提名人国光电器股份有限公司董事会现就提名辜明安为 国光电器股份有限公司第十一届董事会独立董事候选人发表 公开声明。被提名人已书面同意作为国光电器股份有限 公司第十一届董事会独立董事候选人（参见该独立董事候 选人声明）。本次提名是在充分了解被提名人职业、学历、 职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失信等不良 记录等情况后作出的，本提名人认为被提名人符合相关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所 业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体 声明并承诺如下事项： 一、被提名人已经通过国光电器股份有限公司第十一 届董事会提名委员会或者独立董事专门会议资格审查，提 名人与被提名人不存在利害关系或者其他可能影响独立 履职情形的密切关系。 国光电器股份有限公司 √ 是 □ 否 独立董事提名人声明与承诺 如否，请详细说明： 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一 百七十八条等规定不得担任公司董事的情形。 √ 是 □ 否 √ 是 □ 否 如否，请详细说明： 六、被提名人担任独立董事不会违反《中华人民共和 国公务员法》的相关规定。 如否，请详细说明： 三、被提名人符合中国证监会《上市公司独立 ...

何伟成先生在公司工作已有 36 年，期间勤勉尽责、恪尽职守，公司及董事会对何伟成先生在担任公 司董事、总裁期间为公司发展做出的贡献表示衷心的感谢。 证券代码：002045 证券简称：国光电器 编号：2025-77 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 国光电器股份有限公司 关于公司董事会、高级管理人员人事变动的公告 一、关于董事、总裁辞职的情况 国光电器股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到公司董事、总裁何伟成先生的书面辞职报告。 何伟成先生因身体健康问题，申请辞去公司董事、总裁、董事会下设专门委员会所任职务。辞职后，何伟 成先生将不在公司及控股子公司担任任何职务。 何伟成先生作为董事、总裁原定的任职期间为 2024 年 1 月 26 日至 2027 年 1 月 25 日。根据《中华人 民共和国公司法》及《公司章程》的有关规定，何伟成先生辞职后，不会导致公司董事会成员低于法定最 低人数，何伟成先生所负责的相关工作已进行交接，公司及董事会将提拔年轻干部并予以重用。何伟成先 生依规进行离任审计，其辞职不会影响公司正常运作和经营管理。何伟成先生关于董事、 ...

3.会议召开的合法、合规性：经公司第十一届董事会第二十二次会议审议，决定召开公司 2025 年第二次临时股东大会，会议召集程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和公司章程的规定。 4.会议时间： 国光电器股份有限公司 关于召开 2025 年第二次临时股东大会的通知 证券代码：002045 证券简称：国光电器 编号：2025-79 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 国光电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 11 月 12 日召开了第十一届董事会 第二十二次会议审议通过《关于召开 2025 年第二次临时股东大会的议案》，同意 2025 年 11 月 28 日召开 2025 年第二次临时股东大会，会议事项通知如下： 一.会议召开的基本情况 1.股东大会届次：公司 2025 年第二次临时股东大会。 2.会议召集人：公司董事会 （1）现场会议时间：2025 年 11 月 28 日（星期五）15 时 00 分 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间：2025 年 11 月 28 日 9:15—9:25，9: ...

国光电器股份有限公司 第十一届董事会第二十二次会议决议公告 证券代码：002045 证券简称：国光电器 编号：2025-76 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 国光电器股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2025 年 11 月 8 日以电子邮件方式发出召开第 十一届董事会第二十二次会议的通知，并于 2025 年 11 月 12 日在公司会议室召开了会议。应到董事 4 人， 实际出席董事 4 人，占应到董事人数的 100%，没有董事委托他人出席会议，董事长陆宏达，董事王婕以现 场方式出席，独立董事谭光荣、冀志斌以通讯方式出席。本次会议由陆宏达董事长主持，部分监事和高级 管理人员列席会议。本次会议符合《公司法》等有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定,投 票表决的人数超过董事总数的二分之一，表决有效。经会议讨论，通过以下议案： 1.以 4 票同意，0 票反对，0 票弃权审议通过关于修改《公司章程》的议案 根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司章程指引》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— ...

| 公司名称 | 签约方 | 产品名称 | 产品类型 | 产品认购金 额（万元） | 资金来源 | 起始日期 | 到期日期 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 国光电器股 | 中国中金财 富证券有限 | 中国中金财富 证券安享1051 | 固定收益凭 | 11,000 | 募集资金 | 2025年11月 | 2026年1月 | | 份有限公司 | | | 证 | | | 日 11 | 日 20 | | | 公司 | 号收益凭证 | | | | | | 二、理财产品风险提示 1、流动性风险。根据证监会和证券业协会对证券公司风险管理的相关要求，发行人目前具备充足的流 动资金，可以满足日常运营及偿付到期债务的需求。但可能出现流动性短缺、无法及时获得充足资金等不 利情况。 述或者重大遗漏。 国光电器股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 1 月 23 日召开第十一届董事会第十三次会议、 第十一届监事会第十次会议，审议通过《关于延长使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的授权期限的 议案》，同意公司自董事会审议通过之日起 12 个月内使用不 ...

证券日报网讯11月7日晚间，国光电器（002045）发布公告称，截至公告披露日，公司及控股子公司不 存在因逾期债务、涉及诉讼的担保及因判决败诉而应承担的担保金额。 ...

国光电器股份有限公司 关于对外提供担保的进展公告 证券代码：002045 证券简称：国光电器 编号：2025-74 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 一、担保情况概述 | | | | | | 每笔垫款的垫款日另 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 加三年。任一项具体授 | | | | | | | | 信展期，则保证期间延 | | | | | | | | 续至展期期间届满后 | | | | | | | | 另加三年止。 | | | | | | | | 保证期间为主债权的 清偿期届满之日起三 | | | | | 20,000 | 中国银行股份 | | 年。如主债权为分期清 | 《保证合同》 | | | 江西国 | | | 连带责 | | （编号：国光 | | 2 | 光电子 | 万元人 | 有限公司萍乡 | 任保证 | 偿，则保证期间为自本 | 保字202501 | | | | 民币 | 市分行 | | 合同生效之日起至最 | 号） | | | | | | | 后一期债 ...

核心观点 - 国光电器三季报显示公司面临增收不增利的经营考验，营业收入同比增长但净利润大幅下滑，扣非净利润呈现亏损状态 [1] - 公司正处在业务转型与结构调整的关键阶段，经营发展面临盈利能力减弱、费用压力增大、资产质量风险和现金流承压等多重挑战 [1] 盈利能力 - 公司营收规模保持增长的同时，净利润呈现急剧下降态势，盈利质量面临严峻挑战 [2] - 毛利率水平下降挤压产品盈利空间，期间费用（管理、研发和财务费用）大幅增长进一步侵蚀利润 [2] - 扣除非经常性损益后的净利润表现更为严峻，主业经营已呈现亏损状态，真实反映核心业务的盈利困境 [2] - 第三季度盈利压力更为明显，营业收入和净利润均呈现下滑态势，经营状况在季度间波动加剧 [2] 财务结构 - 公司债务负担加重，有息负债规模呈现增长态势，增加了企业的财务风险 [3] - 经营活动产生的现金流对债务的覆盖能力偏弱，为日常运营带来压力 [3] - 应收账款规模较大存在回款风险，对部分长期股权投资计提减值准备，对关联方财务资助计提坏账准备，资产安全管理需加强 [3] - 近期业务拓展投入较多，包括建设新生产基地和加大研发团队建设，这些着眼于长远发展的投入在短期内加重了财务负担和现金流压力 [3] 经营策略 - 公司需要在业务拓展与财务稳健之间寻求更佳平衡点，以应对日益激烈的市场竞争 [3] - 当前阶段需着力加强费用管控，提升运营效率，同时优化资产配置，改善现金流状况 [3] - 夯实内部管理基础是公司在转型发展中行稳致远、迎来更稳健经营表现的关键 [3]

公司基本情况 - 公司成立于1995年12月8日，于2005年5月23日在深圳证券交易所上市，注册和办公地址均为广东省广州市 [1] - 公司是国内音响电声行业的重要企业，主营业务为音响电声类业务，包括音响系统产品和扬声器单元的设计、制造和销售 [1] - 公司所属申万行业为电子 - 消费电子 - 品牌消费电子，涉及百度概念、元宇宙概念等多个概念板块 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度，公司营业收入为62.81亿元，在行业10家公司中排名第6，低于行业平均数112.15亿元和中位数63.22亿元 [2] - 2025年三季度，公司净利润为1955.2万元，在行业10家公司中排名第7，远低于行业平均数6.55亿元和中位数3.99亿元 [2] - 行业第一名传音控股营收495.43亿元，净利润22.16亿元；第二名安克创新营收210.19亿元，净利润19.69亿元 [2] 财务健康状况 - 2025年三季度公司资产负债率为59.23%，高于去年同期的57.81%，且显著高于行业平均的37.74% [3] - 2025年三季度公司毛利率为13.05%，低于去年同期的13.79%，也远低于行业平均的29.94% [3] 管理层与股东结构 - 董事长陆宏达薪酬从2023年的100万元增加至2024年的300万元 [4] - 总裁何伟成薪酬从2023年的115.61万元增加至2024年的251.21万元 [4] - 截至2025年9月30日，公司A股股东户数为7.88万，较上期减少9.87%；户均持有流通A股数量为7127.33股，较上期增加10.95% [5] - 香港中央结算有限公司为第五大流通股东，持股867.52万股，相比上期增加304.68万股 [5] - 民生加银持续成长混合A为新进第八大流通股东，持股434.88万股 [5] 业务发展前景 - 公司受益AI终端创新，2023年首发搭载双AI的智能音箱ChatMini，未来重点发展智能音箱、AI眼镜等智能硬件产品，AI眼镜已有量产计划 [5] - 全资子公司国光电子重视固态电池领域，半固态电池完全自主研发，拥有核心知识产权 [5] - 公司积累70余年扬声器设计及制造经验，音响电声产品快速迭代，使用场景延伸 [6] - 公司凭借技术优势获得更多AI硬件订单，车载音响系统升级，预计今、明年产品陆续上车 [6] - 受益消费电子创新，小软包电池出货量上升，参股子公司广州锂宝开展锂电池正极材料业务 [6] 机构预测与评级 - 财通证券预计公司2025-2027年归母净利润为2.53/3.61/4.66亿元，EPS为0.45/0.64/0.83元，对应PE为38.5/27.0/20.9倍，维持"增持"评级 [5] - 中邮证券预计公司2025/2026/2027年营业收入分别为102.4/130.7/165.2亿元，归母净利润分别为2.4/3.3/4.5亿元，首次覆盖给予"买入"评级 [6]

担保情况 - 公司为国光香港等提供28.2亿元担保[3] - 为全资子公司国光香港申请授信提供5000万元连带责任担保[4] - 担保期限自2025年10月28日起至2026年8月6日[9] 国光香港业绩 - 2024年营收37.645408亿元，净利润251.12万元[7] - 2025年1 - 9月营收33.854823亿元，净利润523.46万元[7] 公司担保数据 - 担保额度总金额28.2亿元[10] - 对外担保签约总余额13.0576亿元，占净资产30.53%[10] - 无逾期债务、涉诉担保及败诉担保金额[10]