股份回购 - 2021年2月9日至2022年1月28日回购18,965,022股，占总股本1.84%[2][3] - 回购资金3亿 - 6亿，价格不超23元/股[2] - 最高成交价16.40元/股，最低13.86元/股[4] - 累计支付28,112.30万元（不含交易费）[4] 股份注销 - 2024年11月15日拟注销18,965,022股并减资[2] - 注销后股份总数由1,032,062,937股变为1,013,097,915股[2] 股份变动 - 限售流通股数量不变，比例从0.55%变为0.56%[9] - 无限售流通股数量减少，比例从99.45%变为99.44%[9] 影响说明 - 本次注销对公司财务和经营无重大影响[7]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于2024年12月3日召开[1] - 现场会议14:30开始，网络投票时间为当天[1] - 会议股权登记日为2024年11月26日[2] 审议事项 - 审议注销部分回购股份等议案[4] - 第1、3、4项提案须2/3以上投票权通过[6] 登记信息 - 登记时间为2024年12月2日9:00 - 12:00和13:30 - 17:30[8] - 登记地点为福建省福州市马尾区新大陆科技园公司证券部[8] 网络投票 - 交易系统网络投票时间为2024年12月3日9:15 - 9:25等时段[1] - 互联网投票系统投票时间为2024年12月3日9:15至15:00[2] - 网络投票代码为360997，投票简称为大陆投票[14]

公司决策 - 2024年11月15日召开第九届董事会第四次会议，审议通过修订公司章程议案[2] - 公司提请股东大会授权董事会或其授权人士办理章程备案等手续[4] - 该议案尚需提交公司股东大会审议[4] 股份与资本 - 2021年2月9日至2022年1月28日回购股份18,965,022股拟注销[3] - 修订前注册资本103,206.2937万元，修订后为101,309.7915万元[3] - 修订前股份总数1,032,062,937股，修订后为1,013,097,915股[3]

会议安排 - 2024年11月5日发第九届董事会第四次会议通知，11月15日会议召开[1] - 拟定于2024年12月3日下午14:30召开2024年第一次临时股东大会[6] 股份与章程 - 拟注销18,965,022股股份，注销后股份总数变为1,013,097,915股[2] - 因注销股份致注册资本减少，拟修订《公司章程》相关条款[5] 资金处理 - “商户服务系统与网络建设项目”等结项，47,898.81万元节余资金永久补充流动资金[3]

会议信息 - 第九届监事会第三次会议通知于2024年11月5日发出，11月15日召开[2] - 应到监事3人，实到监事3人[2] 审议事项 - 审议通过《关于注销部分回购股份暨减少注册资本的议案》[2] - 审议通过《关于募集资金投资项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》[3]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”评级[4][6][7] 报告的核心观点 - 新大陆主营业务包括商户运营及增值服务、电子支付产品及信息识读产品、行业应用与软件开发服务，预计2024 - 2026年实现收入84.56、96.28、108.06亿元，实现归母净利润11.03、13.75、16.92亿元，对应2024 - 2026年PE仅为19X/16X/13X，采用PE估值法，参照可比公司估值，给予2024年28x PE，目标市值309亿元[6] 根据相关目录分别进行总结 1支付行业全球领先，30年行业深耕 - 新大陆1994年成立，2000年于深交所主板上市，从金融终端领域起家，2016年收购国通星驿切入收单业务，目前业务主要包括硬件部分（支付与识别终端的设计、研发、销售、维护）和软件部分（线下收单、商户增值服务、电信运营商数字化服务）[12] - 公司实控人为创始人，管理层稳定经营30年，股权结构稳定[20] - 公司商户结构中70%以上商户属于社会消费品零售统计范畴，收入受宏观影响较大，复苏期弹性强[20][21] 2收单+增值服务：两大费率提升逻辑 - 收单业务包含传统线下收单与商户增值服务，国通星驿在2023年银行卡收单机构榜中排名第三，A股上市公司中，收单业务流水、收入仅次于拉卡拉[23][26][28] - 行业出清，费率拐点已现，2023年以前收单费率一路下行，之后由于监管加强，尾部支付公司为求生存开始提高费率，目前仅有50家支付机构拥有支付交易处理Ⅰ类全国牌照，对比2022年仍有61家，且商户端服务费率当前处于较低水平，有一定浮动空间[29][31] - 增值服务方面，公司2017年已启动商户服务布局，2023年随着行业拐点显现加大投入，已实现12大场景解决方案，新场景还在持续搭建，商户增值服务布局初见成效，量价齐升[39][40][41] - 流水端，24H1行业整体流水负增长，但头部企业下降较少，新大陆商户结构优化，月流水大于50万元商户比例持续提升，扫码支付占比提升且笔数、金额均处于增长态势，其净费率水平高于刷卡支付，有利于收入提升[43][44][45] - 收单出海方面，人民币国际化程度深化，金砖国家开发新支付系统，全球收单市场规模仍在扩张，国内第三方收单机构开始开展海外收单业务，新大陆与新国都业务相似性高，预计收单业务也将拓展至海外，且新大陆在国内与微信支付、支付宝是收单合作伙伴，便于后续海外收单开展[46] 3支付硬件：海外营销加码，终端迭代升级 - 全球现金交易量下滑，POS机具仍具渗透空间，新大陆2022年成为全球POS机具出货量与市场份额TOP1，在亚太、拉丁美洲、加拿大等新型市场位居前列，海外继续加强本地化部署和实体化运作，拉美本地化布局已成熟可复制，拉美（巴西以外）、东南亚、欧洲市场均有较大增长潜力，预计明年欧美、东南亚市场布局将初见成效，境外毛利率远高于国内，随着海外销量占比进一步提升，硬件整体毛利率仍有提升空间[48][49][50][52][54][55] - 支付终端升级方面，支付受理端硬件的升级使上游硬件提供商受益，星驿付与慧徕店首批支持支付宝“碰一下”，智能POS相较传统POS为商户提供更多业务支持，且在公司产品中重要性提升[58][59] 4技术升级：AI助力产品、服务能力提升 - 公司具备国际领先的技术能力和创新水平，在解码芯片、条码技术、区块链、大数据、人工智能算法、识别支付终端领域都有领先产品[60][61][63] - AIDC与AI结合，由条码领域向更多AIDC技术延伸，结合AI构建全新解决方案，发布AI平台AutoML，整合已有AI技术[64] - 大数据+云原生+AI助力电信运营商服务能力全面升级，以“数智化，云原生、自主可控”为目标，业务运营系统架构不断演进，大数据、人工智能能力助力公司为运营商提供更优质、先进技术支持[67] 5盈利预测和估值分析 - 盈利预测方面，对商户运营及增值服务、电子支付产品及信息识读产品分别进行收入分拆和毛利率预测，考虑到行业出清、扫码支付占比上升、商户服务加持等因素，预计相关指标逐年提升[68][69][70]

股权结构 - 新大陆科技集团及其一致行动人持股311,984,584股，比例30.23%[1] 股份质押 - 本次解除质押前82,500,000股，后为61,500,000股[1] - 已质押股份占所持19.71%，占总股本5.96%[1] - 第一次解质7,000,000股，第二次14,000,000股[2] 解质时间 - 第一次解质起始2021.6.25，解除2024.11.11[2] - 第二次解质起始2021.6.25，解除2024.11.12[2] 质权人 - 质权人为中国民生银行福州分行[2]

利润分配 - 2024年中期以1,013,097,915股为基数，每10股派现金股利3.30元，共派334,322,311.95元[3] - 按总股本折算每10股现金股利为3.239359元，每股派0.3239359元[4] 股权信息 - 公司总股本1,032,062,937股，回购账户18,965,022股不参与分配[3] 时间安排 - 股权登记日2024年11月18日，除权除息日2024年11月19日[8] 派发对象及方式 - 截止11月18日收市在册股东为分派对象[9] - A股股东红利11月19日划入账户，新大陆自行派发其红利[10] 特殊情况 - 深股通投资者等每10股派2.97元，持股不同期限补缴税款不同[6][7]

关于回购股份事项前十大股东和前十大无限售条件股东 持股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 证券代码：000997 证券简称：新大陆 公告编号：2024-046 新大陆数字技术股份有限公司 二、董事会公告回购股份决议的前一交易日前十名无限售条件股东持股情况 | 序号 | 持有人名称 | 持有数量（股） | 占无限售条件流通股 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 的比例（%） | | 1 | 新大陆科技集团有限公司 | 308,879,440 | 30.10 | | 2 | 长城（天津）股权投资基金管理有限责 任公司－长城国泰－高端装备并购契 | 27,611,596 | 2.69 | | | 约型私募投资基金 | | | | 3 | 新大陆数字技术股份有限公司回购专 | 18,965,022 | 1.85 | | | 用证券账户 | | | | 4 | 中央汇金资产管理有限责任公司 | 18,523,053 | 1.80 | | 5 | 香港中央结算有限公司 | 15,322,959 | 1.49 | ...

业绩数据 - 2024年前三季度营业总收入55.73亿元，同比下降5.27%[1] - 前三季度总交易规模达1.55万亿，9月底开始企稳向好[1] - 前三季度整体毛利率42%，相比去年底提高6.5个百分点[1] - 截止2024年前三季度，数字支付产业收入和利润占公司比超90%[3] 用户与市场 - 前三季度智能POS出货量占全部出海设备超39%[2] - 截止2024年前三季度超100家SaaS服务商接入慧徕店开放平台[12] - 已整合数十家省级银行场景营销政策[12] 分红与回购 - 开展中期分红，每10股派发3.3元，派发现金红利3.34亿元，超当期净利润40%[4] - 近四年累计分红超15亿元[4] - 拟以不低于3.5亿、不超过7亿元回购股份，回购价不超24元/股，超决议前30个交易日收盘均价150%[4] 产品与技术 - 10月16日中标中国建设银行智能POS订单，系统基于鸿蒙底座自研搭建且已通过银联认证[9][10] - 2023年与华为签署合作协议，完成部分产品OpenHarmony系统适配，并获应用创新赛二等奖[10] - 依托主营产品数字化中台做重构升级[12] - 今年上半年发布慧徕店开放平台[12] - 支付场景形成完整数据商业模式[12] - 拥有较为完整的数据要素基础[12] 业务态势 - 增值服务全年保持健康发展态势[12]