公司基本信息 - 证券代码 002271，证券简称东方雨虹 [1] - 公司名称为北京东方雨虹防水技术股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括光大证券师克克、邵闯等多人 [2] - 活动时间为 2017 年 12 月 15 日 10:00 - 11:30，地点在北京市朝阳区高碑店北路康家园小区 4 号楼 609 会议室 [2] - 上市公司接待人员为财务副总监谭文彬先生 [2] 公司业务交流内容 应收账款情况 - 2017 年截至三季度末应收账款约 44 亿元，公司从严管理并与员工绩效挂钩催收，力争年底降至同期水平 [2] 民建业务增长原因 - 民建业务领域市场空间大、集中度低，公司有广阔市场空间 [3] - 公司进入终端零售市场晚、份额低，凭借品牌和产品优势取得较快增长 [3] 产能与业绩增长 - 在建的莱西、建德、芜湖工厂将陆续投产释放产能 [3] - 公司践行“渗透全国”战略，发挥产业基地协同效应，高效生产运营体系和稳定团队保障业绩增长 [3] 合伙人计划 - 考核依据为合伙人全年销售额 [3] - 参与计划的经销商为地方性优质经销商，有资源和区位优势，秉承“相互协作，互利共赢”原则开展业务 [3] 地产客户拓展 - 房地产百强企业近半数是公司战略合作客户 [3] - 公司通过提高产品质量、增强服务水平、完善标准化施工巩固和提升房地产领域市场份额 [3] 与恒大合作情况 - 2017 年 5 月与恒大集团正式签署战略合作协议，合作处于起步阶段，未来有合作空间 [3] 地产行业集中度影响 - 地产行业集中度提高带动建筑防水行业集中度提升，对公司有利，公司与多家知名房地产商有长期稳定合作 [3] 业务结构比例 - 公司整体销售规模增长，房地产业务规模绝对增长，但工程和零售渠道高增长，房地产业务销售规模占比基本稳定 [3] 原材料与成本 - 原材料采购价格以供应商实时报价为准，根据采购规模及供需情况调整 [3] - 近两年沥青等原材料价格波动大，公司通过规模化采购和生产降低单位成本，提价和加强销售定价管理传导成本压力，零售渠道采用灵活销售策略 [3]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动时间为2019年05月09日 [3] - 活动地点在北京市朝阳区高碑店北路康家园小区4号楼312会议室 [3] - 参与单位及人员众多，包括国泰君安、恒大人寿、中国人寿资管等多家机构人员 [2][3] - 上市公司接待人员有公司董事长李卫国先生等多位公司高层 [3] 组织变革情况 - 2018年第四季度实施组织变革，经营策略调整为“稳健经营、稳步推进” [3] - 整合工程建材领域业务，组建工程建材集团，负责相关产品在工程市场的销售及服务 [3] - 以“有序发展合伙人、高质量健康发展直销业务”为原则，融合直销和工程渠道，打破属地界限 [3] - 零售渠道经销商由东方雨虹民用建材有限责任公司负责管理 [3] - 坚持对到期应收账款零容忍，呈现更透明、真实、合法合规的公司 [3] 经营管理重心 - 追求透明、真实的经营理念，合法合规开展经营活动 [3] - 为客户提供更有价值的产品，实现企业利益最大化 [3] - 最大限度激发员工的善意 [3] 业务板块情况 - 在民用建材、节能保温、非织造布、特种砂浆、建筑涂料、建筑修缮领域均已布局 [3] - 民用建材和非织造布板块经营年限较长，经营情况稳定 [3] - 非织造布板块2018年度发展势头强劲 [3]

公司运营情况 - 2018年3月受两会和雨雪天气影响，Q1整体运营未延续1、2月增长势头，4月发货量回升，5月恢复常规增速 [4] 原材料成本压力 - 原油与沥青有关联，沥青价格波动主要看市场需求，目前公司沥青采购价比去年同期略有上涨但涨幅有限，2017年下半年开始采用择机采购策略，价格变动能较快反映到运营成本和财务报表 [4] 民建业务动态 - 公司在鸟巢举行全新发布会，产品、店面设计、广告投放具备国际化视野，营销向消费者思维升级，在多地有新产品上市和广告投放，民用建材事业板块保持强劲增长 [4] 行业竞争情况 - 防水建材市场市场化程度逐渐提高，其他建材企业加入防水产品竞争对行业良性发展和消费者引导有促进作用，公司竞争优势将进一步凸显 [4] 与地产客户合作关系 - 地产行业集中度提高带动建筑防水行业集中度提升，防水行业向优势企业集中，公司与多家知名房地产商形成长期稳定战略合作关系，地产企业前50强超60%与公司签订战略合作协议 [4] 产品提价情况 - 近两年主要产品原材料价格尤其是沥青价格波动大，对公司成本及毛利有影响，公司产品将有一定幅度提价 [4]

公司战略与架构调整 - 2015年实行的PS战略取得较好效果，稳固行业龙头地位，市场占有率略有提升，行业集中度有所提高，未来遵循注重经营质量、风险管控优先的可持续发展战略 [3] - 组织架构调整目的是减少管控环节、提升资源利用效率，保证公司持续、稳定、健康发展 [3] 业务板块调整 - 将原直营、工程渠道、民用建材三大业务板块调整为民用建材集团和工程建材集团，此次调整不涉及股权变更 [3] - 工程建材集团由原工程渠道事业部和各分子公司、各产品系的事业部合并组建，同时设立北方、华东和华南三大营销中心 [3] - 管理组织调整是为高质量发展直营业务、大范围推行事业合伙人机制 [3] 合伙人制度 - 业务人员转合伙人制度以自愿为原则，目的是解决业务人员激励问题和应收账款额度大、加快现金流回流效率问题 [3][4] - 配套政策包括享受与原工程渠道合伙人同等支持和服务，对无经济实力的合伙人给予适度信用支持 [4] 业务问题解决措施 - 与合伙人签订协议，明确责任、权利与义务，加强施工质量监理和培训引导，管控施工过程 [4] 应收账款与现金流管控 - 应收账款管控坚持从严管理，与员工绩效薪酬挂钩，提高合同签约要求，加大合同和到期应收账款管控力度 [4] - 通过加大现销、非现销价差引导现销业务、支持合伙人开展业务改善应收账款及现金流状况 [4] - 其他应收账款主要为履约保证金，账龄较短，预计年底前收回 [4] 应付账款 - 应付账款主要供应商为中石油、中石化、巴斯夫等原材料供应商，采购原材料价格低且有折扣优惠 [4] 可转债转股价格 - 目前“雨虹转债”转股价格为22.55元/股，公司开展回购社会公众股份事宜，回购股价上限22元/股，董事会未提出和讨论下修转股价格议案 [4] 民建业务 - 民建市场保持稳步增长，竞争力优势明显，未来将加强品牌提升投入，预计明年增速稳步推进，保持品牌领先地位 [4] DAW涂料业务 - 目前DAW建筑装饰涂料营业收入占比小，但同比增长快，业务发展受限因建德工厂处于建厂阶段 [4] - 随着建德工厂投产产能释放和市场准备，DAW涂料业务将大幅增长，营业收入占比提高 [4] 行业关联与趋势 - 房地产行业集中度提高带动建筑防水行业集中度提升，公司市场占有率随之提高 [4] - 防水行业向优势企业集中，大量优质地产公司重视防水产品品质和施工质量，公司与多家知名房地产商有长期稳定合作关系 [4]

公司发展概况与前景 - 疫情对公司危中有机，资本市场认同带动股权激励收益提升，国家基建拉动，房屋装修需求增加，防水主业优势扩大，建筑修缮和涂料板块增速高于主业，公司有信心改善现金流并保持增长 [4] - 改善现金流是未来发展前提，将加速改善现金流，提升经营现金净流量与净利润匹配度 [4][5] 组织架构调整 - 2018 年由工程建材集团统一管理直销及工程渠道，以三大片区融合模式，今年以省为单位推行一体化公司经营，下沉经营主体，充分授权，撤部门墙，实施增量考核，推进多品牌一体化，强化市场和直属项目公关能力 [5] 各业务板块发展情况 民建领域 - 发展稳定，产品质量和应用性能好，对工程端专业人士影响力强，客户信任感高，今年民用建材集团渠道下沉，增加经销商和网点，提升服务质量和满意度，未来向多领域延伸 [5] 建筑涂料板块 - 德爱威零售会员等数量逐年递增，线上销售业绩居首，线下产品和服务领先，品牌影响力突显，分为零售、工程、工程施工三方面，未来着重发展施工服务，借助集采优势推广业务 [5] 建筑修缮业务板块 - 2012 年调研，2017 年成立公司，业务分三步，采取连锁和联营发展，已成立三大直销中心，入股合伙人公司，成立 APP 平台，引进产品，形成专业技术，明年试点零售端布局，竞争力体现在组建团队、推动一体化施工、整合平台资源三方面 [6] 产能与研发 - 近年来产品供不应求，供货周期短，能消化定增新增产能 [6] - 是国家技术创新示范等企业，获批建设重点实验室，拥有多个研发平台，获国家科技进步二等奖，形成四大研发中心，研发地点主要在上海、北京和美国，预计扩大研发人员规模 [6] 股权质押情况 - 控股股东股权质押比例为 43.70%，较年初明显下降，正在有序解决，未来将彻底解决 [6] 公司成长原因 - 付出不亚于任何人的努力，《东方雨虹基本法》深入人心，学习和变革速度快、执行力强，坚持以人为本，践行使命，致力于成为卓越服务商 [6]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员众多，涉及多家基金、资管、投资公司等 [1][2] TPO 产品相关 产品优势 - 公司有十余年 TPO 柔性屋面系统发展沉淀，能解决屋面分布式光伏渗漏痛点，老客户有望成业务流量入口 [3] - 材质上，TPO 为热塑性聚烯烃，由乙烯、丙烯和丁烯共聚生成，耐久性、耐候性好；PVC 为聚氯乙烯，需添加增塑剂，随年限增塑剂迁移会使卷材变硬撕裂 [3] - 环境应用上，PVC 在欧洲应用广，TPO 在美国应用广，中国气候类似美国，采用 TPO 更合适 [3] - 使用寿命上，进口 PVC 在国内环境下寿命 15 年以内，差的仅 5 年左右，TPO 使用寿命 30 年，与光伏 25 年使用寿命匹配 [3] 产能情况 - 公司部分生产基地有成熟先进 TPO 生产线，会根据规划提前安排扩产计划，杭州建德、广州等地高分子生产线将释放产能 [4] 竞争优势 - 进入 TPO 业务领域十余年，有丰富经验和成功案例，产品、施工服务和技术支持体系完备，产品各方面在行业领先 [3] - TPO 生产线引入德国设备，将配方融入设计并调试，能生产全球领先水平产品 [3] - TPO 原材料从荷兰利安德巴塞尔采购，合作久且采购规模有成本优势 [3] 合作与市场 合作模式 - 2021 年 9 月 10 日与安徽信义电源签订协议，在光伏屋面一体化领域全方位深度合作，包括共享销售渠道、推动市场销售、加强技术研发合作等 [3] 市场空间 - 工业建筑光伏屋面采用 TPO 产品，因其重量轻、能外露使用，适合大跨度工业屋面，而沥青基产品多用于混凝土结构 [4] - 国内既有工业金属屋面多未做防水层，随着防水标准提高，光伏改造需求增加，TPO 在既有工业建筑屋面改造领域市场空间大 [4]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入80.72亿元人民币，同比下降4.51%[6] - 年初至报告期末营业收入233.79亿元人民币，同比增长3.07%[6] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润6.88亿元人民币，同比下降39.65%[6] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润16.55亿元人民币，同比下降38.20%[6] - 营业总收入233.79亿元人民币，较去年同期226.82亿元增长3.07%[95] - 净利润为16.35亿元人民币，同比下降39.0%[97] - 归属于母公司股东的净利润为16.55亿元人民币，同比下降38.2%[97] - 营业利润为19.42亿元人民币，同比下降41.0%[97] - 公司第三季度营业收入为80.72亿元，同比下降4.51%[107] - 年初至报告期末营业收入为233.79亿元，同比增长3.07%[107] - 归属于上市公司股东的净利润为6.88亿元，同比下降39.65%[107] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本211.65亿元人民币，较去年同期192.11亿元增长10.17%[95] - 营业成本173.38亿元人民币，较去年同期157.37亿元增长10.19%[95] - 销售费用为17.99亿元人民币，同比增长8.7%[97] - 研发费用为3.79亿元人民币，同比增长18.7%[97] - 信用减值损失为-6.30亿元人民币，同比扩大43.4%[97] - 信用减值损失本期发生额-6.30亿元人民币，较上期增加43.36%[9] - 信用减值损失发生额-6.30亿元人民币，较上期增加43.36%[110] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-79.63亿元人民币，同比下降26.72%[6] - 销售商品、提供劳务收到的现金为201.57亿元人民币，同比下降7.7%[99] - 经营活动现金流入总额为205.58亿元人民币，同比下降9.2%[99] - 购买商品、接受劳务支付的现金为181.78亿元[100] - 支付给职工及为职工支付的现金为26.61亿元[100] - 支付的各项税费为20.68亿元[100] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为41.55亿元[100] - 投资活动现金流量净额-28.10亿元人民币，较上期增加34.64%[110] - 筹资活动现金流量净额-8.69亿元人民币，较上期减少109.77%[110] - 经营活动产生的现金流量净额为-79.63亿元，同比下降26.72%[107] 资产和负债关键变化 - 货币资金期末余额42.51亿元人民币，较期初减少74.16%[9] - 应收账款期末余额151.49亿元人民币，较期初增加72.86%[9] - 其他应收款期末余额40.66亿元人民币，较期初增加362.91%[9] - 固定资产期末余额78.24亿元人民币，较期初增加39.48%[9] - 货币资金减少至42.51亿元人民币，较年初164.46亿元下降74.15%[93] - 应收账款增加至151.49亿元人民币，较年初87.64亿元增长72.88%[93] - 存货增加至17.11亿元人民币，较年初14.21亿元增长20.42%[93] - 短期借款增加至67.17亿元人民币，较年初61.28亿元增长9.61%[94] - 合同负债减少至25.77亿元人民币，较年初32.24亿元下降20.08%[94] - 固定资产增加至78.24亿元人民币，较年初56.10亿元增长39.46%[94] - 在建工程增加至26.01亿元人民币，较年初20.94亿元增长24.21%[94] - 应付票据期末余额31.57亿元人民币，较期初增加35.75%[110] - 库存股期末余额12.33亿元人民币，较期初增加258.25%[110] - 2022年9月30日货币资金为42.51亿元，较年初164.46亿元减少121.95亿元[194] - 应收账款从年初87.64亿元增至151.49亿元，增长63.85亿元[194] - 应收票据从年初16.57亿元降至11.92亿元，减少4.65亿元[194] - 应收款项融资从年初21.59亿元降至16.99亿元，减少4.6亿元[194] - 预付款项从年初10.97亿元降至10亿元，减少0.97亿元[194] - 交易性金融资产保持10.5亿元不变[194] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数205,896名[11] - 第一大股东李卫国持股569,952,837股占比22.62%[11] - 香港中央结算有限公司持股236,323,921股占比9.38%[11] - 员工持股计划通过融资买入49,471,665股占比1.96%[12] - 公司回购专户持股27,316,756股占比1.08%[13] - 李卫国质押股份255,192,114股[11] - 公司回购专用账户持有股票2731.68万股，占总股本1.08%[114] 限制性股票激励计划（第二期） - 第二期限制性股票激励计划授予总量6,500万股占比总股本7.82%[14] - 限制性股票首次授予价格8.24元/股[14] - 实际完成授予6,312.6万股予1,197名激励对象[15] - 限制性股票激励总成本预计39,143.96万元[15] - 授予631.26万股限制性股票，总摊销费用为391.44百万元[16] - 2016年限制性股票摊销费用为86.96百万元[16] - 2017年限制性股票摊销费用为204.76百万元[16] - 2018年限制性股票摊销费用为72.31百万元[16] - 2019年限制性股票摊销费用为23.31百万元[16] - 2020年限制性股票摊销费用为4.10百万元[16] - 回购注销119万股限制性股票，摊销费用总计调整为384.06百万元[17][18] - 预留部分授予85.4万股限制性股票，授予价格18.31元/股[19] - 预留部分总摊销费用为7.80百万元，2017年摊销2.32百万元[20] - 首次授予部分回购价格调整为4.6706元/股，预留部分调整为10.6824元/股[21] - 2018年回购注销第二期限制性股票激励计划预留部分16.9999万股[24] - 2017-2021年预留部分限制性股票总摊销费用689.60万元，其中2018年摊销316.84万元[25] - 2019年19名激励对象解锁29.0913万股预留限制性股票[26] - 2019年调整首次授予部分限制性股票回购价格由4.6706元/股降至4.3706元/股[27] - 2019年953名激励对象解锁2053.9642万股首次授予限制性股票[28] - 2016-2020年首次授予部分限制性股票总摊销费用32,545.53万元，其中2017年摊销17,005.19万元[29] - 2019年回购注销预留部分限制性股票24.6285万股[30] - 2017-2021年预留部分限制性股票总摊销费用550.94万元，其中2018年摊销251.67万元[31] - 2020年19名激励对象解锁24.6925万股预留限制性股票[31] - 2020年897名激励对象解锁2073.1160万股首次授予限制性股票[32] - 回购注销289名激励对象首次授予限制性股票合计551.0646万股[34] - 2016-2020年首次授予限制性股票成本摊销总额31,687.93万元其中2020年摊销1,860.13万元[35] - 回购注销1名激励对象预留部分限制性股票0.1912万股[35] - 2017-2021年预留部分限制性股票成本摊销总额550.13万元其中2020年摊销33.80万元[36] - 2021年解锁19名激励对象预留部分限制性股票35.9546万股[37] - 2021年解锁878名激励对象首次授予部分限制性股票3,120.3024万股[37] - 2021年回购注销189名激励对象首次授予限制性股票合计234.3959万股[38] - 2016至2020年摊销费用总计31544.68万元，其中2017年摊销费用最高为16691.31万元（占总额52.9%）[39] - 2017年摊销费用160.20万元，占预留部分限制性股票总摊销费用546.41万元的29.3%[41] - 2018年摊销费用250.02万元，占预留部分限制性股票总摊销费用546.41万元的45.8%[41] - 2019年摊销费用96.11万元，占预留部分限制性股票总摊销费用546.41万元的17.6%[41] - 2020年摊销费用33.14万元，占预留部分限制性股票总摊销费用546.41万元的6.1%[41] - 2021年摊销费用6.94万元，占预留部分限制性股票总摊销费用546.41万元的1.3%[41] - 首次授予限制性股票授予价格为8.24元/股[116] - 首次授予激励对象人数由1263人调整为1230人[116] - 首次授予限制性股票数量由6414.1万股调整为6349.6万股[116] - 最终完成授予1197名激励对象6312.6万股限制性股票[116] - 首次授予限制性股票激励总成本为39143.96万元[116] - 2017年因派息调整首次授予限制性股票回购价格至8.09元/股[118] - 回购注销119万股首次授予限制性股票[118] - 调整后首次授予限制性股票激励总成本为38406.05万元[119] - 预留部分授予限制性股票85.9万股，授予价格18.31元/股[120] - 预留部分限制性股票激励总成本为780.45万元[121] - 第二期限制性股票激励计划首次授予部分回购价格由8.09元/股调整为4.6706元/股[122] - 第二期限制性股票激励计划预留部分回购价格由18.31元/股调整为10.6824元/股[122] - 公司为1015名激励对象解锁2317.0615万股首次授予限制性股票[123] - 公司回购注销312名激励对象688.0438万股首次授予限制性股票[123] - 首次授予部分限制性股票2016-2020年总摊销费用为35340.49万元[124] - 公司回购注销3名激励对象16.9999万股预留部分限制性股票[125] - 预留部分限制性股票2017-2021年总摊销费用为689.60万元[126] - 公司为19名激励对象解锁29.0913万股预留部分限制性股票[127] - 首次授予部分限制性股票回购价格由4.6706元/股调整为4.3706元/股[128] - 预留部分限制性股票回购价格由10.6824元/股调整为10.3824元/股[128] - 2019年回购注销6名激励对象预留限制性股票合计24.6285万股[131] - 预留限制性股票总摊销费用为550.94万元，其中2017年160.96万元、2018年251.67万元、2019年97.57万元、2020年33.80万元、2021年6.94万元[131][132] - 2020年为19名激励对象解锁24.6925万股预留限制性股票[132] - 2020年为897名激励对象解锁2073.116万股首次授予限制性股票[133] - 首次授予限制性股票回购价格经调整后为2.7137元/股，预留部分调整为6.7216元/股[134] - 2020年回购注销289名激励对象首次授予限制性股票合计551.0646万股[135] - 首次授予限制性股票总摊销费用为31687.93万元，其中2016年7180.90万元、2017年16727.12万元、2018年5574.36万元、2019年1860.13万元、2020年345.41万元[135][136] - 2020年回购注销1名激励对象预留限制性股票0.1912万股[136] - 调整后预留限制性股票总摊销费用为550.13万元，其中2017年160.77万元、2018年251.26万元、2019年97.35万元、2020年33.80万元、2021年6.94万元[137] - 第二期限制性股票激励计划预留部分第三个解锁期解锁35.9546万股，涉及19名激励对象[138] - 第二期限制性股票激励计划首次授予部分第四个解锁期解锁3120.3024万股，涉及878名激励对象[139] - 首次授予部分限制性股票回购价格由2.7137元/股调整为2.4137元/股，预留部分由6.7216元/股调整为6.4216元/股[139] - 回购注销首次授予部分限制性股票234.3959万股，涉及189名激励对象[139] - 2016年至2020年首次授予部分限制性股票成本摊销费用总计31,544.68万元，其中2016年7,168.96万元、2017年16,691.31万元、2018年5,538.55万元、2019年1,824.32万元、2020年321.54万元[140] - 回购注销预留部分限制性股票1.275万股，涉及2名激励对象[141] - 2017年至2021年预留部分限制性股票成本摊销费用总计546.41万元，其中2017年160.20万元、2018年250.02万元、2019年96.11万元、2020年33.14万元、2021年6.94万元[142] - 第二期限制性股票激励计划预留部分第四个解锁期解锁34.7434万股，涉及19名激励对象[142] 限制性股票激励计划（第三期） - 第三期限制性股票授予2736.25万股，总摊销费用35329.47万元[47] - 2019年第三期限制性股票摊销费用2504.55万元，占总摊销费用的7.1%[47] - 2020年第三期限制性股票摊销费用17198.58万元，占总摊销费用的48.7%[47] - 2021年第三期限制性股票摊销费用8967.31万元，占总摊销费用的25.4%[47] - 第三期限制性股票回购价格由10.77元/股经两次调整后降至6.98元/股[48][49] - 2020年回购注销不符合条件的限制性股票1,427,250股[49] - 第三期限制性股票激励计划总摊销费用34,100.93万元[50] - 2020年摊销费用16,600.52万元[50] - 2021年首次解除限售917.5007万股涉及1,598名激励对象[50] - 2021年回购注销不符合条件的限制性股票1,577,408股[52] - 调整后第三期限制性股票激励计划总摊销费用降至32,743.13万元[54] - 第三期限制性股票激励计划第二个解除限售期解除限售872.6077万股，涉及激励对象1,552名[55] - 第三期限制性股票回购价格由6.68元/股调整为6.38元/股[55] - 回购注销第三期限制性股票合计128.3406万股，原因为激励对象离职或绩效考核未达标[56] - 第三期限制性股票激励计划授予限制性股票3296.6129万股占公司股本总额149208.7952万股的2.21%[145] - 授予激励对象2189人授予价格为10.77元/股[145] - 实际完成向1752名激励对象授予2736.2528万股限制性股票[147] - 437名激励对象放弃认购560.3601万股限制性股票[147] - 限制性股票激励成本总额为35329.47万元[147] - 2019年至2023年限制性股票成本摊销分别为2504.55万元、17198.58万元、8967.31万元、4751.49万元和1907.55万元[148] - 因权益分派限制性股票回购价格由10.77元/股调整为10.47元/股再调整为6.98元/股[149] - 回购注销142.7250万股不符合条件的限制性股票[150] - 调整后限制性股票成本摊销总额为34100.93万元[151] - 第一个解除限售期为1598名激励对象解除限售917.5007万股限制性股票[151] - 第三期限制性股票回购价格由6.98元/股调整为6.68元/股[153] - 回购注销157.7408万股限制性股票因激励对象不符合条件[153][154] - 第三期限制性股票激励计划总摊销费用32,743.13万元[155] - 2022年摊销费用4,395.25万元占总额13.4%[155] - 1,552名激励对象872.6077万股限制性股票于2022年9月8日解除限售[156] - 限制性股票回购价格由6.68元/股进一步调整为6.38元/股[156] 股票期权激励计划 - 2021年股票期权激励计划拟授予5,200.45万份股票期权，占公司总股本234,773.7237万股的2.

收入和利润（同比环比） - 营业收入153.07亿元人民币，同比增长7.57%[12] - 营业收入153.07亿元人民币，同比增长7.57%[41][42] - 归属于上市公司股东的净利润9.66亿元人民币，同比下降37.13%[12] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润8.90亿元人民币，同比下降38.48%[12] - 基本每股收益0.38元/股，同比下降40.63%[12] - 加权平均净资产收益率3.55%，同比下降5.32个百分点[12] - 防水材料销售收入126.69亿元，同比增长8.58%[47] - 防水涂料收入55.66亿元人民币，同比增长19.86%，表现突出[45] - 防水涂料收入55.66亿元，同比增长19.86%[47] 成本和费用（同比环比） - 营业成本111.88亿元人民币，同比增长14.97%，主要受沥青等大宗材料价格上涨影响[41][42] - 毛利率26.91%，同比下降4.70个百分点[41] - 公司整体毛利率下降4.70个百分点至26.92%[47] - 销售费用12.50亿元人民币，同比增长17.14%，主要因人工及广告宣传费用增加[41][42] - 管理费用9.29亿元人民币，同比增长18.41%，主要因人工费用及股权激励摊销增加[41][44] - 财务费用0.72亿元人民币，同比减少24.88%，主要因偿还借款导致利息费用减少[41][44] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-69.80亿元人民币，同比下降99.98%[12] - 经营活动现金流量净额-69.80亿元人民币，同比减少99.98%，主要因原材料价格上涨导致采购支出增加[41][44] - 投资活动现金流量净额-14.89亿元人民币，同比改善47.75%[41][44] - 筹资活动现金流量净额-22.37亿元人民币，同比减少142.01%，主要因上期收到定向增发资金[41][44] 民建集团业务表现 - 民建集团营业收入32.55亿元，同比增长83%[19] - 民建集团防水涂料产品线同比增长50%[19] - 民建集团瓷砖胶产品线同比增长110%[19] - 东方雨虹民用建材公司营业收入33.56亿元，营业利润3.1亿元，净利润2.98亿元[70] 德爱威建筑涂料业务表现 - 德爱威建筑涂料零售收入3.52亿元，同比增长47%[20] - 德爱威涂料零售加盟逾1000家经销商合伙人[27] - 德爱威与约100个头部家装公司及区域3000多个家装公司合作[27] - 德爱威在全国建立1000余家专卖店[27] - 德爱威建立15000余家分销网点[27] 渠道与会员发展 - 虹哥汇会员数量达170余万人[25] - 民建集团经销商已近4000家[26] - 民建集团分销网点15万余家[26] - 民建集团分销门头3万余家[26] - 公司已与500多家大型装饰公司建立合作关系[25] - 公司与2万余家家装公司建立合作关系[25] - 建筑修缮集团已布局服务中心及社区服务站等400余家门店[28] - 沉淀专业会员近百万名[28] 业务模式与市场覆盖 - 直销模式与渠道模式结合覆盖工程市场和民用建材市场[30] - 直销模式与多家优质房地产公司及企业集团签订战略合作协议或长期供货协议[30] - 通过经销商网络系统覆盖工程渠道和零售渠道[37] - 零售渠道通过民建集团及建筑涂料零售业务板块管理[30] 行业地位与品牌 - 防水行业集中度较低呈现大行业小企业特征[31] - 公司为建筑防水行业首家上市公司品牌优势显著[33] - 公司上榜福布斯2022全球企业2000强及财富中国500强[33] - 旗下虹昇新能源科技获2022北极星杯综合能源服务优秀案例企业[28] - 旗下拥有雨虹防水德爱威建筑修缮等多个子品牌[33] 研发与技术创新 - 公司持有有效专利1337件，其中发明专利397件[20] - 实验室面积达1800平方米[34] - 有5位工程院院士、7位国际知名科学家、25位技术带头人[35] - 建筑防水材料共有200余细分品种，2000多种规格型号的产品[38] - 自主研发有胎无胎多功能组合型卷材生产线试机成功[36] 生产与供应链 - 推行车间智能排产（APS）提升生产效率[36] - 产能布局覆盖华北、华东、东北、华中、华南、西北、西南地区[35] - 主要生产线在亚太地区属于领先水平，产品成品率高[36] - 与上游供应商建立战略合作关系降低原材料采购成本[36] - 发展建筑涂料、砂浆粉料、保温节能等业务拓展产品体系[37] 资产与负债变化 - 货币资金减少至51.00亿元，占总资产比例下降22.06个百分点至11.01%[48] - 应收账款增加至129.54亿元，占总资产比例上升10.34个百分点至27.96%[48][49] - 存货增长至23.25亿元，占总资产比例上升2.16个百分点至5.02%[49] - 固定资产投资64.29亿元，占总资产比例上升2.59个百分点至13.87%[49] - 短期借款减少至48.65亿元，占总资产比例下降1.82个百分点至10.50%[49] 投资活动 - 报告期投资额4.24亿元，较上年同期增长500.07%[53] - 对香港子公司增资1.11亿元，获得投资收益928.59万元[54] - 公司对贵州东方雨虹建材有限公司增资6,897.4491万元，持股比例85.00%[55] - 公司新设郴州东方雨虹建材科技有限公司投资5,000万元，持股比例100.00%[55] - 公司新设武汉东方雨虹科建建筑材料有限公司投资2.25亿元，持股比例90.00%[55] - 公司新设虹嘉工业涂料有限公司投资3,101万元，持股比例100.00%[56] - 报告期内公司非股权投资总额4.243亿元[56] 募集资金使用 - 2021年非公开发行募集资金总额80亿元[58] - 截至2022年6月30日募集资金累计投入50.4亿元，投资进度63.00%[58] - 杭州高分子防水卷材项目投资进度93.46%，报告期实现效益476.17万元[59] - 保定生产基地项目投资进度83.26%，报告期实现效益552.92万元[60] - 年产15万吨非织造布项目投资进度58.15%，累计投入7.459亿元[60] - 年产2700万平方米改性沥青防水卷材和2.5万吨沥青涂料自动化生产线技术改造升级项目已于2021年12月31日达到预定可使用状态[61] - 东方雨虹海南洋浦绿色新材料综合产业园项目计划完成时间从2021年12月31日延期至2022年12月31日[61] - 截至2021年4月6日募集资金到位前，公司利用自筹资金对募集资金投资项目累计已投入895,121,200元[63] - 杭州东方雨虹高分子防水卷材建设项目累计投入39,278,500元[63] - 年产2万吨新型节能保温密封材料项目累计投入29,514,300元[63] - 广东东方雨虹花都生产基地项目累计投入76,564,100元[63] - 保定东方雨虹生产基地项目累计投入101,461,100元[63] - 重庆东方雨虹生产基地项目累计投入20,976,900元[63] - 南通东方雨虹生产基地项目累计投入50,337,000元[63] - 吉林东方雨虹生产基地项目累计投入30,773,800元[63] 主要子公司业绩 - 唐山东方雨虹防水技术公司总资产15.54亿元，净资产9.5亿元，营业收入8.91亿元，净利润6073万元[70] - 徐州卧牛山公司营业收入7.86亿元，净利润6982万元，净资产16.72亿元[70] - 河南东方雨虹公司营业收入10.36亿元，净利润1.21亿元，总资产11.59亿元[70] - 杭州东方雨虹公司营业收入10.49亿元，净利润1.17亿元，净资产6.13亿元[70] - 报告期内新设6家子公司包括天津虹跃云科技和东方雨虹管业科技等均未产生重大业绩影响[71][72] 经营风险 - 公司面临房地产行业调控政策风险，该领域贡献部分营业收入及净利润份额[73] - 原材料价格受国际原油波动影响，沥青等石油化工产品占生产成本较大比重[75] - 行业处于"大行业小企业"格局，市场竞争加剧且集中度较低[76] - 应收账款风险被列为公司主要经营风险之一[3] - 应收账款风险随营业收入规模逐年上升而攀升[77] 非经常性损益 - 非经常性损益合计7600.74万元，其中政府补助7496.03万元[16] - 非流动资产处置损失9.64万元[16] - 交易性金融资产公允价值变动收益170.11万元[16] - 其他营业外收支净额1681.70万元[16] - 所得税影响额减少1621.29万元[16] 公司治理与投资者关系 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为36.95%[82] 股权激励计划（第二期） - 第二期限制性股票激励计划拟授予6500万股占总股本7.82%[85] - 首次授予限制性股票6414.1万股占授予总量98.68%[85] - 预留限制性股票85.9万股占授予总量1.32%[85] - 首次授予限制性股票授予价格为8.24元/股[85] - 调整后首次授予激励对象人数为1230人[86] - 实际完成授予6312.6万股限制性股票[86] - 其中发行新股5314.9909万股[86] - 使用公司回购社会公众股997.6091万股作为股票来源[86] - 第二期限制性股票激励计划首次授予部分总摊销费用为3.91亿元，其中2016年摊销8696.06万元，2017年摊销2.05亿元，2018年摊销7230.72万元，2019年摊销2331.44万元，2020年摊销409.89万元[87] - 调整后首次授予限制性股票回购价格由每股8.24元降至8.09元[88] - 回购注销119万股首次授予限制性股票后，总摊销费用调整为3.84亿元，其中2016年8532.13万元，2017年2.01亿元，2018年7094.42万元，2019年2287.49万元，2020年402.17万元[89] - 预留部分授予85.4万股限制性股票，授予价格每股18.31元，总激励成本780.45万元，2017-2021年分别摊销232.22万元、358.59万元、133.78万元、46.35万元和9.51万元[90][91] - 因权益分派调整首次授予回购价格至每股4.6706元，预留部分回购价格至每股10.6824元[92] - 1015名激励对象解锁2317.061万股首次授予限制性股票[93] - 回购注销688.0438万股首次授予限制性股票后，总摊销费用调整为3.53亿元，其中2016年7703.94万元，2017年1.83亿元，2018年6772.63万元，2019年2183.73万元，2020年383.93万元[94] - 回购注销16.9999万股预留部分限制性股票[95] - 2017-2021年预留部分限制性股票总摊销费用为689.60万元，其中2017年摊销205.19万元[96] - 2018年预留部分限制性股票摊销费用316.84万元，占五年总费用的45.9%[96] - 2019年预留部分限制性股票摊销费用118.21万元，较2018年下降62.7%[96] - 2016-2020年首次授予部分限制性股票总摊销费用32,545.53万元，其中2017年摊销17,005.19万元[99] - 2018年首次授予部分限制性股票摊销费用5,852.44万元，占五年总费用的18.0%[99] - 2019年9月为953名激励对象解锁2,053.9642万股首次授予限制性股票[98] - 2019年11月回购注销368名激励对象792.6103万股首次授予限制性股票[98] - 2019年11月回购注销6名激励对象24.6285万股预留部分限制性股票[100] - 2017-2021年预留部分限制性股票总摊销费用调整为550.94万元，其中2018年摊销251.67万元[101] - 2020年9月为897名激励对象解锁2,073.1160万股首次授予限制性股票[102] - 2019年度现金分红以总股本1,569,784,697股为基数每10股派3元现金[103] - 2020年半年度权益分派以总股本1,569,784,697股为基数每10股转增5股转增后总股本增至2,354,677,045股[103] - 回购注销289名激励对象首次授予部分限制性股票551.0646万股[104] - 首次授予部分限制性股票成本摊销2016-2020年总计31,687.93万元[105] - 预留部分限制性股票成本摊销2017-2021年总计550.13万元[106] - 2021年解锁19名激励对象预留部分限制性股票35.9546万股[106] - 2021年解锁878名激励对象首次授予部分限制性股票3,120.3024万股[107] - 2020年度现金分红以总股本2,523,561,412股为基数每10股派3元现金[108] - 回购注销189名激励对象首次授予部分限制性股票234.3959万股[108] - 第二期限制性股票激励计划2017-2021年预留部分总摊销费用为546.41万元，其中2017年160.2万元、2018年250.02万元、2019年96.11万元、2020年33.14万元、2021年6.94万元[111] - 第二期限制性股票激励计划2016-2020年总摊销费用31544.68万元，其中2016年7168.96万元、2017年16691.31万元、2018年5538.55万元、2019年1824.32万元、2020年321.54万元[109] - 2021年回购注销第二期限制性股票激励计划预留部分1.275万股[110] - 所有摊销费用均在经常性损益中列支并减少当期净利润[109][111][114] 股权激励计划（第三期） - 第三期限制性股票激励计划授予2736.25万股，总摊销费用35329.47万元，其中2019年2504.55万元、2020年17198.58万元、2021年8967.31万元、2022年4751.49万元、2023年1907.55万元[114] - 2022年为19名激励对象解锁第三期预留部分限制性股票34.7434万股[111] - 第三期限制性股票激励计划授予价格调整为10.77元/股[112] - 第三期限制性股票激励计划原计划授予3296.6129万股，实际授予2736.2528万股，437名激励对象放弃560.3601万股认购[113] - 2020年半年度权益分派以总股本1,569,784,697股为基数每10股转增5股共转增784,892,348股[116] - 第三期限制性股票回购价格由10.77元/股调整为10.47元/股再调整为6.98元/股[116] - 2020年回购注销142.7250万股限制性股票[116][117] - 第三期限制性股票激励计划摊销费用总计34,100.93万元[117] - 2022年限制性股票成本摊销费用为4,586.26万元[117] - 2021年解除限售917.5007万股限制性股票涉及1,598名激励对象[118] - 2020年度权益分派每10股派现3.00元总股本基数2,523,561,412股[118] - 第三期限制性股票回购价格由6.98元/股调整为6.68元/股[118] - 2021年回购注销157.7408万股限制性股票[118][119] - 2022年解除限售872.6077万股限制性股票涉及1,552名激励对象[121] 股票期权激励计划 - 2021年股票期权激励计划授予股票期权数量为5,200.45万份，占公司总股本234,773.7237万股的2.22%[122] - 股票期权激励计划授予对象为4,160人，行权价格为48.99元/股[122] - 实际向4,081名激励对象授予5,117.55万份股票期权，总激励成本为65,888.46万元[124] - 2021年股票期权成本摊销金额为21,203万元，2022年为22,934.09万元，2023年为13,338.68万元[125] - 2021年股票期权行权价格因派息调整为48.69元/份[126] - 第一个行权期实际行权股票期权数量为912.5945万份，行权价格为48.69元/份

收入和利润（同比） - 营业收入为63.09亿元人民币，同比增长17.31%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为3.17亿元人民币，同比增长7.07%[4] - 营业总收入同比增长17.3%至63.09亿元[88] - 净利润同比增长7.7%至3.11亿元[89] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长7.1%至3.17亿元[89] - 营业总收入为63.09亿元人民币，同比增长17.3%[182] - 净利润为3.11亿元人民币，同比增长7.7%[183] - 归属于母公司所有者的净利润为3.17亿元人民币，同比增长7.1%[183] 成本和费用（同比） - 财务费用本期发生额为3346.26万元人民币，较上期减少50.76%[10] - 信用减值损失本期发生额为-1.71亿元人民币，较上期减少42.31%[10] - 营业成本同比增长25.3%至45.24亿元[88] - 销售费用同比增长17.4%至6.27亿元[88] - 研发费用同比增长14.3%至9924万元[88] - 财务费用同比下降50.8%至3346万元[88] - 信用减值损失同比收窄42.3%至-1.71亿元[89] - 资产减值损失转正为2375万元[89] - 财务费用发生额3346万元，较上期减少50.76%[104] - 营业总成本为57.83亿元人民币，同比增长22.4%[182] - 营业成本为45.24亿元人民币，同比增长25.3%[182] - 销售费用为6.27亿元人民币，同比增长17.4%[182] - 管理费用为4.43亿元人民币，同比增长16.8%[182] - 研发费用为9924万元人民币，同比增长14.3%[182] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-47.84亿元人民币，同比减少101.66%[4] - 销售商品、提供劳务收到的现金为68.83亿元人民币，同比增长17.18%[91] - 购买商品、接受劳务支付的现金为65.46亿元人民币，同比增长67.95%[91] - 投资活动产生的现金流量净额为-26.30亿元人民币，同比下降39.78%[93] - 支付给职工以及为职工支付的现金为7.69亿元人民币，同比增长13.27%[91] - 支付的各项税费为8.19亿元人民币，同比增长23.89%[93] - 经营活动现金流量净额-47.84亿元，较上期减少101.66%[104] - 投资活动现金流量净额-26.30亿元，较上期减少39.77%[104] - 筹资活动现金流量净额-11.60亿元，较上期减少114.64%[104] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期发生额为68.83亿元，上期为58.74亿元，同比增长17.2%[185] - 经营活动产生的现金流量净额为-47.84亿元，上期为-23.72亿元，同比恶化101.6%[187] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为65.46亿元，上期为38.98亿元，同比增长67.9%[185] - 投资活动产生的现金流量净额为-26.30亿元，上期为-18.82亿元，同比恶化39.8%[187] - 筹资活动产生的现金流量净额为-11.60亿元，上期为79.20亿元，由正转负[187] - 支付给职工以及为职工支付的现金为7.69亿元，上期为6.79亿元，同比增长13.3%[185] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为18.24亿元，上期为8.85亿元，同比增长106.2%[187] - 收到的税费返还为555.21万元，上期为1031.06万元，同比下降46.2%[185] - 收到其他与经营活动有关的现金为1922.31万元，上期为2.66亿元，同比下降92.8%[185] 资产和负债关键变化 - 货币资金期末余额为71.03亿元人民币，较期初减少56.81%[9] - 其他应收款期末余额为35.14亿元人民币，较期初增加300.08%[9] - 存货期末余额为24.47亿元人民币，较上年年末增加72.24%[9] - 其他流动资产期末余额为6.78亿元人民币，较上年年末增加85.42%[9] - 应付票据期末余额为13.20亿元人民币，较上年年末减少43.24%[10] - 货币资金期末余额为71.03亿元人民币，较期初减少56.81%[103] - 其他应收款期末余额35.14亿元，较期初增加300.08%[103] - 存货期末余额24.47亿元，较上年末增加72.24%[103] - 其他流动资产期末余额6.78亿元，较上年末增加85.42%[104] - 应付票据期末余额13.20亿元，较上年末减少43.24%[104] - 货币资金期末余额71.03亿元，较年初164.46亿元减少93.43亿元[178][179] - 应收账款期末余额95.51亿元，较年初87.64亿元增加7.87亿元[178] - 存货期末余额24.47亿元，较年初14.21亿元增加10.26亿元[179] - 短期借款期末余额46.72亿元，较年初61.28亿元减少14.56亿元[179] - 固定资产期末余额61.97亿元，较年初56.10亿元增加5.87亿元[179] - 在建工程期末余额20.98亿元，较年初20.94亿元基本持平[179] - 其他应收款期末余额35.14亿元，较年初8.78亿元大幅增加26.36亿元[179] - 负债合计为230.50亿元人民币，较期初增加17.6%[181] 股权激励计划（第二期） - 第二期限制性股票激励计划首次授予6,312.6万股，占总股本约7.6%[17] - 股权激励总成本摊销39,143.96万元，2017年摊销额最高达20,475.85万元[18] - 2017年因激励对象变动回购注销119万股限制性股票[19] - 首次授予限制性股票授予价格经调整后为8.09元/股[19] - 激励计划涉及激励对象最终调整为1,197人[17] - 2016年股权激励成本摊销8,696.06万元[18] - 2016-2020年首次授予部分限制性股票摊销费用总计35340.49万元，其中2017年摊销18296.26万元[25] - 2017年预留部分限制性股票授予数量85.4万股，占公司已发行股本总额0.0975%[21] - 2017年预留部分限制性股票总摊销费用780.45万元，其中2018年摊销358.59万元[22] - 2018年首次授予部分限制性股票回购价格由8.09元/股调整为4.6706元/股[24] - 2018年预留部分限制性股票回购价格由18.31元/股调整为10.6824元/股[24] - 2018年首次授予部分解锁2317.0615万股，涉及1015名激励对象[24] - 2018年回购注销首次授予部分限制性股票688.0438万股，涉及312名激励对象[24] - 2017-2021年调整后预留部分限制性股票总摊销费用689.60万元，其中2018年摊销316.84万元[27] - 2019年预留部分限制性股票解锁29.0913万股，涉及19名激励对象[27] - 2016-2020年摊销费用总计38406.05万元，其中2017年摊销20089.86万元[20] - 第二期限制性股票激励计划首次授予部分回购价格由4.6706元/股调整为4.3706元/股[28] - 第二期限制性股票激励计划预留部分回购价格由10.6824元/股调整为10.3824元/股[28] - 953名激励对象获准解锁首次授予部分限制性股票2053.9642万股[29] - 回购注销368名激励对象首次授予部分限制性股票792.6103万股[29] - 首次授予部分限制性股票成本摊销总计32545.53万元，其中2017年摊销17005.19万元[30] - 回购注销6名激励对象预留部分限制性股票24.6285万股[30] - 预留部分限制性股票成本摊销总计550.94万元，其中2018年摊销251.67万元[31] - 19名激励对象获准解锁预留部分限制性股票24.6925万股[32] - 897名激励对象获准解锁首次授予部分限制性股票2073.1160万股[33] - 首次授予部分限制性股票回购价格经调整后为2.7137元/股，预留部分调整为6.7216元/股[34] - 2016-2020年首次授予部分限制性股票摊销费用总计31,687.93万元，其中2016年7,180.90万元、2017年16,727.12万元、2018年5,574.36万元、2019年1,860.13万元、2020年345.41万元[36] - 2020年回购注销0.1912万股预留部分限制性股票，预留部分总摊销费用550.13万元，其中2017年160.77万元、2018年251.26万元、2019年97.35万元、2020年33.80万元、2021年6.94万元[37][38] - 2021年9月为19名激励对象解锁35.9546万股预留部分限制性股票[38] - 2021年9月为878名激励对象解锁3,120.3024万股首次授予部分限制性股票[39] - 2020年权益分派以总股本2,523,561,412股为基数每10股派现3.00元，首次授予部分回购价格由2.7137元/股调整为2.4137元/股，预留部分由6.7216元/股调整为6.4216元/股[39] - 2021年回购注销234.3959万股首次授予部分限制性股票，调整后摊销费用总计31,544.68万元，其中2016年7,168.96万元、2017年16,691.31万元、2018年5,538.55万元、2019年1,824.32万元、2020年321.54万元[40][41] - 2021年回购注销1.2750万股预留部分限制性股票，调整后预留部分总摊销费用546.41万元，其中2017年160.20万元、2018年250.02万元、2019年96.11万元、2020年33.14万元、2021年6.94万元[41][42] - 第二期限制性股票激励计划首次授予激励对象人数从1,263人调整为1,230人[110] - 限制性股票授予数量从6,500万股调整为6,435.5万股（首次授予6,349.6万股，预留85.9万股）[110] - 最终向1,197名激励对象授予6,312.6万股限制性股票[111] - 首次授予限制性股票激励成本总计39,143.96万元，2016-2020年摊销费用分别为8,696.06万元、20,475.85万元、7,230.72万元、2,331.44万元和409.89万元[111][112] - 首次授予限制性股票回购价格从8.24元/股调整为8.09元/股[113] - 回购注销119万股首次授予限制性股票，激励成本调整为38,406.05万元[113][114] - 预留部分授予85.9万股限制性股票（占股本0.0975%），授予价格18.31元/股[115] - 预留部分最终授予24名激励对象85.4万股，激励成本780.45万元[115] - 预留部分2017-2021年摊销费用分别为232.22万元、358.59万元、133.78万元、46.35万元和9.51万元[116] - 第二期限制性股票激励计划首次授予部分回购价格调整为4.6706元/股[118] - 第二期限制性股票激励计划预留部分回购价格调整为10.6824元/股[118] - 首次授予部分限制性股票解锁2317.0615万股涉及1015名激励对象[119] - 回购注销首次授予部分限制性股票688.0438万股涉及312名激励对象[119] - 首次授予部分限制性股票2016-2020年总摊销费用35340.49万元[119] - 预留部分限制性股票回购注销16.9999万股涉及3名激励对象[120] - 预留部分限制性股票2017-2021年总摊销费用689.60万元[121] - 首次授予部分限制性股票第二次解锁2053.9642万股涉及953名激励对象[122] - 回购注销首次授予部分限制性股票792.6103万股涉及368名激励对象[123] - 调整后首次授予部分回购价格为4.3706元/股预留部分为10.3824元/股[122] - 第二期限制性股票激励计划首次授予部分成本摊销总额为31,687.93万元，其中2017年摊销16,727.12万元，2018年摊销5,574.36万元，2019年摊销1,860.13万元，2020年摊销345.41万元[130] - 第二期限制性股票激励计划预留部分成本摊销总额为550.13万元，其中2017年摊销160.77万元，2018年摊销251.26万元，2019年摊销97.35万元，2020年摊销33.80万元，2021年摊销6.94万元[132] - 2020年公司以总股本1,569,784,697股为基数实施资本公积转增股本，每10股转增5股，转增后总股本增至2,354,677,045股[128] - 2020年公司实施2019年度权益分派，以总股本1,569,784,697股为基数每10股派发现金红利3.00元（含税）[127] - 2020年9月为897名激励对象解锁首次授予部分限制性股票2,073.1160万股[127] - 2020年9月为19名激励对象解锁预留部分限制性股票24.6925万股[126] - 2021年9月为19名激励对象解锁预留部分限制性股票35.9546万股[132] - 2020年12月回购注销289名激励对象首次授予部分限制性股票551.0646万股[129] - 2020年12月回购注销1名激励对象预留部分限制性股票0.1912万股[131] - 限制性股票回购价格经两次调整：首次授予部分从4.3706元/股调整为2.7137元/股，预留部分从10.3824元/股调整为6.7216元/股[127][128] - 2020年度现金分红以总股本2,523,561,412股为基数每10股派发现金红利3.00元人民币[133] - 第二期限制性股票首次授予部分回购价格由2.7137元/股调整为2.4137元/股[133] - 第二期限制性股票预留部分回购价格由6.7216元/股调整为6.4216元/股[133] - 回购注销189名激励对象首次授予部分限制性股票234.3959万股[134] - 2016-2020年首次授予部分限制性股票成本摊销总计31,544.68万元[135] - 回购注销2名激励对象预留部分限制性股票1.2750万股[135] - 2017-2021年预留部分限制性股票成本摊销总计546.41万元[136] 股权激励计划（第三期） - 第三期限制性股票激励计划授予不超过3,296.6129万股，占股本总额149,208.7952万股的2.21%，授予价格10.77元/股，激励对象2,189人[43] - 第三期限制性股票激励计划首次向2,189位激励对象授予3,296.6129万股限制性股票[44] - 437名激励对象放弃认购导致最终向1,752名激励对象授予2,736.2528万股限制性股票[44] - 限制性股票激励总成本为35,329.47万元，2022年预计摊销成本为4,751.49万元[45] - 2020年因权益分派调整限制性股票回购价格从10.77元/股降至10.47元/股[45] - 2020年半年度资本公积转增股本后限制性股票回购价格从10.47元/股调整为6.98元/股[46] - 2020年回购注销142.7250万股不符合条件的限制性股票[46][47] - 调整后限制性股票激励总成本变为34,100.93万元，2022年预计摊销成本为4,586.26万元[48] - 2021年第一个解除限售期为1,598名激励对象解除限售917.5007万股限制性股票[48][49] - 2021年因年度权益分派调整限制性股票回购价格从6.98元/股降至6.68元/股[49] - 2021年回购注销157.7408万股不符合条件的限制性股票[49] - 公司回购注销第三期限制性股票激励计划部分股票157.7408万股[50] - 第三期限制性股票激励计划总成本摊销费用为32,743.13万元[51] - 第三期限制性股票激励计划2021年成本摊销费用为8,168.60万元[51] - 第三期限制性股票激励计划授予2,189人共计3,296.6129万股占总股本2.21%[137] - 实际授予1,752

收入和利润（同比环比） - 公司2021年营业收入为319.34亿元，较2020年调整后数据增长46.96%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为42.05亿元，较2020年调整后数据增长24.07%[14] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润为38.67亿元，同比增长25.10%[15] - 基本每股收益为1.74元/股，同比增长15.23%[15] - 稀释每股收益为1.70元/股，同比增长16.44%[15] - 公司营业收入319.34亿元，同比增长46.96%[27] - 公司利润总额51亿元，同比增长22.74%[27] - 营业收入319.34亿元，同比增长46.96%[50] - 防水材料销售营业收入254.87亿元，占比79.81%，同比增长48.11%[53] - 防水卷材营业收入156.67亿元，占比49.06%，同比增长39.98%[53] - 防水涂料营业收入98.20亿元，占比30.75%，同比增长63.30%[53] - 销售量15.26亿平米，同比增长51.20%[56] - 民建集团2021年营业收入37.9亿元，同比增长93%[40] 成本和费用（同比环比） - 营业成本221.84亿元，同比增长62.16%，毛利率30.53%，同比下降6.51%[50] - 研发费用5.59亿元，同比增长20.63%[52] - 主营业务成本同比增长56.41%至212.94亿元[58] - 防水材料销售直接材料成本同比增长71.38%至153.55亿元，占营业成本比重88.91%[58] - 卷材销售直接材料成本同比增长62.27%至95.62亿元，占营业成本比重88.52%[59] - 涂料销售直接材料成本同比增长88.87%至57.94亿元，占营业成本比重89.57%[59] - 销售费用同比增长24.06%至22.18亿元，主要因职工薪酬及广告宣传费增加[66] - 管理费用同比增长30.46%至16.45亿元，主要因职工薪酬及股权激励费用增加[66] - 财务费用同比下降38.97%至2.32亿元，主要因利息费用减少[67] - 研发费用同比增长20.63%至5.59亿元，主要因公司加大研发投入[67] - 研发投入金额为5.59亿元，同比增长20.63%[71] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为41.15亿元，同比增长4.12%[15] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额最高，为103.98亿元[18] - 经营活动现金流量净额41.15亿元，同比增长4.12%[52] - 投资活动现金流量净额-56.51亿元，同比下降224.05%[52] - 筹资活动现金流量净额107.99亿元，同比增长1420.04%[52] - 经营活动产生的现金流量净额为41.15亿元，同比增长4.12%[72] - 经营活动现金流入小计370.86亿元，同比增长39.91%[72] - 投资活动现金流入小计23.81亿元，同比增长834.49%[72] - 投资活动现金流出小计为80.315亿元人民币，同比增长301.87%[73] - 投资活动产生的现金流量净额为-56.507亿元人民币，同比下降224.05%[73] - 筹资活动现金流入小计为166.927亿元人民币，同比增长368.57%[73] - 筹资活动产生的现金流量净额为107.992亿元人民币，同比增长1,420.04%[73] - 现金及现金等价物净增加额为92.867亿元人民币，同比增长582.99%[73] 资产和债务 - 总资产为497.33亿元，同比增长78.60%[15] - 归属于上市公司股东的净资产为262.94亿元，同比增长79.92%[15] - 货币资金为164.463亿元人民币，占总资产比例33.07%，同比增长11.57个百分点[76] - 短期借款为61.278亿元人民币，占总资产比例12.32%，同比增长3.30个百分点[76] - 长期借款为11.037亿元人民币，占总资产比例2.22%，同比增长0.71个百分点[76] - 在建工程为20.940亿元人民币，占总资产比例4.21%，同比增长1.67个百分点[76] 业务线表现 - 民建集团防水涂料产品实现50%增长[23] - 防水卷材、瓷砖胶、美缝剂等多品类实现倍增增长[23] - 民建集团虹哥汇会员数量已超100万人[38] - 民建集团报告期新增8家消费者体验店[39] - 民建集团2021年营业收入37.9亿元，同比增长93%[40] - 公司瓷砖胶产品通过德国EC1plus及法国A+环保认证[40][45] - 公司盖世涂系列产品获德国GEV环保认证及国际领先技术鉴定[45] - 公司上榜2021年《财富》中国500强净资产收益率（ROE）最高的40家公司[44] - 公司获批建设特种功能防水材料国家重点实验室[44] - 公司旗下多个子品牌在细分领域建立良好品牌形象[43] - 公司承担大量国家重点建设项目防水工程[43] - 公司咸阳生产基地第四条卷材生产线带料试机成功[47] - 广州生产基地高分子防水卷材及瓷砖胶双车间投产成功[47] - 海南洋浦生产基地水性涂料车间顺利投产[47] - 濮阳生产基地沥青涂料生产线BH2和AWR101试机成功[47] - 保定生产基地年产十万吨腻子粉生产线试产成功[47] - 上海生产基地石膏生产线投产试机成功[47] - 南昌生产基地砂浆车间试产成功[47] - 南通金丝楠膜实现2130mm宽10g/m²克重热熔膜高速生产[47] - 近零能耗建筑用特种防水卷材项目实现年产2000万㎡产能[68] - 绿色低碳硅烷改性聚醚材料项目建成年产3000吨生产线[68] - 改性硅酮密封胶项目建成年产1000吨生产线[70] - 公司拟在江苏扬州投资建设VAE乳液及VAEP胶粉项目[47] 研发与创新 - 公司累计拥有有效专利1220件（其中发明372件）[24] - 公司获得民办学校许可并成立职业技能培训学校[24] - 公司联合成立全国建筑防水行业职业教育集团并任理事单位[25] - 公司获欧洲专利局（EPO）颁发的欧洲发明专利授权证书[45] - 东方雨虹防水涂料全球卓越研究中心实验室面积达1800平方米[45] - 公司HWR101高耐水超柔防水涂料获美国及印度发明专利证书[45] - 公司拥有5位工程院院士7位国际知名科学家25位技术带头人[46] - 研发人员数量为489人，同比增长11.39%[70] - 研发人员中硕士学历141人，同比增长42.42%[71] - 研发投入占营业收入比例为1.75%，同比下降0.38个百分点[71] 市场与行业环境 - 规模以上防水企业主营业务收入1261.59亿元，同比增长13.2%[27] - 规模以上防水企业利润总额75.64亿元，同比下降2.04%[27] - 国家能源局要求整县推进屋顶分布式光伏开发试点工作[29] - 国务院发布《2030年前碳达峰行动方案》实施碳达峰十大行动[29] - 住建部加强城市地下市政基础设施建设及老旧设施更新改造[33] - 国家发改委等28部门要求实施智能化市政基础设施建设和改造[33] - 防水行业集中度呈现逐年上升趋势并向龙头企业聚拢[33] - 市场充斥假冒伪劣及非标产品且落后产能过剩[33] - 大型防水企业竞争力逐步增强[33] - 公司行业地位突出且在研发实力等多项能力居行业前列[34] - 国家认监委发布绿色产品认证实施规则适用于防水密封材料[29] - 住建部印发《绿色建造技术导则（试行）》适用于新建民用及工业建筑[29] - 防水材料经济运输半径约为500公里行业具有区域性特征[35] - 2021年规模以上防水企业主营业务收入达1,261.59亿元同比增长13.2%[101] - 2021年规模以上防水企业利润总额为75.64亿元同比下降2.04%[101] - 2021年新开工改造城镇老旧小区5.6万个[108] - 到2025年打造一批交通新基建重点工程[105] - 到2025年基本实现城市地下市政基础设施综合管理信息平台全覆盖[105] - 上海市计划到2025年建设150个以上乡村振兴示范村[107] - 装配式建筑占新建建筑面积比例被多地提出不同目标要求[110] - 城镇化率仍有较大提升空间推动绿色建材需求增长[106] - 国家推进2000年底前建成老旧小区改造配套设施建设[109] - 交通运输领域新型基础设施建设到2035年取得显著成效[104][105] - 乡村振兴战略明确农村住房建设采用绿色建材的技术要求[107] - 建筑业碳达峰碳中和目标推动装配式建筑市场机遇[110] - 行业处于大行业小企业格局且市场集中度较低[129] 销售与渠道 - 公司拥有近4000家经销商10万余家分销网点2万余家分销门头[38] - 公司与500多家大型装饰公司2万余家家装公司建立合作[38] - 公司通过直销和渠道模式销售产品渠道分为工程渠道和零售渠道[37] - 前五名客户销售额合计45.20亿元，占年度销售总额比例14.15%[62][63] 生产与供应链 - 公司生产物流研发基地覆盖华北华东东北华中华南西北西南地区实现全国协同生产发货[35] - 公司主要原材料包括沥青聚醚聚酯胎基等沥青价格持续上行影响整体毛利率[35] - 公司利用规模优势与上游供应商建立战略合作以较低价格采购原材料[35] - 前五名供应商采购额合计37.47亿元，占年度采购总额比例20.77%[64][65] - 公司生产所需原材料主要包括沥青、聚醚、聚酯胎基、扩链剂、乳液、MDI和SBS改性剂等石油化工产品[128] - 公司通过淡季采购和择机采购策略降低原材料采购成本[128] 投资与融资 - 公司非公开发行A股募集资金总额79.999999625亿元[23] - 公司2021年非公开发行普通股募集资金总额80亿元[90] - 截至2021年12月31日募集资金累计投入44.193134亿元[90] - 尚未使用的募集资金总额为1.437837亿元[90] - 募集资金专户存储利息扣除手续费后为1143.98万元[90] - 报告期投资额为6.017亿元人民币，同比增长36.09%[80] - 对庐山华砂实业有限责任公司增资7435万元人民币，持股比例100%，本期投资盈利157.24万元人民币[82] - 对香港东方雨虹投资有限公司增资1.2亿元人民币，持股比例100%，本期投资盈利140.57万元人民币[82] - 对上海泰维克新材料有限责任公司增资150万元人民币，持股比例92%，本期投资盈利236.96万元人民币[82] - 对南通金丝楠膜材料有限公司增资1800万元人民币，持股比例100%，本期投资盈利678.94万元人民币[82] - 河南东方雨虹建材科技有限公司新设投资609.05万元人民币，持股比例100%，本期投资亏损490.62万元人民币[83] - 山东东方雨虹建材科技有限公司新设投资446.22万元人民币，持股比例100%，本期投资亏损107.24万元人民币[83] - 东方雨虹砂粉科技集团有限公司新设投资1580万元人民币，持股比例100%，本期投资亏损2555.17万元人民币[84] - 浙江东方雨虹建材科技有限公司新设投资793.75万元人民币，持股比例100%，本期投资亏损918.57万元人民币[84] - 东方雨虹瓦屋面系统有限公司新设投资3000万元人民币，持股比例60%，本期投资亏损99.58万元人民币[84] - 虹石（江苏）新材料科技有限公司新设投资9708.6万元人民币，持股比例100%，本期投资亏损298.33万元人民币[85] - 收购宁夏建筑设计研究院有限公司71.9%股权耗资2156.94万元[86] - 新设海南聚匠科技有限公司投资额260万元[86] - 宁夏建筑设计研究院有限公司收购产生投资收益3060.485266万元[86] - 海南聚匠科技新设导致投资亏损262.33万元[86] - 重大非股权投资及金融衍生品投资在报告期内均不适用[88][89] - 募集资金用途变更总额为0元占比0%[90] - 募集资金承诺投资总额为800,000万元人民币[92][93] - 截至期末累计投入募集资金441,931.34万元人民币[92][93] - 杭州高分子防水卷材项目投资进度88.27%累计投入5,797.13万元[92] - 年产2,700万平米改性沥青卷材项目投资进度34.06%累计投入3,075.48万元[92] - 年产2万吨新型节能保温材料项目投资进度57.47%累计投入9,372.58万元[92] - 广东花都生产基地项目投资进度27.26%累计投入31,759.11万元[92] - 海南洋浦绿色新材料项目投资进度17.60%累计投入5,709.79万元[92] - 年产15万吨非织造布项目投资进度42.33%累计投入54,294.71万元[92] - 补充流动资金项目投资进度99.58%累计投入239,000万元[92] - 年产13.5万吨功能薄膜项目投资进度23.79%累计投入24,811.89万元[92] 子公司表现 - 上海东方雨虹防水技术有限责任公司净利润为94,088,205.78元[99] - 唐山东方雨虹防水技术有限责任公司净利润为215,895,788.82元[99] - 东方雨虹民用建材有限责任公司净利润为182,432,771.65元[99] - 徐州卧牛山新型防水材料有限公司净利润为313,754,774.72元[99] - 天鼎丰控股有限公司净利润为166,856,567.77元[99] - 上海东方雨虹防水技术有限责任公司总资产为6,827,880,348.97元[97] - 唐山东方雨虹防水技术有限责任公司营业收入为2,274,880,089.07元[97] - 徐州卧牛山新型防水材料有限公司营业利润为369,871,878.65元[97] 公司治理 - 公司严格遵守《公司法》、《证券法》等法律法规，建立了完善的治理制度体系包括《公司章程》、《股东大会议事规则》等20余项制度[138] - 公司报告期内共召开21次董事会会议[139] - 公司报告期内共召开9次监事会会议[139] - 公司董事会设立审计薪酬与考核提名战略四个专门委员会[139] - 公司第七届董事会设董事12名其中独立董事4名[139] - 公司第七届监事会设监事3名其中职工代表监事1名[139] - 公司高级管理人员薪酬方案由董事会薪酬与考核委员会提出[140] - 公司制定完善了8项信息披露相关制度包括信息披露管理制度和年报信息披露重大差错责任追究制度等[141] - 公司拥有独立完整的资产对生产经营相关的厂房土地设备及商标非专利技术等均合法拥有所有权及使用权[142][143] - 公司设有独立的财务会计部门配备专职财务人员拥有完整独立的财务核算制度和体系[144] - 公司主要从事新型建筑防水材料的研发生产销售及防水工程施工业务[145] - 2021年第一次临时股东大会投资者参与比例为47.45%[147] - 2021年第二次临时股东大会投资者参与比例为53.03%[147] - 2020年年度股东大会投资者参与比例为45.31%[147] - 2021年第三次临时股东大会投资者参与比例为44.82%[148] - 2021年第四次临时股东大会投资者参与比例为42.00%[148] - 公司第七届董事会共设12名董事，含4名独立董事（蔡昭昀、陈光进、黄庆林、瞿培华）[152] - 董事长李卫国（1965年生）为公司创始人，兼任中国建筑防水协会会长及中国建筑材料联合会副会长[153] - 副董事长许利民（1966年生）为公司创始人，曾任北京高能时代环境技术股份有限公司董事[153] - 董事兼总裁张志萍（1971年生）现任民用建材集团总裁，曾任北京卡莱尔防水技术股份有限公司销售负责人[153] - 董事兼副总裁张洪涛（1977年生）分管北方区域一体化公司，曾任公司证券部经理及董事会秘书[154] - 董事杨浩成（1973年生）分管华南区域一体化公司，历任公司工程部经理及副总经理[155] - 公司独立董事津贴标准为税前10万元每年[161] - 公司董事及监事薪酬由股东大会审议通过后执行[161] - 公司高级管理人员报酬由董事会审议通过后执行[161] - 公司高级管理人员报酬依据职责履行和年终考评情况综合确定[161] - 公司董事及监事报酬按照其在公司担任的职位标准确定[161] - 公司董事会薪酬与考核委员会负责研究制订薪酬政策方案[161] - 公司独立董事津贴以现金形式一次性发放[161] - 公司独立董事履行职务发生的差旅费办公费等由公司承担[161] - 公司报告期内董事监事和高级管理人员报酬情况详见单位万元表格[161] - 公司薪酬决策程序符合董事会薪酬与考核委员会研究制订方案流程[161] - 公司董事及高管2021年税前报酬总额合计176.9万元[162] - 董事长李卫国2021年税前报酬为8.5万元[162] - 董事兼总裁张志萍2021年税前报酬为26万元[162] 股权与激励 - 董事长李卫国持股减少2020万股至569,452,837股[149] - 副董事长许利民持股减少1000万股至82,269,