股东大会时间 - 董事会2024年10月17日决定11月5日召开股东大会[4] - 会议通知2024年10月18日公告，距召开已满15日[5] - 现场会议2024年11月5日下午14：50召开，网络投票9:15 - 15:00[5][6] 股东出席情况 - 现场4人代表386,765,315股，占比31.8135%[7] - 网络1,065人代表15,376,925股，占比1.2648％[7] - 共1,069人代表402,142,240股，占比33.0784%[7] 表决结果 - 总体同意401,090,493股，比例99.7385%[9] - 中小股东同意117,209,230股，比例99.1107%[9] - 变更会计师事务所议案通过[9]

回购方案 - 公司拟用6682.50万元 - 13365万元回购607.50万股 - 1215万股，占总股本0.4997% - 0.9994%[1] 实施结果 - 截至2024年11月5日回购完毕，累计回购12157235股，占总股本1.0000%[2][3] - 最高成交价10.98元/股，最低成交价7.81元/股，成交总金额107948737.66元[3] 其他情况 - 回购实际执行与方案无差异，对公司多方面无重大不利影响[4][5] - 回购股份拟用于股权激励或员工持股计划，存放专用账户[5][9] - 董事等在回购期间无买卖公司股票行为[6]

回购计划 - 公司拟用6682.50 - 13365万元自有资金回购股份[2] - 回购价不高于11元/股，预计回购607.50 - 1215万股，占比0.4997% - 0.9994%[2] 回购进展 - 截至2024年10月31日，累计回购9618870股，占比0.7912%[3] - 最高成交价9.39元/股，最低7.81元/股，成交80775538.46元[3] 合规与展望 - 回购符合规定，未在特定重大事项期间回购[4][5] - 将在期限内继续实施回购并履行披露义务[5]

公司概况 - 公司名称为北京中科三环高技术股份有限公司，证券代码为000970，证券简称为中科三环[1] - 公司主营业务为稀土永磁材料的研发、生产和销售[3][4] 原材料管理 - 公司稀土原材料库存整体维持在2-3个月的用量左右，会根据订单和原材料价格等情况进行较为灵活的调整[2] - 国际局势变化可能会导致稀土原材料供给量发生变化，进而影响原材料价格[2] 市场竞争 - 公司始终坚持聚焦主营业务，围绕客户需求和产业发展趋势开展研发创新，努力开拓国内外市场，持续优化经营管理[3] - 行业产能仍在扩张过程中，公司的产能扩张计划根据订单和市场需求情况来安排，不会盲目扩产[4] - 公司产品中使用重稀土元素较多，但已广泛采取晶界扩散等技术来减少重稀土的使用量[5] 未来发展 - 公司已参股了两家稀土原料企业，未来如有合适机会会考虑相关的行业布局和整合[6] - 高性能稀土永磁材料在高新技术领域及低碳经济等战略性新兴产业中将发挥愈发重要的支撑作用[4]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 3Q24公司主要原材料镨钕合金、金属镝和金属铽价格环比分别+1.76%、-8.29%、-12.34%,考虑公司原材料构成中镨钕占比应高于镝、铽,因而3Q24公司资产减值损失加回0.17亿元 [1] - 3Q24公司毛利、毛利率环比+16.67%、+1.31pct至1.96亿元、11.58%,主要由于Q3开始为新能源车生产旺季,盈利能力强于其他产品 [1] - 3Q24末公司资产负债率25.50%,较2022-2023年的30%~35%显著下降,资本结构持续优化 [1] - 近期缅甸局势动荡,缅甸稀土矿作为国内稀土原料供给的重要一环,供给扰动将显著影响中重稀土镝、铽和轻稀土镨钕的价格,且2024年国内配额增速放缓,需求显著回升,我们认为稀土价格有望持续上行,公司盈利有望受益 [1] 财务数据总结 - 预计公司24-26年营收分别为67.27/84.23/107.71亿元,归母净利润分别为0.64/2.47/3.17亿元,EPS分别为0.05/0.20/0.26元,对应PE分别为189.00/48.75/37.97倍 [2] - 公司2021-2026年营业收入增长率分别为35.97%、-13.97%、-19.52%、25.21%、27.88%,归母净利润增长率分别为112.56%、-67.53%、-76.87%、287.65%、28.42% [4][5] - 公司2021-2026年ROE分别为13.17%、4.18%、0.96%、3.65%、4.56% [4]

营收与利润情况 - 本报告期营业收入16.93亿元，同比下降19.89%；年初至报告期末49.82亿元，同比下降22.37%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3028.46万元，同比下降50.23%；年初至报告期末亏损4205.30万元，同比下降118.82%[3] - 营业总收入为49.82亿元，较上期64.17亿元减少[17] - 营业总成本为49.29亿元，较上期60.25亿元降低[17] - 研发费用为1.11亿元，较上期1.03亿元有所增加[17] - 投资收益为 - 1087.26万元，较上期 - 2232.86万元亏损减少[17] - 公允价值变动收益为 - 761.30万元，较上期 - 2079.26万元亏损减少[17] - 2024年第三季度净利润为-4560.77万元，上年同期为3.03亿元[18] - 基本每股收益为-0.0346元，上年同期为0.1838元[19] 资产负债变动 - 交易性金融资产期末余额17557.48万元，较期初增加383.36%，因子公司结构性存款增加[6] - 在建工程期末余额8040.15万元，较期初减少52.18%，因子公司资产陆续转固[6] - 递延所得税资产期末余额8902.40万元，较期初增加49.17%，因存货减值准备增加计提递延所得税[6] - 短期借款期末余额22150.24万元，较期初减少67.44%，因子公司短期借款到期偿还[6] - 交易性金融负债期末余额0万元，较期初减少100.00%，因远期结售汇产品到期交割[6] - 应付票据期末余额2480.45万元，较期初减少78.43%，因开具银行承兑汇票减少[6] - 其他应付款期末余额18611.15万元，较期初增加43.05%，因未支付的普通股股利等增加[6] - 2024年9月30日货币资金期末余额2,159,106,994.09元，期初余额2,338,679,268.23元[14] - 2024年9月30日交易性金融资产期末余额175,574,799.00元，期初余额36,324,022.04元[14] - 2024年9月30日应收账款期末余额2,174,376,009.40元，期初余额2,321,979,940.53元[14] - 2024年9月30日存货期末余额2,556,399,118.22元，期初余额3,269,352,936.18元[14] - 2024年9月30日流动资产合计期末余额7,440,657,623.87元，期初余额8,398,324,112.11元[14] - 2024年9月30日长期股权投资期末余额417,245,081.72元，期初余额428,668,219.54元[14] - 资产总计为102.21亿元，较上期112.18亿元有所下降[15] - 流动负债合计为19.60亿元，较上期25.53亿元减少[15] - 非流动负债合计为6.46亿元，较上期8.54亿元降低[15] - 归属于母公司所有者权益合计为64.30亿元，较上期65.90亿元略有下降[16] - 少数股东权益为11.85亿元，较上期12.21亿元减少[16] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为104,773名，表决权恢复的优先股股东总数为0名[10] - 北京三环控股有限公司持股比例23.35%，持股数量283,881,263股，质押38,000,000股[10] - TRIDUS INTERNATIONAL INC持股比例3.94%，持股数量47,952,354股，冻结450,000股[10] - 报告期末公司回购专用证券账户持有流通股7,493,776股，占总股本比例0.62%[12] 财务费用 - 财务费用本期发生额357.34万元，较上期增加111.58%，因汇兑净收益较上期减少[7] 现金流量情况 - 经营活动现金流入小计为56.45亿元，上年同期为75.44亿元[20] - 经营活动产生的现金流量净额为9.33亿元，上年同期为11.80亿元[20] - 投资活动现金流入小计为1.41亿元，上年同期为4792.75万元[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.13亿元，上年同期为-5.49亿元[21] - 筹资活动现金流入小计为4.42亿元，上年同期为7.72亿元[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为-8.12亿元，上年同期为-6.04亿元[21] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为2003.81万元，上年同期为2169.29万元[21] - 期末现金及现金等价物余额为21.16亿元，上年同期为20.88亿元[21]

业绩总结 - 2024年前三季度公司计提资产减值准备合计9021.46万元[2] - 本次计提减少公司2024年前三季度合并利润总额9021.46万元[6] - 本次计提减少公司所有者权益9021.46万元[6] 具体计提情况 - 2024年前三季度应收账款坏账准备-321.68万元[2] - 2024年前三季度其他应收款坏账准备-10.96万元[2] - 2024年前三季度存货跌价准备9354.10万元[5]

报告披露时间 - 公司应在会计年度结束之日起四个月内披露年度报告[7] - 应在会计年度上半年结束之日起两个月内披露半年度报告[7] - 应在会计年度前三个月、前九个月结束之日起一个月内披露季度报告[7] - 第一季度季度报告披露时间不得早于上一年度年度报告披露时间[8] 报告内容 - 年度报告含公司基本情况、主要会计数据和财务指标等内容[8] - 半年度报告含公司股票债券情况、管理层讨论与分析等内容[8] - 季度报告含公司简介、主要会计数据和财务指标等内容[9] 特殊情况披露 - 任一股东所持公司百分之五以上股份被质押、冻结等情况需披露[15][25] - 公司预计经营业绩亏损或大幅变动应及时进行业绩预告[11] - 定期报告中财务会计报告被出具非标准审计意见，董事会应作专项说明[20] 报送要求 - 定期报告经董事会批准后，相关人员需在两个工作日内报送中国证监会、北京证监局和深交所[21] - 年度报告摘要等文件报送深交所公司管理部，公告登报相关信息须提前书面通知深交所[21] 重大事件报告 - 公司发生无法预测的重大事件，相关人员需在发生后一个交易日内向证监会及深交所上市部报告[22] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人情况变化应告知公司并配合披露[24] - 公司控股股东或实际控制人对重大事件有较大影响时应书面告知并配合披露[16] 其他披露事项 - 公司变更名称、简称等事项应立即披露[16] - 公司应在董事会或监事会形成决议等时点及时履行重大事件信息披露义务[16] - 公司控股子公司、参股公司发生重大事件可能影响股价时应履行披露义务[17] - 公司证券及其衍生品种交易被认定异常时应及时了解影响因素并披露[18] 信息披露流程 - 公司对外披露信息需经有关部门报送相关人员并经董事会或董事长批准[20] 文件保存期限 - 公司董事等履行职责相关信息披露文件保存期限为10年[27] - 公司信息披露文件及公告保存期限为10年[27] 股份增减关注 - 法人或自然人持有公司普通股5％或以上每增减5％需及时了解[29] 决议报送 - 董事会决定重大事项后二个工作日内将决议报深交所[30] 制度相关 - 本制度自公司董事会审议通过之日起生效[31] - 本细则由董事会秘书负责解释[31]

会议安排 - 公司董事会2024年10月11日发通知召开第九届董事会2024年第三次临时会议[2] - 会议于2024年10月17日以通讯方式召开，9名董事全出席[2] 议案表决 - 变更会计师事务所议案9票同意待股东大会审议[3] - 修订《信息披露管理制度》议案9票同意[4] - 修订《内幕信息知情人管理制度》议案9票同意[6] - 召开2024年第二次临时股东大会议案9票同意[7]

审计机构变更 - 公司拟改聘立信为2024年度审计机构，尚需股东大会审议[2] - 2024年10月17日董事会会议审议通过变更议案[16] - 变更原因是实控人要求及控股股东建议[2] 审计费用 - 2024年年报审计收费109万元，较2023年降12.8%[11] - 内控审计收费30万元，较2023年降14.29%[11] 立信情况 - 2023年末立信合伙人278名、注会2533名等[4] - 2023年业务收入50.01亿元等[4] - 2023年为671家上市公司提供年报审计服务[4] - 2023年末已提取职业风险基金1.66亿元[5] - 近三年受行政处罚1次等[7]