市场扩张和并购 - 2019年8月三特索道现金收购东湖海洋公园80%股权[2] 业绩总结 - 2022年东湖海洋公园净利润 - 2040.74万元，未完成业绩承诺[3] 其他新策略 - 2021年6月业绩承诺期限顺延一年[3] 补偿情况 - 卡沃旅游应支付补偿款3288.44万元，未履行承诺[3] 监管处分 - 深交所对卡沃旅游通报批评，记入诚信档案[4]

诉讼情况 - 案件终审，公司为被告，诉讼标的额7297.64万元，税费未确定[3] - 一审判决公司变更土地使用权，负担受理费和保全费[5][6] - 二审驳回上诉维持原判，公司负担二审受理费[9] 其他诉讼 - 公司及子公司有未披露小额诉讼，涉案约1611.31万元，占比1.28%[10] 影响 - 判决预计影响2024年或以后利润，影响待判[3][11]

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"推荐(维持)"[1] 报告的核心观点 多区域项目布局优势显现 - 1H2024公司多区域项目布局优势显现,部分项目如华山、猴岛、庐山、珠海等表现良好,抵消了梵净山、武汉、千岛湖等项目受天气因素影响的下滑[6] 降本控费持续推进,减值事项减少贡献增量 - 公司持续推进降本增效、解决历史遗留包袱问题,1H2024减值计提事项大幅减少,推动利润大增[6] 预计未来利润释放空间可观 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.7、2.0、2.2亿元,对应PE为14X/12X/10X,考虑公司当前估值仍低于同业,维持"推荐"评级[6] 财务数据总结 营收和利润预测 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为772.83、892.26、978.97百万元,归母净利润分别为165.80、199.96、221.26百万元[7] - 预计2024-2026年收入增长率分别为7.48%、15.45%、9.72%,归母净利润增速分别为30.02%、20.60%、10.65%[7] 盈利能力指标 - 预计2024-2026年毛利率分别为63.00%、63.20%、63.60%,净利率分别为21.45%、22.41%、22.60%[7] - 预计2024-2026年ROE分别为11.99%、12.64%、12.27%,ROIC分别为11.82%、11.10%、10.37%[7] 财务指标 - 预计2024-2026年资产负债率分别为32.16%、36.97%、38.69%,净负债比率分别为-30.44%、-47.58%、-62.25%[7] - 预计2024-2026年流动比率分别为1.69、2.14、2.54,速动比率分别为1.63、2.09、2.50[7]

报告公司投资评级 - 报告给予三特索道"增持"评级 [1] 报告的核心观点 - 业绩预告中值超预期,主要来自减值同比收窄及降本增效增厚业绩 [2] - 关注梵净山扩容项目带来的暑期旺季经营数据改善 [5] - 国资入驻有助于公司降本增效 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测为1.7/1.94/2.27亿元 [5] - 2024H1实现归母利润0.6-0.9亿元,同比+18%至+77%,中值为0.75亿元,同比+47% [5] - 2024Q2归母利润为0.26-0.56亿元,同比+18%至+154%,中值为0.41亿元,同比+86% [5] - 2022年营业收入256百万元,同比下降41% [9] - 2023年营业收入719百万元,同比增长180.7% [9] - 2024年营业收入813百万元,同比增长13.1% [9] - 2022年归母净利润-77百万元,2023年128百万元,2024年预计170百万元 [9] 风险提示 无 [5]

业绩预告期间 - 业绩预告期间为2024年1月1日至6月30日[3] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润盈利6000万元 - 9000万元，上年同期为5089万元，同比增长18% - 77%[4] - 扣除非经常性损益后的净利润盈利5600万元 - 8400万元，上年同期为6226万元，同比增长 - 10% - 35%[5] - 基本每股收益盈利0.34元/股 - 0.51元/股，上年同期为0.29元/股[5] 业绩增长原因 - 公司不断优化资产负债结构及加强精细化管理，有效降低成本费用，虽营收同比略降，但归母净利润明显增长[7] - 上年同期存在房屋拆迁补偿计提预计负债1371万元，导致上期归母净利润减少，本期无该类事项[8] - 上年同期存在对参股公司的长期股权投资计提减值准备1337万元，本期无该类事项[9] 业绩预告数据性质 - 本次业绩预告相关财务数据未经会计师事务所预审计[6] - 本次业绩预告是公司财务部门初步估算结果，未经审计，具体数据以2024年半年度报告为准[10]

利润分配 - 2023年度利润分配方案2024年5月20日获股东大会通过[2] - 以177,301,325股为基数，每10股派现金红利2.2元，合计派3900.63万元（含税）[2] 扣税情况 - QFII、RQFII等每10股派现金1.98元（扣税后）[4] - 不同持股时间补缴税款不同[4] 时间安排 - 股权登记日2024年7月11日，除权除息日7月12日[5] - A股股东现金红利7月12日划入账户[7] - 权益分派业务申请期为7月2日至11日[8] 咨询信息 - 咨询地址在武汉光谷软件园D1栋，电话027 - 87341811 [9]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年一季度业绩情况呈现逐步上升态势,但受去年高基数和今年天气不佳的影响,一季度业绩仍有压力[1][2][3] - 从5月开始,公司各项目业绩逐步恢复,预计二季度压力相对较小,三四季度有望保持良好增长[3][4] - 公司主要通过延长运营时间、优化营销策略等方式,提升主要景区如樊敬山、华山等的接待能力和收益[18][19][28][29] - 公司正在积极推进猴岛索道等重点项目的翻新改造,以提升运力和游客体验,同时也在考虑其他新项目的投资[8][9][10][11] - 公司负债率大幅下降,财务费用大幅降低,为业绩恢复和未来发展奠定了良好基础[5][6][7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 询问公司从民营转国资后,未来在国资大股东支持和发展战略方面的变化[16] **公司回答** 公司目前战略方向未发生重大变化,主要体现在管理规范性和与地方政府沟通更加顺畅等方面[16][17] 问题2 **投资者提问** 询问公司主要景区如樊敬山、华山等的扩容情况和未来发展计划[18][19][28][29] **公司回答** 公司通过延长运营时间、优化营销策略等方式,提升主要景区的接待能力和收益,未来也在考虑新项目的投资[18][19][28][29][33][34] 问题3 **投资者提问** 询问公司对亏损项目如华山宾馆、重阳温泉等的处置计划[13][14][15] **公司回答** 公司正在积极寻找合适的处置方案,包括与合作方共同投资改造或出售给当地国资等,以降低亏损[13][14][15]

会议主要讨论的核心内容 - 公司2023年一季度业绩情况呈现逐步上升态势,但受去年高基数和今年天气等因素影响,一季度业绩仍有压力[1][2][3] - 从5月份开始,公司各项目业绩逐步好转,预计二季度压力相对较小,三四季度有望保持良好态势[3][4][5] - 公司主要通过扩容、营销创新等措施来提升业绩,如樊敬山扩容25%、华山加强营销等[6][7][8] - 公司正在积极推进一些翻新改造项目,如猴岛索道、珠海索道等,以提升运力和游客体验[8][9][10][11] - 公司正在处置一些亏损项目,如克什克腾、重阳温泉等,以优化资产结构[14][15] - 公司未来将继续关注新项目的投资,但会更加谨慎,更多关注盈利确定性[18][19][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司从民营企转国资控股后,未来国资大股东会在哪些方面给予支持,发展战略是否会有变化[16] **曹总回答** 公司从民企转国企后,在管理体制、与地方政府沟通等方面会有所改善,但整体战略目前没有大的调整[16][17] 问题2 **投资者提问** 公司未来是否还有新的索道项目可以期待[18][19][20] **曹总回答** 公司目前会更加谨慎地考虑新项目投资,更多关注盈利确定性,短期内可能会更多关注现有项目的翻新改造[18][19][20] 问题3 **投资者提问** 公司是否会受益于当前的消费降级趋势[34][35] **曹总回答** 公司作为传统旅游景区,相对来说会受益于消费降级,但也面临一些挑战,如游客选择自助爬山等[34][35]

会议主要讨论的核心内容 公司业绩情况 - 公司今年一季度业绩受到去年高基数和天气影响,但从5月开始逐步恢复,预计二季度压力相对较小 [1][2][3] - 公司主要盈利项目如樊敬山、华山等在今年上半年表现良好,有望在暑期旺季进一步提升 [4][29][30] - 公司负债率已从最高的67%降至10%左右,财务费用大幅下降,有利于业绩释放 [6][7] 主要项目情况 - 猴岛索道需要进行翻新改造,以提升运力和安全性,预计投资2亿左右 [8][9][10][11][12] - 珠海索道项目经过升级改造后,业绩大幅提升,未来仍有较大增长空间 [25][26][27] - 华山索道项目今年上半年表现良好,得益于当地政府加大营销力度 [28][29][30][31] - 东湖海洋世界一季度受到天气影响有所下滑,但预计下半年可以恢复正常水平 [31][32] 未来发展规划 - 公司将继续聚焦主营业务,谨慎考虑新项目投资,更多关注二三销产品的开发 [19][20][21][22][23][24] - 未来将根据各项目的实际情况,在保证现金流的前提下合理确定分红比例 [7] - 公司将密切关注行业发展趋势,积极把握暑期旺季的市场机遇 [33][34][35][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司从民营企转国资控股后,未来国资大股东会在哪些方面给予支持,发展战略是否会有变化? [17] **公司回答** 国资控股后,主要影响在于管理体制和与地方政府沟通更加顺畅,在规范性和计划性方面要求更高,但整体战略目标暂未发生变化。[18] 问题2 **投资者提问** 公司未来是否还有新的索道项目可以开发,还是会更多关注现有项目的升级改造? [37] **公司回答** 公司目前更多关注现有项目的升级改造,如猴岛索道、珠海索道等,新项目开发会更加谨慎,更多关注二三销产品的开发。[37][38] 问题3 **投资者提问** 公司是否会受益于当前的消费降级趋势? [35][36] **公司回答** 公司作为传统景区运营商,相对受益于消费降级,但同时也面临着游客选择自主游等方式的压力,需要加强营销创新。[35][36]

证券代码：002159 证券简称：三特索道 公告编号：2024-16 武汉三特索道集团股份有限公司 关于深圳证券交易所 2023 年年报问询函的回复公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 武汉三特索道集团股份有限公司（以下简称"公司"或"三特索道"） 于 2024 年 5 月 17 日收到深圳证券交易所下发的《关于对武汉三特索道 集团股份有限公司 2023 年年报的问询函》（公司部年报问询函〔2024〕 第 162 号，以下简称《问询函》）。对深圳证券交易所关注的问题，公司 高度重视，组织相关部门及中介机构进行了逐项核查，现就《问询函》 关注的事项回复说明如下： 问题一：年报显示，你公司本期实现营业收入 71,903.44 万元，同 比上升 180.67%，其中景区门票业务本期实现收入 11,807.20 万元，同比 上升 98.55%。 1.你公司景区门票业务本期营业成本 7,501.04 万元，较上期下降 2.51%，请你公司说明景区门票业务营业成本的具体构成，解释成本变 动方向和收入变动方向不一致的原因及合理性； 公司回复： 公司2023年 ...