文章核心观点 - 信凯科技上市首日发布风险提示，称公司经营正常，内外部环境无重大变化，无应披露未披露重大事项，募投项目按计划实施，发行市盈率低于行业平均但仍有股价下跌风险 [1] 公司情况 - 公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化 [1] - 公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项 [1] - 公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹建阶段的重大事项 [1] - 公司募集资金投资项目将按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化 [1] - 本次发行价格12.80元/股，对应的公司2023年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为14.38倍 [1] 行业情况 - 中证指数有限公司2025年3月25日发布的“批发业（F51）”最近一个月静态平均市盈率为20.61倍 [1] - 同行业可比上市公司2023年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率为43.76倍 [1]

上市信息 - 公司22,963,621股人民币普通股股票于2025年4月15日起在深交所上市交易[2] - 本次发行价格12.80元/股，对应2023年扣非后市盈率14.38倍，低于行业平均[3] 财务数据 - 2024年末资产总额1,753,899,724.65元，较2023年末增长31.64%[5] - 2024年营业总收入1,416,565,343.89元，较2023年增长32.55%[7] - 2024年净利润104,847,284.36元，较2023年增长24.01%[7] - 2024年经营活动现金流量净额94,734,687.50元，较2023年下降21.87%[10] - 2024年末流动比率1.20倍，较2023年末下降0.12倍[11] - 2024年资产负债率（合并）58.16%，较2023年末上升4.55个百分点[11] - 2024年非经常性损益净额8,555,986.06元，归属于母公司股东净额6,057,772.65元[13] - 子公司辽宁信凯2024年递延收益摊销2,816,256.96元，认定为经常性损益[13] - 2024年度非经常性损益为605.78万元，对净利润影响较小[14] 2025年1 - 3月预计 - 预计营业收入34000.00 - 37000.00万元，较2024年1 - 3月变动6.94% - 16.37%[17] - 预计净利润1800.00 - 2100.00万元，较2024年1 - 3月变动7.53% - 25.46%[17] - 预计归属于母公司股东的净利润2050.00 - 2350.00万元，较2024年1 - 3月变动13.26% - 29.84%[17] - 预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2050.00 - 2350.00万元，较2024年1 - 3月变动18.23% - 35.53%[17] 项目进展 - 截至2024年6月末，辽宁信凯项目产能逐步释放，辽宁紫源项目预计2025年陆续试生产和投产[19] 公司架构与市场 - 截至公告签署日，公司有14家控股子公司和1家控股合伙企业，其中10家在境外[20][21] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司境外收入占主营业务收入比例分别为84.90%、86.45%、88.20%、86.26%[23] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司主营业务成本中采购成本占比分别为94.88%、93.05%、93.64%、88.94%[25] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司汇兑亏损金额分别为1093.69万元、 - 1372.69万元、 - 832.29万元、 - 378.41万元[26]

公司 - 公司为N信凯科技，主营有机颜料等着色剂的产品开发、销售及服务 [1] - N信凯科技上市开盘大涨近300% [1]

【4 月 7 日，信凯科技发布《首次公开发行股票并在主板上市发行结果公告》】本次发行价格为 12.8 元/股，发行股份数量为 2343.49 万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量约 1406.19 万股，占比 60%；网上初始发行数量为 937.30 万股，占比 40%。因网上初步有效申购倍数达 9916.47 倍，高于 100 倍，公司和保荐人启动回拨机制，将公开发行股票数量的 40%由网下回拨至网上。回拨后，网上定价 发行的中签率约 0.02%，申购倍数为 4957.97 倍。信凯科技从事颜料行业近 30 年，是全球有机颜料重 要供应商之一，拥有 450 多个规格的颜料产品，包括偶氮颜料、杂环颜料、酞菁颜料等。2024 年实现 营业收入约 14.17 亿元，同比增长 32.55%；归属于母公司股东的净利润约 1.11 亿元，同比增长 26.31%。公司预计 2025 年 1-3 月实现营业收入约 3.4 亿元至 3.7 亿元，同比增长 6.94%至 16.37%；预 计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 2050 万元至 2350 万元，同比增长 18.23%至 35.53%。 本文由 AI ...

上市信息 - 公司22963621股人民币普通股股票于2025年4月15日起在深交所上市交易[2] - 本次发行价格12.80元/股，对应2023年扣非后市盈率14.38倍，低于行业平均[3] 2024年业绩 - 2024年末资产总额1753899724.65元，较2023年末增长31.64%[6] - 2024年营业总收入1416565343.89元，较2023年增长32.55%[7] - 2024年净利润104847284.36元，较2023年增长24.01%[7] - 2024年经营活动现金流量净额94734687.50元，较2023年下降21.87%[8] - 2024年末流动比率1.20倍，较2023年末下降0.12倍[9] - 2024年资产负债率（合并）58.16%，较2023年末上升4.55个百分点[9] - 2024年非经常性损益为605.78万元，对净利润影响较小[13] - 子公司辽宁信凯2024年摊销与项目相关补助款2816256.96元[12] 2025年1 - 3月预计业绩 - 预计营业收入3.4亿 - 3.7亿元，较2024年1 - 3月增长6.94% - 16.37%[16] - 预计净利润1800 - 2100万元，较2024年1 - 3月增长7.53% - 25.46%[16] - 预计归属于母公司股东的净利润2050 - 2350万元，较2024年1 - 3月增长13.26% - 29.84%[16] - 预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2050 - 2350万元，较2024年1 - 3月增长18.23% - 35.53%[16] 历史数据 - 2021 - 2024年1 - 6月境外收入占当期主营业务收入比例分别为84.90%、86.45%、88.20%、86.26%[22] - 2021 - 2024年1 - 6月美国收入占当期主营业务收入比例分别为9.33%、13.02%、13.67%、14.42%[22] - 2021 - 2024年1 - 6月主营业务成本中采购成本占比分别为94.88%、93.05%、93.64%、88.94%[24] - 2021 - 2024年1 - 6月公司汇兑亏损（负数为收益）金额分别为1093.69万元、 - 1372.69万元、 - 832.29万元、 - 378.41万元[25] 市场布局 - 公司在境内外共有14家控股子公司和1家控股合伙企业，其中10家设立于荷兰、美国等国家和地区[19][20] - 公司业务遍及全球70多个国家和地区[22]

股票简称：信凯科技 股票代码：001335 浙江信凯科技集团股份有限公司 Trust Chem Co., Ltd. （浙江省杭州市余杭区仓前街道东莲街 1069 号 2 幢，3 幢 1-3 层） 首次公开发行股票并在主板上市 之 上市公告书 保荐人（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦） 二零二五年四月 浙江信凯科技集团股份有限公司 上市公告书 特别提示 浙江信凯科技集团股份有限公司（以下简称"信凯科技"、"本公司"、"公 司"或"发行人"）股票将于2025年4月15日在深圳证券交易所主板上市。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新 股上市初期切忌盲目跟风"炒新"，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与《浙江信凯科技集团股 份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书》中的相同。如本上市公 告书中合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，系由于四舍五入所致。 1 浙江信凯科技集团股份有限公司 上市公告书 第一节 重要声明与提示 一、重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、 ...

上市信息 - 信凯科技股票2025年4月15日在深交所主板上市[2] - 公开发行后总股本93,739,560股，发行股票23,434,890股[3] - 发行价格12.80元/股[4] 股本结构 - 无限售条件流通股22,963,621股，占比约24.50%[6] 市盈率 - “批发业（F51）”近一月平均静态市盈率20.61倍[7] - 可比公司2023年扣非后平均静态市盈率43.76倍[9] - 本次发行价对应2023年扣非后摊薄市盈率14.38倍[10] 其他 - 上市后前5日不设涨跌幅，其后10%[5] - 主板股票上市首日可作融资融券标的[11] - 募资项目建设期公司每股收益和净资产收益率或短期下降[13]

内部控制情况 - 2024年12月31日公司不存在财务和非财务报告内控重大缺陷[4] - 纳入评价范围单位资产和营收占合并报表对应总额100%[6] 内控缺陷标准 - 财务和非财务报告内控重大缺陷定量标准为影响金额≥利润总额5%或≥资产总额2%[8][11] - 报告期内公司不存在财务报告内控重大、重要缺陷[13] - 报告期内未发现非财务报告内控重大、重要缺陷[14]

财务报告审计 - 审计信凯科技2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 公司董事会负责内控建立、实施与评价[5] - 注册会计师发表审计意见并披露重大缺陷[6] 审计结果 - 公司于2024年12月31日保持有效财务报告内控[8] - 内控有不能防错风险，推测未来有效性有风险[7] 报告日期 - 报告日期为2025年4月10日[12]

上海市锦天城律师事务所 关于浙江信凯科技集团股份有限公司 首次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 | 一、 | 本次发行上市的批准和授权 3 | | --- | --- | | 二、 | 发行人具备本次发行上市的主体资格 4 | | 三、 | 发行人符合本次发行上市的实质条件 4 | | 四、 | 本次发行上市的保荐机构和保荐代表人 5 | | 五、 | 发行人及相关责任主体出具的承诺及约束措施 6 | | 六、 | 结论意见 6 | 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于浙江信凯科技集团股份有限公司 首次公开发行股票并在深圳证券交易所主板上市的 为出具本法律意见书，本所律师作如下声明： 1．本所及本所律师依据本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实， 严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证， 保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、 准确，不存在虚 ...