发行信息 - 本次发行A股，每股面值1.00元，向不超过35名特定对象发行，控股股东致誉投资现金认购[14][16] - 定价基准日为发行期首日，发行价不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%且不低于每股净资产[18] - 致誉投资认购总额3000万元，不参与询价但接受询价结果[19] - 本次发行不超过发行前股本总数的30%（即75,560,010股）[20] - 募集资金总额不超过70,000.00万元，用于越南东盟陶瓷谷项目[25][26] 财务数据 - 截至2025年9月30日，总股本251,866,700股，无限售条件流通股占比97.49%，限售条件流通股/非流通股占比2.51%[32] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股182,653,191股，占比72.52%[33] - 2025年9月30日，资产总额219,099.47万元，负债总额37,334.55万元，股东权益181,764.92万元[36] - 2025年1 - 9月，营业收入113,294.24万元，营业成本75,234.40万元，净利润18,712.38万元[37] - 2025年1 - 9月，综合毛利率为33.59%，流动比率为4.30倍，速动比率为3.71倍[40] 业务情况 - 报告期内公司外销收入占比分别为67.20%、62.84%、71.06%和67.32%[87] - 欧盟对公司维持18.3%的反倾销税税率，美国对公司产品出口实际执行关税税率为24.5%-29.5%[87][88] - 报告期内公司主营业务收入分别为137,346.40万元、122,742.21万元、133,460.93万元和112,990.73万元[89] - 2024年全球陶瓷市场规模价值858.8亿美元，预计2032年达1,444.9亿美元，复合年增长率为6.72%[89] - 报告期内公司外销收入分别为92,734.11万元、77,394.94万元、95,204.17万元和76,273.76万元，占主营业务收入比重分别为67.52%、63.05%、71.33%和67.50%[91] 募投项目 - 越南东盟陶瓷谷项目投资总额为143,839.96万元，拟使用募集资金金额为70,000.00万元[69] - 募投项目正常年净利润为27,191.90万元，毛利率为35.27%，税后内部收益率为14.25%，税后回收期（含建设期）为9.12年[102] - 募投项目达产后可提供年产16,534.00万件色釉陶瓷的产能[103] - 募投项目实施后，公司在全球日用陶瓷出口市场的占有率将由1.20%逐步提高至1.89%[104] - 募投项目新增固定资产120,564.84万元，新增无形资产1,962.50万元[105] 其他信息 - 保荐人为中原证券，保荐代表人为习歆悦、白林，项目协办人为文建[8] - 2025年7月16日，保荐人股权融资内核委员会召开内核会议审议通过公司向特定对象发行A股股票项目[49] - “红官窑”品牌进入2025年4月11日发布的“首批中国消费名品名单”，是轻工行业23个“时代优品”之一[112]

公司股权与股本 - 公司注册资本为251,866,700元[8] - 截至2025年9月30日，无限售条件流通股245,553,199股，占比97.49%；限售股6,313,501股，占比2.51%[10] - 截至2025年9月30日，前十大股东合计持股182,653,191股，占比72.52%[12] - 截至2025年9月30日，公司实际控制人许君奇控制华瓷股份47.14%的股权[31] - 截至上市保荐书出具日，公司总股本为251,866,700股[50] 财务数据 - 2025年9月30日资产总额219,099.47万元，负债总额37,334.55万元，股东权益181,764.92万元[15] - 2025年1 - 9月综合毛利率33.59%，流动比率4.30倍，速动比率3.71倍，资产负债率17.04%[16] - 2025年1 - 9月应收账款周转率8.22次，存货周转率3.91次，总资产周转率0.53次[16] - 2025年1 - 9月营业收入113,294.24万元，营业成本75,234.40万元，营业利润21,554.02万元[17] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额28,974.12万元，投资活动现金流量净额14,276.65万元，筹资活动现金流量净额 - 9,773.31万元[17] - 2025年1 - 9月现金及现金等价物净增加额32,971.73万元，期末余额74,429.46万元[17] - 2025年1 - 9月每股经营活动现金流量净额为1.15元，2024年为0.85元，2023年为0.93元，2022年为1.20元[18] - 2025年1 - 9月息税折旧摊销前利润为26,146.68万元，2024年为29,306.74万元，2023年为25,715.43万元，2022年为24,267.56万元[18] - 2025年1 - 9月加权净资产收益率为10.60%，2024年为12.42%，2023年为11.79%，2022年为12.28%[18] - 2025年1 - 9月扣除非经常性损益后净资产收益率为10.19%，2024年为11.25%，2023年为10.36%，2022年为11.34%[18] 业务与市场 - 报告期内公司外销收入占比分别为67.20%、62.84%、71.06%和67.32%，欧盟维持18.3%反倾销税税率，欧洲收入占比超45%[20] - 2025年美国对中国24%关税暂停措施延长一年，公司产品出口美国实际执行税率24.5% - 29.5%，美国收入占比约14%[21] - 报告期内公司主营业务收入分别为137,346.40万元、122,742.21万元、133,460.93万元和112,990.73万元，2024年全球陶瓷市场规模858.8亿美元，预计2032年达1,444.9亿美元，复合年增长率6.72%[22] - 报告期内公司销售收入前五名客户销售额合计占当期营业收入比例分别为64.95%、67.92%、63.80%和72.49%[23] - 报告期内外销收入分别为92,734.11万元、77,394.94万元、95,204.17万元和76,273.76万元，占主营业务收入比重分别为67.52%、63.05%、71.33%和67.50%，汇兑损益分别为 - 527.47万元、 - 210.16万元、 - 533.13万元和 - 44.19万元[24] - 报告期各期末应收账款余额分别为12,879.20万元、10,546.80万元、13,298.43万元和14,276.91万元，占当期营业收入比例分别为9.33%、8.56%、9.93%和12.60%，报告期末计提坏账准备872.53万元[26] - 报告期各期末公司存货原值分别为16376.51万元、17364.69万元、20500.36万元和17968.88万元，报告期末计提存货跌价准备1917.76万元[27] 募投项目 - 募投项目正常年净利润为27191.90万元，毛利率为35.27%，税后内部收益率为14.25%，税后回收期（含建设期）为9.12年，美国从越南进口产品征收20%关税[36] - 募投项目达产后可提供年产16534.00万件色釉陶瓷产能，2025 - 2031年各年度扣除现有产能缺口的实际新增产能相较现有产能扩张倍数分别为0.00、0.00、0.00、0.09、0.39、0.73、0.90，公司全球日用陶瓷出口市场占有率将由1.20%提高至1.89%[37] - 募投项目新增固定资产120564.84万元，新增无形资产1962.50万元，达预定可使用状态后每年预计新增固定资产折旧7337.71万元、无形资产摊销1306.79万元，达产年后每年新增折旧摊销占未来预计收入最大比例为3.15%，占未来预计净利润最大比例为22.74%[38][39] 股票发行 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[44] - 本次发行采用向特定对象发行人民币普通股（A股）的方式[45] - 致誉投资认购总额为3000万元人民币[49] - 本次发行股票数量不超过发行前公司股本总数的30%，即不超过75,560,010股[50] - 若致誉投资较发行结束日前12个月内合计增持不超过公司已发行的2%股份，认购股票18个月内不得转让；超过则36个月内不得转让，其余发行对象认购股票6个月内不得转让[52] - 本次发行募集资金总额不超过70,000.00万元[55] - 越南东盟陶瓷谷项目投资总额为143,839.96万元，拟使用募集资金70,000.00万元[57] - 本次发行决议有效期为自公司股东大会审议通过相关事项之日起12个月[58] - 本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于发行前公司最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产[48] - 发行对象不超过35名（含35名）[89] - 发行人本次向特定对象发行股票已获深交所审核通过，尚需中国证监会同意注册[81][87]

发行方案审核通过 - 华瓷股份向特定对象发行证券事项于1月9日获得深圳证券交易所审核通过 [1] 发行方案核心要素 - 本次发行类型为向特定对象发行股票 [4] - 发行对象为包含控股股东在内的不超过35名符合规定的特定投资者 [4] - 控股股东致誉投资同意以现金认购，认购总额为人民币3,000万元 [4] - 本次发行构成关联交易 [4] 发行定价与规模 - 发行价格通过询价确定，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于发行前最近一期经审计的每股净资产 [5] - 发行股票种类为人民币普通股(A股)，每股面值1.00元，将在深交所上市 [5] - 发行股票数量按募集资金总额除以发行价格计算，且不超过发行前公司股本总数的30% [5] - 截至募集说明书出具日，公司总股本为251,866,700股 [5] 募集资金用途 - 本次发行募集资金总额不超过70,000.00万元(含) [5] - 扣除发行费用后，募集资金拟全部用于越南东盟陶瓷谷项目 [5] - 越南东盟陶瓷谷项目投资总额为143,839.96万元，拟使用募集资金70,000.00万元 [6] 股权结构与控制权 - 截至募集说明书出具日，公司总股本为25,186.67万股 [7] - 控股股东致誉投资直接持有11,400万股，占公司总股本的45.26% [7] - 实际控制人为许君奇 [7] - 按发行上限测算，本次发行完成后，致誉投资仍为控股股东，许君奇仍为实际控制人，公司控制权不会发生变化 [7] 中介机构 - 本次发行保荐机构为中原证券股份有限公司 [7]

公司融资进展 - 公司于2026年1月9日收到深交所出具的《关于湖南华联瓷业股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》[1] - 深交所审核机构认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 该发行事项后续将按规定报中国证监会履行相关注册程序[1] 后续程序与不确定性 - 本次向特定对象发行股票事项尚需获得中国证监会同意注册后方可实施[1] - 最终能否获得中国证监会作出同意注册的决定及其时间尚存在不确定性[1]

融资进展 - 公司2026年1月9日收到深交所关于向特定对象发行股票审核意见告知函[2] - 深交所认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求[2] - 发行股票事项尚需获中国证监会同意注册方可实施，结果和时间不确定[2]

公司融资进展 - 公司于2026年1月9日收到深圳证券交易所上市审核中心出具的《关于湖南华联瓷业股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》[1] - 深交所发行上市审核机构认为公司符合向特定对象发行股票的发行条件、上市条件和信息披露要求[1] - 后续深交所将按规定报中国证券监督管理委员会履行相关注册程序[1]

公司融资进展 - 华瓷股份于2026年1月9日收到深交所出具的关于向特定对象发行股票的审核中心意见告知函 [1] - 深交所审核机构认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 后续深交所将按规定报中国证监会履行相关注册程序 [1]

募资金额 - 公司首次公开发行A股62,966,700股，募集资金总额589,997,979.00元，净额532,679,111.08元[2] 募投项目 - 募投项目投资总额65,350.00万元，拟使用募集资金53,267.91万元[4] - 2025年12月25日，部分项目投资进度达100%，溢百利瓷业项目达101.76%[10] - 日用陶瓷生产线子项目有不同投资进度[12] 项目调整 - 2025年调整部分项目资金用途[7][8] - 日用陶瓷生产线项目延期至2026年6月30日[14][18] 决策审批 - 2025年12月31日多会议同意募投项目延期[18][19] - 各方认为延期合理合规[19][20]

募集资金 - 公司首次公开发行股票募集资金总额5.89997979亿元，净额5.32679111亿元[2] - 募投项目原计划总投入6.535亿元，实际拟投入5.326791亿元[5] 项目进度 - 截止2025年12月25日，多个募投项目有累计投入及投资进度[10] - 日用陶瓷生产线技术改造项目延期至2026年6月30日[12][16] 会议决策 - 2025年12月31日相关会议通过部分募投项目延期议案[16][17] 意见情况 - 审计委员会、独立董事、保荐机构对部分募投项目延期无异议[18][19][20] 备查文件 - 包含相关会议决议及核查意见[22][23]

会议信息 - 湖南华联瓷业第六届董事会第五次会议于2025年12月31日召开，9名董事实到[3] 项目进展 - “五厂技改项目”进度延后，已进入设备安装阶段[3] - 拟将“日用陶瓷生产线技术改造项目”预计使用日期延至2026年6月30日[4] 议案表决 - 《关于部分募投项目延期的议案》全票通过[5]