业绩数据 - 2024年度母公司净利润为-3840.73万元，可供股东分配利润为-3840.73万元，累计未分配利润为10.13亿元[7] - 以12.04亿股为基数，每10股派发现金0.20元（含税），共计2407.14万元[7] 授信与担保 - 向四家银行共申请20亿元综合授信额度，授信期限二年[14] - 为控股子公司提供贷款担保议案需提交2024年年度股东大会审议[8] 会议与议案 - 第九届董事会第八次会议于2025年3月11日召开，9名董事全部出席[2] - 会议审议通过2024年年度报告全文及摘要等16项议案[3][4][5][6][7][8][10][11][12][14][15][16][17][19][20][21][22] - 预计2025年度日常关联交易议案采取分项表决[9][10][11] 审计与报告 - 拟继续聘任立信会计师事务所为2025年度财务审计和内控审计机构，聘期一年[16] - 公司独立董事向董事会提交《独立董事述职报告》，将在2024年年度股东大会上述职[22]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入6,750,882,893.28元，较2023年的8,358,231,075.72元减少19.23%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润12,007,779.57元，较2023年的275,310,282.87元减少95.64%[21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -17,265,329.59元，较2023年的219,128,838.23元减少107.88%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1,326,074,473.53元，较2023年的1,430,744,555.77元减少7.32%[21] - 2024年基本每股收益0.0099元/股，较2023年的0.2265元/股减少95.63%[21] - 2024年加权平均净资产收益率0.18%，较2023年的4.23%减少4.05%[21] - 2024年末总资产10,356,801,171.40元，较2023年末的11,218,460,720.72元减少7.68%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产6,439,223,122.22元，较2023年末的6,589,585,618.78元减少2.28%[21] - 2024年营业收入扣除金额272,766,861.68元，较2023年的184,489,901.74元有所增加[21] - 2024年各季度营业收入分别为16.52亿、16.37亿、16.93亿、17.69亿美元[25] - 2024年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为-9874万、2640万、3028万、5406万美元[25] - 2024年各季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为-1.08亿、1963万、2592万、4483万美元[25] - 2024年各季度经营活动产生的现金流量净额分别为1.69亿、5.98亿、1.66亿、3.93亿美元[25] - 2024年非经常性损益合计2927.31万美元，2023年为5618.14万美元，2022年为6624.76万美元[27] - 截至报告期末，公司总资产为1,035,680.12万元，较上年同期减少7.68%；归属于母公司所有者权益合计为643,922.31万元，较上年同期减少2.28%[58] - 报告期内，公司实现营业收入675,088.29万元，较上年同期下降19.23%；利润总额为3,749.93万元，较上年同期下降91.92%；归属于母公司股东的净利润为1,200.78万元，较上年同期下降95.64%[58] - 2024年制造业收入647,811.60万元，占比95.96%，同比下降20.74%；其他业务收入27,276.69万元，占比4.04%，同比增长47.85%[60][61] - 国内收入296,539.13万元，占比43.93%，同比下降1.45%；国外收入378,549.16万元，占比56.07%，同比下降29.23%[61] - 磁材产品销售量10,088.44吨，同比下降10.91%；生产量10,636.85吨，同比下降6.97%；库存量1,260.37吨，同比增长77.03%[63] - 磁材产品销售原材料成本4,330,201,106.73元，占营业成本比重71.82%，同比下降22.62%[66] - 前五名客户合计销售金额1,635,361,244.96元，占年度销售总额比例25.24%[67] - 前五名供应商合计采购金额2,323,091,503.40元，占年度采购总额比例51.70%[67] - 2024年销售费用135,124,780.51元，同比下降7.56%；管理费用282,040,382.26元，同比下降23.61%[69] - 财务费用 -1,242,044.75元，同比下降97.21%，主要系汇兑净收益较上期减少所致；研发费用134,597,362.52元，同比下降3.91%[69] - 2024年研发人员数量357人，较2023年的291人增长22.68%，占比6.60%，较2023年的5.16%提升1.44%[71] - 2024年研发投入金额134,597,362.52元，较2023年的140,072,423.78元下降3.91%，占营业收入比例1.99%，较2023年的1.68%提升0.31%[71] - 2024年经营活动现金流入小计7,724,913,836.17元，较2023年的9,793,178,232.83元下降21.12%[73] - 2024年经营活动现金流出小计6,398,839,362.64元，较2023年的8,362,433,677.06元下降23.48%[73] - 2024年经营活动产生的现金流量净额1,326,074,473.53元，较2023年的1,430,744,555.77元下降7.32%[73] - 2024年投资活动现金流入小计375,907,192.76元，较2023年的172,846,493.06元增长117.48%[73] - 2024年投资活动现金流出小计635,128,016.96元，较2023年的697,680,529.54元下降8.97%[73] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -259,220,824.20元，较上年度净流出减少50.61%[73][74] - 2024年筹资活动现金流入小计499,353,170.00元，较2023年的1,419,290,671.37元下降64.82%[73] - 2024年筹资活动现金流出小计1,492,783,154.95元，较2023年的2,108,448,597.09元下降29.20%[73] - 2024年末货币资金24.59亿元，占总资产23.74%，较年初比重增加2.89%[75] - 2024年末应收账款20.37亿元，占总资产19.67%，较年初比重减少1.03%[75] - 2024年末存货26.64亿元，占总资产25.72%，较年初比重减少3.42%[75] - 2024年末固定资产18.71亿元，占总资产18.06%，较年初比重增加2.34%[75] - 2024年末短期借款1.61亿元，占总资产1.55%，较年初比重减少4.51%[76] - 2024年末合同负债1.87亿元，占总资产1.81%，较年初比重增加1.13%[76] - 2024年末长期借款1.46亿元，占总资产1.41%，较年初比重减少5.13%[76] - 交易性金融资产期初3632.4万元，本期公允价值变动 - 68.24万元，期末5035.8万元[77] - 期末货币资金中受限金额为7075.41万元，包括定期存款及利息和住房基金专户款项[78] - 远期结汇初始投资47232.04万元，本报告期已交割产生收益 - 1226.00万元[84] - 2022年公司配股募集资金总额66578.84万元，累计使用63169.59万元，使用比例94.88%，尚未使用3409.25万元[88] - 2024年实际使用募集资金3176.22万元[89] - 累计银行存款账户利息收入扣除手续费净额为182.23万元，节余募集资金3591.49万元已永久补充流动资金[89] 利润分配情况 - 公司2024年利润分配预案以1,203,568,538股为基数，每10股派发现金红利0.2元[4] - 每10股派息0.2元（含税），分配预案股本基数1203568538股，现金分红金额24071370.76元，可分配利润 -38407280.48元，现金分红总额占利润分配总额比例100%[168] 行业及市场环境 - 2024年我国新能源汽车产销量分别达1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%[32] - 中国稀土永磁材料产量全球占比由2001年的40%攀升至目前约90%[33] - 1986年中国第一条年产30吨钕铁硼永磁材料工业化生产线建成投产[101] - 变频空调相对同等级定速空调可省电30%以上[104] - 电梯驱动和曳引系统能耗占总耗能量的70%以上[105] - 公共场所电梯耗电量约占建筑物耗电量的15% - 25%[105] - 永磁同步电机比传统电机能耗降低50%左右[105] - 部分风机厂商将风机由直驱永磁型切换，致风电领域钕铁硼磁材需求下滑[106] - 2024年中国新能源汽车渗透率超40%且预计持续提升[107] - 特斯拉计划2024年生产1万台Optimus，2026年三季度大规模量产，年产量约15万台[108] - 一台特斯拉Optimus需使用28个无框电机、34个空心杯电机，高性能钕铁硼用量达4.5kg，1000万台人形机器人需求将拉动4.5万吨高性能钕铁硼材料增量[109] - 预测2030/2040/2050年全球eVTOL交付量有望增至2000/12000/33000辆，单个eVTOL通常需约10 - 20kg钕铁硼磁体[109] - “十四五”期间中国城市轨道交通运营里程达10000公里左右[110] - 我国烧结钕铁硼企业超180家，市场竞争激烈[118] - 钕铁硼原材料占产品成本比重较大，未来稀土供应总体偏紧[117] - 磁材企业大客户定单多为长协订单及锁定原料价格模式，对价格波动敏感[118] 公司行业地位与技术实力 - 公司是我国稀土永磁行业代表性企业，为产业发展做出较大贡献[34] - 稀土永磁材料是支撑现代社会发展的重要基础功能材料，应用广泛[35] - 高性能稀土永磁材料对支撑产业变革和经济转型起重要作用[34] - 截至2024年底公司累计申请专利达700余件，专利授权量470余件，其中授权发明专利230余件[38] - 公司先后主持或参与16项稀土永磁材料有关的国家标准[42] - 公司曾获国家科技进步一等奖（1988年）、国家863产业化基地（2000年）等多项荣誉[43] - 公司创始人王震西院士回国后奠定我国烧结钕铁硼生产工艺路线基础，开创中国钕铁硼产业[41] - 公司在“十四五”期间承担多项国家级科研课题[41] - 公司与多所高校和科研机构保持产学研合作关系[42] - 烧结钕铁硼磁体可提供最大磁能积和内禀矫顽力之和大于75、工作温度大于200℃的产品[49] - 高丰度稀土磁体系列牌号产品最高铈含量超稀土总量的40%，最大磁能积超50兆高奥[49] - 粘结钕铁硼磁体添加高丰度元素制备磁粉工艺实现稳定批量生产[47] - 公司建成我国第一家稀土永磁材料信赖性实验室并获国家认可[51] 公司业务模式与产品应用 - 公司采用以销定产及直销为主的经营模式[38] - 公司产品广泛应用于新能源汽车、汽车电机等多个领域[37] - 多数客户与公司合作历史超5年，部分超15年[53] - 公司建立“个性化服务销售模式”，与客户从产品设计阶段合作[52] - 公司产品出口收入占营业收入比例超50%[116] - 公司立足稀土永磁，围绕多领域研发新技术、新产品和新装备[112] - 公司出口收入占营业收入比例超50%，且主要以美元结算[119] 公司未来发展规划 - 2024年围绕2028年公司运营边界温室气体排放达峰、2050年实现自身运营碳中和两大目标降碳[55] - 公司2025年将围绕国家导向和市场需求开展核心技术研发[115] - 公司2025年将加强市场开拓，关注高端及新兴领域需求[115] - 公司2025年推进主要生产基地项目实施，扩大高性能稀土钕铁硼永磁材料产能[115] 公司产能情况 - 截至2024年底公司烧结钕铁硼产能为25000吨[44] - 公司粘结钕铁硼产能1500吨[44] 公司原材料供应与合作 - 2001年参股江西南方高技术和赣州科力稀土两家稀土原料企业[57] - 2010年与五矿有色签署战略合作协议获原材料稳定供应[57] - 2018年全资子公司与虔东稀土集团共同设立虔宁特种合金有限公司[57] 公司募投项目情况 - 宁波科宁达工业有限公司高性能稀土永磁材料扩产改造项目，2022年计划投资9492.1万元，2024年实际投资9321.42万元，投资进度98.20%[9

文章核心观点 中科三环2024年度拟进行利润分配 [1] 利润分配方案 - 以2024年12月31日总股本扣除回购专用证券账户中已回购股份为基数 [1] - 每10股派发现金0.2元（含税） [1] - 共计派发现金2407.14万元 [1]

审计机构续聘 - 公司拟续聘立信为2025年度财务和内控审计机构，尚需股东大会审议[2] - 2025年3月11日董事会会议通过续聘议案[14] 审计机构情况 - 截至2024年末，立信有合伙人296名等人员数据[3] - 立信2024年度业务收入50.01亿元等收入数据[3] - 2024年为693家上市公司提供年报审计服务，收费8.54亿元[3][4] - 截至2024年末，立信提取职业风险基金1.66亿元等[5] 审计机构风险 - 立信在金亚科技案等承担责任情况[6] - 立信近三年受行政处罚5次等监管措施情况[7] 审计费用 - 2024年度审计费用139万元，2025年费用协商确定[12]

业绩数据 - 2024年度母公司净利润为 -38407280.48元[3] - 2024年归属于上市公司股东净利润为12007779.57元[6] - 最近三个会计年度平均净利润为378393472.28元[6] 利润分配 - 2024年度可供股东分配的利润为 -38407280.48元[3] - 2024年度累计未分配利润为1013463256.10元[3] 分红回购 - 2024年度拟每10股派现金0.20元，共24071370.76元[3] - 2024年现金分红总额24071370.76元，上年度为60786288.65元[6] - 2024年股份回购金额为107948737.66元，两者总额为132020108.42元[4] 风险情况 - 2022 - 2024年度累计现金分红高于近三年年均净利润的30%，不触及风险警示情形[7]

公司运营情况 - 公司整体开工率约为 60%-70% [1] - 稀土原材料库存整体维持在 2 - 3 个月的用量左右，后续会根据订单和市场情况采购 [1] 产品应用情况 - 铈磁体即含铈钕铁硼磁体，可降低生产成本，公司已研发出高丰度稀土磁体系列牌号产品，应用领域从磁吸附等扩展到声学器件、工业电机等，电动自行车领域用量较大 [1] - 公司产品在机器人领域应用多年，目前主要用于工业机器人 [1] 行业相关展望 - 稀土价格走势受供需、政策及行业发展等因素影响，公司希望其在合理价格保持相对稳定 [1] - 人形机器人尚处研发阶段，研发成功并大规模推向消费市场后，将给钕铁硼永磁材料行业和公司带来积极影响，公司将关注其发展动态把握潜在机会 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2025 年 1 月 23 日，地点在北京（电话会议） [1] - 参与单位包括光大证券、圆信永丰基金等多家机构，上市公司接待人员为田文斌、包海林 [1]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日 - 2024年12月31日[3] 业绩指标情况 - 归属于上市公司股东的净利润预计为1000万元–1500万元，比上年同期下降94.55% - 96.37%[3] - 扣除非经常性损益后的净利润预计亏损1500万元–2000万元，比上年同期下降106.85% - 109.13%[3] - 基本每股收益预计盈利0.0082元/股–0.0124元/股，上年同期为0.2265元/股[3] 业绩变动趋势 - 业绩同向下降[3] 业绩沟通情况 - 公司已就业绩预告与会计师事务所预沟通，双方无分歧[3] 业绩下降原因 - 业绩同比下降主因是稀土原材料价格下跌、下游需求不足、市场竞争加剧致产品价格下降、毛利收窄，且资产减值损失增加[5] 业绩预告性质 - 本次业绩预告是财务部门初步测算结果，未经审计，具体数据将在2024年年度报告披露[6]

行业前景 - 人形机器人研发成功并大规模推向消费市场后，将给钕铁硼永磁材料行业和公司带来积极影响，公司将关注该领域发展动态并把握潜在市场机会 [1] 产能与库存 - 公司整体开工率约为60%-70% [1] - 稀土原材料库存整体维持在2 - 3个月的用量左右，后续会根据订单和市场情况采购，产品以销定产，产成品库存时间较短 [1] 产品结构 - 磁材产品主要用于汽车（含新能源汽车）、消费类电子、工业机器人、计算机、节能家电、风电、工业电机等领域 [1] 价格展望 - 稀土价格走势受供需、政策及行业发展等因素影响，公司希望其在合理价格保持相对稳定 [1]

会议信息 - 现场会议于2024年12月23日下午2:50召开[2] - 网络投票时间为2024年12月23日[2] 参会股东情况 - 现场4人代表386,765,315股，占比32.1349%[3] - 网络712人代表32,384,529股，占比2.6907％[4] 议案表决情况 - 配股募投议案总体同意417,850,419股，占比99.6900％[5] - 中小股东同意133,969,156股，占比99.0394％[5] 律师意见 - 公司本次股东大会程序合法有效[6]

会议信息 - 公司于2024年12月23日召开2024年第三次临时股东大会[3] - 董事会于2024年12月5日决定召开本次股东大会[4] - 会议通知于2024年12月6日公告，距会议召开已满15日[5] 参会股东 - 现场会议股东（及其代理人）4人，代表386,765,315股，占比32.1349%[7] - 网络投票股东712人，代表32,384,529股，占比2.6907％[7] - 参加会议股东（及其代理人）共716人，代表419,149,844股，占比34.8256％[7] 议案情况 - 审议议案为《关于配股募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》[9] - 总体表决同意股数417,850,419，比例99.6900％[10] - 中小股东表决同意股数133,969,156，比例99.0394％[10] - 议案审议结果为通过[10]