文章核心观点 公司就回购延期与各方沟通协商并初步达成一致，将积极推动相关工作，且承担的回购义务比例小，对经营无实质性影响 [1] 具体要点 - 公司于1月7日在电话会议表示正和各方就回购延期进行沟通协商，初步达成一致意见，后续将积极推动相关工作 [1] - 公司承担的回购义务比例相对较小，该事宜对公司经营未产生实质性影响 [1]

公司及行业概述 - 公司董事长陆总介绍公司发展历史及未来规划，2019年接任时收入不到40亿，市值不到20亿，目前收入翻番，市值大幅增长[1] - 公司业务从喇叭向机器垂直整合，涉及音箱、塑料线、电池及组装，与苹果、多诺斯等大客户合作[2] - 公司成立ODM部门，从OEM向ODM转型，产品线扩展至耳机，包括国际大品牌耳机生产[2] - 公司重点发展智能音箱、AI耳机及摄像头耳机，与全球第二大企业合作开发AI耳机[3] - 公司研发投入大幅增长，设立多个实验室，包括SMP实验室、EMP实验室、新材料实验室及音响实验室[3] 业务及市场策略 - 公司业务覆盖全球市场，客户包括汽车及小跑车制造商，业务模式从国内转向全球[4] - 公司内部管理改革，引入外部人才，推行BU制，重塑采购体系，加薪激励员工[4] - 公司文化国际化，引入大量外籍员工，推动平等化及国际化管理[5] - 公司赌对特朗普上台，提前在越南布局生产基地，应对关税风险[5] - 公司重视中端产品布局，专注智能硬件，AI音箱、AR/VR眼镜等产品已形成规模[8][9] - 公司平台化方案提供商，响应速度快，客户需求导向，预研能力强[9] - 公司电池技术领先，消费级软包电池满足高能量密度及续航需求[10] - 公司大客户战略，聚焦消费电子类及大摩客户，完成传统音箱客户向消费电子巨头的转型[11][12] 产品及技术优势 - 公司AI硬件产品线丰富，包括AI耳机、AI眼镜等，已完成多款产品预演DEMO[9] - 公司AI眼镜及耳机产品具备技术优势，预研能力强，响应速度快，客户认可度高[23][24] - 公司AI眼镜核心部件技术领先，麦克风及扬声器技术得到客户认可[24] - 公司电池方案成熟，已承接AI眼镜电池订单，具备丰富经验[24] - 公司AI耳机及眼镜产品毛利高于传统产品，耳机市场规模更大，未来毛利表现更优[31] 产能及市场展望 - 公司越南生产基地即将量产，应对关税风险，产能扩张顺利[5][19] - 公司2025年AI眼镜及耳机项目进展顺利，AI眼镜项目更快，预计今年量产[16] - 公司汽车业务顺利，新车型研发周期长，未来放量节奏加快[32] - 公司汽车业务覆盖传统车及新能源车，品牌布局广泛，项目储备丰富[33] 财务及运营情况 - 公司2020年收入及市值大幅增长，研发投入显著增加[1][3] - 公司2023年三季度营收56亿，接近去年全年60亿水平，四季度预计增长显著[27] - 公司2025年产品量产集中在下半年，订单量持续增长[28] - 公司产业园参股公司借款问题可控，经营情况好转，预计年前解决[21] - 公司疫苗回购问题进展顺利，对公司经营影响较小[22] 其他重要信息 - 公司内部管理改革成效显著，文化及体系国际化[4][5] - 公司预研能力强，提前布局AI硬件产品，客户需求导向明确[9][18] - 公司越南生产基地及电池产能扩张顺利，未来增长可期[19][24]

公司概况 - 公司是国内电声行业的领先企业，提供一站式电声解决方案，主要产品包括扬声器、蓝牙音箱、智能音箱、汽车音响、专业音响、VR/AR产品、耳机等 [3] - 公司成立70年，与国际品牌音响电声类客户、头部消费电子类客户、巨型平台类优质客户建立了长期战略合作伙伴关系 [4] - 公司在电声技术、电子硬件及软件技术方面具有领先优势，具备强大的电子制造能力和完备的测试环境 [4] 智能终端布局 - 公司在智能终端领域重点布局AI音箱、AI智慧屏、AR/VR设备，并已实现规模量产，同时积极推进AI耳机、AI眼镜的送样工作 [4] - 公司是智能硬件一站式平台化方案供应商，具备从研发设计到整机组装的全链条服务能力，关键声部件拥有专利技术 [4] - 公司采用大客户战略，重点突破消费电子类公司和大模型客户，看好其未来产品的放量 [4] - 未来看好AI音箱、AI眼镜、AI耳机、AI玩具等新产品的放量 [4] 未来展望 - 公司已布局一系列新产品品类，并配套投入大量资源，研发投入同步增加 [5] - 公司重点推进原有大客户业务转型，实现更多零部件到整机的开拓 [5] - 公司积极储备产能，越南与江西的新基地均处于建设进程中 [5] 财务与运营 - 公司目前在和各方就锂宝回购延期进行沟通协商，初步达成一致意见，回购义务比例相对较小，对经营未产生实质性影响 [5] - 产业园公司逾期未归还的借款本金占公司净资产比例相对较低，逾期情况不会对公司生产经营造成重大不利影响 [5] 竞争优势 - 公司在AI眼镜整机代工业务中具备客户资源、技术研发、垂直整合能力等优势 [5] - 公司持续探索AI硬件的不同芯片方案，提供差异化解决方案，并在声学部件和电池部件方面拥有相关专利 [5]

业绩总结 - 2024年前三季度归母净利润2.44亿元，同比减21.79%[6] - 扣非后2024年前三季度归母净利润同比涨25.98%[6] 项目进展 - 汽车音响等项目未投或少量投入募集资金，进度不及预期[6] 资金情况 - 截至2024年12月29日，6212.6125万元财务资助借款到期未收回[7]

培训安排 - 2024年12月19日在国光电器会议室培训，方式为现场+视频会议[1] - 主讲人为申万宏源承销保荐廖妍华，对象是公司董监高及控股股东代表等[1] 培训内容 - 主要为上市公司规范运作，涉及法规及违规案例[1] 培训效果 - 编制讲义、指定专人讲解，效果良好，人员达预期学习效果[2][3][4]

市场扩张和并购 - 2017年6月9日公司同意与天原股份共同增资广州锂宝，增资后不纳入合并报表范围[1] 其他新策略 - 2018年10月通过广州锂宝拟成立有限合伙企业等议案[2] - 成都集信投资宜宾锂宝和光原锂电建设项目[2] 现状情况 - 成都集信持有宜宾锂宝27,500万股股份，未直接持有光原锂电股权[3] - 成都集信可转债投资已全部偿还[3] - 各方就回购事项延期初步达成一致意向[3]

人事变动 - 国光电器副总裁陈纹钦因个人原因辞职[2] - 辞职后不在公司担任任何职务[2] - 未持有公司股票，辞职申请送达董事会生效[2] 时间信息 - 公告发布于2024年12月27日[3]

国光电器股份有限公司 关于募集资金账户部分资金解除冻结暨 银行账户被冻结的进展公告 证券代码：002045 证券简称：国光电器 编号：2024-88 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 近日，国光电器股份有限公司（以下简称"公司"或"国光电器"）募集资金账户中的冻 结资金部分已解除冻结，并以相同金额自有资金置换被冻结的募集资金，具体情况如下： 一、部分资金被冻结的情况 冻结公司募集资金账户部分资金的申请人系兰佳，其就与公司第二期员工持股计划相关纠 纷一案，向广州市花都区人民法院提出财产保全。募集资金账户部分资金被冻结具体情况如下： | 开户银行 | 账号 | 账户性质 | 被冻结资金 | | --- | --- | --- | --- | | 中国银行股份有限公司 | | | | | 广州市绿色金融改革创 | 654878081996 | 募集资金专用存款账户 | 10,903,398.19 元 | | 新试验区花都分行 | | | | 上述具体内容详见公司于 2024 年 5 月 11 日披露于《证券时报》《中国证券报》《证券日 报》和巨潮资讯网（ ...

现金管理额度 - 2023年12月22日同意12个月内使用不超7.5亿元闲置募集资金现金管理，可循环滚动使用[1] - 2024年5月24日将现金管理额度从7.5亿元增至7.8亿元，有效期12个月，可滚动使用[2] 近期认购产品 - 2024年12月24日认购3000万元中国中金财富证券安享925号收益凭证，2025年1月21日到期[2] - 2024年12月9日认购3000万元中国中金财富证券安享928号收益凭证，2025年3月10日到期[11] - 2024年11月7日认购2000万元中金公司煜泽弘利A系列70期收益凭证，2025年2月5日到期[11] - 2024年11月6日认购2000万元中金公司【金泽鑫动208】号收益凭证，2025年2月6日到期[11] - 2024年11月6日认购1.2亿元中国中金财富证券安享910号收益凭证，2025年11月5日到期[11] 协定与定期存款 - 2024年12月23日在中国建设银行广州花都分行协定存款4.73万元，2025年12月22日到期[11] - 2024年12月23日在中国农业银行广州花都分行协定存款7.96万元，2025年12月22日到期[11] - 2024年12月22日在中国工商银行广州花都分行协定存款41.35万元，2025年12月21日到期[11] - 国光电器中国工商银行协定存款募集资金3041.35[13] - 国光电器中国农业银行定期存款募集资金43900[13] - 国光电器中国建设银行定期存款募集资金10000[13] - 国光电器中国工商银行定期存款募集资金20000[13] - 2023年12月26日至2024年3月26日募集定期存款30000万元[14] 其他募集资金 - 国光电器“银河金鼎”证4818期募集资金8000[12] - 国光电器“银河金鼎”证4821期募集资金12000[12] - 国光电器尊客悦享32号募集资金9000[12] - 国光电器尊客悦享31号募集资金3000[12] - 国光电器野村东方国际证券源泉40号募集资金3000[12] - 国光电器中国建设银行可转让大额存单募集资金1013.71[12] 未赎回与未到期情况 - 截至2024年12月24日，公司及子公司过往12个月内未赎回现金管理产品18项[15] - 截至2024年12月24日，公司及子公司未到期现金管理产品金额累计77741.31万元[15] - 公司董事会审议同意使用闲置募集资金进行现金管理的额度为78000.00万元[15]

资金使用 - 未来12个月内公司将用不超62000万元闲置募集资金补充流动资金[1] - 公司补充流动资金48000万元，梧州国光补10000万元，广州国光补4000万元[1] - 资金使用期限自董事会通过日起不超12个月[1] 会议决议 - 第十一届董事会十二次会议董事出席率100%[1] - 会议全票通过继续使用部分闲置募集资金补流议案[1]