| 证券代码：001205 | 证券简称：盛航股份 公告编号：2024-141 | | --- | --- | | 债券代码：127099 | 债券简称：盛航转债 | 南京盛航海运股份有限公司 第四届董事会第十九次会议决议公告 根据《募集说明书》相关条款以及公司 2024 年第五次临时股东大会的授权， 公司董事会同意将"盛航转债"的转股价格由 19.11 元/股向下修正为 15.60 元/股， 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 南京盛航海运股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十九次会议 通知已于 2024 年 9 月 9 日以电子邮件的方式送达全体董事，根据《公司章程》 的规定，经全体董事一致同意豁免会议通知期限，会议于 2024 年 9 月 9 日在公 司会议室通过现场结合通讯会议的方式召开。 会议由公司董事长李桃元先生主持，本次董事会应出席会议的董事 8 人，实 际出席董事 8 人（其中 4 名董事以通讯方式出席）。公司董事会秘书、全体监事 和部分高级管理人员列席了董事会会议。会议召开符合《中华人民共和国公司 ...

北京市竞天公诚律师事务所 关 于 南京盛航海运股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会 之 法律意见书 北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮编：100025 电话：（86-10） 5809-1000 传真：（86-10） 5809-1100 二零二四年九月 北京市竞天公诚律师事务所 法律意见书 北京市竞天公诚律师事务所 关于南京盛航海运股份有限公司 2024 年第五次临时股东大会法律意见书 致：南京盛航海运股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（下称"本所"）受南京盛航海运股份有限公司 （下称"公司"）委托，就公司 2024 年第五次临时股东大会（下称"本次股东 大会"）召集、召开、表决程序、出席会议人员资格和有效表决等事项所涉及的 法律事项出具本法律意见书（下称"本法律意见书"）。 第一节 引言 本所根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司 股东大会规则（2022 年修订）》等现行有效的法律、法规、规范性文件及《南京 盛航海运股份有限公司章程》（下称"《公司章程》"），按照律师行业公认的 业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具本法律意见书。 为出具本法律 ...

| 证券代码：001205 | 证券简称：盛航股份 公告编号：2024-140 | | --- | --- | | 债券代码：127099 | 债券简称：盛航转债 | （1）现场会议召开时间：2024 年 9 月 9 日（星期一）下午 14:30。 2、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议的情况。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： 南京盛航海运股份有限公司 2024年第五次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会没有否决、修改或新增提案的情况。 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2024 年 9 月 9 日上 午 9:15-9:25，9:30-11:30 以及下午 13:00-15:00。 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为：2024 年 9 月 9 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 2、会议召开地点：中国（江苏）自由贸易试验区南京片区兴隆路 12 号 7 幢公司会议室。 3、会议召开方式：现场投票和网络投票相结合的 ...

| 证券代码：001205 | 证券简称：盛航股份 | 公告编号：2024-139 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127099 | 债券简称：盛航转债 | | 南京盛航海运股份有限公司 关于控股子公司名称变更暨完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 统一社会信用代码：91440300279259561X 类型：非上市股份有限公司 成立日期：1996 年 8 月 4 日 法定代表人：朱建林 住所：深圳市南山区蛇口太子南路蛇口工业区金融中心 1 栋 5 层 1 号 一、基本情况 南京盛航海运股份有限公司（以下简称"公司"）控股子公司深圳市海昌华海 运股份有限公司因经营发展需要，将公司名称变更为盛航浩源（深圳）海运股份 有限公司，并于近期完成公司名称的工商变更登记手续，取得了深圳市市场监督 管理局换发的《营业执照》。具体变更情况如下： （一）本次变更登记的具体内容 | | 公司名称 | | --- | --- | | 变更前 | 深圳市海昌华海运股份有限公司 | | 变更后 | 盛航浩源（深圳）海运股份有限 ...

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位众多，包括国泰基金、工银瑞信基金等多家基金、投资公司及证券机构 [1][2] - 活动时间为2024年8月29日，地点为线上会议 [2] - 上市公司接待人员包括董事、副总经理刁建明等 [2] 分组2：公司经营情况 - 2024年上半年，公司实现营业收入70,849.93万元，较上年同期增长22.36% [2] - 化学品运输收入66,573.77万元，较上年同期增长25.66%；油品运输收入3,953.70万元，较上年同期下降19.10% [2] - 归属于上市公司股东的净利润9,709.89万元，较上年同期上升10.48% [2] - 截至2024年6月末，公司控制外贸船舶52艘，总运力39.90万载重吨，另有在建船舶7艘，总运力5.74万载重吨，外租3艘外贸化学品船舶，总运力2.67万载重吨 [3] - 实际从事内贸化学品运输业务船舶27艘，内贸成品油运输业务船舶10艘，外贸危险品运输业务船舶18艘 [3] - 2024年上半年外贸运输业务收入占比达40%以上，毛利率达30%以上，内贸运输业务受石化行业市场需求偏弱等因素影响 [3] 分组3：互动问答内容 市场展望与经营策略 - 国内化学品市场下游需求有望随炼厂开工改善，水路运输将增长；外贸市场海运需求稳定增长，公司将优化船舶运力布局 [3] 船舶运力扩张规划 - 公司将通过参加交通部新增运力评审申请新增运力，采取“退一进一”方式进行运力置换 [4] - 子公司盛航时代上海和海昌华将通过自建船舶（含“退一进一”运力置换）优化运力结构 [4] 资本开支规模 - 公司资本开支围绕发展战略，包括跟进在建及“退一进一”项目投资、子公司船舶建造支出、清洁能源物流供应链仓储项目投资 [4] 新建液氨船运营进展 - 5,500m³半冷半压式LPG/NH₃/VCM运输船于2024年8月底正式投入营运，正在执行液氨首航运输任务 [4] 未来分红规划 - 公司分红遵照相关规定和规划执行，未来将根据经营情况统筹公司发展与股东回报平衡 [4][5] 分组4：风险提示 - 公司提醒投资者以巨潮资讯网和法定信息披露媒体公告为准，调研信息不构成实质承诺，注意投资风险 [5]

| 证券代码：001205 | 证券简称：盛航股份 公告编号：2024-137 | | --- | --- | | 债券代码：127099 | 债券简称：盛航转债 | 南京盛航海运股份有限公司 关于5500m³半冷半压式LPG/NH3/VCM运输船 建成投入营运的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、概述 建造厂家：招商局金陵鼎衡船舶（扬州）有限公司 核定经营范围：国内沿海各港间液化气（不含液化天然气）运输（具体装载情 况详见该船船检证书） 三、对公司的影响 "盛航永乐"轮为国内首制半冷半压式 LPG/NH3/VCM 运输船，按照国际无限 航区标准设计，同时兼顾国内沿海及长江中下游航区航行要求，使得该船既可执 行国际运输业务，又可完成内贸运输任务，具备内外贸兼营的能力。船舶货罐设 计最低温度-48℃，设计压力 5barg，采用耐低温碳锰钢材料制成并外敷隔热层， 安装有先进的低温无油货物制冷压缩机组和再液化系统，该船既可以装运低温液 氨、低温丙烯、低温丙烷、低温丁二烯等低温货品，又可以装运 LPG、丁二烯、 VCM 等常温货品，具有较高的货品 ...

可转债发行 - 公司发行740万张可转换公司债券，募集资金7.4亿元，2023年12月28日在深交所挂牌交易[4] 转股价格 - “盛航转债”初始转股价格为19.15元/股，转股期为2024年6月12日至2029年12月5日[6] - 2024年6月4日，转股价格调为19.03元/股；7月25日，调为19.11元/股[8][10] 价格修正 - 2024年2月董事会决定6个月内不向下修正转股价格[7] - 自2024年8月2 - 22日触发修正条款，董事会提议修正[4][14] - 修正后价格不低于股东大会前20日和前1日均价较高者[14]

会议信息 - 公司第四届董事会第十八次会议于2024年8月22日召开[3] - 拟于2024年9月9日召开2024年第五次临时股东大会[9] 转股价格调整 - 截至2024年8月22日，“盛航转债”触发转股价格向下修正条款[4] - 调整前转股价格为19.11元/股[6] - 董事会提议向下修正转股价格，议案待股东大会审议[6][8]

| 证券代码：001205 | 证券简称：盛航股份 | 公告编号：2024-135 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127099 | 债券简称：盛航转债 | | 南京盛航海运股份有限公司关于召开 2024年第五次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，经南京盛航海运股份有限公司 （以下简称"公司"）第四届董事会第十八次会议审议通过，公司董事会决定于 2024 年 9 月 9 日（星期一）下午 14:30 召开公司 2024 年第五次临时股东大会， 本次股东大会采取现场投票和网络投票相结合的方式进行，现将具体事项公告如 下： 一、召开会议的基本情况 3、会议召开的合法、合规性：经公司第四届董事会第十八次会议审议通过， 决定召开公司 2024 年第五次临时股东大会。本次会议召集程序符合《公司法》 《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》 的规定。 4、会议召开的日期、时间： （1）现场会议召开时间：2024 年 9 月 9 日（星期一）下午 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2][6] 报告的核心观点 - 内贸景气度偏弱，公司通过船舶内外贸兼营平衡运力布局，外贸成增长强驱动；并购海昌华落地，内外贸双轮扩张延续；外贸高景气、内贸周期筑底温和修复，公司通过内外贸兼营对冲需求下行风险，产能爬坡推动业绩逐季兑现；长期来看，逆势整合并购，内外贸双轮扩张路径清晰，液氨相关领域四位一体布局推进有望打开成长空间 [3][4][6] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 2024年8月20日盛航股份发布2024年半年报，2024H1营收7.08亿元，同比+22.36%；归母净利润0.97亿元，同比+10.48%；扣非归母净利润0.88亿元，同比+1.77%；2024Q2营收3.31亿元，同比+15.31%；归母净利润0.50亿元，同比+17.29%；扣非归母净利润0.42亿元，同比+1.82% [2] - 总股本16,967.57万股，日均成交额1703万元，当前股价14.69元，52周价格区间10.35 - 20.51元，总市值24.93亿元，流通市值19.33亿元，流通股本13,158.13万股 [1][3] 投资要点 - **内外兼营对冲内贸景气度下行，外贸驱动收入增长**：内贸景气度偏弱，公司通过船舶内外贸兼营平衡运力布局，截至2024H1除5艘外贸化学品船共5.97万DWT外，另有10艘内贸转外贸运营船舶；2024H1内贸化学品、内贸成品油、外贸化学品收入分别为3.73亿元、0.43亿元、2.93亿元，同比分别-11.08%、-13.20%、+165.80%；毛利率分别31.79%、19.85%、31.12%，同比-4.40pct、+14.95pct、+31.12pct [3] - **并购海昌华落地，内外贸双轮扩张延续**：2024年6月受让取得海昌华44.87%股份，截至2024H1共持53.06%股权；截至2024H1公司（含海昌华）内贸化学品船34艘，总运力20.86万载重吨；内贸成品油船13艘，总运力13.07万载重吨；外贸化学品船舶5艘，总运力5.97万载重吨；另在手订单共在建船舶6艘，总运力5.74万载重吨，包括新建1.3万载重吨外贸化学品船及两艘合计2.3万载重吨内贸化学品船/成品油船 [3] 盈利预测 - 预计盛航股份2024 - 2026年营业收入分别为14.78亿元、19.24亿元与21.19亿元，同比分别+17%、30%、10%；归母净利润分别为2.07亿元、2.69亿元与3.20亿元，同比分别+14%、+30%、+19%；对应PE分别为12.02倍、9.27倍与7.78倍 [6] 财务指标预测 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|1261|1478|1924|2119| |增长率(%)|45|17|30|10| |归母净利润（百万元）|182|207|269|320| |增长率(%)|8|14|30|19| |摊薄每股收益（元）|1.07|1.22|1.59|1.89| |ROE(%)|11|11|13|13| |P/E|15.17|12.02|9.27|7.78| |P/B|1.63|1.31|1.17|1.03| |P/S|2.22|1.69|1.30|1.18| |EV/EBITDA|9.43|8.31|6.92|6.45| [7] 详细财务预测表 包含盈利能力、成长能力、营运能力、偿债能力等指标及利润表、资产负债表、现金流量表的预测数据 [9]