报告公司投资评级 - 维持“强推”评级 [2][8] 报告的核心观点 - 4Q24业绩超预期，25年国四以旧换新政策有望拉动重卡行业整体需求上行，公司有望显著受益 [8] - 根据2024年报，将公司2025 - 2026年归母净利预期由15.1亿、18.5亿元调整为17.7亿、19.5亿元，并引入2027年归母净利预期22.5亿元，对应增速+20%、+10%、+16%，对应当前PE 13.7倍、12.4倍、10.8倍 [8] - 综合公司历史估值、可比公司估值，给予公司2025年目标PE 17倍，对应市值约300亿元，对应目标价25.6元 [8] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 - 2024年营业总收入449.29亿元、同比6.8%，归母净利润14.8亿元、同比37.0%，每股盈利1.26元，市盈率16倍，市净率1.6倍 [4] - 预测2025 - 2027年营业总收入分别为526.30亿、579.06亿、641.50亿元，同比增速分别为17.1%、10.0%、10.8%；归母净利润分别为17.7亿、19.46亿、22.49亿元，同比增速分别为19.6%、9.9%、15.6%；每股盈利分别为1.51元、1.66元、1.91元；市盈率分别为14倍、12倍、11倍；市净率分别为1.5倍、1.4倍、1.3倍 [4] 公司基本数据 - 总股本117486.94万股，已上市流通股117486.94万股，总市值241.91亿元，流通市值241.91亿元 [5] - 资产负债率60.27%，每股净资产13.04元，12个月内最高/最低价20.59/13.51元 [5] 4Q24经营情况 - 营收113亿元、同环比持平/+23%，同期行业重卡批发销量21.9万辆、同环比+7%/+23%，重汽集团批发5.6万辆、同环比+31%/+13%，份额26%、同环比+4.6PP/-2.2PP；非独联体重卡出口6.9万辆、同环比+53%/+21% [8] - 归母净利5.5亿元、同环比+28%/+73%，净利率5.5%、同环比+0.8PP/+1.0PP，扣非归母净利4.7亿元、同环比+17%/+72% [8] - 毛利率11.5%、同环比+2.1PP/+3.2PP，期间费率2.6%、同环比持平/-0.6PP，其中销售费率1.1%、同环比+0.5PP/+0.3PP，管理费率0.5%、同环比-0.8PP/-0.2PP，研发费率1.8%、同环比+0.2PP/-0.4PP，财务费率-0.7%、同环比持平/-0.2PP [8] 2024年整体经营情况 - 销售重卡13.3万辆、同比+4%，份额14.7%、同比+0.7PP，其中新能源约6200辆、2023年不到800辆 [8] - 整车单车毛利1.96万元、2023年为1.72万元 [8] 核心竞争力 - 市场地位：重卡行业整体及细分领域份额持续稳固，国内重卡市场份额从2010s约12%到当前连续四年稳定在14%左右；2024年燃气车、新能源重卡齐发力，份额同比提升0.7PP至14.7%，预计2025年新能源车将维持高速增长 [8] - 产品矩阵：覆盖全类型、全系列重卡，豪沃产品覆盖牵引车、载货车、自卸车、搅拌车、专用车五大车型品类，产品数量和品系为商用车品牌第一 [8] - 发动机配套：曼+潍柴配套全球唯一，可配套集团与曼合作的MC、MT系列全球先进的发动机，也可配套国内柴油、燃气机双龙头的潍柴发动机 [8] - 经营改革：受益于集团2019年开始的改革成效，在市场表现、报表结构、管理效率层面均实现了不同程度的提升 [8] 财务预测表 - 资产负债表：预测2025 - 2027年资产合计分别为454.36亿、487.24亿、533.85亿元，负债合计分别为278.92亿、302.59亿、338.39亿元，归属母公司所有者权益分别为162.69亿、170.35亿、179.61亿元 [9] - 利润表：预测2025 - 2027年营业总收入分别为526.30亿、579.06亿、641.50亿元，净利润分别为22.49亿、24.41亿、27.79亿元，归属母公司净利润分别为17.7亿、19.46亿、22.49亿元 [9] - 现金流量表：预测2025 - 2027年经营活动现金流分别为35.08亿、24.12亿、43.78亿元，投资活动现金流分别为-13.59亿、-11.43亿、-10.54亿元，融资活动现金流分别为-4.68亿、-7.87亿、-9.92亿元 [9] - 主要财务比率：预测2025 - 2027年营业收入增长率分别为17.1%、10.0%、10.8%，归母净利润增长率分别为19.6%、9.9%、15.6%，毛利率分别为8.7%、8.5%、8.5%，净利率分别为4.3%、4.2%、4.3%，ROE分别为10.9%、11.4%、12.5%，ROIC分别为19.4%、20.4%、21.9%，资产负债率分别为61.4%、62.1%、63.4% [9]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 2024年中国重汽营收449.29亿元，同比+6.80%；归母净利润14.80亿元，同比+36.96%；扣非归母净利13.27亿元，同比+27.28%；公司发布2024年度利润分配预案，向全体股东每10股派发现金红利人民币4.05元（含税） [1] - 2024Q4营收符合预期、盈利能力超预期，营收同环比增长因集团销量带动，盈利能力提升系供应链降本及规模效应提升所致，费用端为正常波动 [2] - 中国重汽是重卡出海龙头，2024Q4重卡出口总体维持高景气、高基数，集团出口市场份额位居行业第一，有望持续受益；2025年重卡以旧换新补贴政策扩围，天然气重卡市场有望增长，公司有望受益实现销量提升 [3] - 行业需求端持续复苏，出口维持高景气，预计公司2025 - 2027年营收分别为561.6/640.2/717.1亿元，归母净利为17.7/20.3/23.4亿元，对应EPS分别为1.50/1.73/1.99元，对应PE分别为13/11/10倍 [4] 相关目录总结 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|44,929|56,161|64,024|71,707| |增长率（%）|6.8|25.0|14.0|12.0| |归属母公司股东净利润（百万元）|1,480|1,766|2,027|2,336| |增长率（%）|37.0|19.3|14.8|15.2| |每股收益（元）|1.26|1.50|1.73|1.99| |PE|16|13|11|10| |PB|1.5|1.4|1.3|1.2| [5] 公司财务报表数据预测汇总 利润表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|44,929|56,161|64,024|71,707| |营业成本|41,028|51,400|58,550|65,500| |营业税金及附加|176|225|262|294| |销售费用|375|449|512|574| |管理费用|327|449|512|574| |研发费用|799|1,022|1,159|1,291| |EBIT|1,969|2,702|3,120|3,582| |财务费用|-252|-259|-296|-352| |资产减值损失|-308|-286|-325|-349| |投资收益|9|28|26|22| |营业利润|2,230|2,704|3,117|3,606| |营业外收支|103|90|90|90| |利润总额|2,333|2,794|3,207|3,696| |所得税|465|559|641|739| |净利润|1,869|2,235|2,566|2,957| |归属于母公司净利润|1,480|1,766|2,027|2,336| |EBITDA|2,426|3,166|3,596|4,065| [9] 主要财务指标 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |成长能力（%）| | | | | |营业收入增长率|6.80|25.00|14.00|12.00| |EBIT增长率|28.88|37.23|15.48|14.78| |净利润增长率|36.96|19.32|14.80|15.24| |盈利能力（%）| | | | | |毛利率|8.68|8.48|8.55|8.66| |净利润率|3.29|3.14|3.17|3.26| |总资产收益率ROA|3.58|4.03|4.14|4.31| |净资产收益率ROE|9.66|10.85|11.41|11.94| |偿债能力| | | | | |流动比率|1.24|1.29|1.33|1.38| |速动比率|0.98|0.95|0.98|1.03| |现金比率|0.53|0.58|0.61|0.65| |资产负债率（%）|60.27|59.21|59.44|58.84| |经营效率| | | | | |应收账款周转天数|59.21|54.76|47.40|47.79| |存货周转天数|33.12|23.59|21.60|21.32| |每股指标（元）| | | | | |每股收益|1.26|1.50|1.73|1.99| |每股净资产|13.04|13.85|15.12|16.65| |每股经营现金流|4.49|2.56|3.09|3.24| |每股股利|0.70|0.46|0.46|0.46| |估值分析| | | | | |PE|16|13|11|10| |PB|1.5|1.4|1.3|1.2| |EV/EBITDA|4.13|3.17|2.79|2.47| |股息收益率（%）|3.56|2.35|2.35|2.35| [9] 资产负债表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |货币资金|12,950|14,818|17,607|20,569| |应收账款及票据|10,890|9,126|10,404|11,652| |预付款项|111|257|293|328| |存货|3,454|3,284|3,741|4,017| |其他流动资产|3,106|5,464|6,196|6,894| |流动资产合计|30,511|32,949|38,241|43,461| |长期股权投资|0|0|0|0| |固定资产|4,149|4,261|4,297|4,295| |无形资产|808|808|808|808| |非流动资产合计|10,844|10,821|10,766|10,704| |资产合计|41,355|43,769|49,006|54,164| |短期借款|0|0|0|0| |应付账款及票据|19,361|20,274|22,932|25,472| |其他流动负债|5,159|5,239|5,792|5,994| |流动负债合计|24,520|25,513|28,724|31,466| |长期借款|0|0|0|0| |其他长期负债|404|404|404|404| |非流动负债合计|404|404|404|404| |负债合计|24,923|25,917|29,128|31,870| |股本|1,175|1,175|1,175|1,175| |少数股东权益|1,106|1,576|2,114|2,735| |股东权益合计|16,431|17,852|19,878|22,295| |负债和股东权益合计|41,355|43,769|49,006|54,164| [9] 现金流量表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |净利润|1,869|2,235|2,566|2,957| |折旧和摊销|457|464|475|483| |营运资金变动|2,574|216|473|233| |经营活动现金流|5,277|3,004|3,634|3,811| |资本开支|-356|-351|-331|-331| |投资|-3,500|0|0|0| |投资活动现金流|-3,814|-323|-305|-309| |股权募资|0|0|0|0| |债务募资|0|0|0|0| |筹资活动现金流|-1,138|-814|-540|-540| |现金净流量|324|1,868|2,789|2,962| [9]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 2024年中国重汽营收449.29亿元，同比+6.80%；归母净利润14.80亿元，同比+36.96%；扣非归母净利13.27亿元，同比+27.28%；公司发布2024年度利润分配预案，向全体股东每10股派发现金红利人民币4.05元（含税） [1] - 2024Q4营收符合预期、盈利能力超预期，营收端因集团销量增长带动同环比增长，利润端同环比大幅提升系供应链降本及规模效应提升所致，费用端为正常费用波动 [2] - 中国重汽是重卡出海龙头，2024Q4重卡出口总体维持高景气、高基数，集团出口市场份额位居行业第一，有望持续受益；2025年重卡以旧换新补贴政策扩围，天然气重卡市场有望增长，公司有望受益政策变化实现销量提升 [3] - 行业需求端持续复苏，出口维持高景气，预计公司2025 - 2027年营收分别为561.6/640.2/717.1亿元，归母净利为17.7/20.3/23.4亿元，对应EPS分别为1.50/1.73/1.99元，按照2025年3月27日收盘价19.56元，对应PE分别为13/11/10倍 [4] 相关目录总结 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|44,929|56,161|64,024|71,707| |增长率（%）|6.8|25.0|14.0|12.0| |归属母公司股东净利润（百万元）|1,480|1,766|2,027|2,336| |增长率（%）|37.0|19.3|14.8|15.2| |每股收益（元）|1.26|1.50|1.73|1.99| |PE|16|13|11|10| |PB|1.5|1.4|1.3|1.2|[5] 公司财务报表数据预测汇总 利润表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|44,929|56,161|64,024|71,707| |营业成本|41,028|51,400|58,550|65,500| |营业税金及附加|176|225|262|294| |销售费用|375|449|512|574| |管理费用|327|449|512|574| |研发费用|799|1,022|1,159|1,291| |EBIT|1,969|2,702|3,120|3,582| |财务费用|-252|-259|-296|-352| |资产减值损失|-308|-286|-325|-349| |投资收益|9|28|26|22| |营业利润|2,230|2,704|3,117|3,606| |营业外收支|103|90|90|90| |利润总额|2,333|2,794|3,207|3,696| |所得税|465|559|641|739| |净利润|1,869|2,235|2,566|2,957| |归属于母公司净利润|1,480|1,766|2,027|2,336| |EBITDA|2,426|3,166|3,596|4,065|[9] 主要财务指标 |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |成长能力（%）：营业收入增长率|6.80|25.00|14.00|12.00| |成长能力（%）：EBIT增长率|28.88|37.23|15.48|14.78| |成长能力（%）：净利润增长率|36.96|19.32|14.80|15.24| |盈利能力（%）：毛利率|8.68|8.48|8.55|8.66| |盈利能力（%）：净利润率|3.29|3.14|3.17|3.26| |盈利能力（%）：总资产收益率ROA|3.58|4.03|4.14|4.31| |盈利能力（%）：净资产收益率ROE|9.66|10.85|11.41|11.94| |偿债能力：流动比率|1.24|1.29|1.33|1.38| |偿债能力：速动比率|0.98|0.95|0.98|1.03| |偿债能力：现金比率|0.53|0.58|0.61|0.65| |偿债能力：资产负债率（%）|60.27|59.21|59.44|58.84| |经营效率：应收账款周转天数|59.21|54.76|47.40|47.79| |经营效率：存货周转天数|33.12|23.59|21.60|21.32| |每股指标（元）：每股收益|1.26|1.50|1.73|1.99| |每股指标（元）：每股净资产|13.04|13.85|15.12|16.65| |每股指标（元）：每股经营现金流|4.49|2.56|3.09|3.24| |每股指标（元）：每股股利|0.70|0.46|0.46|0.46| |估值分析：PE|16|13|11|10| |估值分析：PB|1.5|1.4|1.3|1.2| |估值分析：EV/EBITDA|4.13|3.17|2.79|2.47| |估值分析：股息收益率（%）|3.56|2.35|2.35|2.35|[9] 资产负债表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |货币资金|12,950|14,818|17,607|20,569| |应收账款及票据|10,890|9,126|10,404|11,652| |预付款项|111|257|293|328| |存货|3,454|3,284|3,741|4,017| |其他流动资产|3,106|5,464|6,196|6,894| |流动资产合计|30,511|32,949|38,241|43,461| |长期股权投资|0|0|0|0| |固定资产|4,149|4,261|4,297|4,295| |无形资产|808|808|808|808| |非流动资产合计|10,844|10,821|10,766|10,704| |资产合计|41,355|43,769|49,006|54,164| |短期借款|0|0|0|0| |应付账款及票据|19,361|20,274|22,932|25,472| |其他流动负债|5,159|5,239|5,792|5,994| |流动负债合计|24,520|25,513|28,724|31,466| |长期借款|0|0|0|0| |其他长期负债|404|404|404|404| |非流动负债合计|404|404|404|404| |负债合计|24,923|25,917|29,128|31,870| |股本|1,175|1,175|1,175|1,175| |少数股东权益|1,106|1,576|2,114|2,735| |股东权益合计|16,431|17,852|19,878|22,295| |负债和股东权益合计|41,355|43,769|49,006|54,164|[9] 现金流量表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |净利润|1,869|2,235|2,566|2,957| |折旧和摊销|457|464|475|483| |营运资金变动|2,574|216|473|233| |经营活动现金流|5,277|3,004|3,634|3,811| |资本开支|-356|-351|-331|-331| |投资|-3,500|0|0|0| |投资活动现金流|-3,814|-323|-305|-309| |股权募资|0|0|0|0| |债务募资|0|0|0|0| |筹资活动现金流|-1,138|-814|-540|-540| |现金净流量|324|1,868|2,789|2,962|[9]

文章核心观点 公司独立董事杨国栋依据相关法律法规和制度履职，积极参与会议、审议议案，维护公司和股东利益，报告期内履职情况良好，新一年将继续尽责发挥作用 [1][10] 基本情况 - 杨国栋为俄罗斯族，1964 年 5 月出生，中共党员，本科学历，曾任中国有色金属材料总公司副处长等职，现任中国物流与采购联合会副会长，兼任长久物流公司独立董事 [1] - 报告期内任第九届董事会提名委员会主任委员，以及战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会委员，任职符合独立性要求 [1] 年度履职概况 会议出席情况 - 应参加董事会 8 次，现场出席 6 次，通讯参加 1 次，委托出席 1 次，缺席 0 次，未连续两次未亲自参加董事会会议，出席股东大会 4 次 [1] - 薪酬与考核委员会应参加 1 次，实际参加 1 次，委托出席 0 次，缺席 0 次；审计委员会应参加 4 次，实际参加 4 次，委托出席 0 次，缺席 0 次；提名委员会应参加 2 次，实际参加 2 次，委托出席 0 次，缺席 0 次；独立董事专门会议应参加 4 次，实际参加 4 次 [1] 各委员会履职情况 - 提名委员会对提名非独立董事候选人、首席执行官等事项研究讨论，审阅提名人员资料 [1] - 审计委员会对公司定期审计报告、财务会计报告等事项研究讨论，发挥专业和监督作用 [2] - 薪酬与考核委员会审核董事、监事和高级管理人员薪酬，监督薪酬制度执行，相关人员岗位工作考评指标完成情况良好 [2][3] - 独立董事专门会议召开 4 次，审议公司金融租赁业务及担保、关联交易及风险评估报告，修订《独立董事制度》 [3] 其他履职情况 - 严格履行监督职责，审阅文件、跟踪行业动态、实地调研，与管理层交流，发表独立意见，促进董事会决策符合公司利益，保护中小股东权益 [3] - 与内部审计机构及会计师事务所保持沟通，督促审计进度，确保审计工作质量 [3] - 通过股东大会与中小股东沟通，吸纳意见，促进决策科学性，关注决议执行、内控建设及重大事项进展 [5] - 实地考察公司，与各方保持联系，掌握生产经营动态，提供专业建议，有效履行职责 [5] 独立董事年度履职重点关注事项的情况 关联交易 - 审议通过《关于为按揭及融资租赁业务提供担保的议案》《关于公司 2024 年度日常关联交易预计的议案》《关于中国重汽财务有限公司风险评估的议案》，关联交易程序合法有效，合同遵循公平原则，未损害公司及股东利益 [5][6] 定期报告及内部控制 - 公司按规定披露定期报告，财务报表真实准确完整；开展内部控制评价工作，《公司 2023 年度内部控制评价报告》符合要求，反映内控实际情况 [7] 审计机构聘任 - 审议通过《关于拟聘财务审计机构及内部控制审计机构的议案》，续聘毕马威华振会计师事务所为 2024 年度审计机构，决策程序合规，未损害公司及股东利益 [8] 人员聘任与提名 - 审议通过《关于聘任公司首席执行官的议案》《关于提名公司第九届董事会非独立董事候选人的议案》等，人员提名程序和任职资格符合规定 [8][9] 薪酬审核 - 薪酬与考核委员会审核董事、监事和高级管理人员薪酬，认为符合薪酬政策和考核标准 [9] 总体评价和建议 - 独立董事忠实勤勉履职，促进公司健康规范运作，维护公司和股东合法权益 [10] - 新一年将继续尽责，发挥监督制衡与决策支持作用，提供建设性意见，维护企业价值和股东权益 [10]

文章核心观点 毕马威华振会计师事务所对中国重汽集团济南卡车股份有限公司2024年度募集资金存放与使用情况专项报告进行鉴证，认为该报告按要求编制且如实反映了募集资金存放与使用情况，同时披露了公司募集资金的基本情况、存放管理及实际使用等信息[1][4] 企业对专项报告的责任 - 按照相关要求编制专项报告是卡车股份公司董事会的责任，包括设计、执行和维护内部控制，保证报告内容真实、准确、完整[2] 注册会计师的责任 - 在执行鉴证工作基础上对专项报告发表鉴证意见，按相关准则执行鉴证工作，获取合理保证[3] 鉴证意见 - 卡车股份公司专项报告在重大方面按要求编制，如实反映了2024年度募集资金存放与使用情况[4] 资金募集基本情况 实际募集资金金额及资金到位情况 - 公司非公开发行168,111,600股A股，发行价29.82元/股，募集资金总额5,013,087,912元，扣除费用后实际募集净额5,001,383,278.41元，于2021年2月5日到账[5] 2024年度使用金额及当前余额 - 截至2024年12月31日，累计利息收入84,560,248.45元，现金管理收益54,694,374.24元，手续费支出16,908.60元，募投项目已置换及使用净额4,066,597,130.63元，年末余额1,074,023,861.87元[6] 募集资金存放和管理情况 募集资金的管理情况 - 公司修订《募集资金管理制度》，与开户银行和保荐机构签署《募集资金三方监管协议》，各方按协议履行职责[6] 募集资金专户存储情况 - 2024年12月31日，募集资金在交通银行、工商银行、农业银行专户存储余额合计1,023,714,711.19元，另有到期结构性存款本息于2025年1月4日转回专户[6] 本年度募集资金的实际使用情况 用闲置募集资金进行现金管理情况 - 公司经会议审议通过使用不超50,000万元闲置募集资金进行现金管理，购买多种结构性存款产品，合计收益11,184,584.11元[6][7] 募集资金使用的其他情况 - 公司将“智能网联(新能源)重卡项目”全部达产日期由2024年6月底延期至2026年12月[7]

文章核心观点 毕马威华振会计师事务所审计中国重汽集团济南卡车股份有限公司2024年度财务报表并出具无保留意见审计报告，同时对该公司2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表进行核对，未发现重大不一致 [2]。 审计情况 - 毕马威华振按中国注册会计师审计准则审计卡车股份公司2024年度财务报表，包括资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表及附注，于2025年3月27日签发无保留意见审计报告 [2] - 事务所对汇总表所载项目金额与审计时公司提供的会计资料和经审计财务报表相关内容核对，未发现重大不一致 [2] 非经营性资金占用情况 - 控股股东、实际控制人及其附属企业、前控股股东、实际控制人及其附属企业、其他关联方及其附属企业的非经营性资金占用均不适用 [3][5] 其他关联资金往来情况 控股股东子公司往来 - 涉及中国重汽集团成都王牌商用车有限公司等多家公司，往来性质多为经营性往来，包括销售商品、三包追偿、预付采购款、提供服务等，2024年期初往来资金余额总计503,792.05万元，年度累计发生金额2,146,613.32万元，年度偿还金额2,048,566.83万元，期末往来资金余额601,838.54万元 [5][6][7] 受同一最终控股公司控制方往来 - 涉及法士特伊顿(西安)动力传动系统有限责任公司等多家公司，往来性质为经营性往来，包括预付采购款、销售商品、待结算返利、三包追偿等，2024年期初往来资金余额28,486.76万元，年度累计发生金额770,901.81万元，年度偿还金额508,886.24万元，期末往来资金余额290,502.33万元 [7][8] 其他情况 - 最终控股公司的联营公司、关联自然人及其控制的法人、其他关联方及其附属企业的关联资金往来均不适用 [8] - 所有其他关联资金往来2024年期初往来资金余额总计532,278.81万元，年度累计发生金额2,917,515.13万元，年度偿还金额2,557,453.07万元，期末往来资金余额892,340.87万元 [8]

中国重汽集团济南卡车股份有限公司 公司临时公告 证券代码：000951 股票简称：中国重汽 编号：2025-24 中国重汽集团济南卡车股份有限公司 关于 2024 年度利润分配预案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 公司本次现金分红预案不触及《深圳证券交易所股票上市规则》 第 9.8.1 条规定的可能被实施其他风险警示情形。 一、审议程序 中国重汽集团济南卡车股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 26 日召开第九届董事会第七次会议和第九届监事会第六次会 议，审议并通过《公司 2024 年度利润分配的预案》。 本次利润分配方案尚需提交最近一次股东大会审议。 二、利润分配方案的基本情况 （一）基本内容 经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，本公司 2024 年度实现合并净利润为 1,868,580,812.16 元，其中归属于母公司所有 者的净利润为 1,479,662,833.63 元。2024 年度母公司实现净利润为 按照《公司法》及本公司章程，考虑到股东利益和公司 2024 年 度实际生产经营结果以 ...

本次会议应到独立董事 3 人，实到 2 人。独立董事杨国栋先生由 于工作原因无法出席本次会议，已书面授权独立董事张宏女士代为出 席会议并予以表决。会议经推举由独立董事张宏女士担任召集人并主 持本次会议。会议的召开及出席人数符合《中华人民共和国公司法》 《上市公司独立董事管理办法》和《公司章程》的有关规定。 经与会独立董事充分讨论后，审议并表决《关于中国重汽财务有 限公司风险评估报告的议案》。 公司出具的《关于中国重汽财务有限公司的风险评估报告》充分 地反映了中国重汽财务有限公司的经营资质、内部控制、经营管理和 风险管理状况，未发现中国重汽财务有限公司风险管理存在重大缺陷。 作为非银行金融机构，中国重汽财务有限公司业务范围、业务内容和 流程、内部的风险控制制度等措施都受到国家金融监督管理总局的严 格监管。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。本议案获得通过。 独立董事：张宏、杨国栋、段亚林 二○二五年三月二十五日 证券代码：000951 中国重汽集团济南卡车股份有限公司 第九届董事会 2025 年第四次独立董事专门会议决议 中国重汽集团济南卡车股份有限公司（以下简称"公司"）第九届 董事会 20 ...

中国重汽集团济南卡车股份有限公司 会议决议公告 证券代码：000951 股票简称：中国重汽 公告编号：2025-18 中国重汽集团济南卡车股份有限公司 第九届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票，本议案获得通过。 该项议案需提交公司最近一次股东大会审议及批准。 中国重汽集团济南卡车股份有限公司（以下简称"公司"）第九届 董事会第七次会议（以下简称"本次会议"）通知于 2025 年 3 月 15 日 以书面送达和电子邮件等方式发出，2025 年 3 月 26 日下午 3:30 以现 场表决的方式在未来科技大厦会议室召开。 本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 8 人。独立董事杨国栋 先生由于工作原因无法出席本次会议，已书面授权独立董事张宏女士 代为出席会议并予以表决。会议由公司董事长刘洪勇先生主持，监事 会成员和高级管理人员列席了会议。会议的召开及出席人数符合《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和《公司章程》 的有关规定。 二、董事 ...

证券代码：000951 中国重汽集团济南卡车股份有限公司 证券交易所股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号—主板上市公司规范运作》《中国重汽集团济南卡车股份有限 公司章程》及《监事会议事规则》等有关规定，中国重汽集团济南卡 车股份有限公司（以下简称"公司"）监事会对相关事项发表意见如下： 根据财政部《企业内部控制基本规范》 、中国证监会《上市公司 监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》 《深圳 公司已按照企业内部控制规范体系的规定，结合公司实际情况， 建立了较为规范完整的内部控制体系，形成了科学的决策、执行和监 督机制，保证了公司各项业务活动的规范运行，切实保护了公司全体 股东的根本利益。 《公司 2024 年度内部控制评价报告》的编制符合中国证监会及 财政部相关文件的要求；全面、真实、客观的反映了公司内部控制建 设和实际运行情况。 公司严格按照中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所关于 募集资金监管措施的要求管理和使用资金，募集资金的存放、使用、 《关于 2024 年度募集资金存放与使用情 监事会对相关事项的审核意见 管理及披露不存在违规情形。 况的专项报告》的 ...