活动信息 - 活动名称为2023年浙江辖区上市公司投资者集体接待日活动暨2022年度网上业绩说明会 [2] - 活动采用网络远程方式举行，参与途径为登录“全景路演”网站（https://rs.p5w.net）、关注微信公众号“全景财经”或下载全景路演APP [2] - 活动时间为2023年5月12日（周五）15:00 - 17:00 [2] 问题征集 - 提前向投资者公开征集交流问题，征集截止时间为2023年5月11日（星期四）15:00 [2] - 问题征集途径为访问http://ir.p5w.net/zj/，进入问题征集专题页面提交问题 [2] 公司目的 - 公司参加活动目的是进一步加强与投资者的互动交流 [2] - 活动上公司高管将在线就公司2022年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等问题与投资者沟通交流 [2] - 公司将在活动上对投资者所提问题进行认真详实回答 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 002043，证券简称为兔宝宝 [1] - 公司全称为德华兔宝宝装饰新材股份有限公司，此次投资者关系活动为电话交流会议 [2] - 参与单位包括广发证券、长江证券等多家金融机构 [3] - 活动时间为 2023 年 4 月 28 日，上市公司接待人员为董事会秘书丁涛 [4] 财务数据 2022 年 - 实现营业收入 89.17 亿元，同比下降 5.40% [4] - 计提信用减值损失 2.06 亿元，计提商誉减值准备 1.18 亿元 [4] - 实现归属于上市公司股东的净利润 4.45 亿元，扣非净利润为 3.47 亿元 [4] - 剔除商誉减值以及股权激励费用影响，兔宝宝本部扣非净利润为 6.09 亿元，同比增长 22.51% [4] 2023 年一季度 - 实现营业收入 11.12 亿元，同比下降 31.65% [4] - 裕丰汉唐公司一季度营业收入为 4363 万，去年同期为 1.52 亿元，同比下降 71.3%，扣非净利润为 -4471 万元，去年同期为 -1493 万元 [4] - 兔宝宝本部营收为 10.68 亿元，下降 27.57%，还原股权激励的扣非净利润为 1.18 亿元，同比增长 3.33% [4] 业务渠道情况 2022 年装饰材料业务各渠道占比 - 零售分销渠道占比约 56%、家具厂渠道占比约 27% ，家装公司渠道占比约 12% ，工程渠道占比约 5% [5] 家具厂渠道发展 - 国内定制家具厂约 8 万多家，2022 年公司已合作数量达 1.1 万家左右 [5] - 公司通过 19 家分公司、2800 家左右板材易装专卖店和 1000 多个优秀经销商团队开拓维护该渠道 [5] - 公司根据区域需求和定制成品化趋势导入四大基材家具板产品体系，刨花板产品导入后销量提升明显 [5] 利润增速高于营收增速原因 - 装饰材料业务收入分板材收入（A 类）、品牌费使用收入（B 类）和其他装饰材料业务收入 [5] - 品牌授权模式以家具板为主，家具厂渠道增速快，外围区域家具板占比高且销量占比逐年提升，加速品牌使用费增长 [5] 裕丰汉唐公司发展目标 - 2022 年因房地产行业下行主动收缩高风险客户项目、调整客户结构，收入下降幅度大 [5][6] - 2023 年积极推进央国企和优质民企新客户战略合作，加大地板和木门品类导入，加强应收款催收，保持平稳健康发展 [6]

财务表现 - 公司2022年营业收入为891.74亿元，较上年下降5.40%[8] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为4.45亿元，较上年下降37.41%[8] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为9.34亿元，较上年增长8.52%[8] - 公司2022年基本每股收益为0.58元，较上年下降40.82%[8] - 公司2022年加权平均净资产收益率为19.93%，较上年下降17.56%[8] - 公司2022年第四季度营业收入达到304.39亿元，同比增长87.2%[10] - 公司2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为5.61亿元，同比下降41.0%[10] - 公司2022年第四季度经营活动产生的现金流量净额为53.57亿元[10] - 公司2022年非经常性损益项目中，政府补助金额为7.15亿元，委托他人投资或管理资产的损益为0.87亿元[10] - 公司2022年全年实现营业收入89.17亿元，同比减少5.40%，净利润为4.45亿元，同比减少37.41%[24] - 公司装饰材料业务实现收入66.42亿元，同比增长0.91%，其中板材产品收入为44.82亿元，同比减少1.88%[24] - 公司2022年度每10股派发现金红利人民币5.00元（含税），总现金分红金额为422,131,479.50元，占利润分配总额的比例为100%[111] 主营业务 - 公司主营业务归属行业为人造板行业和家具制造业[13] - 公司定制家居业务通过经销商模式和大宗模式实现销售，产品包括定制衣柜、橱柜、地板、木门等[16] - 公司在装饰材料领域已成为国内销售规模最大、渠道覆盖最广、专卖店数量最多的行业龙头企业[16] - 公司通过多渠道运营，快速布局家具厂、家装公司、工程渠道等B端业务，加强研发和设计，丰富产品矩阵[16] 研发与技术 - 公司在研发与技术方面具有优势，拥有各类科研平台和专家咨询委员会的支持[22] - 公司累计申请专利525件，其中发明专利258件，授权专利322件，积极参与标准制修订[22] - 公司累计参与编制国家标准数量113份，累计参与编制行业标准数量91份，具有丰富的标准制定经验[23] - 公司开发的木质材料阻燃关键技术项目旨在提升产品的安全性和环保性，为公司产品竞争力提升提供支持[37] - 公司开发的绿色木质墙饰重组材制造关键技术项目旨在拓宽装饰材料应用领域，满足市场需求[38] 环保措施 - 公司现有处理能力为310吨/天的污水站，包括fenton反应池、混凝反应池、水解酸化池、接触氧化池、混凝反应沉淀池、二级沉淀池、一级沉淀池、污泥浓缩池和压滤机[151] - 公司建有规范的危险废物贮存场所，分类贮存，委托第三方有资质单位进行处理[152] - 废气通过废气处理装置处理后排放，设施运行正常[151] - 公司严格监控治理废水和废气的环保设备设施运行情况，保证所有环保设备设施能够正常运行，废水和废气排放的自测、委托监测、执法监测数据显示均达到相应标准[156] - 公司未在报告期内因环境问题受到行政处罚[157]

财务表现 - 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司2023年第一季度营业收入为11.11亿元，同比下降31.65%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为7,453.21万元，同比下降21.47%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-7.88亿元，同比增长79.87%[4] - 总资产为54.48亿元，同比增长3.66%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为29.10亿元，同比增长23.99%[5] - 公司2023年第一季度营业总收入为111,173,465,656.89元，较上期下降31.6%[13] - 公司2023年第一季度营业总成本为101,336,891,414.59元，较上期下降33.3%[13] - 公司2023年第一季度营业利润为109,285,278.38元，较上期下降11.2%[13] - 公司2023年第一季度净利润为74,621,052.74元，较上期下降23.6%[13] - 公司2023年第一季度综合收益总额为73,094,805.83元，较上期下降24.8%[14] - 公司2023年第一季度每股基本收益为0.10元，较上期下降23.1%[14] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量为1,339,093,385.23元，较上期下降27.0%[15] - 公司2023年第一季度经营活动现金流入小计为1,339,093,385.23元，较上期下降27.0%[15] - 公司2023年第一季度经营活动现金流出小计为1,038,999,066.89元，较上期下降29.4%[15] 会计政策变更 - 公司进行了会计政策变更，对财务报表产生影响[5] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目包括债务重组损益、处置金融资产产生的损益等，合计金额为1643.20万元[5] 资产负债表调整 - 公司进行了资产负债表科目的调整，包括货币资金、应收票据、持有待售资产等[7] 利润表调整 - 公司进行了利润表科目的调整，包括营业收入、营业成本、财务费用等[7] 股东信息 - 公司报告期末普通股股东总数为76,527，前十名股东中德华集团控股股份有限公司持股比例最高，为29.68%[8] 资产情况 - 公司2023年3月31日的流动资产合计为3,100,881,761.67元，非流动资产合计为2,347,189,932.86元，资产总计为5,448,071,694.53元[11] 现金流量 - 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司2023年第一季度报告显示，经营活动产生的现金流量净额同比增加，达到32,217.46万元，增长211.43%[8] - 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流出小计为1,417,859,499.98和2,226,239,961.72[16] - 第一季度投资活动现金流入小计为33,376,011.20和6,615,082.18[16] - 筹资活动现金流入小计为732,628,568.63和619,821,504.82[16]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和电话交流会议 [1] - 参与单位达 90 余家机构，包括广发证券、财通证券等 [2] - 活动时间为 2023 年 2 月 28 日，地点为公司+线上，接待人员为董事会秘书丁涛 [3] 2022 年度业绩情况 - 营业总收入 89.18 亿元，同比下降 5.39%，归属上市股东净利润 4.61 亿元，同比下降 35.19%，扣非净利润 3.61 亿元，同比下降 38% [4] - 青岛裕丰汉唐木业有限公司营业收入约 12.82 亿元，同比下降 32%，净利润亏损 2628 万元，去年盈利 1.42 亿元 [4] - 公司本部业务营业收入 76.36 亿元，同比增长 1.39%，净利润 4.89 亿元，同比下滑 16.32%，扣非净利润 4.12 亿元，同比下滑 9.28% [4] - 若加回商誉，公司合并层面净利润 5.8 亿，同比 2021 年 7.1 亿下降 18.62%，扣非净利润 4.79 亿，下降 17.7%；公司本部净利润 6.07 亿，同比增长 3.84%，扣非净利润 5.3 亿，同比增长 16.68% [4] 销售增长区域情况 - 2022 年装饰材料业务各地区受疫情影响，外围区域增速更快，公司通过分公司运营、招销售人员、加强渠道管理等开发市场，增长潜力大 [5] 2023 年计划目标 - 坚持以装饰材料为主，定制家居为辅的战略，推进业务发展 [6] - 装饰材料业务针对小 B 渠道精细化服务，完善产品结构，重点开发乡镇市场，预计板材业务增长 [6] - 本部零售定制业务预计因市场好转表现更好，工程定制业务预计抓回款、优化客户结构，随地产竣工量增长健康发展 [6] 装饰材料业务渠道结构情况 - 零售分销、家装公司、家具厂、工程渠道占比约为 55%、12%、28%、5% [7] - 家具厂渠道增速快，未来增量空间大，家装公司和工程渠道在加快布局 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 002043，证券简称为兔宝宝，公司为德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位包括国泰君安、华泰柏瑞基金等多家机构 [1] - 活动时间为 2015 年 10 月 13 日，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员包括董事长丁鸿敏、董事会秘书徐俊等 [3] 业绩增长情况 - 2015 年半年度增长 86%，2015 全年预计增长 100%左右，2016 年预计增长 50%-60%左右，2017 年预计增长幅度较大 [3] - 业绩增长原因包括全国专卖店网络从 2015 年开始集中体现业绩、OEM 贴牌费上升、终端成品销售大幅上升、打造线上线下结合的电商平台 [3] 专卖店建设情况 - 截至 2015 年 9 月底，兔宝宝各类专卖店总数为 1590 家，2015 年截至 9 月底已完成建店数为 330 家 [3] - 预计到 2017 年全国县级以上中大城市专卖店总数达 2300 家左右，公司计划每年建店数量在 300 - 400 家之间 [3] 专卖店收入与品牌影响力 - 公司从 2014 年开始加大产品宣传推介力度，2015 年开展新产品推荐会和“环保中国行”活动，效果显著 [4] - 公司在华东地区以外市场占有率不高，未来销售增速将在华东以外市场突破，凭借品牌影响将在华东以外建设更多专卖店 [4] 顺芯板产品情况 - 公司引进加拿大 OSB 板研发成功顺芯板，以环保、握钉力、平衡稳定性等特点和高性价比占据市场份额 [4] - 截止目前已完成 1 亿元左右销售收入，全国开展推介会达 100 多场，今年计划完成 3000 - 4000 个标箱 [4] - 顺芯板发展方向是替代原来的木工板和部分替代原有的主流基础面板 [4] 并购重组影响 - 借助收购实现兔宝宝自身业务互联网化改造，实现线上线下资源联动，增强盈利能力 [4] - 打造家装垂直电商运营平台，拓展全产业链，增加新盈利点 [4] - 多元化经营，加强资源整合，发挥协同效应，提升上市公司价值 [4] - 推进企业转型升级，走出传统板材企业困境，回报投资者 [4][5]

公司基本信息 - 证券代码为 002043，证券简称为兔宝宝 [1] - 公司全称为德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位为广发证券，参与人员有邹戈、洪涛、徐笔龙 [3] - 活动时间为 2015 年 11 月 19 日，地点在公司会议室 [3] - 上市公司接待人员为董事会秘书徐俊和证券事务代表叶盼 [3] 专卖店建设情况 - 专卖店建设分三步，目前处于第三步，即快速布点，布局全国销售薄弱地区 [4] - 截止目前，兔宝宝各类专卖店总数约 1600 家，预计到 2017 年在全国县级以上中大城市专卖店总数达 2300 家左右，完成全国销售网络全覆盖 [4] 收入构成情况 - 收入构成分为正常购销关系和贴牌收入两类 [4] - 2016 年每月贴牌收入估计约 1000 万 [4] 收购多赢网络情况 - 公司因电商部门缺人才、工作推进难，且多赢网络有进入资本市场需求，经协商收购多赢网络 [4] - 公司看重多赢网络以总经理陈密为核心的管理团队的稳定性和职业性，多赢已进入高速增长期，公司将建立奖励机制确保团队稳定 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 002043，证券简称为兔宝宝 [1] - 公司为德华兔宝宝装饰新材股份有限公司，投资者关系活动编号为 2016 - 10 [2] - 参与调研单位有长江证券、广发证券、中国信达、招商银行、博时基金等，时间为 2016 年 6 月 1 日，地点在公司会议室和杭州多赢网络科技有限公司 [3] - 上市公司接待人员为董事会秘书徐俊和证券事务代表朱丹莎 [4] 产品相关 顺芯板 - 从加拿大引进，国外用于房屋建造承重，环保性能佳，采用无甲醛异氰酸酯胶，引入国内欲替代木工板、生态板 [4] - 经后期加工成环保先进室内用材，后期会发力，因价格、环保、承重、握钉力等优势，是木工板好替代者 [4] 实木复合地板 - 有 10 年制作经验，之前主要针对国外市场，因南方地暖受追捧，国内销量上升 [4] 专卖店建设 - 2013 - 2015 年专卖店总数增长不大但有新建，原因是公司调整，合并重组建立家居建材馆和家居生活馆，淘汰不合格店铺并新建 [4] - 发展经销商分两阶段，计划 2016 - 2018 年全国专卖店全覆盖，约 2700 家，近两年新建大部分在北方城市 [5] 贴牌收入增长原因 - 体现产品销售量增加，原因有三：品牌影响力体现；专卖店扩张开辟新市场；成熟区域专卖店渠道下沉 [4]

公司概况 - 公司名称为德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 [2] - 公司证券代码为002043,证券简称为兔宝宝 [1] 上半年经营情况 - 公司上半年板材价格和成本基本保持稳定 [4] - 国内板材市场分散度较高,与装修市场的特点相关,全国性家装公司较少 [4] - 公司主要有零售业务、工程业务和家具企业业务三大块业务 [4] 投资者交流情况 - 公司于2017年7月13日接待了多家机构投资者,包括兴业证券、华泰百瑞基金等 [2][3] - 交流内容涉及公司上半年经营情况等 [4]

行业与市场情况 - 2016 年中国人造板行业总产值约 5000 亿元，公司主营的中高端板材市场规模约 1200 - 1500 亿元，公司占比不足 3%，未来市场空间大 [3] 销售区域占比 - 2016 年公司板材销售中江浙沪皖地区占比达 55%左右 [3] 毛利提升渠道 - 公司毛利空间增大的渠道有两端，一端是提高经销商出厂价格，另一端是通过统一采购增加采购量以获得更低的供应商采购价格 [3] 终端市场结构 - 公司终端市场 30%供给家装公司，70%面向消费者，且家装公司上门拿货中 90%由业主主动选择兔宝宝，去年开始发展 To B 业务 [3]