业绩预测 - 乐通股份2024年上半年度归属于上市公司股东的净利润预计亏损1,800万元至1,200万元[1] 经营亏损原因 - 公司2024年上半年度经营亏损主要原因包括油墨行业竞争加剧、产品价格调整以及部分原材料价格波动等多重因素影响[2] 信息披露 - 公司指定信息披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网[4]

业绩数据 - 2023年油墨销售收入37,916.82万元，同比下降4.00%[1][3][4] - 2023年油墨产品销售量19,346吨，同比增加4.61%[3][4] - 2023年油墨业务毛利率24.69%，同比增加4.86%[1][3][4] - 2023年油墨平均售价19.60元/吨，同比下降8.24%[3][4] - 2023年单位材料成本13.44元/KG，同比下降14.34%[4] - 2023年销售价格10元以下油墨产品数量增长率为3684.95%[10][11] - 2023年末货币资金余额1,751.03万元，短期借款余额19,526.81万元，资产负债率达88.39%[12] - 2023年原材料占营业成本比重89.42%，2022年为89.92%[5][7] - 2023年凹印油墨平均售价19.42元，变动率 - 8.38%；其他油墨平均售价104.93元，变动率81.99%[6] - 2023年末货币资金1751.03万元，较2022年末626.27万元增长[14] - 2023年末资产负债率86.94%，较2022年末88.39%有所下降[14] - 2023年油墨业务收入3.87亿元，毛利率24.69%，经营活动现金流净额3327.33万元[18] - 2024年1 - 4月油墨业务含税发货额预计1.6亿元，全年预计4.5亿元，同比增长10%[21] - 近五年油墨业务收入年均超3亿元，综合毛利率约20%，经营净现金流入年均约2000万元[18][22] - 2023年公司由历年亏损转为盈利[18] 客户数据 - 2023年前五大客户合计销售金额占年度销售总额比例为66.90%，较上年增加16.53%[24] - 2023年客户一销售金额11297.22万元，占比29.22%；客户二7548.86万元，占比19.53%等[24] - 2022年前五大客户合计销售金额20318.96万元，占年度销售总额比例为50.37%[27] - 2022年客户一销售金额12678.75万元，占比31.43%；客户二2437.19万元，占比6.04%等[26][27] - 按合并口径统计，2022年、2023年前五大客户年度销售额占比分别是68.48%、66.9%，同比变化 - 1.58%[29] - 按单家客户口径统计，2022年、2023年前五大客户年度销售额占比分别是50.37%、49.13%，同比变化 - 1.24%[30] - 2023年销售收入前五大客户同比增长16.53%，因统计口径不一致[27] - 2023年部分客户销售定价依据为集团公开招标定价和合同议价[25] - 乐通股份2023年前5大客户销售额25,863.04，占比66.90%，2022年销售额20,318.96，占比68.48%，占比变动 - 1.58%[33] - 杭华股份2023年前5大客户销售额24,213.79，占比20.35%，2022年销售额22,572.63，占比19.81%，占比变动0.54%[33] - 天龙集团2023年前5大客户销售额40,663.32，占比98.01%，2022年销售额22,191.13，占比90.44%，占比变动7.57%[33] - 新东方材料2022 - 2023年主要客户销售占年度销售比分别为11.9%、11.69%[34] 财务指标 - 公司本期应收账款期末账面余额为15,960.35万元，按账龄组合计提坏账准备的应收账款余额为13,713.04万元，本期坏账计提比例为5.37%，较上期下降0.63%[36] - 本期按账龄组合计提坏账准备共计提736.04万元[36] - 本期应收账款坏账准备收回或转回317.85万元[36] - 2023年应收账款余额159,603,528.15元，较2022年的193,457,139.10元下降17.50%[42] - 2023年按账龄组合计提坏账准备的应收账款余额137,130,417.26元，较2022年的170,682,768.21元下降19.66%[42] - 2023年账龄组合坏账计提比例5.37%，较2022年的6%下降10.50%[42] - 公司本期收回长账龄应收账款674.19万元，转回坏账准备计提金额207.58万元，2023年度坏账准备计提及转回合理[49] - 2023年12月31日1年以内应收账款余额为134,971,277.26元，2022年为162,539,785.78元[50] - 按固定损失率计提坏账合计7,360,370.63元，按预期信用损失率计提坏账合计1,064,620.85元[51] - 2023年12月31日1 - 2年应收账款余额为905,750.22元，2 - 3年为627,644.67元等[52] - 公司本期预付款期末余额为374.96万元，期末余额第一名预付对象为澳润华贸易投资有限公司，余额为349.53万元[54] - 2023年12月公司预付油墨树脂采购款349.53万元，2024年4月30日已全部验收入库[56] - 公司本期利息支出1484.83万元，较上期减少7.96%，短期借款期末余额19526.81万元，其他应付款期末余额18069.92万元[59] - 2023年公司各类借款合计3.1077亿元，应确认财务利息1449.191455万元[61] - 2023年度财务费用利息支出较2022年下降7.96%，因银行贷款利息费和票据贴现手续费减少[63] - 2023年银行贷款利息支出较上期减少10.49%，因短期银行贷款利率下降[64] - 部分银行贷款利率从2022年7月开始由5.6%调至4.95%，利息降幅达11.61%[64] - 2023年票据贴现手续费支出较上期减少99.48%，因公司用银行承兑票据背书支付货款[65] - 公司2023年度管理费用4582.54万元，较上期减少19.36%[68] - 2023年修理费282.38万元，较上期减少60.21%，因2022年零星工程多，2023年主要项目完成[68,70] - 2023年咨询费207.77万元，较上期减少44.37%，因2022年重大资产重组终止财务顾问服务费结转[71] - 2023年折旧摊销费983.18万元，较上期减少6.56%，因2022年部分车间产线技改折旧计入管理费用[68,71] - 2023年职工薪酬2131.29万元，较上期减少12%，因2022年部分车间产线技改生产人员薪酬计入管理费用[68,71] - 2023年业务招待费384万元，较2022年减少101万元，因2023年无重大事项对外招待[73] - 2024年一季度招待费33万元，较2023年一季度同期下降5万元[73] - 2023年公共区域维护费用210.17万元，较2022年下降37.10%[72] - 2023年宿舍零星工程维护费用16.83万元，较2022年下降79.78%[72] 未来展望与策略 - 公司拟定向发行不超1040.12万股，募集资金不超1.4亿元[19] - 定增后资产负债率将从86.94%降至63.76%[20] - 股权并购款延期至2024年12月31日，未来一年无诉讼风险[22] - 2023年公司获珠海农商行1.95亿元信用额度[23]

应收账款 - 2023年应收账款期末账面余额15960.35万元，较2022年下降17.50%[11] - 2023年按账龄组合计提坏账准备的应收账款13713.04万元，较2022年下降19.66%[11] - 2023年坏账准备余额2983.35万元，较2022年下降9.65%[11] - 2023年按账龄组合计提的坏账准备736.04万元，较2022年下降28.17%[11] - 2023年账龄组合坏账计提比例5.37%，较2022年下降10.50%[11] - 本期应收账款坏账准备收回或转回317.85万元[6] - 公司本期收回长账龄应收账款674.19万元，转回坏账准备计提金额207.58万元[16] - 2023年12月31日较2022年12月31日，1年以内应收账款金额减少2756.85万元，坏账准备减少（转回）137.84万元[17][18] 预付款项 - 公司本期预付款期末余额为374.96万元，期末余额第一名的预付对象为澳润华贸易投资有限公司，余额为349.53万元[21] - 公司向澳润华贸易投资有限公司采购油墨树脂，合同采购金额均为HKD1,928,500，预付比例100%[23] - 2023年公司预付款项资金349.53万元，截止2024年4月30日，进口原材料已全部报关入库[25] 利息支出 - 2023年度利息支出1484.84万元，较上期减少7.96%[28][30] - 2023年银行贷款利息费用959.23万元，较上期减少10.49%[30] - 2023年股权并购款利息费用489.96万元，较上期减少0.52%[30] - 2023年使用权资产利息摊销费用15.99万元，较上期增加321.85%[30] - 2023年续贷融资手续费19.50万元，较上期增加29.30%[30] - 2023年票据贴现手续费1554.55元，较上期减少99.48%[30] 管理费用 - 2023年度管理费用4582.54万元，较上期减少19.36%[35][38] - 2023年修理费282.38万元，较上期减少60.21%[35][37][38][39] - 2023年咨询费207.77万元，较上期减少44.37%[38][40] - 2023年业务招待费383.52万元，较上期减少20.94%[37][38] - 本期折旧摊销费较上期减少6.56%[42] - 本期职工薪酬较上期减少12%[43] - 2023年招待费为384万元，2022年为485万元，2021年为421万元[44] - 2023年招待费比2022年减少101万元，比2021年减少37万元[44] - 2024年第一季度招待费33万元，2023年第一季度同期为38万元[44] - 2024年第一季度招待费同比下降5万元[44] 其他 - 同行业可比公司东方材料、杭华股份、天龙集团、科德教育应收账款坏账计提政策与乐通股份无较大差异[12] - 公司与同行业可比公司应收账款坏账计提政策和比例差异不大[13][14] - 东方材料应收账款1年以内、1 - 2年、2 - 3年、3 - 4年、4 - 5年、5年以上坏账计提比例分别为5%、10%、30%、50%、50%、100%[15] - 年审会计师认为公司2023年应收账款账龄组合坏账准备计提准确，计提及转回合理、充分[20] - 公司与澳润华贸易投资有限公司不存在潜在关联方关系[27] - 预付澳润华贸易投资有限公司款项具备商业合理性，无资金流向关联方情况[27] - 公司2023年管理费用下降具有合理性，不存在少计提费用及费用跨期情况[44,47] - 核查程序包括与公司管理访谈、获取管理费用明细台账等[45]

股东大会信息 - 公司2024年5月22日召开2023年年度股东大会，4月25日董事会决定召开，4月27日发布通知公告[2] - 股东大会网络投票时间为2024年5月22日，交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网投票系统投票时间为9:15至15:00[3] - 现场会议于2024年5月22日14:30在广东省珠海市唐家湾镇金鼎官塘公司办公楼一楼会议室召开[3] 股东出席情况 - 出席股东大会的股东或股东代理人1人，代表股份51,999,959股，占公司股份总数的26.0000%[4] - 现场会议股东及股东代理人1人，代表股份51,999,959股，占公司股份总数的26.0000%；网络投票股东0人，代表股份0股，占公司股份总数的0.0000%[4] 议案表决结果 - 《公司2023年年度报告及摘要》等多项议案表决同意股数均为51,999,959股，占出席会议有表决权股份总数的100.0000%[6][7][8][9][10] - 《关于修订<财务管理制度>》等多项议案审议通过，同意股数占比100.0000%[14][15][16][21]

会议信息 - 2024年5月22日召开2023年年度股东大会，现场14:30开始，网络投票9:15 - 15:00[1] - 股东大会股权登记日为2024年5月16日[2] 参会情况 - 参加会议股东（含代理人）1人，代表股份51,999,959股，占总股份26.0000%[3] - 参加投票中小股东及代表0人，代表股份0股，占总股份0.0000%[3] 议案表决 - 多项议案表决同意股数51,999,959股，占出席会议有表决权股份总数100.0000%[4][6][7][8][10][14][15][16][17][19][20][21][22] 合规情况 - 律师认为公司2023年年度股东大会召集等程序合规，表决结果合法有效[23] 备查文件 - 备查文件包括公司2023年年度股东大会决议及律师法律意见书[24]

会议与制度 - 2023年召开董事会11次，股东大会3次[3] - 2023年12月修订《独立董事工作制度》等制度[5] 审计与薪酬 - 2023年未更换会计师事务所，续聘大华[15] - 2023年董事、高管实际薪酬与披露一致[17] 独立董事 - 2024年关注关联交易、担保和治理[18]

印章制度适用范围 - 制度适用于公司及其全资、控股子公司和分公司[2] 印章刻制与缴销 - 印章刻制需填写申请单并审批，到有资质单位刻制，原有印章及时缴销[5] 印章管理与使用 - 公司及下属子公司、分公司公章等原则上由总裁办管理使用[7] - 印章使用应严格依照OA用印审批流程，选择适当印章[10] 印章外借与用印规范 - 严禁私自将公司印章带出，外借需提交申请表并审批[11] - 用印位置要端正清晰，对外合同盖章版本须为原件[11] 印章销毁与遗失处理 - 所有印章因公司注销等需销毁或重新刻制，旧印章按制度销毁[13] - 公司印章遗失应书面报告，重新刻制的印章应与原印章有区别[14] - 废止印章除需缴还的外，交公司印章主管部门封存处理[14] - 销毁废止印章应填写登记表，章面字迹损坏达百分之五十以上[14]

业绩总结 - 2023年全年营业收入386,575,094.05元，同比减少4.18%[3] - 2023年归属于上市公司股东净利润3,633,552.03元，同比增长111.56%，扭亏为盈[3] - 2023年互联网广告营销业务营收1,134,102.47元，同比减少71.05%[5] - 2023年互联网广告营销业务亏损1,283,173.14元，亏损较2022年大幅收窄[5] 公司决策 - 2023年3月7日及23日会议通过向特定对象发行股票方案等议案[7] - 2023年11月10日收到向特定对象发行股票注册批复，12个月内有效[8] - 2022年9月16日重大资产重组交易未获审核通过[9] - 2023年1月20日决定终止重大资产重组交易事项[9] 会议情况 - 2023年董事会召集召开11次会议[11] - 2023年董事会召开17次会议，审议多项议案[12][13] - 2023年董事会召集召开3次股东大会，审议相关议案[15] 未来展望 - 2024年董事会关注市场和监管政策，履行职责，组织培训[24] - 2024年董事会巩固核心竞争力，完善规范运作，提升治理水平[25] - 2024年董事会督促管理层贯彻经营方针，推动高质量发展[25] 其他事项 - 2023年独立董事严格履职，修订相关制度[18] - 2023年独立董事提交自查文件及述职报告，将在年度股东大会述职[19] - 2023年履行信息披露义务，发布各类公告158份[21] - 2023年持续关注投资者关系管理，多种渠道交流[22] - 2023年主动召开一次年度业绩说明会，参加深交所交流活动[23] - 2023年不定期登陆互动易平台回复提问，设置咨询电话解答疑问[23] - 2023年股东大会采用现场和网络投票结合方式[23]

管理规范 - 制定总裁工作细则规范公司生产经营管理[2] - 工作细则自董事会决议通过之日起试行，解释权归董事会[17][18] 职责分工 - 总裁对董事会负责，主持生产经营管理等工作[4][6] - 副总裁协助总裁工作，可代行部分或全部职权[8] 会议形式 - 总裁会议分办公、专题、紧急会议[10] - 不同会议研究内容和参会人员不同[12] 行为约束 - 总裁、副总裁不得自营同类业务等违法违规行为[14]

投资审批制度 - 公司对外投资实行逐级审批，董事长或总经理权限不超董事会，董事会不超股东大会[4] - 6种交易情况需经股东大会审批，涉及资产总额占比超50%[4][5] - 6种未达股东大会权限事项由董事会决定，涉及资产总额占比超10%[5] - 未达标准投资事项由董事长或总经理批准[6] 委托理财决策 - 委托理财额度占净资产10%以上且超1000万元需董事会审议披露[6][7] - 占50%以上且超5000万元需股东大会审议[6][7] 其他规定 - 十二个月内同类交易按累计计算适用决策程序[7] - 子公司对外投资先经公司审议，再依内部程序批准[8] - 对外投资签合同需征询意见并经授权批准[10] - 委托投资要调查资信并采取风险防范措施[10] - 公司指定人员跟踪管理投资项目[10]