募集资金基本情况 - 公司于2023年12月21日完成首次公开发行，发行2200万股，每股发行价41.00元，募集资金总额为9.02亿元，扣除发行费用后募集资金净额为8.10亿元 [2] - 募集资金已全部存放于专项账户，并由立信会计师事务所出具验资报告 [2] 募集资金投资项目及变更 - 公司原募投项目资金需求外存在超募资金，将用于补充流动资金或其他项目投入 [2] - 2025年1月，经董事会、监事会及股东大会审议通过，公司使用1.10亿元（含“研发大楼建设项目”节余资金0.16亿元及超募资金0.94亿元）向全资子公司安徽兴欣增资，用于实施新增募投项目“4000t/a三乙烯二胺扩建项目” [3] - 新增项目资金已按要求转入募集资金专户存储 [3] - 部分原募投项目（“年产14,000吨环保类溶剂产品及5,250吨聚氨酯发泡剂项目”）下的两个子项目已按计划使用完毕并注销相关专户 [3] 募投项目进展 - “年产14,000吨环保类溶剂产品及5,250吨聚氨酯发泡剂项目”已部分投产，目前已完成10,000吨环保类溶剂产品及1,000吨聚氨酯发泡剂的投资建设并正式投产 [4] - 项目剩余产能（包括3000吨/年N-羟乙基哌嗪、1000吨/年N，N'-二羟乙基哌嗪、1000吨/年五甲基二乙烯三胺）因生产工艺升级，需重新办理相关行政审批手续 [4] - 截至公告日，上述重新办理的行政审批手续已完成 [4][5] 项目影响与公司战略 - 重新办理行政审批手续不会对公司生产经营产生重大影响，不涉及募投项目、募集资金用途及投资规模的变更，不影响资金使用计划的正常推进 [6] - 此举旨在利用更优化的生产工艺，加快产能扩张和技术水平提升，确保公司中长期战略规划顺利实施，并进一步提升公司的行业竞争地位 [6]

募集资金基本情况 - 公司于2023年12月21日首次公开发行A股股票22,000,000股，每股发行价格为41.00元，募集资金总额为902,000,000.00元，扣除发行费用后募集资金净额为809,587,958.05元 [2] 募集资金使用与调整 - 公司使用“研发大楼建设项目”节余资金16,307,911.01元及部分超募资金93,692,088.99元，合计11,000.00万元，向全资子公司安徽兴欣新材料有限公司增资，用于实施新增项目“4000t/a 三乙烯二胺扩建项目” [4] - 原募投项目“年产14,000吨环保类溶剂产品及5,250吨聚氨酯发泡剂项目”下的两个子项目已完成部分产能建设并投产，具体为10,000吨环保类溶剂产品及1,000吨聚氨酯发泡剂 [5] 募投项目进展与变更 - 对于项目剩余产能（包括3000t/a N-羟乙基哌嗪、1000t/a N，N'-二羟乙基哌嗪、1000t/a五甲基二乙烯三胺），因生产工艺升级，公司已按要求重新完成相关行政审批手续 [6] - 此次重新办理行政审批手续不涉及募投项目、募集资金用途及投资规模的变更，旨在利用更优化的生产工艺，加快产能扩张和技术提升 [6][7] 项目影响与战略意义 - 募投项目的推进旨在加快产能规模扩张和技术水平提升，确保公司中长期战略规划顺利实施，并进一步提升公司的行业竞争地位 [7]

公司股东结构 - 截至2026年2月13日，公司股东总户数为7616户 [2]

业绩总结 - 2023年12月21日上市，发行2200万股，每股41元，募资9.02亿元，净额8.0958795805亿元[2] - 募投项目总投资6.71亿元，拟投入5.5亿元[4] 项目进展 - 年产14000吨环保类溶剂及5250吨聚氨酯发泡剂项目完成部分投资建设并投产[8] - 4000t/a三乙烯二胺扩建项目使用1.1亿元增资，研发大楼节余1630.791101万元[5] 资金情况 - 截至2026年1月31日，各项目专户及超募资金专户有余额[6][7] 未来展望 - 产品达产需时间，存在市场供需、价格波动等风险[10] - 公司将关注项目进展并及时披露信息[10]

公司重大事项 - 控股子公司欣诺环境通过增资扩股引入9位投资者，新增现金投资800万元，注册资本从1200万元增至2000万元 [1] - 公司放弃优先认购权，持股比例从51.25%降至30.75%，欣诺环境将不再纳入公司合并报表范围 [1] - 公司对欣诺环境的债权总额为3093.75万元，其中借款及利息1020.96万元，增资后该借款被动形成对外财务资助 [1] - 欣诺环境承诺于2026年6月30日前提前归还借款本息，并于2026年9月30日前分期清偿应收账款 [1] 股票市场表现 - 近7天（2026年2月9日至13日）股价震荡上行，5日累计涨幅6.45%，振幅10.21%，表现强于大盘（上证指数近5日涨0.41%） [2] - 2月9日股价上涨2.06%至29.29元，成交额1847.30万元；2月13日股价微涨0.39%至30.55元，成交额放大至5764.70万元，换手率3.66% [2] - 技术面显示股价逼近20日压力位30.92元，KDJ指标处于超买区域 [3] 资金流向 - 近5日融资净卖出0.05亿元，2月13日融资余额为6860.21万元 [3] - 2月13日主力资金净流出384.08万元 [3] 公司基本面与行业地位 - 公司是哌嗪衍生物全球龙头，全球市场份额约23.81% [4] - 公司核心竞争力在于技术壁垒、客户资源（如默克、壳牌）和产业链整合 [4] - 2025年前三季度营收同比增长7.27%，但净利润同比下降28.18% [4] - 机构预测公司2025年净利润同比增长26.93%，2026年营收预计增长9.85% [4] 未来增长点 - 未来增长点包括安徽8800吨哌嗪项目试生产及钦州上游原材料投资计划 [4]

公司股东结构 - 截至2026年2月10日，公司股东总户数为7833户 [1]

培训基本信息 - 国盛证券为兴欣新材上市保荐人[2] - 持续督导培训时间为2026年2月9日[2] - 培训方式为现场与远程结合[2] 培训相关人员 - 培训人员为国盛证券韩逸驰[3] - 培训对象包括公司董高、中层等人员[3] 培训内容及影响 - 内容涉及信息披露、治理等规则[3] - 涉及《证券发行上市保荐业务管理办法》等法规[3] - 加强相关人员对法规理解[5] - 利于提升信息披露质量和规范运作水平[5]

核心观点 公司控股子公司欣诺环境通过增资扩股引入外部投资者，公司放弃优先认购权，导致持股比例下降，欣诺环境不再纳入合并报表，同时公司对其原有债权被动形成关联财务资助，公司已与欣诺环境签署还款承诺书以锁定资金回收路径 [10][11][13][14] 董事会会议与决议 - 公司第三届董事会第十三次会议于2026年2月10日召开，应到董事7人，实到7人，会议召集召开符合规定 [2] - 会议审议通过两项议案，包括关于控股子公司增资扩股放弃优先认购权暨被动形成关联财务资助的议案，以及关于召开公司2026年第一次临时股东会的议案 [3][8] - 第一项议案表决结果为5票同意、0票反对、0票弃权，关联董事吕安春、鲁国富回避表决 [4] - 该议案已获得公司独立董事专门会议及保荐机构国盛证券无异议通过，尚需提交2026年第一次临时股东会审议 [5][6][7] 增资扩股与股权结构变化 - 控股子公司欣诺环境拟以增资扩股方式引进9位投资方，新增投资者以现金增资800万元 [10] - 增资完成后，欣诺环境注册资本将从1,200万元增至2,000万元 [10] - 公司放弃本次增资的优先认购权，导致持股比例从51.25%降至30.75%，欣诺环境将不再纳入公司合并报表范围 [10][14] - 增资扩股前，公司为欣诺环境控股股东，增资扩股后，欣诺环境无实际控制人 [18] 关联财务资助详情 - 截至2026年2月10日，公司对欣诺环境的债权总额为3,093.75万元，包括借款及利息1,020.96万元和货款往来2,072.79万元 [11][14] - 增资后，原借款1,020.96万元将被动形成公司对关联参股公司的财务资助 [11][14] - 该笔借款年利率为3%，原约定应在2027年12月31日前偿还，经协商，欣诺环境承诺不晚于2026年6月30日前归还本金及利息 [11][14][38] - 对于货款往来，欣诺环境承诺最晚于2026年9月30日前清偿已超信用期应收账款835.62万元，对于信用期未到期的1,237.17万元应收账款，最晚按合同约定或于2026年6月30日前（孰晚原则）全额清偿 [11][14][39] 被资助对象基本情况 - 被资助对象为欣诺环境（浙江）有限公司，成立于2024年6月3日，注册资本1200万元人民币，主营环保咨询、水环境污染防治服务、新材料技术研发等 [16][17] - 因公司董事吕安春、鲁国富同时担任欣诺环境董事，增资完成后欣诺环境成为公司关联参股公司 [12][19] - 欣诺环境最近一期财务报表数据显示其资产负债率超过70% [12][15] - 经查询，欣诺环境不属于失信被执行人 [20] 相关审议意见与程序 - 董事会认为该事项基于整合优化资产结构，具有合理性，不影响公司独立性，不损害公司及中小股东利益 [3][41] - 独立董事专门会议认为该事项是整合优化公司资产结构，有其合理性和必要性，不影响公司独立性 [42] - 保荐机构国盛证券经核查无异议，认为已签署的还款承诺书锁定了还款路径，不存在利益输送，符合相关规定 [43] - 该事项尚需提交公司2026年第一次临时股东会审议，与该交易有利害关系的关联股东需回避表决 [7][12][15][54] 财务资助影响与数据 - 本次被动形成财务资助后，公司提供财务资助总余额为1,020.96万元，占公司最近一期经审计净资产的比例为0.70% [44] - 除本次事项外，公司及控股子公司不存在对其他合并报表外企业提供财务资助的情形，也不存在逾期未收回的情况 [44] 临时股东会安排 - 公司定于2026年2月27日召开2026年第一次临时股东会，审议关于控股子公司增资扩股放弃优先认购权暨被动形成关联财务资助的议案 [8][48] - 会议采用现场表决与网络投票相结合的方式，股权登记日为2026年2月24日 [49][50][51] - 会议地点位于浙江省绍兴市上虞区公司研发楼二楼大会议室 [52]

公司核心资本运作事件 - 公司控股子公司欣诺环境拟通过增资扩股方式引入9位新投资者，以现金增资800万元，增资后其注册资本将从1,200万元增至2,000万元 [19] - 公司放弃本次增资的优先认购权，导致其对欣诺环境的持股比例从51.25%降至30.75%，欣诺环境将不再纳入公司合并报表范围 [19] - 截至2026年2月10日，公司对欣诺环境拥有债权总额3,093.75万元，其中借款及利息1,020.96万元，货款往来2,072.79万元 [20] - 增资完成后，原对欣诺环境的借款1,020.96万元将被动形成对外（关联）财务资助，该款项年利率为3% [20][22] - 公司已与欣诺环境签署还款承诺，借款本金及利息将不晚于2026年6月30日前归还；已超信用期的应收账款835.62万元最晚于2026年9月30日前清偿；未到期应收账款1,237.17万元最晚按合同约定或于2026年6月30日前清偿 [20][22] 公司治理与股东会安排 - 公司将于2026年2月27日召开2026年第一次临时股东会，审议控股子公司增资扩股放弃优先认购权暨被动形成关联财务资助的议案 [2][8][52] - 股东会采用现场表决与网络投票相结合的方式，股权登记日为2026年2月24日 [4][5] - 会议将对中小投资者的表决单独计票并披露结果 [8] - 公司第三届董事会第十三次会议已审议通过上述议案，关联董事吕安春、鲁国富回避表决，表决结果为5票同意、0票反对、0票弃权 [21][48][49] 交易相关方信息 - 本次增资引入的9位投资方包括：海南鑫鑫阳管理咨询有限公司、XINOVA ENVIRONMENT PTE.LTD.（原股东）、杭州诺信洁源贰号环境科技合伙企业（有限合伙）、容圭科技香港有限公司、李俊华、杭州诺信洁源壹号环境科技合伙企业（有限合伙）、陈阵、沈飞、李思密 [19] - 公告声明，除原股东XINOVA外，其余新增投资方与公司均不存在关联关系，且均不属于失信被执行人 [28][31][32][35][36][37][41] - 增资完成后，因公司董事吕安春、鲁国富在欣诺环境担任董事，欣诺环境将成为公司的关联参股公司 [21][24] 财务影响与资产结构 - 本次被动形成财务资助后，公司提供财务资助总余额为1,020.96万元，占公司最近一期经审计净资产的比例为0.70% [45] - 除本次事项外，公司及控股子公司不存在对其他合并报表外企业提供财务资助的情形，也无逾期未收回款项 [45] - 董事会及独立董事认为，放弃优先认购权是基于子公司运营管理情况及整合优化资产结构的考虑，不会影响公司独立性，也不存在损害公司及中小股东利益的情形 [43][48] 保荐机构意见 - 保荐机构国盛证券股份有限公司经核查认为，该事项系公司放弃同比例增资权导致失去控股权所致，欣诺环境已就还款作出安排，不存在向关联方利益输送的情况，未损害公司和中小股东的合法权益 [44] - 保荐机构对该事项无异议，并认为决策程序符合相关监管规定 [44][50]

增资扩股与股权结构变动 - 公司控股子公司欣诺环境计划通过增资扩股引入9位投资者，包括海南鑫阳、XINOVA、洁源贰号、容圭科技、李俊华、洁源壹号、陈阵、沈飞、李思密 [1] - 新增投资者共同以现金出资800万元认购新增注册资本，增资完成后，欣诺环境注册资本将从1200万元增加至2000万元 [1] - 公司放弃本次增资的优先认购权，导致其对欣诺环境的持股比例从51.25%下降至30.75% [2] - 增资完成后，欣诺环境将不再纳入公司合并财务报表范围 [2] 债权债务与还款安排 - 截至2026年2月10日，公司对欣诺环境的债权总额为3093.75万元，其中包括借款及利息1020.96万元，以及货款往来2072.79万元 [2] - 上述债权是在欣诺环境作为公司控股子公司期间，为支持其日常运营管理而发生的借款及经营性往来款 [2] - 增资后，原借款1020.96万元将被动形成公司对外财务资助，该笔借款年利率为3%，原定于2027年12月31日前偿还 [2] - 经协商，欣诺环境承诺不晚于2026年6月30日前归还上述借款本金及利息 [2] - 针对货款往来，欣诺环境承诺最晚于2026年9月30日前，全额清偿已超信用期的应收账款835.62万元 [2] - 对于信用期尚未到期的应收账款1237.17万元，将按合同约定付款，并最晚于合同约定日期或2026年6月30日（两者孰晚）前全额清偿 [2]