公司基本信息 - 证券代码为中国重汽，证券简称为 000951 [1] - 公司全称为中国重汽集团济南卡车股份有限公司，投资者关系活动记录表编号为 2017 - 08 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为东北证券、文康，时间为 2017 年 9 月 14 日，地点在公司本部，接待人员为董事会秘书张峰 [2] 生产经营情况 - 受国家经济及相关政策影响，今年重卡产销同比大幅增长，9 月订单与去年同期相比增幅较大，产品订单饱满，水泥搅拌及自卸车等工程用车增幅明显 [3] 产品出口情况 - 近年来，随着中国重汽进出口有限公司海外市场布局完善，产品出口大幅增长，国际市场营销网络体系基本覆盖非洲、中东、南美、中亚及俄罗斯、东南亚等发展中国家、主要新兴经济体及部分发达地区市场 [4] - 因今年国际市场经济普遍回暖，国际市场订单有较大幅度增长 [4]

市场格局 - 重卡行业为充分竞争行业，前五企业占据超80%市场份额，新技术革新使竞争更激烈 [3] 国际市场影响 - 2017年全球经济良好，贸易和资本流动复苏，公司借助海外布局和品牌实现出口大幅增长 [4] 生产经营情况 - 公司生产经营良好，新增订单同比略有增长，工程类车辆增速明显 [5] 原材料价格影响 - 2017年原材料价格持续增长，影响营业成本和经营业绩，公司将采取措施应对 [6]

生产经营情况 - 公司总体生产经营状况良好，新增订单较同期略有增长，工程类车辆增速明显 [3] 原材料价格影响 - 公司生产主要原材料为钢材、橡胶及其他金属原材料，价格波动影响营业成本和经营业绩，2017 年价格持续增长带来压力 [4] 盈亏平衡与库存情况 - 公司通过降本增效增强盈利能力，目前盈亏平衡及库存处于合理区间 [5] 国际市场影响 - 2017 年全球经济良好，贸易和跨境资本流动复苏明显，借助海外布局和品牌，公司产品出口大幅增长 [6][7]

库存管理 - 公司目前存货处于合理水平，是管理层强化库存管理、消化长库龄车辆并严控新增库存的结果 [2] 产品出口 - 公司产品出口依靠中国重汽集团国际公司实现，近几年随海外市场布局完善，出口大幅增长 [3] - SINOTRUK 品牌是国际知名重卡品牌，产品出口至非洲、中东、南美、中亚、俄罗斯、东南亚等发展中国家、新兴经济体及部分发达地区 [3] - 公司产品出口多年位居国内重卡行业出口首位，今年仍保持稳定增长势头 [3] 市场份额 - 中汽协数据涵盖公司，集团公司在行业排名第三 [3] 四季度排产 - 十月份后公司订单相比三季度有所增长，四季度排产情况良好 [3]

公司基本信息 - 证券代码为中国重汽，证券简称为 000951 [1] - 公司为中国重汽集团济南卡车股份有限公司，投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2017 年 12 月 12 日，地点在公司本部会议室，接待人员为董秘张峰 [2] 产品结构 - 公司致力于产品结构升级优化，在曼技术产品带动下，产品结构更科学合理，从全年累计数据看，工程用车略占优势 [4] 出口情况 - 公司产品出口依靠中国重汽集团进出口有限公司，随着海外市场布局完善，出口大幅增长，SINOTRUK 品牌成国际知名重卡品牌，产品出口到 96 个国家和地区，国际市场营销网络覆盖非洲、中东等地区，2016 年整车出口居国内重卡企业首位，2017 年国际市场订单大幅增长，以曼技术为代表的重卡产品进入新西兰等发达地区实现高端重卡出口新突破 [5] 订单情况 - 当前新增订单与去年同期相比有所下降，但处于稳定态势且环比略有上升 [6] 行业预期 - 重卡产业与国家经济发展相关，2017 年以来在国家经济稳中向好及治超政策影响下，重卡产销同比大幅增长，预计中国经济未来保持较好发展态势，对行业发展充满信心 [6]

投资者关系活动信息 - 活动时间为2020年7月10日9:00 - 11:00 [2] - 活动地点在公司总部会议室 [2] - 参与单位及人员有平安集团周传根、平安资管邢振等、易方达基金李荣耀、广发证券杨佩莹 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书张峰、信披专员于佳溢、投资专员王佳谈 [2] - 活动内容为信披专员和投资专员带领参观公司展厅及总装生产线并讲解，董事会秘书与机构投资者交流 [2] 重卡行业相关 - 重卡行业发展与国家经济总量相关，物流行业发展、基建投资增长、行业规范化及排放标准升级推动需求增长 [3] - 虽受疫情影响经济增速减缓，但经济总量正增长，重卡行业景气度高，公司物流及工程车辆增长，4月下旬起工程类用车增速加大 [3] 莱芜项目相关 - 投资原因是现有生产线设备老化，受厂区及周边面积、环保要求限制，不能满足新产品批量化生产需求 [3] - 采取“建成后再搬迁”方式，不影响当期正常生产经营 [3] - 升级改造方面，对生产装备升级，提升能源效率、自动化等水平，形成新场地等，提升产品特性和市场竞争力 [4] - 智能网联（新能源）重卡项目正在实施，具体投资内容参考去年年底重大投资公告，一季度报告在建工程及无形资产科目反映进展 [4]

公司产品出口情况 - 公司产品出口依靠中国重汽集团国际公司实现，近几年随海外市场布局完善，出口大幅增长 [3] - SINOTRUK 品牌是国际知名重卡品牌，产品出口至非洲、中东、南美、中亚、俄罗斯、东南亚等发展中国家、新兴经济体及部分发达地区 [3] - 公司产品出口多年位居国内重卡行业出口首位，今年保持稳定增长势头 [3] 公司产能利用率情况 - 公司现有生产线为柔性线，HOWO、A7 和 T 系列等车型可在生产线上装配完成 [3] - 2017 年产量达 12.5 万，由现有的几条生产线完成，按今年订单情况，生产线可满足需求 [3] 公司全年销量预测情况 - 公司前三季度销量与去年同期相比略有下降，十月份订单相比三季度有所增长，四季度排产情况良好 [3] 公司车辆占比情况 - 重卡按功能分为牵引、搅拌、自卸、载货，今年牵引车辆与去年同期相比有较好增长 [3] - 当前牵引车辆和自卸车辆基本上平分秋色 [3]

产品情况 - 公司产品以 HOWO 系列为主，涵盖 HOWO、T5、T7 和 A7 系列重卡，HOWO 销量占比高，今年 T 系列特别是 T7 销量不错 [2] 产销情况 - 四季度订单相比去年同期有一定程度增长，产销情况不错 [3] 存货情况 - 公司存货处于合理水平，是管理层强化库存管理、消化长库龄车辆、严控新增库存的结果 [3] 出口情况 - 产品出口依靠中国重汽集团国际公司实现，多年位居国内重卡行业出口首位，今年保持稳定增长势头 [3] 毛利率情况 - 公司致力于降本增效，今年整体效果较好，费用控制到位，从去年至今毛利率稳步增长 [3]

订单与存货情况 - 自6月份以来，公司订单与去年同期相比有所下滑，存货处于合理状态 [2] 公司目标 - 公司在年度董事会及18年报中已披露今年工作目标 [2] 产品出口情况 - 借助重汽国际海外销售及服务网络和SINOTRUK重卡品牌，公司产品影响力及出口量持续增长，今年仍保持较大增长，且继续保持国内重卡行业出口第一位 [3] 产品结构 - 公司现有产品主要是HOWO系列重卡，轻卡和客车资产不在A股 [3] 重卡市场情况 - 今年一季度重卡行业延续18年底良好态势，公司一季度产销和业绩不错；二季度行业下滑，三季度是传统淡季 [3] 国六排放准备情况 - 公司根据国家规定，已在相关车辆开发及生产等方面做好充足应对准备 [3] 市占率情况 - 中汽协数据涵盖公司，集团公司在行业排名第三 [3]

公司基本信息 - 证券代码为中国重汽，证券简称为 000951，编号为 2019 - 08 [1] - 2019 年 9 月 3 日 14:00 - 15:30 在公司总部会议室进行特定对象调研，参与单位有招商证券、富国基金、北京诚旸，上市公司接待人员为董事会秘书张峰 [2] 行业与公司经营情况 - 2019 年上半年全球经济复杂多变，中国经济总体平稳，重卡行业先升后降，行业累计销售重卡约 65.63 万辆，同比下降 2.3% [2][3] - 公司上半年实现重卡销售 77,526 辆，同比下降 2.86%；实现销售收入 224.68 亿元，同比减少 0.33%；实现归属于母公司净利润 6.40 亿元，同比增长 32.32%，盈利能力持续增强 [3] 公司应对举措 - 面对市场形势，公司将通过优化产品结构、创新营销服务模式、导入市场化考核激励机制等措施加强市场竞争力 [3] 产品出口情况 - 公司产品在国际市场品牌 SIONTRUK 有一定声誉，借助重汽国际海外布局，产品影响力及出口量持续增长，今年仍保持稳定增长势头 [3]