公司基本信息 - 公司股票简称华东医药，代码000963，上市于深圳证券交易所[26] - 公司法定代表人是吕梁，注册地址为浙江省杭州市延安路468号1号楼1号门9、10楼，邮编310006 [26] - 公司办公地址在杭州市莫干山路866号，邮编310011，网址为www.eastchinapharm.com，邮箱为hz000963@126.com [26] - 董事会秘书是陈波，证券事务代表是胡舒芬，联系电话和传真均为0571 - 89903300 [27] - 公司披露年度报告的证券交易所网站是深圳证券交易所www.szse.cn，媒体有《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn [28] - 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室[28] - 公司统一社会信用代码为91330000143083157E，上市以来主营业务无变更[29] - 报告期为2022年1月1日至2022年12月31日[23] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入377.15亿元，较2021年增长9.12%[31] - 2022年归属于上市公司股东的净利润24.99亿元，较2021年增长8.58%[31] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润24.10亿元，较2021年增长10.10%[31] - 2022年经营活动产生的现金流量净额23.82亿元，较2021年减少24.86%[31] - 2022年末总资产311.92亿元，较2021年末增长15.54%[31] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产185.78亿元，较2021年末增长12.05%[31] - 2022年四个季度营业收入分别为89.33亿、92.65亿、96.61亿、98.56亿元[36] - 2022年非经常性损益合计8925.98万元[39] - 2022年公司全年实现营业收入377.15亿元，同比增长9.12%，归属上市公司股东净利润24.99亿元，同比增长8.58%，扣非净利润25.98亿元，同比增长13.24%[62] - 2022年第四季度公司实现营业收入98.56亿元，同比增长14.13%，归属上市公司股东扣非净利润5.09亿元，同比增长19.20%[62] - 报告期公司综合毛利率31.90%，较上年同期增长1.22个百分点，经营活动现金流量净额23.82亿元，资产负债率38.52%，净资产收益率14.21%[62] - 2022年公司营业收入377.15亿元，同比增长9.12%，其中商业收入257.07亿元，占比68.16%，同比增长6.21%；制造业收入116.66亿元，占比30.93%，同比增长10.90%；医美业务收入19.15亿元，占比5.08%，同比增长91.11%[108] - 国内销售营业收入365.49亿元，占比96.91%，同比增长7.87%；国外销售营业收入11.65亿元，占比3.09%，同比增长71.38%[108] - 商业毛利率7.28%，同比增加0.04%；制造业毛利率77.99%，同比减少0.78%；国内销售毛利率30.64%，同比增加0.65%；国外销售毛利率71.51%，同比增加6.21%[110] - 2022年商业营业成本238.34亿元，占比92.80%，同比减少0.91%；制造业营业成本25.68亿元，占比10.00%，同比增加0.68%；国际医美业务营业成本4.03亿元，占比1.57%，同比增加0.59%[112] - 前五名客户合计销售金额79.33亿元，占年度销售总额比例21.04%，无关联方销售额[113] - 前五名供应商合计采购金额30.48亿元，占年度采购总额比例11.87%，无关联方采购额[113] - 2022年销售费用63.35亿元，同比增长16.79%；管理费用12.49亿元，同比增长7.01%；财务费用7825.66万元，同比增长254.50%；研发费用10.16亿元，同比增长3.71%[115] - 2022年经营活动现金流入406.38亿元，同比增长6.11%，现金流出382.56亿元，同比增长8.91%，现金流量净额23.82亿元，同比下降24.86%[144] - 2022年投资活动现金流入1.22亿元，同比减少51.69%，现金流出25.57亿元，同比增长14.24%，现金流量净额 - 24.36亿元，同比下降22.60%[144] - 2022年筹资活动现金流入51.49亿元，同比增长127.41%，现金流出52.49亿元，同比增长73.13%，现金流量净额 - 0.997亿元，同比增加87.01%[144] - 2022年投资收益 - 1.42亿元，占利润总额 - 4.67%；公允价值变动损益0.285亿元，占比0.94%；其他收益0.928亿元，占比3.06%[147] - 2022年末长期股权投资16.59亿元，占总资产比例5.32%，较年初提升1.67%，主要因投资Herdelberg所致[149] - 2022年末固定资产39.82亿元，占总资产比例12.76%，较年初提升1.36%，主要因在建工程转固[149] - 2022年末在建工程8.73亿元，占总资产比例2.80%，较年初下降3.06%，主要因转入固定资产[149] - 报告期投资额28.60亿元，较上年同期的21.96亿元增长30.24%[154] 公司研发与BD投入情况 - 公司2022年研发和BD投入超20亿元，扣非净利润比肩历史最好水平[5] - 报告期内公司医药工业研发投入26.81亿元，同比增长44.8%，其中直接研发支出11.96亿元，同比增长24.2%，产品引进及研发股权投入14.84亿元[66] - 报告期内公司医药工业研发投入26.81亿元，同比增长44.8%，其中直接研发支出11.96亿元，同比增长24.2%，产品引进及研发股权投入14.84亿元[116] - 公司2022年研发投入11.96亿元，较2021年的9.63亿元增长24.24%，研发投入占营收比例从9.52%提升至10.72%，资本化研发投入占比达19.04%[142] - 报告期内医药工业研发投入26.81亿元，同比增长44.8%，其中直接研发支出11.96亿元，同比增长24.2%，产品引进及研发股权投入14.84亿元[143] 公司创新药研发进展 - 公司拥有创新及生物类似药在研项目50余款，首个生物药利拉鲁肽注射液糖尿病适应症于2023年3月获批上市，为国产首家[7] - 与美国ImmunoGen公司合作开发的治疗铂耐药卵巢癌的全球首创ADC药物ELAHERE™，成为2022年唯一获得FDA批准的ADC药物，其中国临床工作顺利开展，计划于2023年下半年提交BLA[7] - 自主研发并拥有全球知识产权的糖尿病1类创新药HDM1002（小分子GLP - 1受体激动剂），已成功完成中美双报[7] - 引进Kiniksa公司的ARCALYST®为临床急需境外新药，已纳入优先审评品种名单，公司将在2023年递交BLA申请[7] - 利拉鲁肽注射液减肥适应症在正常评审中，有望2023年内获批，并成功实现双症的海外授权[7] - 截止报告发布日，公司已储备在研创新药及生物类似药项目52款，其中5款产品处于Ⅲ期临床阶段，3款产品处于Ⅱ期临床阶段[50] - 公司在糖尿病临床主流治疗靶点商业化及在研产品达到二十余款[52] - 2022年11月，公司与美国ImmunoGen合作开发的铂耐药卵巢癌ADC药物ELAHERE™获美国FDA加速批准上市，国内计划年内提交BLA申请[70] - 2022年1月公司引进淫羊藿素软胶囊，5月上市后国内销售表现良好；10月引进的CAR - T产品泽沃基奥仑赛注射液上市许可申请获国家药监局受理并纳入优先审评审批程序[70] - 2022年5月，控股子公司道尔生物用于治疗实体瘤的核心在研产品DR30303完成Ⅰ期临床首例受试者入组及给药[71] - 公司首个生物类似药产品利拉鲁肽糖尿病适应症国内首家获批，减肥适应症有望年内获批；2022年6月与JULPHAR就利拉鲁肽注射液双适应症达成战略合作[72] - 公司自主研发的糖尿病1类化药新药HDM1002完成IND中美双报；控股子公司道尔生物的DR10624于2022年6月完成海外临床首例入组；GLP - 1R和GIPR长效多肽双靶点激动剂HDM1005从立项到获得PCC分子不到一年[72] - 公司引进的美国ARCALYST®将在2023年递交中国BLA申请；与荃信生物合作开发的乌司奴单抗生物类似药HDM3001Ⅲ期临床试验达主要终点，计划2023年第三季度递交BLA申请；荃信生物2023年3月向香港联交所提交IPO上市申请[73] - 报告期内医药在研项目合计83个，其中创新产品及生物类似药项目52个；5款产品处于Ⅲ期临床阶段，3款产品处于Ⅱ期临床阶段[116] - HDM1002于2023年2月递交中国IND申请，4月完成美国IND申请递交[122] - 利拉鲁肽注射液糖尿病适应症于2023年3月获批上市，肥胖或超重适应症有望年内获批[122] - 司美格鲁肽注射液已完成I期临床试验全部受试者给药及随访[122] - ELAHERE™于2022年11月获美国FDA加速批准上市，是首个用于铂耐药卵巢癌的ADC药物，2023年3月完成pre - BLA递交，计划年内提交BLA申请[126] - 迈华替尼片已完成III期临床受试者整体入组，预计2023年第二季度获得III期研究PFS事件数后开展上市申报工作[126] - DR30303于2022年1月获临床试验批准通知书，2022年5月完成Ⅰ期临床首例受试者入组及给药[127] - HDP - 101于2022年2月完成首例受试者给药，正在开展海外I/IIa期临床试验[127] - ARCALYST®于2022年2月被公司引进，2022年7月向CDE递交CAPS适应症的Pre - BLA申请，预计2023年在国内正式递交该适应症的BLA申请[129] - HDM3001（QX001S）Ⅲ期临床试验于2022年2月提前完成全部受试者入组并达到研究主要终点，有望于2023年第三季度递交BLA申请[130] - HDM3002（PRV - 3279）公司合作方正在开展SLE适应症的IIa期临床试验，公司于2023年2月在国内递交IND申请[130] - HD - NP - 102（肾小球滤过率动态监测系统和MB - 102注射液）2022年7月NMPA正式受理系统的医疗器械注册申请，MB - 102注射液2023年2月完成国际多中心Ⅲ期临床试验全部受试者入组，计划2023年4月完成中国pre - NDA递交，有望2023年Q4在美国获批[131] - 利拉鲁肽注射液糖尿病适应症国内已上市[132] - ARCALYST®复发性心包炎、冷吡啉相关的周期性综合征、IL - 1受体拮抗剂缺乏症适应症美国已上市[132] - 卡格列净片于2023年1月获NMPA批准上市，西格列汀二甲双胍片于2022年10月获批[134] - 他克莫司软膏0.03%、0.1%规格已完成发补资料递交，他克莫司颗粒1mg规格于2023年1月获受理[134] - 甲苯磺酸索拉非尼片于2022年11月获NMPA批准上市，奥拉帕利片于2022年10月获受理[134] - 阿卡波糖原料药于2022年5月、6月、10月和2023年1月、3月完成印度注册发补资料递交[135] - 莫匹罗星原料药于2023年2月印度注册获批，硫酸多粘菌素B原料药于2023年2月印度注册获批[135] 公司医美业务数据关键指标变化 - 公司已拥有高端医美产品近40款及超百个工业微生物在研项目[8] - 医美板块全球营收规模和盈利水平均创出历史新高，中国市场成为华东医美业务的重要增长引擎[8] - 医美业务拥有无创+微创医美领域产品三十余款，其中海内外已上市产品达二十余款，在研全球创新产品十余款[47] - 公司拥有"微创+无创"医美国际化高端产品36款，其中海内外已上市产品24款，在研全球创新产品12款[56] - 2022年医美业务产品销售覆盖全球80多个国家和地区，全球范围内拥有“无创+微创”医美领域高端产品36款，其中已上市24款，在研12款[88] - 2022年医美板块营业收入19.15亿元（剔除内部抵消因素），按可比口径（剔除华东宁波）同比增长91.11%[89] - 2022年全资子公司英国Sinclair实现合并营业收入13457万英镑（约11.44亿元人民币），同比增长76.90%，实现EBITDA 2304万英镑，同比增长245.95%[90] - 新型高端含利多卡因透明质酸MaiLi®系列报告期内产品收入同比增长190%，Lanluma®报告期内产品收入同比增长44%[91] - 2022年Viora公司EBD业务实现美洲市场快速增长，超出预期完成全年经营计划[92] - 2023年1季度，Sinclair在欧洲市场推出能量源设备新品Sculpt＆Shape，获良好市场反馈[93] - 2022年欣可丽美学累计实现营业收入6.26亿元，截至年底签约合作医院超500家，培训认证医生超1100人[95] - 酷雪Glacial Spa®目前已与国内超40家美业机构开展商业化合作，2023年将拓宽合作模式[95] - 多功能面部皮肤管理平台Préime D

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2023年3月2日和3日，参与人员35人，活动时段为13:30 - 14:30、15:00 - 16:00、10:00 - 11:00、13:30 - 14:30 [2] - 活动地点为公司会议室，接待人员为华东医药董事会秘书陈波 [2] - 参与单位包括开源证券、中金公司等多家机构和个人投资者 [2] ADC领域相关情况 优势与布局 - 公司在ADC领域持续加大差异化纵深布局，投资荃信生物、诺灵生物，孵化珲达生物，控股道尔生物，具备较强研发技术积累 [2] - 与Heidelberg Pharma开展合作，引入多款ADC创新产品，形成独有的ADC全球研发生态圈，打造差异化自主研发平台 [2] 产品进展 - 与ImmunoGen合作开发的用于治疗铂耐药卵巢癌的全球首创ADC药物ELAHERE™已在美国加速批准上市，计划2023年下半年向NMPA递交BLA申请 [4] 看好原因 - ADC药物集抗体特异性和毒性小分子高抗肿瘤活性于一体，有望精准高效杀伤肿瘤细胞，应用潜力大 [4] - 公司围绕ADC领域布局，希望借助研发技术积累，整合资源，提升肿瘤领域核心竞争力 [4] 药品研发进展 糖尿病相关药物 - 利拉鲁肽注射液糖尿病适应症处于CDE注册审评阶段，预计今年第一季度获批 [4] - 原研司美格鲁肽GLP - 1化合物专利于2022年9月被宣告全部无效，预计进入北京知识产权法院行政诉讼阶段，公司司美格鲁肽原料药自主生产 [4] 其他药物 - DR10624为全球首创长效三靶点激动剂，正在新西兰开展I期临床试验 [5] - TTP273已完成临床Ⅱ期，HDM1002已分别在中国与美国递交Pre - IND申请并获初步反馈 [5] 业务板块相关情况 研发人员分布 - 医药工业板块研发人员主要分布在创新药业务，公司不断引进高端人才扩充团队 [5] - 工业微生物事业部以珲达生物研发团队为主，加上华东医药原有及收购子公司相关研发人员 [6] - 医美研发团队主要分布在海外公司，英国Sinclair、西班牙High Tech、参股公司美国R2、瑞士Kylane是四个全球化研发中心，也会与外部机构合作 [6] 集采影响 - 公司部分仿制药后续仍会面临国家及各省市联盟集采影响，但集采影响高峰期已过，创新业务增长将逐步消化个别品种集采影响 [5] 胰岛素选择 - 公司认为国内德谷胰岛素注射液竞争格局好、作用持续长，其复方制剂和双胰岛素类似物有效性和安全性好，所以选择研发德谷胰岛素 [5] 医美业务情况 产品上市计划 - 今年引进的爱尔兰EMA公司面部皮肤管理设备Préime DermaFacial有望在中国上市，医美全资子公司Viora公司的Reaction™将重新登陆中国市场 [6] - Cooltech Define、V系列产品等身体塑形及脱毛类医美能量源器械产品预计2024年底陆续上市 [6] - MaiLi ® Lanluma ®、伊妍仕 ® M型等注射类产品正在进行国内临床试验，预计2025年上市，其中Lanluma ®已获批落地海南博鳌乐城 [6] 肉毒素布局 - 公司将综合考虑多方面因素，在全球范围内寻找合适合作伙伴进行肉毒素产品合作谈判 [6] 香港销售收入 - 公司Ellansé ®产品在香港由第三方经销商代理，香港地区收入归属于公司英国全资子公司Sinclair [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会、现场调研 [2] - 参与单位包括中信建投、浙商证券等众多机构投资者，参与人数 53 人 [2] - 活动时间为 2023 年 2 月 15 日 14:30 - 16:00、2 月 16 日 11:00 - 11:40 和 14:00 - 15:00 [2] - 活动地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书陈波 [2] 药品进展相关 利拉鲁肽注射液 - 糖尿病适应症上市许可申请 2021 年 9 月受理，2022 年 8 月完成发补研究资料递交，处于发补资料审评阶段，预计今年第一季度获批 [2] - 肥胖或超重适应症上市许可申请 2022 年 7 月受理，处于审评阶段 [2] - 现有产能可满足近 1 - 2 年需要，获批上市后将根据市场情况提前规划产能 [2] 司美格鲁肽注射液 - 原研司美格鲁肽 GLP - 1 化合物专利 2022 年 9 月被国家知识产权局宣告全部无效，预计进入北京知识产权法院行政诉讼阶段 [4] - 公司产品由全资子公司中美华东与参股公司重庆派金合作开发，九源基因产品为自主研发 [4] IMGN853 - 2022 年 11 月 15 日，美国合作方 ImmunoGen 宣布其用于治疗铂耐药卵巢癌的 ADC 药物 ELAHERE™（研发代码：IMGN853、HDM2002）获美国 FDA 加速批准上市 [4][5] - 在中国的相关临床及注册工作按计划推进，公司计划 2023 年下半年向 NMPA 递交 BLA 申请 [5] 泽沃基奥仑赛注射液 - 2022 年 10 月递交上市许可申请，目前处于审评阶段 [5] 公司业务影响及应对 - 去年吗替麦考酚酯胶囊等产品中标第七批全国药品集中采购，已在各省市执行 [4] - 部分仿制药后续仍会面临国家及各省市联盟集采影响，但集采对公司影响高峰期已过，创新业务增长将逐步消化个别品种集采影响 [4] 公司业务增长点 医药工业 - 百令系列及阿卡波糖系列产品预计今年稳定增长 [5] - 糖尿病管线重要品种有望保持较快增长，利拉鲁肽注射液两个适应症获批上市将带来新增量 [5] - 免疫抑制剂产品稳步增长，心血管领域核心产品快速增长，注射用醋酸卡泊芬净等新产品预计带来积极影响 [5] - 负责推广的尼欣那、淫羊藿素软胶囊等有望贡献销售业绩 [5] 其他业务 - 美琪健康积累意向客户及订单，为今年下半年正式投产后发展打基础 [5] - 华仁科技小核酸药物用核苷原料领域有潜力，今年争取较快增速，增强工业微生物核苷类业务竞争力 [5] 医美业务情况 酷雪 Glacial Spa® - 去年 3 月进入国内市场，受疫情和供应链到货量影响，目前收入占比不高 [6] - 今年相关团队积极拓展业务，预期表现更好 [6] 其他光电类医美产品 - 今年引进爱尔兰 EMA 公司的面部皮肤管理设备 Préime DermaFacial 有望在中国上市 [6] - 医美全资子公司 Viora 公司的 Reaction™ 将重新登陆中国市场，已组建销售团队并制定推广计划 [6] Sinclair 海外医美业务 - 收入主要来源于 Ellansé®、MaiLi 系列新型高端玻尿酸等核心注射类产品及能量源设备产品 [6] - 去年经营向好，盈利改善，今年有望实现较好增长 [6]

会议基本信息 - 活动类别为华东医药与科济药业商业化项目线上交流会 [1] - 参与单位及个人投资者达519人，包括中金公司、天风证券等众多机构 [1][2][3] - 时间为2023年1月17日14:00 - 14:50，地点在公司会议室 [3] - 上市公司接待人员有华东医药董事会秘书陈波等4人 [4] 科济药业及产品介绍 - 科济药业是生物制药公司，专注创新CAR - T疗法，是CAR - T细胞领域领军企业，建立综合细胞治疗平台，有自主生产能力，在上海金山建成商业化生产厂房并获中国首张CAR - T药品生产许可证 [4] - 泽沃基奥仑赛注射液是治疗复发/难治多发性骨髓瘤的全人抗自体BCMA CAR - T细胞候选产品，获美国FDA、欧洲药品管理局、国家药品监督管理局多项称号及认定，相关研究数据表明其有良好安全性和疗效，正在北美开展2期临床试验 [4] 市场情况 - 多发性骨髓瘤是全球第二大常见血液瘤，中国新发患者约3万人，患病人数超10万人，患病率呈增长和年轻化趋势，有巨大未被满足医疗需求 [5] - 2020年中国有超21,000例因多发性骨髓瘤导致的死亡病例，同期约有113,000例新病例和近16,200例多发性骨髓瘤患者（新确诊及复发/难治患者） [7] 合作情况 - 华东医药与科济药业达成泽沃基奥仑赛注射液在中国大陆地区的商业化合作 [5] - 科济药业负责开发、注册及生产，华东医药负责在中国大陆的商业化，双方本着可持续发展、互利共赢理念合作 [7] - 合作首付款和后续注册里程碑作为研发资本化支出分年摊销，对公司经营指标和现金流影响不大，销售里程碑付款在完成后作为营销费用当年消化 [7] 华东医药肿瘤领域布局 - 实体瘤方面，有团队负责淫羊藿素软胶囊市场推广，与ImmunoGen合作的ADC药物在美国加速批准上市，计划2023年下半年向NMPA递交BLA申请，还有迈华替尼等多款在研产品 [6] - 血液瘤方面，与科济药业合作的泽沃基奥仑赛注射液和与德国Heidelberg Pharma合作的HDP - 101均用于治疗多发性骨髓瘤 [6] 投资者问答 - 未来泽沃基奥仑赛注射液上市后，将参考其他CAR - T产品定价，结合自身特性和市场情况等综合考虑定价策略 [7] - 多发性骨髓瘤治疗领域市场潜力大，泽沃基奥仑赛注射液有差异化优势，有望为患者带来新选择 [7] - 此次合作仅限于泽沃基奥仑赛注射液在中国的商业化，无其他产品优先权和排他性约定，未来成功商业化后双方将探讨其他合作可能 [8]

三季报总体情况 - 2014 年三季报 10 月 21 日发布，总体生产经营达预期目标 [1] 医药工业情况 - 核心子公司中美华东销售和利润保持较快增长，因高新技术企业资格重新认定申请未批复，暂按 25% 税率计提所得税，若按 15% 税率汇算清缴，今年前三季度营业收入和净利润实际增速超 30%；9 月起成为全资子公司，对本年度总体经营业绩有积极影响 [1][2] 医药商业情况 - 浙江省医保控费和零差率等政策影响经营，但公司医药商业发展稳定，前三季度整体收入增速约 12%，净利润增速约 14% [2] 大健康产业情况 - 健康美容、保健食品等大健康产业按计划推进，暂未带来明显收益，后续业务拓展将逐步产生效益 [2] 主要工业产品经营情况 百令胶囊 - 前三季度销售增幅超 30%，陆续进入一些省基药增补目录，销售增速明显；公司正准备浙江省基药招标工作；今年产能可满足市场需求，明年基本满足，若市场需求超预期可能供应紧张，2016 年江东基地投入使用后产能紧张问题将解决 [2][3] 阿卡波糖 - 前三季度增幅约 40%，进入国家基本药物目录后，已开展招标省份总体中标情况良好，各省招标工作陆续开展，公司积极准备参与招标 [3] 免疫抑制类产品 - 除他克莫司外其余为国内首仿药物，降价压力小于其他竞争厂家，今年前三季度销售稳健增长 [3] 泮托拉唑产品 - 有肠溶微丸胶囊剂型和冻干粉针剂型，胶囊剂型竞争形势好，市场降价压力小，粉针剂型受招标影响增速下降，公司加大胶囊剂型推广力度弥补粉针剂型下降压力 [3] 其他下属控股子公司经营情况 华东医药宁波有限公司 - 去年白蛋白代理区域范围缩小后，取得韩国 LG 公司玻尿酸产品中国市场总代理权，引进长效剂型推广，市场拓展基础工作完成，销售达预期目标，正与大型医疗美容机构合作，未来将在医疗美容等方面寻找新合作代理机会，商业模式转型 [3][4] 温州华东惠仁医药有限公司 - 今年销售增幅高于母公司医药商业增幅，在瑞安和温州地区开展业务，物流改造项目完工即将投入使用 [4] 杭州华东中药饮片公司 - 中药饮片扩产改造项目基本完成，销售受浙江省医保控费政策影响，今年以来销售增幅低于去年同期，公司在品种调整等方面积极拓展 [4] 江苏九阳生物科技有限公司 - 原料药转移项目工程基建完成，正在做跨省文号转移工作，已提交申请，预计明年正式投入使用 [4] 华东医药（杭州）百令生物科技有限公司 - 生产基地建设项目 2 月开工，主体厂房改造基本完成，正在进行主要设备采购及安装工作 [5] 资金使用计划安排 - 实施 2013 年度权益分配，以 434,059,991 股为基数，每 10 股派 7 元现金（含税）；支付收购中美华东少数股权转让款 4.5 亿元（其中 2 亿元为控股股东远大集团无息借款）；申请发行不超 10 亿元公司债获中国证监会受理，获批预计年底前完成发行 [5] 外延发展规划 - 医药商业在省内其他地市通过并购等方式拓展业务；医药工业优先收购有潜力专科处方药品种，关注优质医药企业、创新医疗器械产品类项目公司 [5]

投资者关系活动概况 - 活动类别为分析师会议，参与单位及人员约30余人，时间为2014年8月27日，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书及证券事务代表 [1] 公司生产经营情况 医药工业 - 核心子公司中美华东上半年销售和利润增速达历史最好水平，因高新技术企业资格重新认定申请未批复，暂按25%税率计提所得税，所得税费用1.8亿元，同比增加75%，若年内重新获得资格，将按15%税率汇算清缴 [2] - 受让中美华东25%股权工作按计划开展，已完成首期款项支付 [2] - 6月起对应收款项坏账计提比例会计估计变更，对2014年1 - 6月损益影响为减少净利润774万元，税率及会计估计变更因素对上半年合并报表净利润影响约五千万元 [2] 医药商业 - 经营业务平稳发展，受浙江省医保控费和零差率等政策影响，商业企业增速下降，公司商业整体维持12%左右正常增长水平 [3] - 母公司商业业务主要在杭州市区，市外业务体现在各控股商业子公司，浙江省基药招标工作已启动，公司将密切关注并积极应对 [3] 控股子公司情况 - 宁波公司进行业务模式和产品结构调整，从医药生物制品向健康产业转型，去年取得韩国LG公司玻尿酸产品中国市场总代理权，目前处于投入开拓期，上半年达预期目标，未来产品结构调整方向为美容、皮肤治疗生物类、大健康产品 [3] 重点产品情况 阿卡波糖 - 列入国家基本药物目录，去年和今年上半年发展较快，增长基础为大中城市二、三级医院，基药市场扩容和营销人员增加起推动作用 [3] - 产品通过欧美等国际认证，有望获国家科技进步二等奖等奖项，提升管理和产品质量，形成竞争优势，下半年将加强营销人员引进与培训，加大基层市场销售力度 [4] 百令产品 - 佐力药业收购青海珠峰虫草药业51%股权获百令片制剂控制权，但原料需外购，未来与公司在虫草产品方面形成竞争格局，但对公司冲击不大 [4] - 公司百令胶囊为国家一类新药，胶囊剂型独家品种，营销有先发优势和市场基础，有自己的发酵虫草菌粉原料药，能保证原料供应和生产质量，销售规模超10亿元，公司积极扩产改造及营销拓展 [5] 医药工业产能和生产布局 祥符桥厂区 - 是当前主要生产基地，无拓展空间，承担在产品与部分新产品生产与报批工作，目前生产发酵虫草菌粉和阿卡波糖原料及所有制剂产品，原料生产外迁后将逐步建设成为管理、营销、研发和制剂生产中心 [5] 杭州江东生产园区 - 已动工建设，规划为发酵类原料药、多肽类糖尿病药物、出口制剂生产基地，一期占地95亩，投资约8亿元，为年产1000吨虫草菌粉生产基地，预计2016年投入使用，二期预计征地200 - 300亩 [6] 江苏九阳生产园区 - 未来几年承接祥符桥厂区部分原料药转移任务，成为小吨位原料药生产基地，已完成工程改造，正在进行产品生产文号转移工作 [6]