会议基本信息 - 会议类别为电话交流会议 [1] - 参与投资者 108 位，包括国泰君安证券、广发证券等 [2] - 时间为 2023 年 8 月 29 日，地点为线上电话会议 [3] - 上市公司接待人员为董事会秘书丁涛、财务总监谢新 [3] 2023 年半年度业绩情况 - 公司上半年营业收入 32.63 亿元，同比减少 12.58%；净利润 2.89 亿元，同比增加 8.27%；扣非净利润 2.18 亿元，同比增加 1.86%；剔除股权激励摊销费用影响，扣非净利润较上年同期减少 6.87% [3] - 青岛裕丰汉唐上半年营业收入 2.61 亿元，同比减少 44.19%，净利润 -3355.36 万元 [3] - 剔除青岛裕丰汉唐，兔宝宝本部上半年营业收入 30.02 亿元，同比减少 8.05%；净利润 3.21 亿元，同比增加 18.27%；扣非净利润 2.73 亿元，同比增加 19.19%；剔除股权激励摊销费用影响，扣非净利润较上年同期增长 9.49% [3] 主要问题及回复 装饰材料业务渠道 - 上半年分销零售渠道占比约 56%，家具厂占比约 28%，装饰公司占比约 11%，工程渠道占比约 5%；家具厂业务销量增幅达 15%；全国家具厂约 8 万多家，公司合作 14000 多家，预计未来达 2 - 3 万家 [4] - 零售分销渠道上半年完成乡镇店招商 400 家，建设 186 家，导入新零售业务模式 [4] 应对市场变化策略 - 随着板材定制化加工提速，公司加强分公司运营，成立 19 个大分公司属地化办公，组建专业化服务团队赋能经销商 [4] - 家具厂渠道开发独立代理商，导入刨花板基材产品；家装公司渠道推出多种合作模式；工程渠道成立专业团队，吸纳工程代理商 [4] 品牌使用费增长原因 - 品牌使用费以家具板为主，分公司多渠道运营效果显著，零售业务渠道下沉，外围区域及小 B 端业务中家具板占比高，加速品牌使用费增长 [4] 定制家居业务优势 - 产品涵盖全屋定制、地板、木门，品类齐全；拥有定制家居门店 773 家，其中全屋定制门店 434 家 [5] - 以兔宝宝优选胶合板、细木工板、OSB 板为基材，升级 ENF 级新产品，定位中高端 [5] 裕丰汉唐情况 - 客户主要以万科为主，其他客户持续调整；因房地产市场压力，今年控规模、降风险，预计全年签约量小比例下降 [6]

财务表现 - 2023年上半年，公司营业收入为32.62亿元，同比下降12.58%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为2.88亿元，同比增长8.27%[9] - 经营活动产生的现金流量净额为4.98亿元，同比增长4095.99%[9] - 基本每股收益为0.35元，同比增长2.94%[9] - 加权平均净资产收益率为10.47%[9] 业务发展 - 公司报告期内主要从事装饰材料和定制家居两大业务，以推进行业绿色进程为己任[15] - 公司在装饰材料领域销售规模最大，渠道覆盖最广，是行业龙头企业之一[17] - 公司通过不断创新发展，在品牌、营销渠道、产品、供应链、研发与技术等方面形成了较强的综合竞争优势[18] 市场前景 - 中国人造板行业总消费量超3亿立方米，市场规模达6500亿元以上，预计需求将保持平稳增长[16] - 定制家居行业市场规模达4730亿，同比增长12.9%，行业空间仍在扩容[17] 资产负债情况 - 公司2023年半年度负债总计为2,570,349,648.72元，较上一期增长了约7.9%[145] - 公司2023年半年度资产总计为2,761,006,237.80元，较上一期增长了约2.3%[146] 环保情况 - 公司现有污水处理能力为310吨/天，环保设施运行正常[84] - 公司委托第三方有资质单位进行固废危废处理，建有规范的危险废物贮存场所，分类贮存[84] - 公司废气经过处理装置处理后排放，设施运行正常[84] 股权激励 - 公司实施了股权激励计划，向激励对象授予公司限制性股票，努力激励员工，提升公司绩效[61] - 公司第一期员工持股计划管理委员会已根据《公司第一期员工持股计划管理办法》的规定，收回离职人员持有的股份[64] 股份情况 - 公司完成向特定对象发行股票的数量为71,428,571股，发行价格为6.53元/股[132] - 公司股东持股情况中，德华集团控股股份有限公司持股35.63%，持有有限售股229,344,885股[133]

证券代码：002043 证券简称：兔宝宝 公告编号：2023-056 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 第八届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第二次会议 于2023年8月18日以书面材料或电子邮件形式发出会议通知，于2023年8月28日在公司总 部会议室召开。会议应参加董事9名，实际参加董事9名，公司监事和非董事高级管理人 员列席会议。会议由董事长丁鸿敏先生主持，本次会议的召开与表决程序符合《公司法》 和《公司章程》等的有关规定。会议以投票表决的方式通过如下决议： 一、会议以赞成票9票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了《关于公司<2023年半 年度报告>及其摘要的议案》 公司《2023年半年度报告》及其摘要的编制符合中国证监会、深圳证券交易所有关 定期报告的编制规范，报告内容真实、准确，完整地反映了上市公司的实际情况，不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 具体内容详见公司披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《202 ...

德华兔宝宝装饰新材股份有限公司独立董事 关于第八届董事会第二次会议审议相关事项的独立意见 据《上市公司独立董事规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券 交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律、法规、 规范性文件以及《德华兔宝宝装饰新材股份有限公司章程》、《德华兔宝宝装饰 新材股份有限公司独立董事制度》等有关规定，我们作为德华兔宝宝装饰新材股 份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，认真审阅了公司第八届董事会第 二次会议审议的议案，并对相关事项发表如下独立意见： 一、关于控股股东及其他关联方占用公司资金的专项说明和独立意见 经核查，本报告期内，公司与控股股东及其他关联方的资金往来均为正常的 经营性资金往来，不存在控股股东及其他关联方违规占用上市公司资金的情形。 三、关于公司2023年半年度募集资金存放与使用情况的独立意见 经核查，我们认为公司编制的《2023年半年度募集资金存放与使用情况的专 项报告》符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监 管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范 运作》等有关规定，真实、准确、完整地反映了公 ...

主任委员：叶雪芳女士 关于调整公司第八届董事会审计委员会成员的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年8月28日召开第 八届董事会第二次会议，审议通过了《关于调整公司第八届董事会审计委员会成员的议 案》，对公司第八届董事会审计委员会成员进行部分调整。现将有关情况公告如下： 调整前的审计委员会成员：叶雪芳女士、苏新建先生、章剑先生 调整后的审计委员会成员：叶雪芳女士、苏新建先生、程树伟先生（简历详见附件） 主任委员：叶雪芳女士 调整后的董事会审计委员会成员的任期与本届董事会任期一致。 证券代码：002043 证券简称：兔宝宝 公告编号：2023-059 特此公告。 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 董 事 会 2023年8月29日 附件： 程树伟，男，1966年2月出生，本科学历、正高级经济师。1984年10月参加工作， 曾任德清县科学技术协会干部、副主席、德清县计划与经济委员会副主任、升华集团副 总经理、浙江升华拜克生物股份有限公司董事、副总经理兼董事会秘书等职，2003年进 入德华集团 ...

（二）募集资金使用金额及余额 公司本次募集资金计划全部用于偿还银行贷款和补充流动资金，截至 2023 年 6 月 30 日，公司已使用募集资金人民币 459,804,693.84 元，募集资金账户存 余人民币 0.00 元，公司本次募集资金已全部用于偿还银行贷款和补充流动资金， 募集资金使用与原计划一致。 证券代码：002043 证券简称：兔宝宝 公告编号：2023-060 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 2023年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求 （2022年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市 公司规范运作》等相关规定，本公司董事会将2023年半年度募集资金存放与使用 情况说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准德华兔宝宝装饰新材股份有限公司非 公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕2676 号）同意，公司以向特定对象 发行方式向德华集团控股 ...

具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《2023 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》。 证券代码：002043 证券简称：兔宝宝 公告编号：2023-057 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 第八届监事会第二次会议决议公告 具体内容详见公司披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）的《2023 年半 年度报告》、《2023 年半年度报告摘要》。 二、会议以赞成票3票，反对票0票，弃权票0票，审议通过了《关于<2023年半年度 募集资金存放与使用情况的专项报告>的议案》。 经审核，监事会认为：公司认真按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1 号——主板上市公司规范运作》《募集资金管理制度》等规定的要求管理和使用募集资 金，募集资金实际投入项目与承诺投入项目一致，未发现募集资金使用重大违规的情形。 公司董事会出具的《2023年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》真实、准 确地反映了公司2023年半年度募集资金实际存放与使用情况。 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重 ...

法定代表人：丁鸿敏 主管会计工作的负责人 ： 陆利华 会计机构负责人：谢新 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 2023年1-6月 | 编制单位：德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 | | | | | | | | | | 单位：人民币元 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 非经营性资金占 | | 占用方与上市公司的 | 上市公司核算的 | 2022年期初 | 2022年1-6月占用累计 | 2022年1-6月占用资金 | 2022年1-6月偿还累计 | 2022年6月末 | | | | 用 | 资金占用方名称 | 关联关系 | 会计科目 | 占用资金余额 | 发生金额 （不含利息） | 的利息 （如有） | 发生金额 | 占用资金余额 | 占用形成原因 | 占用性质 | | 控股股东、实际 | | | | | | | | | | | | 控制人及其附属 | | | | | | | | | | | | 小 计 | | | | | | | | | | | | 前控股股东、实 | | | | | | | ...

公司财务表现 - 公司2022年营业收入为891.74亿元，较上年下降5.40%[8] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为44.54亿元，较上年下降37.41%[8] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为93.35亿元，较上年增长8.52%[8] - 公司2022年基本每股收益为0.58元，较上年下降40.82%[8] - 公司2022年加权平均净资产收益率为19.93%，较上年下降17.56%[8] - 公司2022年第四季度营业收入达到30.44亿元，同比增长87.2%[10] - 公司2022年第四季度归属于上市公司股东的净利润为5.61亿元，同比下降41.0%[10] - 公司2022年第四季度经营活动产生的现金流量净额为5.36亿元[10] - 公司2022年非流动资产处置损益为2,243.57万元，同比下降68.1%[10] - 公司2022年政府补助金额为7,149.06万元，同比增长218.7%[10] - 公司2022年债务重组损益为257.07万元[10] - 公司2022年其他营业外收入和支出为1,031.15万元[10] - 公司2022年全年实现营业收入89.17亿元，同比减少5.40%，净利润为4.45亿元，同比减少37.41%[24] - 公司装饰材料业务收入66.42亿元，同比增长0.91%，其中板材产品收入为44.82亿元，同比减少1.88%[24] - 公司2022年销售费用为327,973,926.93元，同比增长1.60%；管理费用为341,390,380.33元，同比增长2.65%；财务费用为17,788,315.91元，同比减少54.63%；研发费用为70,943,240.19元，同比增长0.41%[35][36] 主营业务 - 公司主营业务为人造板行业和家具制造业[13] - 中国人造板行业总消费量超过3亿立方米，市场规模在6500亿元以上[14] - 公司定制家居业务通过经销商模式和大宗模式实现销售，产品包括定制衣柜、橱柜、地板、木门、墙板等[16] - 公司的自主生产原辅材料主要包括木质原料、三聚氰胺纸、封边带、胶粘剂、五金配件等[17] - 公司建立了完整的供应链体系，制定了一系列制度以保证物资的采购符合公司需求[17] - 公司销售模式主要包括经销商模式、品牌授权模式、大宗业务模式和其他业务模式[18] 公司业务拓展与发展 - 公司将坚持围绕装饰材料业务为主，定制家居业务为辅的战略定位，提升研发设计建立产品矩阵，加强供应链管控，构建全渠道销售体系，致力成为家居装饰行业领先企业[75] - 公司将在2023年开拓零售市场乡镇渠道，树立100家以上的乡镇市场标杆店，推进全屋定制、木门、木作、地板等产品的开发和推广[75] - 公司的定制大宗业务将继续以客户需求为中心，严控品质、降本提效、管理升级，导入代理商业务模式，保障公司长期稳定健康发展[75] 公司治理与股东情况 - 公司严格按照相关法律法规和规范性文件要求，完善了公司治理结构，维护了公司和全体股东的利益[78] - 公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面相互独立，具有独立完整的经营体系和自主经营能力[80] - 2021年度股东大会和临时股东大会召开情况：2021年度股东大会投资者参与比例为47.81%，2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为41.67%，2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为6.84%[81] 公司环保与社会责任 - 公司已编制了《公司2022年度环境、社会及管治（ESG）报告》并披露[157] - 公司实际控制人、股东、关联方、收购人等承诺事项履行完毕[159] - 公司控股股东、实际控制人承诺不从事与公司资产重组时相同的生产经营与业务[160] - 公司控股股东、实际控制人承诺避免同业竞争[161] - 公司控股股东、实际控制人承诺稳定上市公司控制权[161] - 公司控股股东、实际控制人承诺严格履行股份减持承诺[161]

业务收入情况 - 2022年装饰材料业务收入66.42亿元，同比增长0.91%，其中板材产品收入44.82亿元，同比减少1.88%；板材品牌使用费（含易装品牌使用费）3.78亿元，同比增长43.88%；其他装饰材料17.82亿元，同比增长1.75% [1] - 2022年定制家居业务营业收入21.77亿元，同比减少19.87%，其中零售业务板块的兔宝宝全屋定制业务收入5.16亿元，同比增长16.1%，工程业务板块的青岛裕丰汉唐收入12.82亿元，同比减少32.33% [3] - 2022年公司品牌使用费收入为3.86亿元 [3] - 2022年零售分销渠道占装饰材料业务收入比约56%、家具厂渠道占比约27% ，家装公司渠道占比约12% ，工程渠道占比约5% [4] 业务发展原因及趋势 - 近两年品牌使用费增速较快，因品牌授权模式以家具板为主，家具厂渠道增速更快，外围区域家具板占比高且销量占比逐年提升 [2] - 2022年青岛裕丰汉唐工程业务收入同比下降，主因报告期内房地产行业下行压力影响大，公司对其地产精装定制业务做了主动的规模压缩 [3] - 随着定制家居的发展以及公司渠道的优化，地方家具厂业务增长较快，零售分销和家装公司渠道销量也稳步上升 [4] 市场挑战与应对措施 - 2023年市场面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”的压力，公司坚持以装饰材料业务为主，定制家居业务为辅的战略定位，通过提升研发设计建立产品矩阵，加强供应链管控，构建全渠道销售体系，实现业务深度协同 [2][3][4][5][6] 业务模式特点 - 经销商渠道是各产品体系主要销售渠道，公司打造全国范围营销网络体系，截至报告期拥有专卖店3000余家，成立销售分公司加强对经销商和终端渠道管理和赋能 [3][4] - 大宗业务模式通过工程代理商或直接与房地产开发商签订销售合同，完成到货、安装及验收等工作并收取货款，是定制家居业务全面发展的补充，构建双轮驱动业务架构 [3][4] 公司优势与能力建设 - 建有省级重点企业研究院、国家模范院士专家工作站、国家级博士后科研工作站、CNAS实验室等科研平台，设立专家咨询委员会，为战略决策、产品研发方向、研发人员培养提供支持 [2][5] - 通过多年积累建立完善供应链体系，2022年成立德华兔宝宝供应链管理有限公司，加强信息化建设，增强数据获取、分析能力，加强对供应商指导能力，加大差异化产品采购力度，缩短供应链层级，降低成本提升响应速度 [4][5] - 兔宝宝商学院为员工培训主要载体，2022年举办培训370场，覆盖25302培训人次，参训率为97.33%，培训满意度为98% [5] 业务规划与目标 - 定制家居业务坚持零售和大宗业务双轮驱动发展战略，未来加快零售端门店布局，优化大宗业务客户结构 [3] - 未来坚持以装饰材料业务为主，定制家居业务为辅的战略定位，致力成为家居装饰行业领先企业 [2][3][5][6] 其他业务情况 - 公司积极开发集成智能家居项目，以满足消费者健康生活方式和功能集成需求，丰富产品体系，提供个性化定制解决方案 [7]