公司基本信息 - 证券代码为 002139，证券简称为拓邦股份 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2014 年 10 月 29、30 日下午 15:00，地点在公司会议室 [2][3] - 参与单位包括方正证券、广发证券等众多金融机构 [2][3] - 上市公司接待人员有副总经理、财务总监、董事会秘书文朝晖和证券事务代表陈地剑 [3] 公司产业情况 产业方向 - 主要产业方向有智能控制器产业、新能源产业、高效电机产业 [3][4] 产业成效 - 2014 年前三季度业绩较好，1 - 9 月净利润同比增长 41.79%，预计全年净利润同比增长 30% - 60% [4] 业务发展规划 业务重心 - 智能控制器和锂电池业务并重发展 [4] 智能控制器业务 - 2012 年起进行产品和客户结构调整，OEM 产品份额减少，ODM 产品份额上升，应用领域拓展，客户结构优化 [4][5] - 新拓展应用领域整体毛利率高于传统家电控制器 [5] - 增长潜力源于传统家电智能化普及、新领域拓展应用、节能环保与物联网及智能家居推进、专业化分工机遇 [5] 锂电池业务 - 收入结构以移动电源和 PCM 电池保护板为主，锂动力电池占比逐渐上升 [6] - 锂动力电池主要应用于新能源车及储能，电动大巴已通过多家车厂验证并小批量销售 [6] - 公司在磷酸锂铁电池领域有研发、工艺装配、整体解决方案和质量管理优势，取得多项成果和专利，多款模块和电芯通过 201 所认证，正申请电芯全系列 UL 认证 [6] - 供货模式可根据客户需求提供电芯、电池包（包括 BMS），不同客户供应模式不同 [6][7] 智能家居业务 - 智能控制器在智能家居中是产业中枢，发展思路是从单体智能化到与云技术结合，已有十几种产品，部分已批量销售 [7] - 利用资本平台整合新产业，应用新技术保持行业领先 [7] 其他事项 - 非公开发行股票进展顺利，正在证监会审核中 [7]

公司基本情况 - 主营智能控制器研发与生产，是业内首家登陆资本市场的公司 [2] - 主要产业方向为智能控制器、新能源产业、高效电机，智能控制器是主要利润和现金流来源，新能源产业是重要培育方向，高效电机可与前两者形成协同效应 [2] 智能控制器业务增长来源 - 其他应用领域：第一名客户为电动工具客户，通过拓展工业控制、工业电源及专业仪器设备领域实现销售收入增长，这些行业市场容量大且近几年无天花板 [2] - 家电领域：专业化分工使公司在家电、半家电领域份额增加，国外巨头外包控制器部分，下游整机厂商释放份额 [2] - 智能家居领域：国内政策推动下市场将快速发展，单体产品智能化等产品会给控制器带来较大增量，公司技术领先可随行业壮大 [3] 电机业务发展状况 - 主要供应控制器厂商，与控制器业务的协同效应已开始显现 [3] 智能家居发展思路 - 通过与下游厂商及互联网领域跨行业合作，实现单一控制终端产品与云技术结合，打造互联网时代智能家居控制器产品系列 [3] - 利用资本平台优势整合新产业，突破与延伸关键技术，应用最新科技保持行业技术领先 [3] - 扮演中枢角色，占据产业链核心位置，行业壁垒在于通讯端口难以统一，短时间内难以实现互通互联 [4] 锂电池业务进展 - 新能源产业进展顺利，锂电池应用于电动大巴及储能方面 [4] - 电动大巴锂动力电池品质稳定，已通过几家车厂验证，因定单特殊性暂未大批量供货 [4] - 储能方面，海外用于替代铅酸及高尔夫球包车，国内为移动基站配套，均取得较好进展，业务增长主要源于此 [4] 锂电池业务收入结构 - 新能源（锂电池）业务包括PCM电池保护板、移动电源、锂动力电池，以移动电源和PCM电池保护板为主，锂动力电池占比约15% [4]

公司基本情况 - 主要产业方向为智能控制器、新能源、高效电机产业，智能控制器是利润和现金流主要来源，新能源产业有较大突破，高效电机可与其他两产业形成协同效应 [3] - 2015 年半年度业绩较好，营业收入和净利润同比增加，预计 2015 年 1 - 9 月归属于上市公司股东的净利润为 5790 万元到 7238 万元，同比增长 20% - 50% [3] 业务发展规划 - 智能控制器和锂电池业务并重发展，目前营收主要来自智能控制器业务，锂电池业务处于快速增长初期，未来占比有望提高 [3] - 未来 5 年，随着智能家居等领域发展，公司将加大智能控制器研发投入，提高后端自动化程度，通过内生和外延式发展成为世界品牌 [4] - 借助智能控制主业优势收购研控自动化，进军工业控制领域，打造完整产业链，抓住工业 4.0 机遇奠定行业地位 [4][5] - 研控自动化主要产品为步进和伺服驱动器，国内细分市场占有率名列前茅，未来将加大伺服系统研发投入，拓展中高端市场 [5] 项目进展情况 - 2014 年增发募投项目原计划 2016 年 8 月投产，公司提前建设，预计 2015 年年底投产 [5] - 2015 年锂电池业务有较大突破，已满负荷生产，通勤车应用实现批量销售，储能领域进展顺利，陆续收到海外订单 [6] - 2015 年非公开发行股票申请已获证监会受理，正常推进中 [6] 智能家居相关 - 智能控制器在智能家居中占核心位置，发展思路是从单体智能化到与云技术结合，已有十几种产品，部分实现批量销售，将整合新产业，加强与互联网公司合作 [6] - 与上海庆科合作，实现产业协同和智能家居产品生态链构建，借助 MICO 系统改善传统控制器缺陷，促进智能硬件和物联网产业发展 [7][8]

公司基本信息 - 证券代码为 002139，证券简称为拓邦股份 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2014 年 12 月 25 日上午 10 点、下午 15:00，地点在公司会议室 [1][2] - 参与单位包括华泰证券、深圳市宝德投资等多家公司 [1] - 上市公司接待人员有董事长、总经理武永强等 [2] 公司产业情况 - 主要产业方向有智能控制器、新能源、高效电机三个产业 [2] - 智能控制器是利润流和现金流主要来源，技术积累深厚，智能家居兴起带来新机遇 [2] - 新能源产业是重要培育方向，将形成新竞争力和增长动力 [2] - 高效电机与智能控制器和新能源产业形成协同效应，今年增长明显 [2] 公司业绩情况 - 2014 年前三季度业绩较好，1 - 9 月净利润同比增长 41.79%，预计全年净利润同比增长 30% - 60% [2][3] 公司业务战略 - 智能控制器和锂电池业务并重发展，智能控制器业务成熟，锂电池业务在发展初期，后续会加大投入 [3] 公司股票进展 - 非公开发行股票已通过证监会发行审核委员会审核，等待正式核准批文 [3] 智能控制器业务情况 - 2012 年起进行产品和客户结构调整，OEM 产品份额减少，ODM 产品份额上升，应用领域拓展，客户结构优化 [3][4] - 增长潜力源于传统家电智能化普及、新领域拓展应用、节能环保和物联网产业推进、专业化分工带来机遇 [4] 公司云平台策略 - 现阶段通过与互联网企业合作，实现互联互通，共享大数据，进入主流物联网生态链 [4]

公司基本情况 - 主要产业方向为智能控制器、新能源、高效电机产业 [1][2] - 智能控制器是利润和现金流主要来源，具备技术和解决方案能力，智能家居兴起带来新机遇 [1][2] - 新能源产业是重要培育方向，将形成新竞争力和增长动力 [2] - 高效电机与其他两个产业形成协同效应，上半年业务增长明显 [2] 智能控制器增长潜力 - 传统家电行业智能化普及和渗透率提高 [2] - 智能控制器在新领域拓展应用 [2] - 节能环保、物联网产业推进和智能家居普及 [2] - 专业化分工带来机遇和市场份额 [2] 锂电池业务情况 - 业务包括PCM电池保护板、移动电源、锂动力电池，上半年度以移动电源和PCM电池保护板为主，锂动力电池占比约15% [2] - 在磷酸锂铁电池领域有研发、工艺装配、整体解决方案和质量管理优势，取得多项成果和专利，多款模块和电芯通过201所认证，正申请电芯全系列UL认证 [3] - 有做锂动力电池的电池管理系统，可根据客户需求供应电芯或电芯与BMS一起供应 [3] 智能家居发展情况 - 智能控制器在智能家居中是产业中枢，占据产业链核心位置 [3] - 发展思路是从单体智能化到与云技术结合，实现互联网时代智能家居控制器产品系列，已有十几种产品且部分批量销售 [3][4] - 利用资本平台整合新产业，应用最新技术保持行业领先 [4] - 技术主要由公司独立开发后推广，部分根据下游客户需求研发 [4]

公司基本情况 - 公司主营智能控制器研发与生产，是业内首家登陆资本市场的公司 [1] - 主要产业方向为智能控制器、新能源产业、高效电机，智能控制器是主要利润和现金流来源，新能源产业是重要培育方向，高效电机可与前两者形成协同效应 [1][2] 智能控制器增长潜力 - 传统家电行业智能化普及、渗透率提高 [2] - 智能控制器在新领域拓展应用 [2] - 智能家居普及 [2] - 专业化分工带来机遇及市场份额 [2] 锂电池业务进展 - 新培育的新能源产业进展顺利，锂电池应用于电动大巴及储能方面 [2] - 大巴锂动力电池品质稳定，已通过几家车厂验证，因定单特殊性暂未大批量供货 [2] - 储能方面，海外用于替代铅酸及高尔夫球包车，国内为移动基站配套，均取得较好进展 [2] 锂电池业务收入结构 - 新能源（锂电池）业务包括PCM电池保护板、移动电源、锂动力电池，以移动电源和PCM电池保护板为主，锂动力电池占比约15% [3]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位众多，包括国信证券、海通证券等多家证券及基金公司 [1][2][3][4] - 活动时间为 2014 年 8 月 7 日上午 10:00，地点在公司会议室 [4] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书文朝晖等 [4] 公司业务情况 业务板块 - 主营智能控制器研发与生产，主要产业方向为智能控制器、新能源产业、高效电机 [4] 智能控制器业务 - 是利润和现金流主要来源，初期应用于家电等领域，后拓展到工业控制等领域 [4][5] - 在传统和新兴技术领域保持领先，具备提供全套智能家居解决方案能力，部分技术已应用于知名品牌产品 [5] - 以 ODM 设计能力获知名品牌认可，部分中高端产品进入开发或试产阶段 [5] 新能源产业（锂电池业务） - 应用于电动大巴及储能方面，大巴电池品质稳定已通过几家车厂验证，因订单特殊性暂未大批量供货 [6][7] - 储能方面，海外用于替代铅酸及高尔夫球包车，国内为移动基站配套，业务增长主要源于此 [6][7] - 收入结构以移动电源和 PCM 电池保护板为主，锂动力电池占比约 15% [7][8] 高效电机业务 - 主要产品有空心杯电机和无刷电机，在电动工具领域有进步 [6] - 销售收入同比增长 78.54%，毛利率同比增加 13.8 个百分点，后续批量增加毛利率可能提升 [6] 业务增长潜力与前景 智能控制器增长潜力 - 源于传统家电智能化普及、新领域拓展应用、智能家居普及、专业化分工带来的机遇及市场份额 [6][7] 新能源汽车前景与合作 - 看好新能源汽车行业发展前景，会加大投入，已实现锂动力电池关键技术突破，与金龙等厂家合作顺利 [8] 公司布局与角色 智能家居布局 - 通过与下游厂商及互联网领域跨行业合作，实现单一控制终端产品与云技术结合，打造互联网时代智能家居控制器产品系列 [8] - 利用资本平台整合新产业，实现关键技术突破与延伸，保持行业技术领先地位 [8] 角色与壁垒 - 扮演中枢角色，占据产业链核心位置，壁垒在于通讯端口难以统一，短时间内难以实现互通互联 [9] 其他业务情况 电池管理系统 - 有做锂动力电池的电池管理系统，可根据客户需求只供应电芯或电芯、BMS 一起供应 [9] 纳米磷酸铁锂电池优势 - 已通过几家大巴车厂验证，优势在于技术沉淀和储备，电池性能获认可 [9]

公司基本情况 - 公司主营智能控制器研发与生产，是业内首家登陆资本市场的公司 [1] - 公司主要产业方向为智能控制器、新能源产业、高效电机，智能控制器是主要利润和现金流来源，新能源产业是重要培育方向，高效电机与前两者有协同效应 [1][2] 锂电池业务进展 - 新能源产业进展顺利，锂电池应用于电动大巴及储能方面，大巴锂动力电池品质稳定已通过几家车厂验证，因定单特殊性暂未大批量供货 [2] - 储能方面，海外用于替代铅酸及高尔夫球包车，国内为移动基站配套，均取得较好进展，报告期锂电池业务增长主要源于此 [2] 锂电池业务收入结构 - 新能源（锂电池）业务包括PCM电池保护板、移动电源、锂动力电池，收入以移动电源和PCM电池保护板为主，锂动力电池占比约15% [2]

公司基本情况 - 主要产业方向为智能控制器、新能源、高效电机产业，智能控制器是利润和现金流主要来源，新能源产业有较大突破，高效电机可与其他两产业形成协同效应，2015年半年度业绩良好，营收和净利润同比增加 [2] 智能控制器业务 - 未来5年，随着智能家居等领域发展，智能控制行业将迎来机遇，公司将加大研发投入，提高后端自动化程度，通过内生和外延式发展成为世界品牌 [2] 收购研控自动化 - 借助智能控制主业优势进军工业控制领域，延伸产业链，利用研控自动化技术积累等实现工业控制领域布局，打造完整产业链，抓住工业4.0机遇奠定行业地位 [3] 研控自动化情况 - 主要产品为步进和伺服驱动器，在工业控制系统有技术储备，产品应用于多个行业，国内细分市场占有率名列前茅，未来将加大伺服系统研发投入，向中高端拓展 [3] 锂电池业务 - 2015年有较大突破，已满负荷生产，通勤车应用实现批量销售，储能领域进展顺利，陆续收到海外订单 [4] - 纳米磷酸铁锂电池现有产能约3600万安时/年，惠州工业园扩产产能全部投产后整体产能约1亿安时/年 [4] 非公开发行股票 - 工作进展顺利，已申报反馈意见补充回复资料到证监会 [4] 智能家居业务 - 智能控制器在智能家居中占产业链核心位置，发展思路是从单体智能化到与云技术结合，已有十几种产品且部分实现批量销售，将利用资本平台整合新产业，加强与互联网公司合作保持技术领先 [5] 与上海庆科合作 - 上海庆科在连接协议等方面有优势，公司有技术沉淀和客户资源，双方合作可实现产业协同和构建智能家居产品生态链，加速智能家居落地 [5][6] 公司愿景 - 成为世界一流的智能控制系统方案服务商 [6]

公司基本情况 - 主要产业方向为智能控制器、新能源、高效电机产业 [2] - 2014年前三季度业绩良好，1 - 9月净利润同比增长41.79%，预计全年净利润同比增长30% - 60% [2] 非公开发行股票进展 - 非公开发行股票进展顺利，正在证监会审核中 [2] 智能控制器业务 发展现状 - 2012年起进行产品和客户结构调整，OEM产品份额减少，ODM产品份额上升 [3] - 应用领域从传统家电拓展到多个领域，客户形成特大和中大型客户格局 [3] 增长潜力 - 传统家电智能化普及、渗透率提高 [3] - 智能控制器在新领域拓展应用 [3] - 节能环保、物联网、智能家居普及 [3] - 专业化分工带来机遇和市场份额 [3] 锂电池业务 收入结构 - 主要包括PCM电池保护板、移动电源、锂动力电池，目前以移动电源和PCM电池保护板为主，锂动力电池占比上升 [4] 应用领域 - 主要应用于新能源车及储能，电动大巴已通过多家车厂验证并小批量销售 [4] 业务优势 - 在磷酸锂铁电池领域有研发、工艺装配、整体解决方案和质量管理优势 [4] - 在磷酸铁锂电池产品核心技术领域取得多项成果，拥有多项专利 [4] - 多款模块和电芯已通过201所认证，正在申请电芯全系列UL认证 [4] 供货模式 - 可根据客户需求提供电芯、电池包（包括BMS），不同客户供应模式不同 [4] 智能家居发展规划 - 智能控制器在智能家居中占产业链核心位置 [5] - 发展思路是从单体智能化到与云技术结合，实现互联网时代智能家居控制器产品系列 [5] - 已有十几种智能家居产品，部分已批量销售 [5] - 利用资本平台整合新产业，应用新技术保持行业领先 [5]