - 公司战略定位围绕国家鼓励的实体经济产业布局，将加强与私募股权投资机构沟通，扩大基金管理规模[64] 业务前景 - 2022年下半年水泥和骨料行业量价有反弹基础，公司年度经营业绩将得到有力保障[44] 核心竞争力 - 公司具备高素质团队、成熟机制、投后管理体系等私募股权基金投资管理业务核心竞争力[74] 股东大会情况 - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例66.03%，于2022年01月06日召开；2021年度股东大会投资者参与比例66.66%，于2022年05月23日召开[119] 人事变动 - 公司解聘董事会秘书胡军，日期为2022年03月03日，原因是工作安排[121] 业务风险与应对 - 建材生产业务面临国内宏观经济形势变化、新冠疫情区域性反弹、市场、原燃材料和能源成本波动、环境保护政策变化等风险[108] - 私募股权基金投资管理业务面临国际形势变化及国内宏观经济、疫情持续及复发、投资收益波动、政策变化等风险[114] - 公司将密切关注国内宏观经济政策导向，适时调整管理及市场策略应对建材业务宏观经济风险[108] - 公司将密切关注疫情防控态势，创新营销思路应对建材业务疫情风险[108] - 公司将强化业务分布多元化，深化铁路运输业务模式应对建材业务单一市场风险[110] - 公司将深入煤炭市场调研等方式缓解建材业务原燃材料和能源成本压力[112] - 公司将通过减少碳排放等措施防范建材业务环保政策风险[113] 激励措施 - 公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施[123] 环保情况 - 双马宜宾氮氧化物排放总量降幅30%以上[130] - 双马宜宾上半年环保投入为197万元[131] - 双马宜宾排污许可证申领时间是2020年12月21日，有效期至2025年12月20日[127] - 宜宾砺锋固定污染排污登记备案时间是2021年07月02日，有效期至2026年07月01日[127] - 双马宜宾氮氧化物半年排放总量191.78吨，核定年排放总量1275.00吨[127] - 双马宜宾二氧化硫半年排放总量27.73吨，核定年排放总量150.00吨[127] - 双马宜宾烟尘半年排放总量14.617吨，核定年排放总量350.78吨（烟尘和颗粒物合计）[127] - 宜宾砺锋颗粒物（一般性粉尘）半年排放总量1.246吨[130] - 双马宜宾2022年上半年缴纳环境保护税48.93万元，宜宾砺锋缴纳947.11元[134] - 宜宾砺锋2022年上半年环保投入为19.67万元[134] 社会责任 - 双马宜宾向珙县王家镇和底洞镇各捐赠水泥12吨[136] 资金占用与审计情况 - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[141] - 公司半年度报告未经审计[143] 重大事项 - 公司报告期未发生破产重整相关事项[144] - 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项[145] 子公司服务 - 公司子公司西藏锦合继续向和谐锦豫、和谐锦弘提供管理服务并收取管理费用[149][152] 租赁事项 - 报告期内租赁事项主要为办公室及土地租赁[157] 委托理财 - 公司报告期存在委托理财事项[162] - 公司委托理财发生额为45,000，未到期余额为10,000，其中券商理财产品委托理财发生额为5,000，未到期余额为0；银行理财产品委托理财发生额为40,000，未到期余额为10,000[163] 股份情况 - 公司股份总数为763,440,333股，本次变动前后数量和比例均为10

营业收入与净利润 - 公司2022年第一季度营业收入为2.83亿元，同比增长14.77%[4] - 公司2022年第一季度营业总收入为283,244,011.97元，同比增长14.8%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为2.66亿元，同比增长30.35%[4] - 公司净利润为265,161,856.18元，同比增长30.5%[22] - 归属于母公司所有者的净利润为265,833,051.05元，同比增长30.3%[22] - 基本每股收益为0.35元，同比增长29.6%[23] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4056.5万元，同比下降26.03%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为40,565,030.67元，同比下降26.0%[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-111,499,770.06元，同比增加83,744,308.61元，主要由于结构性存款到期收回[10] - 投资活动产生的现金流量净额为-111,499,770.06元，同比改善42.9%[26] - 筹资活动产生的现金流量净额为-25,507,979.74元，同比减少54,011,483.39元，主要由于子公司归还银行借款[10] - 筹资活动产生的现金流量净额为-25,507,979.74元，同比下降189.5%[28] - 期末现金及现金等价物余额为558,320,381.77元，同比下降55.5%[28] - 销售商品、提供劳务收到的现金为217,731,834.10元，同比下降5.5%[24] - 支付给职工以及为职工支付的现金为78,274,401.78元，同比增长52.1%[26] - 投资支付的现金为661,000,000.00元，同比增长143.9%[26] 资产与负债 - 总资产为66.64亿元，同比增长2.67%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为61.2亿元，同比增长3.43%[5] - 公司2022年第一季度货币资金为575,626,676.11元，同比下降16.6%[17] - 公司2022年第一季度交易性金融资产为300,551,066.29元，同比下降33.4%[17] - 公司2022年第一季度应收账款为9,471,920.26元，同比增长179.6%[17] - 公司2022年第一季度应收款项融资为49,519,445.23元，同比增长18.9%[17] - 公司2022年第一季度流动资产合计为1,060,918,104.44元，同比下降19.9%[19] - 公司2022年第一季度非流动资产合计为5,602,778,136.50元，同比增长8.5%[19] - 公司2022年第一季度资产总计为6,663,696,240.94元，同比增长2.7%[19] 费用与收益 - 销售费用为407.35万元，同比增长40.03%，主要由于子公司增加销售人员[9] - 财务费用减少至-678,576.93元，同比下降10,707,513.22元，主要由于定期存款收益减少[10] - 公允价值变动收益为-184,411,806.29元，同比下降138,307,111.72元，主要由于金融资产公允价值变动[10] - 投资收益增加至415,629,155.71元，同比增加4,986,221.72元，主要由于联营公司盈利增加及股权核算方式变更[10] - 公司2022年第一季度投资收益为415,629,155.71元，去年同期为亏损4,986,221.72元[21] - 营业外收入下降至42,588.49元，同比下降86.40%，主要由于上期安全违约金收入增加[10] - 所得税费用增加至49,339,224.50元，同比增加57.62%，主要由于投资收益增加[10] 股东与股权 - 报告期末普通股股东总数为33,564人，无优先股股东[11] - 北京和谐恒源科技有限公司持股202,446,032股，占总股本的26.52%，其中141,711,245股被质押[13] - 和谐恒源控制的四川双马表决权为527,275,817股，占总股本的69.07%[16] 其他财务指标 - 加权平均净资产收益率为4.41%，同比增加0.46个百分点[5] - 公司2022年第一季度营业总成本为204,159,261.73元，同比增长36.5%[21] - 交易性金融资产为3.01亿元，同比下降33.43%，主要由于保本浮动收益型结构性存款减少[8] - 应收账款为947.19万元，同比增长179.64%，主要由于子公司提供信用额度的客户应收账款增加[8]

公司基本信息 - 公司股票简称四川双马，代码000935，上市于深圳证券交易所[20] - 公司法定代表人是谢建平，注册地址在四川省江油市二郎庙镇，邮编621716 [20] - 公司办公地址在四川省成都市锦江区红星路三段一号成都国际金融中心1号写字楼26楼2号，邮编610020 [20] - 董事会秘书谢建平（代），证券事务代表景晶，联系电话028 - 63231548 [21] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为http://www.cninfo.com.cn [22] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》[22] - 公司年度报告备置地点在四川省成都市锦江区红星路三段一号成都国际金融中心1号写字楼26楼2号[25] - 公司组织机构代码为91510000709159078T [26] - 公司上市之初控股股东为四川双马水泥(集团)有限公司，2011年3月变更为拉法基中国海外控股公司，2016年11月变更为北京和谐恒源科技有限公司[26] 利润分配预案 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以763,440,333为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.40元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[5] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为12.24亿元，较2020年减少16.90%[27] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为9.89亿元，较2020年增长11.25%[27] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9.75亿元，较2020年增长58.67%[27] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为4.41亿元，较2020年减少26.59%[27] - 2021年基本每股收益为1.30元/股，较2020年增长12.07%[27] - 2021年末总资产为64.90亿元，较2020年末增长17.64%[30] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为59.17亿元，较2020年末增长16.88%[30] - 2021年加权平均净资产收益率为18.01%，较2020年减少1.16个百分点[30] - 2021年非经常性损益合计为1356.67万元[38] - 2021年第四季度营业收入为3.77亿元，归属于上市公司股东的净利润为3389.65万元[33] - 2021年公司营业收入为12.24亿元，同比下降16.90%，2020年为14.73亿元[101] - 2021年公司营业成本为6.30亿元，同比下降19.77%，2020年为7.85亿元[109] - 2021年销售费用为18,866,926.48元，同比增长15.14%[118] - 2021年管理费用为123,278,501.05元，同比增长19.88%[118] - 2021年研发费用为33,755,499.13元，同比增长265.62%[118] - 2021年研发人员数量为32人，较2020年增长166.67%[122] - 2021年研发人员数量占比为7.06%，较2020年增加3.92个百分点[122] - 2021年研发投入金额为34,969,599.56元，较2020年增长233.11%[122] - 2021年研发投入占营业收入比例为2.86%，较2020年增加2.15个百分点[122] - 2021年资本化研发投入占研发投入为3.47%，较2020年减少8.59个百分点[122] - 2021年经营活动现金流入小计12.73亿元，同比减少13.75%；现金流出小计8.32亿元，同比减少4.93%；现金流量净额4.41亿元，同比减少26.59%[125] - 2021年投资活动现金流入小计12.26亿元，同比减少32.00%；现金流出小计22.14亿元，同比增加36.33%；现金流量净额-9.88亿元，较上年同期减少11.67亿元[125] - 2021年筹资活动现金流入小计1.07亿元，同比增加49.32%；现金流出小计2.74亿元，同比增加214.41%；现金流量净额-1.67亿元，较上年同期减少1.51亿元[125] - 2021年投资收益3.49亿元，占利润总额比例30.57%；公允价值变动损益3.51亿元，占利润总额比例30.74%；营业外收入79.42万元，占利润总额比例0.07%；营业外支出939.39万元，占利润总额比例0.82%[128] - 2021年末货币资金6.90亿元，占总资产比例10.64%，较年初减少14.59个百分点[129] - 2021年末存货6424.99万元，占总资产比例0.99%，较年初增加0.43个百分点[129] - 2021年末长期股权投资32.74亿元，占总资产比例50.45%，较年初增加11.00个百分点[129] - 2021年末交易性金融资产4.51亿元，占总资产比例6.96%，较年初增加5.69个百分点[132] - 2021年末其他非流动金融资产10.19亿元，占总资产比例15.70%，较年初增加12.00个百分点[132] - 2021年末其他非流动资产115.21万元，占总资产比例0.02%，较年初减少12.14个百分点[132] - 报告期投资额为682,550,000.00元，上年同期投资额为1,111,496,351.37元，变动幅度为 - 38.59%[138] 各业务线数据关键指标变化 - 公司建材生产制造业务中，水泥年产能200余万吨，骨料生产线年产能500余万吨[42] - 公司股权投资基金管理公司西藏锦合目前在管基金规模近180亿元[42] - 2021年公司宜宾地区水泥生产量235.58万吨，同比减少5.79%；销售量233.66万吨，同比减少6.40%；库存量3.52万吨，同比增加117.54%[56] - 2021年公司宜宾地区骨料生产量486.06万吨，同比增加38.08%；销售量484.53万吨，同比增加37.64%；库存量1.90万吨，同比增加412.56%[56] - 水泥销售毛利率较上年同期减少0.97个百分点，骨料销售毛利率较上年同期减少4.12个百分点[56] - 公司在宜宾市有两条水泥生产线，设计年产能200余万吨；一条骨料生产线，年产能300余万吨；合资新建的200万吨骨料生产线年中投产[57] - 报告期内水泥业务主要设备运转率约为80%，骨料业务主要设备运转率约为82%[57] - 水泥业务2021年营收9.30亿元，占比76.03%，同比下降18.28%；私募股权投资管理业务营收2.93亿元，占比23.97%，同比下降11.93%；体育培训业务营收为0，同比下降100%[101] - 水泥产品2021年营收7.12亿元，占比58.21%，同比下降27.24%；骨料产品营收2.18亿元，占比17.82%，同比增长36.67%[101] - 水泥业务2021年营业成本6.26亿元，占比99.37%，同比下降20.20%；私募股权投资管理业务营业成本397.20万元，占比0.71%[109] - 2021年水泥销售量233.66万吨，同比下降37.25%；生产量235.58万吨，同比下降36.87%；库存量3.52万吨，同比增长117.28%[105] - 2021年骨料销售量484.53万吨，同比增长37.64%；生产量486.06万吨，同比增长38.08%；库存量1.90万吨，同比增长413.51%[105] - 水泥产品销量和生产量同比减少是因上期处置子公司致合并范围相应减少；库存量同比增加是子公司为大修储存存货[108] - 骨料产品销量、生产量及库存量同比增加是因子公司新骨料生产线释放产能[108] 行业数据情况 - 2021年全国累计水泥产量23.63亿吨，同比小幅下降1.2%，水泥行业仍处于平台期的高位[45] - 2021年国民经济持续恢复，全国固定资产投资两年平均增长3.9%[46] - 2021年全国月度累计房地产开发投资同比增速持续下行，全年增速明显低于上年同期水平[46] - 2021年房地产开发企业新开工面积和土地购置面积同比呈现两位数以上大幅下降，与上年同期相比降幅明显扩大[46] - 2021年5 - 8月单月水泥产量同比小幅下降，但累计产量仍保持较快增长[49] - 2021年9 - 12月单月水泥产量同比均呈现两位数以上大幅下降，11月开始全国累计水泥产量增速同比由正转负，12月降幅扩大[49] - 2021年宜宾市GDP达3148亿元，比上年增长8.9%，全社会固定资产投资比上年增长12.2%，房地产开发投资比上年增长7.3%[50] - 宜宾市规划2025年GDP突破4500亿元，力争达到5000亿元[50] - 截至2021年12月末，私募股权、创业投资基金管理人15,012家，存续私募股权投资基金30,801只，规模10.51万亿元，存续创业投资基金14,510只，规模2.27万亿元[61] - 截至2021年12月30日，私募证券投资基金、私募股权和创投基金规模分别达6.13万亿元和12.79万亿元，较2016年底分别增长1.40倍和2.10倍[62] - 2021年GDP初步核算达1143670亿元，按不变价格计算，比上年增长8.1%，两年平均增长5.1% [79] - 2021年全国固定资产投资比上年增长4.9%，两年平均增长3.9% [79] - 2021年房地产开发投资比上年增长4.4%，但市场前热后冷，下半年快速降温 [79] - 截至2021年12月末，私募股权、创业投资基金管理人15012家 [83] - 截至2021年12月末，存续私募股权投资基金30801只，存续规模10.51万亿元 [83] - 截至2021年12月末，存续创业投资基金14510只，存续规模2.27万亿元 [83] 业务经营情况 - 公司经营业务包含建材生产和私募股权投资管理业务[70] - 建材生产业务主要产品为水泥、商品熟料、骨料等，应用于多个建设项目[70] - 私募股权投资管理业务通过二级子公司西藏锦合管理两只私募股权投资基金[73] - 2021年上半年，春节后部分工程项目早开工，对水泥业务量价形成正向影响[74] - 2021年3月和4月初，水泥价格有一定幅度上涨[74] - 2021年5月后，云南和贵州低价水泥进入市场，影响公司南部地区水泥价格[74] - 2021年9月起，原材料成本上涨和限产影响，水泥价格连续大幅上涨[74] - 2021年10 - 11月，水泥价格达到近几年最高水平[74] - 2021年下半年，因价格高、房地产下行和重污染管控，水泥销量低于去年同期[74] - 公司管理层应对预期外因素，确保水泥业务经营目标基本达成[74] - 2021年公司骨料合计年产能突破500余万吨，全年产销量创投产以来最好水平[75] - 报告期内公司设立全资二级子公司珠海数智星辰科技有限公司，参与投资和谐成长三期，对智慧出行基金增资[87] - 报告期内公司业务涵盖建材生产和私募股权投资管理，实现归属于上市公司股东的净利润9.89亿元，业绩增长[87] 子公司情况 - 四川双马宜宾水泥制造有限公司注册资本5亿元，总资产11.12亿元，净资产7.93亿元，营业收入9.30亿元，营业利润2.72亿元，净利润2.34亿元[149] - 西藏锦合创业投资管理有限公司注册资本1亿元，总资产2.24亿元，净资产1.02亿元，营业收入2.92亿元，营业利润1.94亿元，净利润1.69亿元[149] - 西藏锦川创业投资管理有限公司注册资本3500万元，总资产8.41亿元，净资产3.21亿元，营业利润2.48亿元，净利润2.08亿元[149] - 西藏锦兴创业投资管理有限公司注册资本2.1亿元，总资产16.16亿元，净资产3.47亿元，营业利润2.43亿元，净利润2.03亿元[149] 重大股权投资情况 - 对天津爱奇鸿海海河智慧出行股权投资基金合伙企业（有限合伙）投资200,000,000.00元，持股比例3.08%[139] - 对深圳和谐成长三期科技发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）投资870,000,000.00元，持股比例4.26%，2021年实际缴纳出资额为317,550,000元[139] - 对Swiss Education Group Holding AG投资645,000,000.00元，公司目前持有其33.16%股权，通过天津瑾育等间接持有其51%股权[139][142] - 报告期内重大股权投资合计金额为1,715,000,000.00元[142] 金融资产情况 - 递延所得税负债为133,552,098.4元，主要因金融资产公允价值变动收益和对联营投资基金的投资收益增加所致[135] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数为70,160,708.33元，本期公允价值变动损益为1,372,632.90元，本期购买金额为1,430,000,000.00元，本期出售金额为1,050,000,000.00元，期末数为451,454,990.87元[135]

营收与利润情况 - [本报告期营业收入3.04亿元，同比减少8.70%；年初至报告期末为8.46亿元，同比减少27.22%][4] - [本报告期归属上市公司股东净利润1.91亿元，同比减少38.90%；年初至报告期末为6.50亿元，同比减少6.68%][4] - [本报告期扣非净利润1.87亿元，同比增加14.09%；年初至报告期末为6.38亿元，同比增加31.92%][4] - [公司2021年第三季度营业总收入为8.4640644731亿美元，较上期的11.6302422356亿美元有所下降][29] - [本期营业总成本为5.3485346042亿美元，上期为7.1009902175亿美元][29] - [本期营业利润为7.5033211746亿美元，上期为7.1702103612亿美元][32] - [本期净利润为6.4816703242亿美元，上期为6.9583027094亿美元][32] - [归属于母公司所有者的净利润本期为6.4976912120亿美元，上期为6.9625570881亿美元][32] - [综合收益总额本期为647,987,135.63元，上期为697,694,721.74元，归属母公司所有者的综合收益总额本期为649,589,224.41元，上期为698,120,159.61元][35] - [基本每股收益和稀释每股收益本期均为0.85，上期均为0.91][35] 现金流情况 - [年初至报告期末经营活动现金流净额2.62亿元，同比减少36.89%][4] - [经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少36.89%，为261,981,625.86元，主要因煤炭价格上涨支付增加及私募基金管理费收入减少][13] - [投资活动产生的现金流量净额为 -1,020,294,382.81元，主要因结构性存款增加及上期处置子公司收到股权转让款][13] - [销售商品、提供劳务收到的现金本期为785,409,007.79元，上期为1,059,119,443.11元][37] - [经营活动产生的现金流量净额本期为261,981,625.86元，上期为415,131,951.59元][39] - [投资活动产生的现金流量净额本期为 - 1,020,294,382.81元，上期为343,303,149.14元][43] - [筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 154,309,322.79元，上期为 - 24,083,362.88元][43] - [现金及现金等价物净增加额本期为 - 912,623,269.87元，上期为734,351,545.36元][43] - [期末现金及现金等价物余额本期为455,483,051.93元，上期为1,337,426,974.15元][43] - [收到的税费返还本期为11,453,531.39元，上期为22,625,453.01元][39] 资产与权益情况 - [本报告期末总资产60.53亿元，较上年度末增加9.72%；归属上市公司股东所有者权益55.75亿元，较上年度末增加10.12%][4] - [货币资金4.87亿元，同比减少65.00%，因增加结构性存款和投资所致][7] - [交易性金融资产7.61亿元，同比增加985.26%，因购买的结构性存款增加所致][7] - [应收账款709.88万元，同比增加170.17%，因子公司客户应收账款增加所致][7] - [存货4294.64万元，同比增加39.68%，因煤炭价格上涨和子公司储存存货所致][7] - [其他应收款较上期减少41.05%，为58,521,099.66元，主要因收到上期处置子公司应收股权转让款部分款项][10] - [在建工程较上期减少81.55%，为8,379,262.77元，主要因子公司骨料项目本期完工转固][10] - [无形资产较上期增加88.86%，为88,459,131.12元，主要因子公司新增矿山采矿权][10] - [期末资产总计为60.5308036356亿美元，期初为55.1705963734亿美元][24] - [期末负债合计为4.5667202052亿美元，期初为4.3577270088亿美元][27] - [期末所有者权益合计为55.9640834304亿美元，期初为50.8128693646亿美元][27] - [非流动资产合计期末为46.4340616706亿美元，期初为38.317822274亿美元][24] - [2021年9月30日货币资金为487,170,194.34元，较2020年12月31日的1,391,763,465.19元减少][21] - [2021年9月30日交易性金融资产为761,429,173.52元，较2020年12月31日的70,160,708.33元增加][21] - [2021年9月30日应收账款为7,098,791.45元，较2020年12月31日的2,627,509.36元增加][21] - [2021年9月30日应收款项融资为43,701,907.28元，较2020年12月31日的80,752,647.41元减少][21] - [2021年9月30日存货为42,946,437.33元，较2020年12月31日的30,746,648.53元增加][21] - [2021年9月30日流动资产合计为1,409,674,196.50元，较2020年12月31日的1,685,277,414.60元减少][21] - [2021年9月30日长期股权投资为2,512,474,219.88元，较2020年12月31日的2,176,632,691.23元增加][21] - [2021年起执行新租赁准则，预付款项2020年12月31日为9,895,967.02元，2021年1月1日调整为9,556,982.78元，调整数为 - 338,984.24元][44] - [流动资产合计为1,685,277,414.60元，较之前减少338,984.24元][47] - [非流动资产合计为3,831,782,222.74元，较之前减少20,160,060.33元][47] - [资产总计为5,517,059,637.34元，较之前减少19,821,076.09元][47] - [流动负债合计为404,083,337.63元，较之前减少6,794,523.80元][50] - [非流动负债合计为31,689,363.25元，较之前减少13,026,552.29元][50] - [负债合计为435,772,700.88元，较之前减少19,821,076.09元][50] - [归属于母公司所有者权益合计为5,062,076,473.57元][54] - [少数股东权益为19,210,462.89元][54] - [所有者权益合计为5,081,286,936.46元][54] 非经常性损益情况 - [本报告期非经常性损益合计352.16万元，年初至报告期期末为1161.75万元][6] 股东情况 - [报告期末普通股股东总数为57,473人，前三大股东分别为北京和谐恒源科技有限公司（持股26.52%）、天津赛克环企业管理中心（持股25.00%）、LAFARGE CHINA OFFSHORE HOLDING COMPANY (LCOHC) LTD.（持股17.55%）][14] - [北京和谐恒源科技有限公司质押股份数量为151,834,524股][14] - [前10名无限售条件股东中，北京和谐恒源科技有限公司持股202,446,032股，天津赛克环企业管理中心（有限合伙）持股190,877,024股，LAFARGE CHINA OFFSHORE HOLDING COMPANY (LCOHC) LTD.持股133,952,761股等][18] - [和谐恒源控制的四川双马表决权为69.07%，LCOHC将其持有的17.55%股份与和谐恒源在股东大会上实施一致行动][18] 费用与收益变动情况 - [营业成本较上年同期减少31.11%，为437,844,687.27元，主要因去年处置子公司致本期合并报表营业成本减少][10] - [研发费用较上年同期增加468.59%，为9,118,278.24元，主要因子公司研发投入增加][10] - [公允价值变动收益较上年同期增加356.40%，为197,645,330.14元，主要因金融资产公允价值变动收益增加][10] - [本期研发费用为911.827824万美元，上期为160.366905万美元][32] 报告审计情况 - [公司2021年第三季度报告未经审计][55]