财务数据 - 评估基准日公司合并口径资产总额账面价值为23,673.05万元，负债总额账面价值为11,174.57万元，所有者权益账面价值为12,498.48万元[8] - 评估基准日母公司单体口径资产总额账面值21,904.05万元，负债总额账面值为12,891.75万元，所有者权益账面值为9,012.29万元[8] - 经评估，评估基准日深圳天丽汽车电子股东全部权益价值为50,177.06万元[9] - 北斗星通注册资本为54,353.2558万元[11] - 深圳天丽电子注册资本为1000万人民币[12] - 2022 - 2024年合并口径总资产分别为11702.09万元、18738.38万元、23673.05万元[20] - 2022 - 2024年合并口径净利润分别为448.46万元、3366.36万元、4690.78万元[21] - 2022 - 2024年母公司口径营业收入分别为15689.84万元、20825.47万元、32974.35万元[22] - 2022 - 2024年湖北天丽总资产分别为3,469.61万元、6,170.03万元、8,301.39万元[34] - 2022 - 2024年湖北天丽负债分别为2,520.25万元、4,185.39万元、3,960.18万元[34] - 2022 - 2024年湖北天丽所有者权益分别为949.36万元、1,984.64万元、4,341.20万元[34] - 2022 - 2024年湖北天丽营业收入分别为3,386.78万元、5,156.17万元、9,758.86万元[34] - 2022 - 2024年湖北天丽利润总额分别为267.64万元、1,201.59万元、2,701.39万元[34] - 2022 - 2024年湖北天丽净利润分别为267.64万元、1,046.79万元、2,356.57万元[34] 股权变动 - 2003年2月深圳天丽电子设立，注册资本人民币50万元，杨鹤鸣认缴45万元占90%，李成文认缴5万元占10%[14][15] - 2011年3月深圳天丽电子注册资本变更为500万元，杨鹤鸣认缴495万元占99%，李成文认缴5万元占1%[17] - 2013年12月李成文将1%股权（对应5万元注册资本）转让给廖艳飞[17] - 2023年7月深圳天丽电子增加注册资本500万元至1000万元，杨鹤鸣认缴245万元等[17] - 2024年7月程讯天下将15%股权（对应150万元注册资本）转让给杨鹤鸣[19] 评估相关 - 评估目的是北斗星通拟收购深圳天丽汽车电子股权，对其股东全部权益市场价值评估作价值参考[7] - 评估对象为深圳天丽汽车电子股东全部权益价值，范围是经审计后全部资产和负债[8] - 价值类型为市场价值，评估基准日是2024年12月31日[9] - 采用收益法和资产基础法评估，结论采用收益法测算结果[9] - 本次评估不适用市场法，因被评估单位为非上市公司且可比交易案例数据难取得[54] - 本次评估采用收益法和资产基础法，因企业具备收益法评估条件且资产负债资料收集完整[55] - 评估结论选用两种评估方法中一种的测算结果[56] - 资产基础法评估，深圳天丽电子总资产账面价值21904.05万元，评估价值29172.11万元，增值率33.18%[110] - 资产基础法评估，深圳天丽电子总负债账面价值12891.75万元，评估价值12891.75万元，评估无增减值[110] - 资产基础法评估，深圳天丽电子所有者权益账面价值9012.29万元，评估价值16280.36万元，增值率80.65%[110] - 收益法评估，深圳天丽电子评估基准日合并口径股东全部权益价值评估值为50177.06万元，增值率301.47%[113] - 收益法测算结果比资产基础法测算结果高33896.70万元，高出幅度208.21%[114] 资产情况 - 公司设备类资产中机器设备570项，车辆8辆，电子设备270项[35] - 公司无形资产共27项，包括外购软件1项、专利所有权23项、商标专用权5项[35] - 深圳天丽电子拥有实用新型专利21项、外观专利2项、商标5项[38][39] 租赁情况 - 深圳天丽租赁新生社会井田路13号，面积7450㎡，租期2022年10月1日至2025年9月30日，月租金156000元[121] - 深圳天丽租赁新生社会井田路15号南侧宿舍楼四楼、五楼，租期2016年12月1日至2029年11月31日，月租金10500元[122] - 深圳天丽租赁深圳市龙岗区龙岗街道新生社区碧新路2380号A1栋13层，面积1572.8平方米，租期2024年12月1日至2029年11月30日，月租金54261.6元[123] - 深圳天丽租赁新生社会井田路15号厂房一楼整层约1000平方米，租期2024年9月25日至2027年7月31日，月租金34000元[123] - 湖北天丽租赁黄冈市黄州区华海大道15号融创星城内10号宿舍楼，面积292.2㎡，租期2024年7月8日至2025年7月7日，月租金3000元[125]

公司基本信息 - 公司2003年2月27日成立，初始实收资本50万，杨鹤鸣出资45万占90%，李成文出资5万占10%[13] - 公司主要从事汽车电子产品生产与销售，产品包括全系列汽车天线等[16] - 本报告期纳入合并范围的子公司共1户，为湖北天丽，持股100%[17] 股权变更 - 2011年2月28日，公司注册资本由50万增至500万，杨鹤鸣出资495万占99%，李成文出资5万占1%[13] - 2013年12月5日，李成文将1%股权以5万元转让给廖艳飞[14] - 2023年6月27日，公司注册资本增至1000万，杨鹤鸣认缴245万，廖艳飞认缴5万等[14] - 2024年7月6日，深圳市程讯天下管理咨询合伙企业将15%股权以150万转让给杨鹤鸣[15] 财务数据 - 2024年12月31日货币资金4,242,297.05元，2023年12月31日为3,396,751.01元[187] - 2023年12月31日交易性金融资产658,977.24元[188] - 2024年12月31日应收票据27,351,091.96元，2023年12月31日为34,811,846.88元[189] - 2024年按组合计提坏账准备年末1439531.16元，2023年为1832202.48元[194] - 2024年12月31日应收账款小计67451525.39元，合计62970326.23元；2023年12月31日小计59220975.96元，合计56198771.54元[196] 会计政策 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2023、2024年财务状况等[4] - 采用人民币为记账本位币[24] - 应收款项单项计提坏账准备等按100万元以上披露单位明细[25] - 公司根据业务模式和合同现金流量特征将金融资产分类[53][54] - 存货发出时按移动加权平均法计价，盘存制度为永续盘存制[88] - 固定资产按成本初始计量，不同类别有不同折旧年限和残值率[108][109] - 公司收入主要来源于产品销售，在客户取得控制权时确认收入[152][153] - 公司增值税税率为13%，企业所得税税率为15%[182][184]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2024年一季报的-0.0900元改善至2025年一季报的-0.0500元，同比增长44.44% [1] - 每股净资产从10.21元下降至9.35元，同比减少8.42% [1] - 每股未分配利润从0.39元降至-0.37元，同比大幅下降194.87% [1] - 营业收入从2.8亿元增长至3.18亿元，同比增长13.57% [1] - 净利润从-0.46亿元收窄至-0.3亿元，亏损幅度缩小34.78% [1] - 净资产收益率从-0.83%改善至-0.58%，提升30.12个百分点 [1] 股东持股情况 - 前十大流通股东累计持股8484.17万股，占流通股比例19.2%，较上期增加192.64万股 [1] - 国家集成电路产业投资基金持股2663.36万股(占比6.03%)，减持54.30万股 [2] - 国泰中证军工ETF增持68.80万股至425.78万股(占比0.96%) [2] - 易方达中证人工智能主题ETF增持158.62万股至368万股(占比0.83%) [2] - 香港中央结算有限公司减持49.17万股至362.71万股(占比0.82%) [2] 分红情况 - 公司2025年一季度不进行利润分配和资本公积金转增股本 [3]

财务表现 - 2025年第一季度营收3.18亿元 同比增长13.63% [1] - 净亏损2962.23万元 较去年同期净亏损4625.37万元收窄36% [1]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入3.18亿元，较上年同期增长13.63%；归属于上市公司股东的净利润 - 2962.23万元，较上年同期增长35.96%[5] - 经营活动产生的现金流量净额1.08亿元，较上年同期增长203.55%；总资产60.22亿元，较上年度末下降2.41%[5] - 营业利润较上年同期增加2302.23万元，上升39.44%；利润总额较上年同期增加2249.26万元，上升39.01%[10] - 经营活动产生的现金净流量较上年同期增加2.12亿元，上升203.55%；投资活动产生的现金净流量较上年同期减少7.02亿元，下降160.54%[11] - 筹资活动产生的现金净流量较上年同期减少8362.86万元，下降157.23%[11] - 资产总计为60.22亿元，较上期61.71亿元有所下降[19][20] - 负债合计为7.999亿元，较上期9.155亿元有所下降[19] - 所有者权益合计为52.22亿元，较上期52.55亿元略有下降[20] - 营业总收入为3.182亿元，较上期2.801亿元增长13.63%[21] - 营业总成本为4.038亿元，较上期3.713亿元增长8.75%[21] - 营业利润为 - 3534.48万元，较上期 - 5836.71万元亏损减少[21][22] - 净利润为 - 3493.04万元，较上期 - 5886.27万元亏损减少[22] - 归属于母公司所有者的净利润为 - 2962.23万元，较上期 - 4625.37万元亏损减少[22] - 少数股东损益为 - 530.81万元，较上期 - 1260.90万元亏损减少[22] - 基本每股收益为 - 0.05元，较上期 - 0.09元亏损减少[22] - 经营活动销售商品、提供劳务收到现金本期为528,381,868.31元，上期为355,096,668.40元[23] - 经营活动现金流入小计本期为605,587,786.09元，上期为376,658,233.12元[23] - 经营活动现金流出小计本期为497,905,679.26元，上期为480,649,290.52元[23] - 经营活动产生的现金流量净额本期为107,682,106.83元，上期为 - 103,991,057.40元[23] - 投资活动现金流入小计本期为622,468,409.70元，上期为613,659,234.40元[23] - 投资活动现金流出小计本期为1,761,323,292.49元，上期为1,050,769,943.90元[23] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 1,138,854,882.79元，上期为 - 437,110,709.50元[23] - 筹资活动现金流入小计本期为0元，上期为69,780,000元[23][24] - 筹资活动现金流出小计本期为30,440,739.43元，上期为16,592,178.47元[24] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 1,061,462,967.82元，上期为 - 489,234,847.57元[24] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计2083.75万元，主要包括非流动性资产处置损益、政府补助等[6] 资产项目变化 - 货币资金较期初减少10.7亿元，下降62.08%；交易性金融资产较期初增加11.18亿元[8] - 应收票据较期初减少1755.53万元，下降37.34%；应收款项融资较期初增加1543.93万元，上升38.79%[8] - 2025年3月31日，公司货币资金期末余额653,867,532.10元，期初余额1,724,179,704.60元[18] - 2025年3月31日，公司交易性金融资产期末余额1,118,353,568.50元[18] - 2025年3月31日，公司应收账款期末余额545,284,575.13元，期初余额708,759,197.67元[18] - 2025年3月31日，公司存货期末余额629,684,781.02元，期初余额580,782,942.69元[18] - 2025年3月31日，公司流动资产合计期末余额3,328,100,030.86元，期初余额3,442,112,576.87元[18] - 2025年3月31日，公司长期股权投资期末余额625,447,385.80元，期初余额620,519,372.32元[18] 费用与收益变化 - 财务费用较上年同期增加157.99万元，上升73.67%；其他收益较上年同期增加808.39万元，上升33.62%[9] - 投资收益较上年同期增加251.52万元，上升76.93%；信用减值损失较上年同期减少600.12万元，下降195.13%[9] 股东相关情况 - 报告期末普通股股东总数为109,507，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 前10名股东中，周儒欣持股比例14.93%，持股数量81,055,729；周光宇持股比例9.46%，持股数量51,375,330；国家集成电路产业投资基金股份有限公司持股比例4.91%，持股数量26,633,641[13] 股本与员工持股计划 - 2025年2月，公司2021年限制性股票激励计划中57.3467万股限制性股票办理回购注销手续，股本总数由54,353.2558万股变更为54,295.9091万股[15] - 2025年3月18日、4月7日，公司相关会议审议通过2025年员工持股计划相关议案[16]

北斗接收机行业概述 - 北斗接收机是连接卫星和用户的桥梁，其性能直接影响北斗系统的服务质量和用户体验 [1][3] - 主要分为导航型(±25m精度)、测地型(高精度)、授时型(时间同步)和短报文型(应急通信)四类 [4] - 行业发展伴随北斗系统建设进程，从1994年工程化研究到2023年实现全球服务，产品从消费级扩展到高精度专业领域 [5] 市场规模与结构 - 2024年行业总规模300.6亿元，其中高精度接收机100亿元，低精度接收机200.6亿元 [1][17] - 卫星导航与位置服务产业总体产值达5362亿元(2023年)，39个城市开展北斗规模应用试点 [15] - 芯片季度出货量突破1000万片，国产芯片实现单频到多频、单模到多模全覆盖 [10] 产业链分析 - 上游：芯片/天线等核心部件，国产芯片产量从2015年1087.2亿块增至2024年4514.2亿块(CAGR 17.14%) [10][12] - 中游：终端集成(车载/国防设备等)，天线市场规模从2019年339亿元增至2024年701亿元(CAGR 16.19%) [9][12] - 下游：交通/测绘/农业等应用，提供定位导航授时及短报文服务 [9] 竞争格局 - 军用领域：海格通信占高精度市场30%份额，振芯科技主导SBAS接收机市场 [18] - 民用领域：北斗星通/华测导航主攻高精度测绘，南方测绘/中海达深耕垂直行业解决方案 [18][20] - 代表企业：海格通信2024年北斗营收4.53亿元，北斗星通导航产品营收6.9亿元(+8.32%) [21][23] 技术发展趋势 - 定位精度：RTK达厘米级，AI算法使城市环境稳定性提升50% [26] - 功能集成：融合5G/INS实现室内外无缝定位，模块化设计提升设备利用率3倍 [27] - 小型化：第三代半导体使体积缩小70%，功耗降至毫瓦级，SoC芯片成本降40% [28] 政策与创新 - 《北斗卫星导航系统2035年前发展规划》推动下一代系统建设，促进北斗三号设备升级 [15] - 芯片级原子钟、量子导航等前沿技术储备加速产业化 [26][28] - 39个城市试点推动北斗渗透率提升，拓展交通/测绘/应急等应用场景 [15]

股东大会出席情况 - 出席股东大会股东及代理人763名，代表股权167,169,536股，占总股本30.7886％[3] - 出席表决中小投资者756名，代表股份34,448,773股，占总数6.3446%[4] - 现场会议股东7名，具备表决权股份132,720,763股，占总数24.4440%[4] - 网络投票股东756名，代表有表决权股份34,448,773股，占总数6.3446%[4] 议案表决情况 - 《2024年度董事会报告》同意166,702,222股，占有效表决股份99.7205%[5] - 《2024年度监事会报告》同意166,696,880股，占有效表决股份99.7173%[5] - 《2024年年度报告》全文及摘要同意166,699,702股，占有效表决股份99.7189%[7] - 《2024年度财务决算报告》同意166,660,080股，占有效表决股份99.6952%[7] - 《关于2024年度拟不进行利润分配的预案》同意166,394,280股，占有效表决股份99.5362%[8] - 《关于董事及高管人员的薪酬管理制度的议案》同意33,847,344股，占有效表决股份98.1539%[8]

会议召集与召开 - 董事会根据2025年3月25日决议召集股东大会[6] - 2025年3月27日公告股东大会召开信息[7] - 2025年4月21日下午1:30现场会议召开[8] 参会股东情况 - 现场7人代表132,720,763股，占比24.4440%[9] - 网络投票756名代表34,448,773股，占比6.3446％[10] 议案表决结果 - 《2024年度董事会报告》同意占比99.7205%[12] - 《2024年度监事会报告》同意占比99.7173%[14] - 《2024年年度报告》同意占比99.7189%[15] - 《2024年度财务决算报告》同意占比99.6952%[16] - 《关于2024年度拟不进行利润分配的预案》同意占比99.5362%[17] - 《关于董事及高管人员薪酬管理制度议案》同意占比98.1539%[18]

股权交易 - 以2023年5月31日为基准日，北斗星通智联科技全部权益价值163,939.66万元，增值率94.09%，标的资产评估值约24,590.95万元[13] - 出售北斗智联15%股权交易作价25,290.00万元[13] - 交易对方分两期支付股权转让款，截至2023年12月7日全部支付完毕[17] - 2023年12月1日，北斗智联完成股东变更工商登记，交易后公司持有18.21%股权[16] - 本次交易采用市场法评估，已完成所有决策及审批程序[13][14] 业绩数据 - 2024年公司整体收入14.98亿元，同比减少25.84亿元，下降63.30%[37] - 2024年归属于上市公司股东净利润 -3.50亿元，同比下降5.11亿元[38] - 2024年芯片及数据服务业务收入6.63亿元，同比下降8.23%，特种芯片同比下降58%[39] - 2024年导航产品收入6.90亿元，同比增加8.37%[40] - 2024年陶瓷元器件收入1.45亿元，同比增加12.84%[41] 财务指标 - 2024年营业收入14.98亿元，较2023年下降63.30%[42] - 2024年归属于上市公司股东的净利润 -3.497亿元，较2023年下降316.98%[42] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -4.166亿元，较2023年下降14.87%[42] - 2024年经营活动产生的现金流量净额 -7794.99万元，较2023年增长63.41%[42] - 2024年基本每股收益 -0.65元/股，较2023年下降309.68%[42] - 2024年稀释每股收益为 -0.65元/股，同比下降309.68%[43] - 2024年加权平均净资产收益率为 -6.53%，同比下降9.86%[43] - 2024年末总资产为61.71亿元，同比下降4.97%[43] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为51.04亿元，同比下降8.28%[43] 未来展望 - 出售北斗智联改善公司财务状况及资本结构，有助于聚焦主业与产业升级、降低经营风险[44] 合规承诺 - 交易相关方均承诺为交易提供信息真实、准确、完整并承担责任[22][24][26][28][29][32] - 公司及董监高最近相关时期无重大违规及失信行为，董监高自重组披露至实施完毕无股份减持计划[27][29][30] 督导情况 - 持续督导期内公司按法规完善法人治理结构，履行信息披露义务[45] - 资产重组各方按方案履行责任义务，标的资产交割过户完成[46][47] - 交易各方履行或正在履行承诺，独立财务顾问持续督导期结束[48]

公司资本 - 公司注册资本为人民币543,532,558元[2] 股票发行 - 公司向特定对象发行A股股票31,374,501股，每股面值1元，发行价30.12元[5] 资金募集 - 公司募集资金总额944,999,970.12元，净额931,075,896.25元[5] 持续督导 - 法定督导期届满，2022年募资未用完，保荐人继续监督[15]