中国重汽集团济南卡车股份有限公司 会议决议公告 证券代码：000951 股票简称：中国重汽 编号：2025-01 中国重汽集团济南卡车股份有限公司 二〇二五年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1、本次临时股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次临时股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议的召开和出席情况 1、召开情况： 中国重汽集团济南卡车股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年第一次临时股东大会（以下简称"本次会议"）现场会议于 2025 年 1 月 8 日下午 2：50 在未来科技大厦会议室召开。 本次会议采用现场表决和网络投票相结合的方式，现场会议时间 为 2025 年 1 月 8 日下午 2:50，网络投票时间为 2025 年 1 月 8 日。其 中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 1 月 8 日上午 9:15－9:25、9:30－11:30、下午 1:00－3:00；通过 深圳证券交易所互联网投票系统开始投票的时间为 2025 年 1 月 8 日 ...

中国重汽集团济南卡车股份有限公司 公司临时公告 证券代码：000951 股票简称：中国重汽 编号：2025-04 中国重汽集团济南卡车股份有限公司 关于召开公司 2025 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司定于 2025 年 1 月 24 日（星期五）在公司未来科技大厦会议 室召开 2025 年第二次临时股东大会。会议具体事项如下： 一、召开会议基本情况 1、股东大会届次：本次股东大会是公司 2025 年第二次临时股东 大会。 2、召集人：本次股东大会由公司第九届董事会第五次会议决定 召开。 3、本次股东大会会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和《公司章程》的有关规定。 4、会议的召开时间： 网络投票时间：2025 年 1 月 24 日（星期五） 其中，通过深圳证券交易所互联网投票系统投票时间为 2025 年 1 月 24 日上午 9:15 至当日下午 3:00；通过深圳证券交易所交易系统 进行网络投票的时间为：2025 年 1 月 24 日 9:15－9:25、9:30－11:30、 13:00 ...

本次会议应到独立董事 3 人，实到 3 人。会议经推举由独立董事 张宏女士担任召集人并主持本次会议。会议的召开及出席人数符合 《中华人民共和国公司法》《上市公司独立董事管理办法》和《公司 章程》的有关规定。 证券代码：000951 中国重汽集团济南卡车股份有限公司 第九届董事会 2025 年第一次独立董事专门会议决议 中国重汽集团济南卡车股份有限公司（以下简称"公司"）第九 届董事会 2025 年第一次独立董事专门会议（以下简称"本次会议"） 通知于 2024 年 12 月 28 日以书面送达和电子邮件等方式发出，2025 年 1 月 8 日下午 4:00 在未来科技大厦会议室召开。 经与会独立董事充分讨论后，审议并通过了《关于为按揭及融资 租赁业务提供担保的议案》。 公司开展融资租赁业务是本着优势互补、平等互利的原则，有利 于拓宽公司融资渠道，加强融资租赁业务风险管理，促进公司产品销 售。与重汽汽车金融有限公司、山重融资租赁有限公司开展融资租赁 业务风险可控，符合各项法律法规的相关规定，符合公司的发展需要， 符合公司全体股东的利益，不会损害股东特别是中小股东的利益。 我们同意该担保事项，并同意将该事项提交公 ...

中国重汽集团济南卡车股份有限公司 第九届董事会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 中国重汽集团济南卡车股份有限公司（以下简称"公司"）第九届 董事会第五次会议（以下简称"本次会议"）通知于 2024 年 12 月 28 日以书面送达和电子邮件等方式发出，2025 年 1 月 8 日下午 4:30 在 公司会议室以现场表决的方式召开。 中国重汽集团济南卡车股份有限公司 会议决议公告 证券代码：000951 股票简称：中国重汽 公告编号：2025-02 本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。经由公司半数以 上董事共同推举，本次会议由公司董事、首席执行官（CEO、总经理） 赵尔相先生主持，监事会成员和高级管理人员列席了会议。会议的召 开及出席人数符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的有关 规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事充分讨论后，逐项审议并表决以下议案： 1、关于选举公司董事长的议案； 根据《中华人民共和国公司法》及《中国重汽集团济南卡车股份 有限公司章程》的相关规定，选举刘洪勇先 ...

经营状况 - 2024年重卡市场销售约89.7万辆，同比降幅2% [2] - 2024年12月重卡市场销售7.9万辆，环比11月上涨15% [2] - 公司2024年总体产销情况同比增长，好于行业水平 [2] - 公司产品出口保持良好态势，市场份额居国内重卡行业前列 [2] - 公司市场占有率和整体盈利水平稳步提升 [3] 天然气重卡 - 2024年1-11月国内天然气重卡终端销量16.86万辆，同比增长16% [4] - 12月天然气重卡市场需求环比下降，但同比有较大增长 [4] - 公司天然气重卡销量同比增长 [4] - 天然气重卡销量与油气价差相关，四季度气价回落推动销量提升 [4] - 天然气重卡经济性优势突出，未来市场前景看好 [4] 出口业务 - 公司出口业务通过重汽国际公司实现，连续19年保持重卡行业出口第一 [5] - 公司产品出口至上百个国家和地区 [5] - 2024年公司出口态势良好，市场份额居国内重卡行业前列 [5] - 主要出口区域为非洲、东南亚、中东等市场，并在战略新兴市场实现突破 [5] - 未来公司将加大对潜力市场和区域的开发拓展，创造新的增量 [5]

市场表现 - 公司重卡市场份额继续处于国内重卡行业前列，市场占有率和整体盈利水平稳步提升 [2] - 2024年1-11月，国内重卡市场累计销售约81.8万辆，同比去年降幅约5% [7] - 2024年11月，重卡市场销售约6.9万辆，环比上涨 [7] 产能与技术 - 公司重卡生产线为柔性线，莱芜厂区智能网联（新能源）重卡项目年产能为16万辆 [2] - 新生产基地具备数字化、自动化、模块化、柔性化特点，具有国际一流的产品工艺水平 [2] 新能源重卡 - 2024年1-11月，新能源重卡累计销量达6.68万辆，同比增长143% [2] - 2024年11月，国内新能源重卡销售1.01万辆，同比增长117% [2] - 新能源重卡市场处于快速增长阶段，未来将持续优化产品，扩大产品优势，提升市场份额 [2] 投资者关系 - 2024年12月27日，公司接待了广发证券和南方基金的调研 [7] - 公司董事会秘书助理兼证券事务代表张欣女士介绍了公司情况，并与投资者进行了沟通交流 [7]

出口业务 - 公司出口业务主要通过重汽国际公司实现，主要出口区域为非洲、东南亚、中东等市场 [2][6] - 公司已连续19年保持重卡行业出口第一，并在海外拥有良好的口碑和用户基础 [9][12] - 未来将持续借助重汽国际公司加大对潜力市场的开发拓展，创造新的增量 [9] 股东回报 - 公司一直重视股东回报，2024年首次实现半年度现金分红，分红比例提升至55%，合计派发现金股利3.4亿元 [3][7][12] - 自上市以来，公司分红累计金额近40亿人民币 [3] - 未来将综合考量市场环境、生产经营、现金流等因素，确定合理的分红比例 [7][12] 运营情况 - 公司总体产销情况与去年同期相比保持增长态势，好于行业水平 [11] - 产品出口保持良好态势，市场份额继续处于国内重卡行业前列 [11] - 2024年四季度特别是11月份，公司重卡国内销量环比呈现较好的增长态势，且好于行业水平 [11] - 公司产品的市场占有率及整体盈利水平均实现稳步提升 [11]

公司投资评级 - 报告给予中国重汽"买入"评级 [44] 报告的核心观点 - 中国重汽是重卡龙头，技术领先，业绩稳健，首次覆盖，给予"买入"评级 [61] 根据相关目录分别进行总结 1. 重卡龙头, 业绩稳健 - 中国重汽主要研发、生产、销售各种载重汽车、特种汽车、专用车及发动机、变速箱、车桥等总成和汽车零部件，拥有黄河、汕德卡、豪沃等全系商用汽车品牌，是我国重卡行业驱动形式和功率覆盖最全的重卡企业之一 [1][3] - 中国重汽下属三个上市公司，分别为中国重汽（香港）有限公司、中国重汽集团济南卡车股份有限公司、中通客车股份有限公司 [3] - 2024年上半年，中国重汽实现重卡销售70537辆，同比增长15.78%；实现销售收入244.01亿元，同比增长20.87%；实现归属于母公司净利润6.19亿元，同比增长24.68% [51] - 2014-2024年上半年，中国重汽的销售毛利率在9%上下波动，销售净利率在3%上下波动，盈利能力持平微升；四费率从6.00%逐步下行至大约2.69%，成本控制能力优秀 [5] 2. 重卡行业寡头格局, 国家政策刺激需求 - 重卡行业是高度寡头垄断的行业，中国重汽、东风公司、一汽解放、福田汽车、陕汽集团五家巨头拥有80%以上的市场份额，2024年1-8月，中国重汽的市占率已经达到27.50%，稳居行业第一，领先第二名一汽解放7个百分点 [8] - 国家政策对重卡行业的发展有重要影响，2024年7月，国家推出以旧换新政策，支持老旧营运货车报废更新，有力推动了重卡行业的发展 [13] - 排放标准不断升级，2023年7月1日，所有车辆将执行国六b排放标准 [10][11] 3. 深度合作优质供应商, 中国重汽优势明显 - 中国重汽于2009年成功实现了与德国曼公司的战略合作，引进曼公司D08、D20、D26三种型号的发动机、中卡、重卡车桥及相应整车技术 [36] - 2013年，中国重汽应用曼技术的T系列产品全面推向市场，并获得了良好的市场反馈 [37] - 中国重汽与潍柴动力在生态、技术、营销、服务等方面联合布局、密切协作，探索出了一条"双赢"的高质量发展之路 [18] - 2020年4月，中国重汽豪沃、豪瀚车型搭载全新潍柴WP10.5H-460马力发动机，进一步提升了车辆的性能优势 [17] 4. 盈利预测与投资评级 - 预计2024、2025、2026年，中国重汽的销售收入分别为489.07、546.73、601.30亿元，归母净利润分别为13.47、15.65、18.62亿元，对应EPS分别为1.15、1.33、1.58元，对应PE为15.15/13.03/10.95倍 [61] - 中国重汽是重卡龙头，技术领先，业绩稳健，首次覆盖，给予"买入"评级 [61] - 2024年上半年，中国重汽实现重卡销售70537辆，同比增长15.78%；实现销售收入244.01亿元，同比增长20.87%；实现归属于母公司净利润6.19亿元，同比增长24.68% [51] - 2014-2024年上半年，中国重汽的销售毛利率在9%上下波动，销售净利率在3%上下波动，盈利能力持平微升；四费率从6.00%逐步下行至大约2.69%，成本控制能力优秀 [5]

第一条 为依法规范中国重汽集团济南卡车股份有限公司（以下简 称"公司"）对外担保行为，控制和降低担保风险，保证公司资产安全， 依据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人 民共和国证券法》(以下简称"《证券法》") 、《中华人民共和国民 法典》(以下简称"《民法典》")、 《深圳证券交易所股票上市规则》 （以下简称"《上市规则》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号—主板上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 8 号—上 市公司资金往来、对外担保的监管要求》及《中国重汽集团济南卡车股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等相关规定，结合公 司实际情况，特制定本制度。 第二条 本制度所称"对外担保"是指公司以第三人身份以自有资 产或信誉为其他单位或个人的债务和或有债务提供的保证、资产抵押、 质押以及其他担保，当债务人不履行债务时，由公司按照约定履行债务 或者承担责任的行为，包括公司及公司控股子公司为他人提供的担保以 及公司对控股子公司的担保。 中国重汽集团济南卡车股份有限公司 对外担保制度 第一章 总 则 第三条 公司为对外担保应当遵守平等、自愿、公平、诚信、互利， ...

中国重汽集团济南卡车股份有限公司 公司临时公告 证券代码：000951 股票简称：中国重汽 编号：2024-40 中国重汽集团济南卡车股份有限公司 关于召开公司 2025 年第一次临时股东大会的通知 2、召集人：本次股东大会由公司第九届董事会 2024 年第六次临 时会议决定召开。 3、本次股东大会会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和《公司章程》的有关规定。 4、会议的召开时间： 现场会议时间：2025 年 1 月 8 日（星期三）下午 2:50 网络投票时间：2025 年 1 月 8 日（星期三） 其中，通过深圳证券交易所互联网投票系统投票时间为 2025 年 1 月 8 日上午 9:15 至当日下午 3:00；通过深圳证券交易所交易系统进 行网络投票的时间为：2025 年 1 月 8 日 9:15－9:25、9:30－11:30、和 13:00－15:00。 1 中国重汽集团济南卡车股份有限公司 公司临时公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司定于 2025 年 1 月 8 日（星期三）在公司未来科技大厦会议 室召开 ...