收入和利润（同比环比） - 营业收入为13.44亿元，同比下降34.09%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.60亿元，同比下降345.45%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.91亿元，同比下降429.86%[23] - 基本每股收益为-0.17元/股，同比下降312.50%[23] - 加权平均净资产收益率为-8.05%，同比下降12.27个百分点[23] - 公司营业总收入134,383.74万元，同比减少34.09%[57] - 营业利润-18,357.56万元，同比减少307.18%[57] - 归属于上市公司股东净利润-15,982.66万元，同比减少345.45%[57] - 2015年营业收入13.44亿元，同比下降34.1%[68] - 公司营业收入同比下降27.62%至13.04亿元人民币，营业成本同比下降19.28%至12.18亿元人民币，综合毛利率为6.59%，同比下降9.64个百分点[71] - 公司2015年净利润为负1.598亿元，同比大幅下滑[147] - 公司2014年净利润为6511.67万元，2013年净利润为1.084亿元[147] 成本和费用（同比环比） - 研发投入金额同比下降22.39%至66,546,229.98元[89] - 研发投入资本化金额大幅下降48.57%至15,918,060.01元[89] - 财务费用同比下降52.02%至34,920,227.28元[87] - 营业成本中原材料占比90.70%，同比增加5.61个百分点；人工成本占比1.36%，能源占比1.24%[77] - 粉末产品营业成本占比75.46%，同比增加5.16个百分点；合金产品占比22.69%，增加1.74个百分点[79] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.81亿元，同比上升96.29%[23] - 经营活动产生的现金流量净额波动显著，第一季度为8684万元，第三季度转负为-1790万元，第四季度回升至7138万元[26] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长96.29%至180,775,715.15元[92][93] - 投资活动现金流量净额恶化至-131,601,124.23元，同比扩大38.42%[92][94] - 现金及现金等价物净增加额激增176.95%至94,474,936.30元[92][94] 资产和投资变化 - 长期股权投资8,711.85万元，较年初增加20.82%[48] - 可供出售金融资产461.63万元，较年初增加478.20%[48] - 固定资产净额103,580.75万元，较年初减少3.68%[48] - 无形资产净额9,881.57万元，较年初减少3.89%[48] - 在建工程31,119.66万元，较年初增加79.19%[48] - 货币资金增长至370,487,776.76元，占总资产比例上升3.91个百分点[100] - 长期借款增加至310,000,000元，占总资产比例上升4.99个百分点[100] - 存货金额下降至472,984,846.20元，占总资产比例减少4.30个百分点[100] - 资产减值损失达99,561,131.03元，占利润总额-65.20%[97] 分业务线表现 - 有色金属采掘冶炼及加工业务收入占比97.01%，同比增加8.67个百分点[68] - 碳化钨粉收入5.15亿元，占比38.32%，同比增加3.62个百分点[68] - 钨粉收入2.75亿元，占比20.45%，同比增加6.06个百分点[68] - 硬质合金收入2.71亿元，占比20.15%，同比增加2.74个百分点[68] - 分产品中氧化钨收入同比下降58.52%至7703万元，毛利率仅1.20%，同比下降12.44个百分点；仲钨酸铵收入下降37.57%至1.35亿元，毛利率4.08%[71] - 粉末产品国内销量较去年同期有一定幅度增长[59] - 高端硬质合金产品部分型号量产但部分仍处于研发阶段，成本较高导致亏损[115] - 公司钨粉末产品产量在2015年排名行业前两位，硬质合金产量排名行业前四位[41] 分地区表现 - 国外地区收入3.52亿元，占比26.16%，同比增加3.20个百分点[68] - 国内销售收入同比下降28.57%至9.52亿元，毛利率7.68%；国外销售收入下降24.91%至3.52亿元，毛利率3.62%[71] - 公司出口量占一定比例，面临汇率风险[8] - 公司参股韩国KBM公司以拓展韩国市场[61] - 公司参股韩国KBM公司以提升韩国市场销售额和市场占比，形成交叉销售协同效应[114] 季度业绩趋势 - 第一季度营业收入为3.82亿元，第二季度下降至3.45亿元，第三季度进一步降至3.21亿元，第四季度最低为2.95亿元[26] - 归属于上市公司股东的净利润连续四个季度亏损，从第一季度亏损937万元扩大至第四季度亏损8033万元[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润亏损持续扩大，从第一季度亏损1296万元增至第四季度亏损8942万元[26] 生产与库存 - 销售量同比增长2.49%至10629.52吨，生产量下降3.37%至10244.62吨，库存量增长12.41%至2091.17吨[75] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售总额2.96亿元，占年度销售总额22.04%，其中第一大客户占比7.51%[81][82][83] - 前五名供应商采购总额2.04亿元，占年度采购总额21.80%，第一大供应商占比6.10%[84][85] 非经常性损益 - 2015年非经常性损益项目中政府补助金额为3526万元，较2014年1429万元大幅增加[28] - 2015年非经常性损益合计为3087万元，而2014年为730万元，2013年为-59万元[28] 管理层讨论和指引 - 钨精矿价格持续下跌将对公司经营业绩造成不利影响[7] - 报告期内钨产品市场价格持续下滑，导致主营业务收入下降27.62%，综合毛利率下降9.64个百分点[71][72] - 公司2016年计划销售收入目标为15亿元人民币[125] - 公司未来将通过投资并购实现上下游整合，发挥规模效益并引进先进技术[124] - 钨市场需求受汽车工业、航空航天及电子消费品升级驱动，将带动硬质合金工具需求增长[118] - 公司战略强调强化钨资源储备以提高定价能力和成本传递能力[120] - 深加工板块将重点开发高端硬质合金产品并拓展新市场[126] 投资与并购活动 - 公司签署对法国UF1公司的收购协议以延伸高精尖产品线[62] - 公司向西安华山硬质合金制品有限公司增资13,856万元，持股比例48.00%[104] - 公司对外投资KBM Corporation 3,817.9万元，持股比例6.00%[104] - 公司出资383.6971万欧元购买UF1公司80%股权[164] - 公司出资1万欧元购买ELBASA公司100%股权[164] - 公司出资1万欧元购买UF1公司全部知识产权[164] - 公司通过子公司梦想加出资60万美元购买KBM公司6.00%股权[166] - 公司拟投资4000万元人民币持股赣州钨产品收储平台40%股权[167] - 赣州钨产品收储平台注册资本为1亿元人民币[167] 募集资金使用 - 公司累计使用募集资金总额37,945.18万元，占募集资金总额59,636.99万元的63.63%[107][109] - 新安子钨锡矿深部延伸及技术改造工程累计投入6,640.15万元，投资进度44.98%[107][109] - 年产400吨高性能整体硬质合金钻具技改项目累计投入11,989.98万元，投资进度46.91%[107][109] - 技术创新平台建设项目已投入2,963.80万元，投资进度100.00%[109] - 公司使用募集资金偿还银行贷款16,351.25万元，完成进度100.00%[109] - 报告期内公司使用闲置募集资金20,000万元暂时补充流动资金[110] - 尚未使用的募集资金总额为21,877.58万元[107] 子公司表现 - 全资子公司赣州澳克泰总资产为12.086亿元人民币，净资产为7.872亿元人民币，营业收入为3904万元人民币，净亏损为1.256亿元人民币[115] - 赣州澳克泰注册资本为11.556亿元人民币，总资产为12.086亿元人民币，净资产为7.872亿元人民币，营业收入为3904万元人民币，营业亏损为1.299亿元人民币，净亏损为1.256亿元人民币[113] - 公司新设立全资子公司梦想加有限公司并纳入合并财务报表范围[80] - 公司新设立全资子公司梦想加有限公司并纳入合并财务报表范围[155] 关联交易 - 公司向联营企业西安华山钨制品有限公司销售粉末类产品金额2,809.40万元，占同类交易金额比例为2.81%[159] - 公司向参股企业KBM Corporation销售钨类产品金额10,086.08万元，占同类交易金额比例为7.74%[159] - 公司报告期关联交易总额12,895.48万元，获批交易总额度15,564万元[159] - 公司对西安华山粉末产品实际销售额占全年预计交易金额比例为95.28%[159] - 公司对KBM公司钨类产品实际销售额占全年预计交易金额比例为97.41%[159] - 公司应收关联方债权期初及期末余额均为0元，报告期设备租赁及让售旧设备款项均已结清[161] - 公司以经营租赁形式向西安华山租赁设备产生营业收入4.88万元[163] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[9] - 公司2015年度不进行现金分红、不送红股、不以公积金转增股本[143][148] - 公司现金分红政策要求最近三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[136] - 公司2013年现金分红2141.07万元，占净利润比例19.75%[147][144] - 公司2014年以资本公积金每10股转增10股[144] 股权结构变化 - 公司总股本通过资本公积金转增从462,083,718股增加至924,167,436股，增幅100%[178][179][181] - 有限售条件股份从33,870,072股减少至1,233,975股，降幅96.36%[178] - 无限售条件股份从428,213,646股增加至922,933,461股，增幅115.53%[178] - 境内法人持股从33,870,072股减少至0股，降幅100%[178] - 境内自然人持股从0股增加至1,233,975股[178] - 非公开发行股票限售股份解除67,740,144股[180][184] - 公司董事、监事及高级管理人员增持合计1,645,300股[179] - 期末高管锁定股合计1,233,975股[180][186] - 公司2014年度权益分派以总股本462,083,718股为基数实施资本公积金每10股转增10股[187] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数39,562个较年度报告披露日前一月末46,997个减少15.8%[189] - 控股股东崇义章源投资控股有限公司持股651,775,540股占比70.53%其中质押272,900,000股[190] - 东海基金定增策略3号持股15,741,508股占比1.70%报告期内减持6,395,723股[190] - 三峡财务有限责任公司持股8,800,000股占比0.95%报告期内增持4,400,000股[190] - 全国社保基金五零三组合持股5,000,000股占比0.54%报告期内增持1,150,000股[190] - 控股股东通过信用账户持有120,000,000股通过普通账户持有531,775,540股[191] - 广东洪昌投资通过信用账户全额持有1,732,493股占比0.19%[191] - 报告期末表决权恢复的优先股股东数为0[189] - 前10名股东中无限售条件股份合计689,283,094股[190][191] 承诺履行 - 公司控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺自2008年4月18日起长期有效，截至2015年度报告披露日严格履行[149][150] - 公司自2009年8月1日起承诺按规定为员工缴纳住房公积金，截至2015年度报告披露日严格履行[150] - 公司控股股东及实际控制人承诺承担可能因未缴纳住房公积金产生的补缴金或罚款，截至2015年度报告披露日未发生需履行事项[150] - 公司实际控制人承诺不以任何方式占用公司资金或其他资产，自2008年4月18日起长期有效，截至2015年度报告披露日严格履行[150] - 公司全体董事、监事及高级管理人员承诺离任后6-12个月内减持公司股票比例不超过50%，截至2015年度报告披露日严格履行[150][151] - 公司2014-2016年股东回报规划经2014年4月20日股东大会审议通过，截至2015年度报告披露日严格履行[151] - 公司控股股东及实际控制人承诺2015年7月9日起6个月内不通过二级市场减持股份，截至2015年度报告披露日严格履行[151] - 公司部分董事、监事及全体高级管理人员承诺2015年9月17日起增持期间及完成后6个月内不减持股份，截至2015年度报告披露日已履行完毕[151] - 报告期内所有承诺均按时履行，无超期未履行事项[151] 风险因素 - 公司出口业务占一定比例，面临汇率波动风险[131] - 公司生产主要原料钨精矿价格持续下跌将对经营业绩造成不利影响[130] - 宏观经济波动可能导致钨行业景气度变化，影响公司经营业绩[129] - 钨精矿价格从年初8.4万元/吨跌至11月最低5.2万元/吨[57] 其他重要内容 - 公司拥有4座采矿权矿山和7个探矿权矿区，具备丰富的钨资源储备[41] - 公司建立了从上游采矿、选矿到中游冶炼及下游精深加工的完整产业链[41] - 公司下游精深加工产品采用直销与经销商销售结合模式，未来计划提高直销比例[39] - 公司拥有研发技术人员450人[50] - 高温中频炭化炉使钨粉碳化钨粉合格率提高20%，能耗下降50%[60] - 报告期内公司累计对外捐赠106万元人民币[174] - 报告期内公司共发布64个公告[170] - 公司召开2次股东大会[169] - 公司不属于国家环境保护部门规定的重污染行业[175] - 公司无公开发行并在证券交易所上市且未到期或未能全额兑付的公司债券[175] - 报告期内公司不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[153] - 公司控股股东及其他关联方资金占用情况期末余额为0元，占最近一期经审计净资产比例为0.00%[154] - 公司支付境内会计师事务所天健会计师事务所审计报酬63万元，审计服务连续年限为9年[156] - 公司及其控股股东崇义章源投资控股有限公司、实际控制人黄泽兰先生诚信状况良好[157] - 实际控制人黄泽兰自2007年11月起担任崇义章源钨业股份有限公司董事长[194] - 实际控制人黄泽兰2011年1月至2012年4月期间兼任公司总经理职务[194] - 公司实际控制人为中国国籍自然人且未取得其他国家居留权[194] - 公司报告期内实际控制人未发生变更[195] - 实际控制人未通过信托或其他资产管理方式控制公司[197] - 公司无其他持股10%以上的法人股东[197] - 公司第七节优先股相关情况不适用[199][200] - 总资产为31.25亿元，同比下降1.25%[23] - 重大现金支出指未来12个月累计支出超过最近审计净资产30%且超3亿元[142] - 公司资金来源包括营业收入、债务融资和股权融资，主要用于生产经营和项目建设[128]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入320,809,599.40元，同比下降42.29%[9] - 年初至报告期末营业收入1,048,599,455.40元，同比下降33.26%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润-51,199,170.16元，同比下降355.41%[9] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润-79,500,864.75元，同比下降232.21%[9] - 基本每股收益-0.06元/股，同比下降400.00%[9] - 加权平均净资产收益率-3.56%，同比下降7.73个百分点[9] - 营业收入同比下降33.26%至10.49亿元，主要因产品销售价格下降[19][20] - 净利润同比下降232.21%至亏损7950.09万元，因销售价格及毛利率下降[19][20] - 公司预计2015年度净利润亏损范围为-14,976.85万元至-16,930.35万元[24] - 2014年度归属于上市公司股东的净利润为6,511.67万元[24] 成本和费用（同比环比） - 资产减值损失激增197.10%至5249.54万元，因计提存货跌价准备增加[19][20] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额109,400,575.20元，同比上升146.97%[9] - 投资活动现金流出增长120.04%至1.59亿元，因募投项目增加及支付投资款[21] 资产和负债变动 - 货币资金减少31.35%至1.72亿元，系募集资金使用所致[17] - 应收票据下降81.86%至4667.45万元，因增加票据贴现及收到票据减少[17] - 应收账款增长32.96%至3.67亿元，因客户信用政策季节性变化[17] - 在建工程增长70.11%至2.95亿元，主要系募投项目投资[17][18] - 短期借款减少32.76%至4.31亿元，因调整长短期借款结构[17][18] - 长期借款增长111.54%至3.3亿元，系借款结构调整[17][18] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助27,867,438.03元[10] 管理层讨论和指引 - 营业收入同比下降33.26%至10.49亿元，主要因产品销售价格下降[19][20] - 净利润同比下降232.21%至亏损7950.09万元，因销售价格及毛利率下降[19][20] - 货币资金减少31.35%至1.72亿元，系募集资金使用所致[17] - 应收票据下降81.86%至4667.45万元，因增加票据贴现及收到票据减少[17] - 应收账款增长32.96%至3.67亿元，因客户信用政策季节性变化[17] - 在建工程增长70.11%至2.95亿元，主要系募投项目投资[17][18] - 短期借款减少32.76%至4.31亿元，因调整长短期借款结构[17][18] - 长期借款增长111.54%至3.3亿元，系借款结构调整[17][18] - 资产减值损失激增197.10%至5249.54万元，因计提存货跌价准备增加[19][20] - 投资活动现金流出增长120.04%至1.59亿元，因募投项目增加及支付投资款[21] - 公司预计2015年度净利润亏损范围为-14,976.85万元至-16,930.35万元[24] 股东承诺和公司治理 - 公司控股股东及实际控制人承诺自2015年7月9日起6个月内不通过二级市场减持股份[23] - 公司部分董事、监事及高管承诺在增持期间及完成后6个月内不减持所持股份[23] - 公司控股股东及实际控制人承诺承担员工住房公积金补缴及罚款责任[23] - 公司实际控制人承诺不以任何方式占用公司资金或其他资产[23] - 公司全体董事、监事、高管承诺离任后12个月内减持股份比例不超过50%[23] - 公司自2009年起为员工缴纳住房公积金[22] - 公司控股股东授予公司不可撤销的优先收购权以避免同业竞争[22] - 公司2014-2016年股东回报规划已通过股东大会审议[23] 其他财务数据 - 公司总资产为3,049,920,587.38元，同比下降3.64%[9] - 归属于上市公司股东的净资产为1,985,286,963.68元，同比下降3.94%[9]

收入和利润（同比环比） - 营业收入7.28亿元人民币，同比下降28.31%[22][26] - 公司营业收入7.28亿元，同比下降28.31%[28][30] - 营业总收入同比下降28.3%至7.28亿元[121] - 主营业务收入6.96亿元，同比下降17.98%[28] - 归属于上市公司股东的净亏损2830.17万元人民币，同比下降170.60%[22][26] - 扣除非经常性损益净亏损4609.41万元人民币，同比下降224.23%[22] - 净利润由盈转亏亏损2830万元上年同期盈利4009万元[123] - 基本每股收益-0.03元/股，同比下降160.00%[22] - 基本每股收益-0.03元上年同期为0.05元[123] - 加权平均净资产收益率-1.33%，同比下降4.12个百分点[22] - 母公司净利润同比下降71.2%至2579万元[125] - 公司本期综合收益总额为25,787,495.91元[142] - 公司上年同期综合收益总额为166,353,236.75元，本期同比下降84.5%[144] - 本期综合收益总额为-28,301,694.59元[134] 成本和费用（同比环比） - 营业成本6.55亿元人民币，同比下降20.37%[26] - 主营业务成本6.36亿元，同比下降10.66%[28] - 营业成本同比下降20.4%至6.55亿元[121] - 销售毛利率8.63%，同比下降7.49个百分点[28][39] - 硬质合金产品毛利率-6.86%，同比下降21.36个百分点[39] - 碳化钨粉收入3.07亿元，毛利率13.63%，同比下降6.31个百分点[39] - 销售费用同比下降24.2%至1143万元[121] - 财务费用同比下降35.3%至2282万元[121] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额1.27亿元人民币，同比增长70.10%[22] - 经营活动现金流量净额1.27亿元，同比大幅增长70.10%[32] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长70.1%至1.27亿元[128] - 经营活动现金流入同比下降14.3%至8.27亿元[128] - 购买商品接受劳务支付的现金同比下降27.2%至4.71亿元[128] - 支付职工现金同比增长4.7%至1.18亿元[128] - 母公司经营活动现金流量净额同比增长105.7%至1.57亿元[131][132] - 投资活动现金流量净额-3944万元，同比扩大1602.03%[32] - 投资活动产生的现金流量净额为-3944万元同比扩大1601%[128] - 筹资活动现金流入同比下降27.7%至7.54亿元[129] - 偿还债务支付的现金为7.34亿元同比减少31.5%[132] - 取得投资收益收到的现金为1008万元与上年同期960万元基本持平[132] - 期末现金及现金等价物余额同比增长88.1%至3.09亿元[129] 资产和负债状况 - 货币资金期末余额为3.4亿元，较期初2.51亿元增长35.5%[113] - 应收账款期末余额为3.44亿元，较期初2.76亿元增长24.4%[113] - 母公司货币资金期末余额为2.62亿元，较期初1.46亿元增长79.1%[118] - 母公司应收账款期末余额为4.54亿元，较期初3.66亿元增长24.1%[118] - 存货期末余额为5.95亿元，较期初6.15亿元下降3.3%[114] - 在建工程期末余额为2.54亿元，较期初1.74亿元增长46.2%[114] - 短期借款期末余额为5.19亿元，较期初6.41亿元下降19.1%[114] - 长期借款期末余额为3.3亿元，较期初1.56亿元增长111.5%[115] - 长期借款同比增长111.5%至3.3亿元[120] - 流动负债合计下降14.7%至7.05亿元[120] - 总资产31.89亿元人民币，较上年末增长0.76%[22] - 归属于上市公司股东的净资产20.37亿元人民币，较上年末下降1.43%[22] - 归属于母公司所有者权益的本期期末余额为2,037,055,177.78元[135] - 期末总资产余额2,309,034,453.12元[145] 权益和资本变动 - 股本期末余额为9.24亿元，较期初4.62亿元增长100%[116] - 资本公积期末余额为5.75亿元，较期初10.37亿元下降44.5%[116] - 资本公积从期初的1,037,237,097.56元减少至期末的575,153,379.56元，减少约44.5%[134][135] - 未分配利润从期初的406,247,430.01元减少至期末的377,945,735.42元，减少约7.0%[134][135] - 股本从期初的462,083,718.00元增加至期末的924,167,436.00元，增幅100%[134][135] - 专项储备本期提取8,509,374.50元，使用9,760,841.80元，净减少1,251,467.30元[135] - 盈余公积保持稳定，期初与期末均为145,011,583.01元[134][135] - 公司专项储备本期减少1,307,068.93元，主要因使用额超过提取额[142] - 公司盈余公积期末余额为145,011,583.01元，与期初持平[140][142] - 公司未分配利润期末余额为674,514,405.84元，较期初增加25,787,495.91元[140][142] - 公司资本公积期末余额为575,153,379.56元，较期初减少462,083,718.00元[140][142] - 专项储备期末余额为3,743,856.68元[145] - 专项储备本期提取17,442,763.32元[145] - 专项储备本期使用13,698,906.64元[145] - 其他项目期末余额53,908.78元[145] - 公司总股本通过资本公积金转增从462,083,718股增加至924,167,436股，实现100%增长[93][94][95] - 有限售条件股份数量从33,870,072股增至67,740,144股，占比保持7.33%[93] - 无限售条件股份数量从428,213,646股增至856,427,292股，占比保持92.67%[93] - 有限售条件流通A股67,740,144股[146] - 无限售条件流通A股856,427,292股[146] - 公司2014年度权益分派方案以总股本462,083,718股为基数实施资本公积金转增股本每10股转增10股[98] - 2014年度权益分派以资本公积金每10股转增10股，总股本增至9.24亿股[58] - 公司注册资本为462,083,718.00元[146] - 公司股份总数924,167,436股[146] 业务线表现 - 硬质合金产品毛利率-6.86%，同比下降21.36个百分点[39] - 碳化钨粉收入3.07亿元，毛利率13.63%，同比下降6.31个百分点[39] - 赣州澳克泰因硬质合金涂层刀片产品开发导致成本费用较大，处于亏损状态[54] - 全资子公司赣州澳克泰报告期末总资产10.9亿元，净资产8.51亿元，营业收入2232.48万元，净亏损6226.95万元[54] 地区表现 - 国内销售收入5.05亿元，同比下降22.43%[39][42] - 国外销售收入1.91亿元，基本保持上年同期水平[39][42] 投资和募集资金 - 报告期对外投资额为13,856,108.82元，上年同期为0元[45] - 公司持有西安华山钨制品有限公司48.00%股权，报告期增资1,385.61万元[45][46] - 西安华山钨制品有限公司注册资本从12,000万元增至14,886万元[46] - 募集资金总额59,636.99万元，报告期投入6,462.57万元[47][48] - 累计投入募集资金总额30,909.64万元[47][48] - 新安子钨锡矿深部延伸项目累计投入4,786.85万元，投资进度32.42%[48][49] - 年产400吨硬质合金钻具项目累计投入6,807.74万元，投资进度26.64%[48][49] - 技术创新平台建设项目已投入2,963.80万元，投资进度100%[49] - 使用20,000万元闲置募集资金补充流动资金[51] - 公司出资60万美元收购KBM公司6.00%股权[90] - 在香港设立全资子公司梦想加有限公司，注册资本100港元[89] 关联方交易 - 关联销售交易金额为1530.77万元，占同类交易金额比例为2.79%[71] - 关联销售交易获批年度额度为3450.00万元，实际交易未超过获批额度[71] - 报告期关联销售金额占全年预计交易金额比例为44.37%[71] - 关联交易定价采用市场价原则，实际交易价格为17.60万元[71] - 市场参考价格为17.92万元，与关联交易价格基本一致[71] - 关联方黄泽兰形成应收债权2.60万元，款项已全部收回[75] - 关联债权交易性质为让售旧固定资产，对公司经营影响极小[75] - 公司报告期未发生资产收购、出售类关联交易[72] - 公司报告期未发生共同对外投资类关联交易[73] 参股公司表现 - 参股公司西安华山钨制品总资产1.72亿元，净资产1.64亿元，营业收入6412.88万元，净利润847.33万元[55] - 西安华山钨制品增资2886.69万元，注册资本增至1.49亿元，公司持股48%维持不变[55] - 西安华山钨制品对公司净利润影响406.72万元，影响所有者权益增加406.72万元[55] 管理层讨论和指引 - 公司预计2015年1-9月净利润亏损9621.43万元至7817.41万元，同比下降260%至230%[57] - 业绩亏损主因钨市场需求不振，产品价格持续探底，销售毛利大幅下降[57] - 公司接待多家机构调研，包括光大证券、兴业全球等机构实地考察生产经营情况[60] - 公司拥有4个采矿权矿山和7个探矿权矿区，探矿成果显著[43] 其他重要事项 - 获得政府补助2253.57万元人民币[24] - 营业外收入同比增长237.5%至2326万元[121] - 报告期内公司未实施现金分红、送股或资本公积金转增股本方案[59] - 公司控股股东承诺避免同业竞争，截至报告期严格履行承诺[84] - 2014-2016年股东回报规划持续执行中[85] - 控股股东承诺6个月内不通过二级市场减持股份[85] - 公司报告期内未发生住房公积金补缴或罚款事项[85] - 半年度报告未经审计[87] - 报告期内不存在处罚及整改情况[88] - 公司于2010年3月31日在深交所挂牌上市[146] - 控股股东崇义章源投资控股有限公司持股651,775,540股占比70.53%其中质押310,400,000股[100] - 股东李青松持股15,000,000股占比1.62%全部为无限售条件普通股[100] - 东海基金旗下三只资产管理计划合计持股45,140,144股占比约4.99%[100][101] - 控股股东通过信用交易账户持有120,000,000股通过普通账户持有531,775,540股[102] - 全国社保基金五零三组合持股7,700,000股占比0.83%[100] - 三峡财务有限责任公司持股8,800,000股占比0.95%[100] - 四川信托金赢37号信托计划持股5,139,844股占比0.56%[101] - 报告期末普通股股东总数为25,857户[100] - 副总经理严永海于2015年7月23日因工作变动离职[108]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为3.82亿元人民币，同比下降14.86%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为亏损937.5万元人民币，同比下降163.07%[9] - 扣除非经常性损益的净利润为亏损1295.6万元人民币，同比下降207.91%[9] - 基本每股收益为-0.02元/股，同比下降166.67%[9] - 净利润本期较上年同期减少2423.87万元，下降163.07%，主要因产品价格下降及毛利下滑所致[24] - 2015年1-6月预计净利润亏损区间为-3600万元至-2400万元[30][31] - 2014年1-6月归属于上市公司股东的净利润为4008.83万元[31] 成本和费用（同比环比） - 财务费用本期较上年同期减少570.19万元，下降32.82%，主要因银行借款利息支出同比减少[22] - 资产减值损失本期较上年同期减少249.60万元，下降42.03%，主要因计提应收账款坏账准备同比减少[22] 经营活动现金流量 - 经营活动现金流量净额为8684.3万元人民币，同比上升323.69%[9] - 经营活动现金流入小计本期较上年同期增加13444.94万元，增长40.22%，主要因销售商品收到现金同比增加[25][27] 投资活动现金流量 - 投资活动现金流入小计本期较上年同期减少2250.62万元，下降68.79%，主要因上期收到与资产相关的政府补助[25][27] 筹资活动现金流量 - 筹资活动现金流出小计本期较上年同期减少26101.40万元，下降61.93%，主要因偿还债务支出同比减少[25][27] 资产和负债变动 - 货币资金期末数较期初增加12796.49万元，增长50.93%，主要因银行承兑汇票贴现及到期款所致[17] - 应收票据期末数较期初减少15757.04万元，下降61.25%，主要因银行承兑汇票贴现及到期收款所致[18] - 应交税费期末数较期初减少2231.27万元，下降75.81%，主要因母公司应交增值税和企业所得税减少[20] 业务表现 - 钨产品市场价格持续下滑导致销售收入和毛利率明显下降[31] - 子公司赣州澳克泰工具技术有限公司涂层刀片开发阶段成本费用较大造成亏损[31] 非经常性损益 - 政府补助收入为487.96万元人民币[10] - 投资收益本期较上年同期减少102.25万元，下降60.99%，主要因确认对联营企业投资收益同比减少[23] 股东和股权信息 - 报告期末普通股股东总数为17,602户[13] - 控股股东崇义章源投资控股有限公司持股比例为75.52%，质押1.734亿股[13] - 公司报告期不存在证券投资[32] - 公司报告期未持有其他上市公司股权[33] 管理层承诺和规划 - 控股股东承诺承担员工住房公积金补缴及罚款损失责任[29] - 实际控制人承诺不以任何方式占用公司资金或资产[29] - 董监高承诺离任后12个月内出售股票比例不超过50%[29] - 公司2014-2016年股东分红回报规划经股东大会审议通过[29] 其他财务数据 - 总资产为32.26亿元人民币，较上年度末增长1.92%[9] - 归属于上市公司股东的净资产为20.56亿元人民币，较上年度末下降0.51%[9]

收入和利润（同比环比） - 2014年营业收入为2,038,829,463.73元，同比增长4.42%[23] - 公司2014年营业收入为20.39亿元，较上年同期增长4.42%[29] - 营业利润为8860.65万元，同比下降38.91%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为65,116,740.56元，同比下降39.94%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为57,811,529.63元，同比下降46.97%[23] - 基本每股收益为0.15元/股，同比下降40.00%[23] - 加权平均净资产收益率为4.22%，同比下降3.55个百分点[23] - 公司2014年主营业务收入为18.01亿元人民币，同比增长0.61%[43] - 公司总营业收入20.39亿元人民币，同比增长4.42%[43] - 营业收入20.39亿元，同比增长4.43%[59] - 归属于上市公司股东的净利润为6511.67万元，同比下降39.94%[29] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为16.53亿元，同比增长10.92%[29] - 销售费用2,864万元人民币，同比增长18.20%；管理费用1.45亿元人民币，同比下降19.36%[56] - 管理费用同比减少19.36%[57] - 财务费用同比减少14.30%[57] - 综合毛利率16.23%，同比下降4.83个百分点[66] - 原材料成本占比85.09%，同比下降4.95个百分点[49] - 粉末产品成本占比70.30%，同比下降6.45个百分点；合金及其他产品成本占比20.95%，同比上升2.89个百分点[51] 各地区表现 - 国内地区收入13.33亿元人民币，同比增长3.66%；国外地区收入4.68亿元人民币，同比下降7.17%[43] 各条业务线表现 - 热喷涂粉销售额同比增长约50%[36] - 有色金属生产量10,602.15吨，同比增长10.44%；销售量10,371.56吨，同比增长6.66%[44] - 产品库存量1,860.27吨，同比下降18.85%[44] - 采矿量完成90.10万吨，达年计划的111.50%[39] - 研发方面开展26个课题，其中8个转入生产[32] - 研发投入8574.94万元，占营业收入比例4.21%[59] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为92,095,425.31元，同比下降32.50%[23] - 经营活动现金流量净额9209.54万元，同比减少32.50%[62][63] - 投资活动现金流入4577.34万元，同比增加467.74%[62][63] - 筹资活动现金流入21.96亿元，同比增加62.86%[62][63] 资产和债务 - 2014年末总资产为3,165,123,144.44元，同比增长5.72%[23] - 2014年末归属于上市公司股东的净资产为2,066,608,339.67元，同比增长45.26%[23] - 货币资金2.51亿元，占总资产比例7.94%[72] - 应收账款2.76亿元，占总资产比例8.73%[72] - 其他非流动资产增至207,829,258.29元，占总资产比例6.57%，同比增长1.51%[73] - 短期借款降至640,605,958.20元，占总资产比例20.24%，同比下降6.97%[75] - 长期借款降至156,000,000.00元，占总资产比例4.93%，同比下降3.42%[75] - 应付票据新增41,300,000.00元，占总资产比例1.30%[75] - 应付账款降至61,402,341.24元，占总资产比例1.94%，同比下降2.43%[75] - 其他流动负债降至0元，占总资产比例0.00%，同比下降6.97%[75] 子公司和参股公司表现 - 全资子公司赣州澳克泰总资产为1,114.317865百万元，净资产为912.82216875百万元，营业收入为46.96479505百万元，净利润为-101.98447753百万元[89][90] - 赣州澳克泰报告期内净利润亏损101.98447753百万元，主要因硬质合金涂层刀片处于产品开发阶段导致成本费用较大[90] - 参股公司西安华山钨制品有限公司总资产为152.66186541百万元，净资产为147.35150019百万元，营业收入为155.56513267百万元，净利润为23.14639429百万元[89] - 公司对西安华山钨制品有限公司持股比例为48%，报告期内获得投资收益11.1083百万元，影响所有者权益增加11.1083百万元[92] 关联交易 - 关联交易销售粉末类产品给联营企业西安华山钨制品金额为2,804.84万元[149] - 关联销售占同类交易金额比例为2.00%[149] - 关联交易结算方式为电汇和承兑[149] - 关联销售实际完成金额占全年预计交易金额的68.37%[149] - 关联交易定价采用市场价格原则[149] - 设备租赁产生应收关联方债权本期发生额为12.47万元[151] - 让售旧固定资产产生应收关联方债权本期发生额为50.59万元[151] - 关联债权债务对公司经营成果和财务状况影响极小[151] 非经常性损益和政府补助 - 计入当期损益的政府补助为1429.72万元，较2013年的845.68万元增长69%[26] - 非经常性损益合计为730.52万元，较2013年亏损59.52万元实现扭亏[26] 融资和资本运作 - 公司完成非公开发行股票融资6.09亿元[33] - 公司非公开发行人民币普通股33,870,072股，发行价格为18.01元/股[169] - 发行后总股本由428,213,646股增加至462,083,718股，增幅7.91%[165][170] - 有限售条件股份新增33,870,072股，占比总股本7.33%[164] - 资本公积（股本溢价）增加562,499,828.31元[170] - 货币资金增加596,369,900.31元[170] - 公司2014年非公开发行A股股票获中国证监会核准并于11月11日在深交所上市[159] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金总额为200百万元，其中子公司赣州澳克泰使用120百万元，母公司使用80百万元[86] - 募集资金总额59,636.99万元，报告期投入24,447.07万元[83] - 募集资金承诺投资项目总投资额为596.3699百万元，累计投入244.4707百万元[86] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金总额为75.7458百万元，其中新安子项目24.7652百万元，硬质合金钻具项目21.3426百万元，技术中心项目29.638百万元[86] - 公司对赣州澳克泰增资25559.02万元，注册资本从90000万元增至115559.02万元[160] 股东和股权结构 - 控股股东崇义章源投资持股348,987,770股，占比75.52%，其中质押223,200,000股[173] - 东海基金资管计划新增持股11,974,287股，占比2.59%[173] - 三峡财务新增持股4,400,000股，占比0.95%[173] - 全国社保基金五零三组合新增持股3,850,000股，占比0.83%[173] - 公司控股股东崇义章源投资控股有限公司持有无限售条件股份348,987,770股[174] - 控股股东通过信用交易账户持有60,000,000股，普通账户持有288,987,770股[174] - 股东兴业国际信托持有无限售条件股份3,482,332股[174] - 股东华夏兴和混合型证券投资基金持有无限售条件股份1,550,040股[174] - 股东外贸信托创势翔华西2号持有无限售条件股份1,188,000股[174] - 股东嘉实主题精选混合型证券投资基金持有无限售条件股份1,000,000股[174] - 实际控制人黄泽兰通过崇义章源投资控股有限公司间接持有公司75.52%股份[179] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员期初持股数均为0股[184][185] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员本期增持股份均为0股[184][185] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员本期减持股份均为0股[184][185] - 所有现任及离任董事、监事和高级管理人员期末持股数均为0股[184][185] 管理层讨论和指引 - 公司2015年计划销售收入20亿元人民币[100] - 公司自产钨精矿不能完全满足生产需求，对外采购占比较高[13] - 公司自产钨精矿无法完全满足生产需求，对外采购占比较高[103] - 公司出口业务占一定比例，受汇率波动影响[104] - 非公开发行导致2014年每股收益及归属于普通股股东的每股净资产下降[168] 投资项目进展 - 技术创新平台建设项目已于2014年10月完工[83] - 新安子钨锡矿深部延伸及技术改造工程投资额为147.6292百万元，累计投入29.1284百万元，进度为19.73%[86] - 年产400吨高性能整体硬质合金钻具（毛坯）技改项目投资额为255.5902百万元，累计投入22.1918百万元，进度为8.68%[86] - 技术创新平台建设项目（技术中心二期）投资额为29.638百万元，累计投入29.638百万元，进度为100%[86] - 委托理财金额5,000万元，预计年化收益率4.10%[80] 公司治理和内部控制 - 公司董事会由11名成员组成其中包含4名独立董事[186] - 监事会由3名成员组成[191] - 董事长黄泽兰自2007年11月任职现年59岁[184][186] - 总经理黄世春33岁拥有法学学士和社会科学硕士学位[184][186] - 常务副总经理赵立夫43岁拥有硕士学位及高级工程师职称[184][186] - 财务总监范迪曜50岁拥有硕士学位及注册规划理财师资格[184][187] - 高级管理人员共7名，包括总经理、常务副总经理、副总经理兼财务总监、副总经理兼董事会秘书及其他3名副总经理[192][194] - 公司董事、监事及高级管理人员报酬决策程序依据公司章程及相关议事规则，由董事会薪酬与考核委员会提出方案后分别提交董事会或股东大会批准[198] - 独立董事履职费用（差旅费、办公费等）由公司承担[199] - 在公司任职的董事、监事按任职情况领取报酬，不在公司任职者仅领取津贴[199] - 高级管理人员实行年薪制，报酬根据工作能力、履职情况及年度责任目标完成情况确定[199] - 董事、监事津贴及高级管理人员基本年薪按总额60%按月平均发放，40%年终考核发放[200] - 部分管理人员在股东单位任职但未领取报酬津贴，如黄泽兰在崇义章源投资控股有限公司任董事长[195] - 部分管理人员在其他单位任职并领取报酬津贴，如徐波在多家投资公司及上市公司担任董事或合伙人[196][197] - 黄华萍在崇义牛鼻垅电力有限公司任董事兼财务副经理并领取报酬津贴[197] - 赖香英在崇义牛鼻垅电力有限公司任董事兼总经理并领取报酬津贴[196] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争且严格履行[153] - 实际控制人承诺不以任何方式占用公司资金或资产[154] - 董事监事及高管承诺离职后12个月内出售股票不超过50%[154] - 公司2014-2016年股东回报规划经2013年度股东大会审议通过[155] - 公司聘请中信证券作为2014年非公开发行A股股票的保荐机构[157] 分红政策及实施 - 公司以总股本462,083,718股为基数，以资本公积金每10股转增10股[5] - 公司现金分红政策要求最近三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[113] - 公司优先采用现金分红政策，在满足条件下进行年度分红[113] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时，现金分红比例最低为20%[113] - 公司2014年度实现净利润1.663亿元，提取法定盈余公积金1663.53万元[120] - 2014年末母公司未分配利润为6.487亿元，合并报表未分配利润为4.062亿元[120] - 公司资本公积达到10.372亿元[121] - 2014年度现金分红金额为0元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的0%[126] - 2013年度现金分红金额2141.07万元，占当年净利润的19.75%[126] - 2012年度现金分红金额8564.27万元，占当年净利润的65.05%[126] - 公司以资本公积金每10股转增10股，总股本基数为4.621亿股[121] - 重大现金支出标准为最近一期经审计净资产的30%且超过3亿元[117] - 2014年度未分配利润用于补充流动资金及资本性支出[126] - 公司近三年现金分红比例呈下降趋势（2012年65.05%、2013年19.75%、2014年0%）[126] 其他重要事项 - 公司收购崇义聂都章源钨矿（瓦窖坑白钨矿区）有形及无形资产交易价格为1,420万元[144] - 收购完成后可扩大天井窝钨矿采矿权面积增加钨矿资源储量[144] - 公司持有4个采矿权矿山和7个探矿权矿区，资源储备充足[76] - 控股股东崇义章源投资控股有限公司2014年末总资产223,961.84万元，净资产57,923.81万元[175] - 控股股东2014年营业收入23,228.48万元，利润总额-4,074.28万元[175] - 控股股东2014年经营活动现金流量净额为-3,117.81万元[175] - 公司支付境内会计师事务所天健报酬63万元[156] - 境内会计师事务所天健已连续提供审计服务8年[156] - 公司自2009年起按规定为员工缴纳住房公积金[154] - 公司对外捐赠金额为668万元[134] - 公司控股股东及其关联方非经营性资金占用期末余额为0万元，占最近一期经审计净资产比例为0.00%[141] - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项[138] - 公司报告期内无媒体普遍质疑事项[139] - 公司报告期内未发生破产重组事项[142] - 公司报告期内接待机构调研活动共7次，主要涉及日常生产经营情况及募投项目进展[136] - 公司不属于国家环境保护部门规定的重污染行业[135] - 公司不存在其他重大社会安全问题[135] - 公司报告期内未被行政处罚[135] - 公司通过投资者接待日、业绩说明会等多渠道开展投资者关系管理[131] - 会计政策变更影响可供出售金融资产增加100万元人民币[109] - 会计政策变更影响长期股权投资减少100万元人民币[109] - 会计政策变更影响递延收益增加5936.62万元人民币[109] - 会计政策变更影响其他非流动负债减少5936.62万元人民币[109]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入555,904,776.39元，同比增长11.14%[8] - 年初至报告期末营业收入1,571,150,984.45元，同比增长8.40%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润20,045,666.95元，同比下降43.68%[8] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润60,133,938.24元，同比下降36.84%[8] - 基本每股收益0.05元/股，同比下降37.50%[8] - 加权平均净资产收益率4.17%，较上年同期减少2.64个百分点[8] - 2014年度归属于上市公司股东的净利润预计下降45%至15%区间为5963.41万元至9216.18万元[34] - 2013年度归属于上市公司股东的净利润为10842.57万元[34] 成本和费用（同比环比） - 利润总额减少36.99百万元，降幅31.19%，主要因营业成本增加导致销售毛利下降[25] - 钨行业产品价格持续低位徘徊导致销售毛利同比下降[34] 资产和负债变化 - 应收票据减少164.65百万元，降幅65.34%，主要因银行承兑汇票贴现增加[16] - 应收账款增加218.65百万元，增幅124.68%，主要因销售收入增加及信用政策季节性波动[17] - 开发支出增加24.18百万元，增幅194.65%，主要因研发项目投入增加[19] - 递延所得税资产增加3.25百万元，增幅65.09%，主要因应收账款减值准备及政府补助增加[19] - 预收款项减少13.42百万元，降幅48.85%，主要因客户预收货款减少[20] - 其他非流动负债增加28.70百万元，增幅48.35%，主要因收到与资产相关的政府补助[24] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额44,297,708.62元，同比大幅增长139.33%[8] - 投资活动现金流入增加38.42百万元，增幅742.90%，主要因收到与资产相关的政府补助[26] - 筹资活动现金流出增加420.13百万元，增幅39.99%，主要因偿还债务支出增加[27] - 经营活动现金流入增加239.71百万元，增幅20.16%[26] 股东和股权信息 - 报告期末普通股股东总数23,096户[12] - 董监高离职后12个月内限售股出售比例不超过50%[32] - 公司报告期不存在证券投资及其他上市公司股权持有[35][36] 会计准则和会计处理 - 会计准则变更导致长期股权投资调整100万元转入可供出售金融资产[37] 公司治理和承诺 - 公司控股股东承诺承担潜在住房公积金补缴及罚款责任[32] - 公司自2009年起按规定为员工缴纳住房公积金[32] - 公司实际控制人承诺不占用公司资金或资产[32] - 公司2014-2016年股东回报规划经股东大会审议通过[33]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为10.15亿元人民币，同比增长6.96%[23] - 公司营业收入为人民币101,524.62万元，同比增长6.96%[30][31] - 营业总收入同比增长7.0%至10.15亿元，上期为9.49亿元[100] - 公司营业收入为10.54亿元人民币，同比增长10.6%[102] - 营业利润为人民币5,084.17万元，同比下降30.86%[30] - 营业利润为1.02亿元人民币，同比增长5.2%[103] - 归属于上市公司股东的净利润为4008.83万元人民币，同比下降32.76%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币4,008.83万元，同比下降32.76%[30] - 净利润为8963.2万元人民币，同比增长10.8%[103] - 净利润为1.084亿元[117] - 扣除非经常性损益的净利润为3710.37万元人民币，同比下降38.20%[23] - 基本每股收益为0.09元/股，同比下降35.71%[23] - 基本每股收益为0.09元，较上年同期0.14元下降35.7%[101] - 加权平均净资产收益率为2.79%，同比下降1.47个百分点[23] - 归属于母公司所有者的净利润为40,088,271.29元[113] - 母公司净利润8963.20万元[118] - 上年同期净利润2.025亿元[120] 成本和费用（同比环比） - 公司营业成本为人民币82,292.22万元，同比增长11.52%[30][34] - 营业成本同比增长11.5%至8.23亿元，上期为7.38亿元[100] - 主营业务成本为人民币71,134.55万元，同比上升0.72%[31][39] - 销售毛利率为16.12%，同比下降4.26个百分点[31][39] - 销售费用为人民币1,508.40万元，同比大幅上升44.86%[34] - 财务费用为人民币3,526.28万元，同比下降15.77%[34] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为7483.38万元人民币，同比微增0.04%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为7483.38万元人民币，与上年同期基本持平[106] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长34.0%至76,138,959.75元[110] - 投资活动产生的现金流量净额为-231.73万元人民币，较上年同期-5557.59万元人民币有所改善[106] - 投资活动产生的现金流量净额改善66.7%至-8,351,831.26元[110] - 筹资活动产生的现金流量净额为-9777.26万元人民币，较上年同期-1.09亿元人民币有所改善[107] - 筹资活动产生的现金流量净额改善14.9%至-94,113,021.95元[110] - 销售商品提供劳务收到的现金为9.61亿元人民币，同比增长12.0%[105] - 取得借款收到的现金为10.43亿元人民币，同比增长71.4%[107] - 期末现金及现金等价物余额为1.64亿元人民币，较期初下降13.3%[107] - 期末现金及现金等价物余额为160,092,042.45元[111] - 货币资金期末余额为1.89亿元人民币，较期初2.13亿元下降11.3%[92] 资产和负债 - 应收账款期末余额为3.37亿元人民币，较期初1.75亿元大幅增长92.2%[92] - 应收账款大幅增长72.3%至4.21亿元，期初为2.44亿元[95] - 存货期末余额为6.33亿元人民币，较期初7.27亿元下降12.9%[92] - 存货下降17.6%至5.20亿元，期初为6.31亿元[95] - 应收票据期末余额为0.99亿元人民币，较期初2.52亿元大幅下降60.8%[92] - 流动资产合计期末为13.18亿元人民币，较期初14.16亿元下降6.9%[92] - 短期借款增长20.7%至9.83亿元，期初为8.15亿元[93][94] - 在建工程增长16.0%至1.82亿元，期初为1.57亿元[93] - 开发支出增长90.7%至2369万元，期初为1242万元[93][95] - 未分配利润增长4.9%至3.98亿元，期初为3.79亿元[94] - 母公司未分配利润增长13.1%至5.89亿元，期初为5.20亿元[98] - 总资产为29.39亿元人民币，较上年度末下降1.83%[23] - 资产总额下降1.8%至29.39亿元，期初为29.94亿元[93][94] - 归属于上市公司股东的净资产为14.42亿元人民币，较上年度末增长1.36%[23] - 所有者权益合计同比增长1.4%至1,442,123,821.84元[114] - 未分配利润同比增长4.9%至397,854,284.41元[114] - 期末所有者权益总额16.329亿元[119] 业务线表现 - 主营业务收入为人民币84,803.24万元，同比下降4.40%[31][39] - 国外营业收入同比下降19.48%，国内营业收入同比上升1.36%[39][42] - 公司拥有4个采矿权矿山和7个探矿权矿区，探矿成果显著，有助于提高矿山开采服务年限和资源储备[43] - 公司已实现从钨精矿原矿开采到硬质合金类产品生产和销售的全产业链覆盖，是业内产业链最完整的企业之一[43] - 公司是国家高新技术企业和国家认定企业技术中心，与多所高校及研究机构合作设立博士后工作站和院士工作站[43] - 公司属有色金属采掘、冶炼及加工行业，主营钨精矿开采及钨制品深加工[122][124] - 许可经营范围包括钨精矿地下开采及仲钨酸铵、钨粉末系列等冶炼产品[122] - 一般经营项目涵盖钨、锡、铜等金属系列产品出口及水力发电业务[123] 子公司和参股公司表现 - 公司子公司赣州澳克泰工具技术有限公司注册资本为900,000,000元，总资产为950,723,637.43元，净资产为713,312,615.05元，营业收入为20,498,617.08元，营业利润为-47,575,430.50元，净利润为-45,850,464.76元[49] - 公司参股公司西安华山钨制品有限公司注册资本为120,000,000元，总资产为142,017,486.87元，净资产为133,937,924.37元，营业收入为69,881,459.17元，营业利润为11,582,823.02元，净利润为9,845,128.42元[49] 管理层讨论和指引 - 公司预计2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为-55%至-25%，变动区间为4,284.68万元至7,141.14万元，去年同期为9,521.52万元[50] 股东和股权结构 - 公司控股股东崇义章源投资控股有限公司持股比例为81.50%，持有348,987,770股，其中202,800,000股处于质押状态[81] - 报告期末普通股股东总数为25,781人[81] - 山东省国际信托有限公司持股0.24%（1,011,700股），报告期内减持188,300股[81] - 股东柴天宇持股0.12%（496,601股），报告期内新增496,601股[81] - 股东王新铭持股0.11%（490,312股），报告期内减持46,660股[81] - 控股股东崇义章源投资控股有限公司持有无限售条件股3.49亿股[82] - 控股股东通过信用交易账户持有6800万股，通过普通账户持有2.81亿股[82] - 兴业国际信托有限公司持有无限售条件股348.23万股[82] - 五矿国际信托有限公司持有无限售条件股234.46万股[82] - 山东省国际信托有限公司持有无限售条件股101.17万股[82] - 公司注册资本为428,213,646元，股份总数428,213,646股[122] 关联交易 - 关联交易销售商品给西安华山钨制品有限公司金额为1629.57万元占同类交易比例2.39%[64] - 关联交易销售西安华山粉末产品实际履行金额1629.57万元占全年预计交易金额39.72%[64] - 关联方西安华山钨制品有限公司销售商品定价为市场价22.95万元[64] - 关联方西安华山钨制品有限公司同类交易市价为23.29万元[64] - 应付关联方崇义县牛鼻垅电力有限公司债务本期发生额50.59万元[67] 非经常性损益和政府补助 - 计入当期损益的政府补助为516.02万元人民币[26] - 非经常性损益项目合计净额为298.45万元人民币[26] 利润分配和所有者权益变动 - 公司2013年度利润分配以总股本428,213,646股为基数，每10股派现金红利0.50元（含税），共派发现金红利21,410,682.30元[52] - 对所有者（或股东）的分配为21,410,682.30元[113] - 对所有者分配8564.27万元[117] - 提取盈余公积2024.96万元[117] - 专项储备本期提取8,839,134.29元[114] - 专项储备本期使用8,129,408.60元[114] - 专项储备增加370.29万元[117] - 母公司专项储备增加76.50万元[119] - 母公司所有者权益增加6898.63万元[118] - 上年同期所有者权益增加1.210亿元[120] 承诺事项 - 公司控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺持续有效且严格履行[72] - 公司依据规定为员工缴纳住房公积金的承诺自2009年起长期有效[72] - 实际控制人黄泽兰承诺不以任何方式占用公司资产（2008年4月18日生效）[73] - 董事、监事及高管承诺离职后6个月内减持股份比例不超过50%[73] - 公司制定2014-2016年股东分红回报规划（2014年4月20日股东大会通过）[73] 其他重要事项 - 公司报告期内无募集资金使用情况[45] - 公司报告期内无对外股权投资、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况[44][45] - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项及媒体质疑事项[58][59] - 公司收购崇义聂都章源钨矿（瓦窖坑白钨矿区）有形及无形资产交易价格为1420万元[62] - 中国证监会于2014年8月11日核准公司非公开发行股票（证监许可【2014】806号）[76] - 公司2014年半年度财务报告未经审计[75]

收入和利润（同比） - 营业收入为4.491亿元，同比增长3.36%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为1486.37万元，同比下降40.06%[9] - 基本每股收益为0.03元/股，同比下降50.00%[9] - 利润总额减少1263.04万元，同比下降41.47%[23][24] 成本和费用（同比） - 营业税金及附加减少167.68万元，同比下降42.66%[22][23] - 资产减值损失增加142.19万元，同比上升31.48%[22][23] - 所得税费用减少269.61万元，同比下降47.62%[23][25] 现金流表现（同比） - 经营活动产生的现金流量净额为-3882.31万元，同比下降118.52%[9] - 经营活动现金流入减少12121.36万元，同比下降26.61%[26] - 经营活动现金流出增加12727.56万元，同比上升51.76%[26][27] - 投资活动现金流入增加3266.5万元，同比激增64555.34%[26][28] - 投资活动现金流出减少1583.88万元，同比下降39.38%[26][28] 资产负债项目变化（期初与期末比较） - 应收账款期末数为2.787亿元，较期初增长58.90%[17] - 预收款项期末数为1313.7万元，较期初下降52.17%[17] - 其他非流动负债期末数为9043.61万元，较期初增长52.34%[21] - 开发支出期末数为1732.5万元，较期初增长39.49%[18] - 递延所得税资产期末数为717.48万元，较期初增长43.66%[18] - 其他流动负债期末数为0元，较期初减少2.086亿元[21] 营业外收支（同比） - 营业外收入增加239.82万元，同比增长119.55%[23] - 营业外支出减少125.27万元，同比下降50.52%[23][24] 业绩预告和影响因素 - 2014年上半年归属于上市公司股东的净利润预计下降60%至30%[34] - 2014年上半年归属于上市公司股东的净利润预计区间为2384.82万元至4173.43万元[34] - 2013年上半年归属于上市公司股东的净利润为5962.04万元[34] - 子公司募投项目产能未完全释放导致成本费用较大[34] - 钨产品市场行情低迷导致销售毛利率同比下降[34] 公司治理与承诺履行 - 公司控股股东及实际控制人严格履行避免同业竞争及资金占用承诺[32] - 公司及控股股东承诺按要求为员工补缴住房公积金并承担相关罚款[32] - 公司董事、监事及高级管理人员严格履行股票减持比例承诺[32] - 公司2013年度股东大会通过2014-2016年股东分红回报规划[33] - 所有承诺截至2014年第一季度披露日均得到严格履行[32][33]

收入和利润（同比环比） - 营业收入19.52亿元，同比增长11.93%[26] - 归属于上市公司股东的净利润1.08亿元，同比下降17.65%[26] - 扣除非经常性损益的净利润1.09亿元，同比下降15.18%[26] - 基本每股收益0.25元/股，同比下降19.35%[26] - 加权平均净资产收益率7.77%，同比下降1.65个百分点[26] - 公司实现营业收入195,247.02万元，同比增长11.93%[33] - 营业利润14,505.19万元，同比减少7.50%[33] - 归属于上市公司股东净利润10,842.57万元，同比减少17.65%[33] - 主营业务收入1,790,226,072.85元，同比增长12.60%[40] - 整体营业收入增长12.60%至17.90亿元，毛利率提升2.13个百分点至21.06%[63][64] - 仲钨酸铵产品收入同比激增60.96%至2.33亿元，毛利率提升1.3个百分点[63] - 母公司2013年度实现净利润202,495,615.93元[107] - 归属于上市公司股东的净利润为108,425,701.07元[107] - 2013年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为108,425,701.07元[113][114][115] 成本和费用（同比环比） - 营业成本149,065.34万元，同比增长8.69%[33] - 原材料成本占比90.03%同比增加3.44个百分点至13.42亿元[47] - 管理费用同比大幅增长49.07%达1.8亿元占销售收入比例升至9.23%[54][55] - 研发投入同比增长15.06%至8029.36万元占营业收入4.11%[56] - 财务费用同比增长28.45%至8493.1万元主要因贷款规模及利率上升[54][55] - 销售费用同比增长23.85%至2422.87万元[54] - 所得税费用同比增长23.22%至3547万元[54][55] - 粉末产品原材料成本占比74.6%同比增加3.27个百分点至11.12亿元[49] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额1.36亿元，同比下降26.12%[26] - 经营活动现金流量净额同比下降26.12%至1.36亿元[59] - 经营活动现金流量净额同比下降26.12%至1.36亿元，主要因原材料现金支付增加[60] 投资活动现金流 - 投资活动现金流出同比减少42.23%至1.26亿元[59] - 投资活动现金流入同比锐减73.86%至806万元，系政府补助资金减少所致[60] - 投资活动现金流出同比下降42.23%至1.26亿元，因募投项目完工后投资减少[60] 现金及等价物 - 现金及现金等价物净增加额同比大幅增长114.17%至5613万元[61] 资产和负债 - 总资产29.94亿元，同比增长7.20%[26] - 归属于上市公司股东的净资产14.23亿元，同比增长1.90%[26] - 货币资金占比提升0.91个百分点至2.13亿元，因销售回款增加[67] - 短期借款占比上升2.41个百分点至8.15亿元，反映资金需求增加[70] - 在建工程占比增长1.82个百分点至1.57亿元，因矿山及子公司工程投入增加[67] - 预收账款同比增长86.3%至2746万元，系新增客户及销售政策调整[70] 业务线表现 - 采掘总量完成139.20万吨，为年计划的110.50%，同比增长10.20%[32] - 采矿量完成93.70万吨，为年计划的115.00%，同比增长16.60%[32] - 高性能涂层刀片技术改造项目已逐步开始实现产品销售[99] - 涂层刀片项目报告期内实现销售收入76.47万元[80] - 全资子公司赣州澳克泰报告期营业收入3,164.41万元，净利润亏损9,397.78万元[84] - 参股公司西安华山钨制品净利润2,161.89万元，对公司净利润影响1,037.71万元[86] 地区表现 - 国内地区销售收入1,285,886,607.76元，同比增长16.77%[40] - 国外地区销售收入504,339,465.09元，同比增长3.20%[40] 客户和供应商 - 前五名客户合计销售金额426,918,758.07元，占年度销售总额比例21.86%[43] - 前五名供应商采购额占比22.86%达3.13亿元[51][52] - 关联方西安华山钨制品销售金额为3,403.36万元，占同类交易比例2.32%[137] - 关联交易定价采用市场价，与市场参考价25.23万元基本一致（交易价25.05万元）[137] - 关联销售实际履行金额3,403.36万元，占全年预计交易金额的73.74%[137] 管理层讨论和指引 - 公司2014年计划销售收入23亿元[92] - 公司自产钨精矿不能完全满足生产需求需外购部分[97] - 公司出口量占一定比例面临汇率波动风险[98] - 钨精矿自给率不高，部分需外部采购[14] 募集资金使用 - 公司募集资金总额为51574.34万元[76] - 报告期投入募集资金总额为16.98万元[76] - 已累计投入募集资金总额为51918.17万元[76] - 高性能高精度涂层刀片技术改造工程累计投入61950.81万元[77] - 高性能高精度涂层刀片技术改造工程累计使用募投资金31942.07万元[77] - 淘锡坑钨矿区精选厂生产线技术改造项目累计投入3099.84万元[79] - 研发中心技术改造项目累计投入2150万元[79] - 高性能高精度涂层刀片技术改造工程报告期实现效益-5451.91万元[79] - 高性能高精度涂层刀片技术改造工程追加投资至55,863.05万元，较原计划增加24,863.05万元[80] - 超募资金总额14,726.26万元已全部使用完毕[80] - 募集资金先期投入置换金额合计6,002.54万元[80] 利润分配和分红 - 利润分配预案为每10股派发现金红利0.50元（含税）[5] - 提取2013年度法定盈余公积金20,249,561.59元[107] - 2013年末母公司未分配利润为520,419,679.15元[107] - 2013年末合并报表未分配利润为379,176,695.42元[107] - 公司最近三年现金分红累计不少于年均可分配利润的30%[104] - 2013年度分红派息预案为每10股派现金红利0.50元（含税），总股本基数428,213,646股，现金分红总额21,410,682.30元[108][114][115] - 2013年度现金分红金额占合并报表归属于上市公司股东净利润的比率为19.75%[113] - 2012年度现金分红金额85,642,729.20元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的比率为65.05%[110][113] - 2011年度现金分红金额171,285,458.40元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的比率为59.70%[110][113] - 2013年末母公司未分配利润为520,419,679.15元，现金分红占利润分配总额比例为100%[114] - 2013年度提取法定盈余公积金20,249,561.59元[114][115] - 2013年度现金分红金额较2012年下降74.99%，较2011年下降87.50%[110][113] - 公司承诺现金分红比例不低于最近三年可分配利润的30%[143] - 公司利润分配可采用现金、股票或混合方式，优先推行现金分配[143] 公司资源和专利 - 公司拥有4个采矿权矿山和7个探矿权矿区[72] - 公司及子公司2013年新申请发明专利6项、实用新型专利5项、外观设计专利8项[73] - 中国钨资源量占全球65%的份额[87] - 全球50%的钨应用于硬质合金领域[87] 公司治理和结构 - 公司无控股股东非经营性资金占用，期初、新增、偿还及期末金额均为0万元，占最近一期经审计净资产比例为0%[130] - 公司报告期内无媒体质疑事项[129] - 公司报告期内无破产重整事项[131] - 公司报告期内无资产收购及出售事项[132][133] - 公司报告期内未实施股权激励计划[135] - 公司2013年股份总数保持428,213,646股不变，无限售条件股份占比从18.50%增至100%[149] - 有限售条件股份全部解除限售，数量减少348,987,770股[149] - 公司总股本三年保持稳定为428,213,646股[108][110][114] - 公司报告期内累计对外捐赠1,041.20万元[121] - 公司支付境内会计师事务所天健报酬53万元人民币，审计服务连续年限为7年[144] - 公司控股股东及实际控制人重申避免同业竞争及优先保障公司利益的承诺[142] - 公司实际控制人承诺不以任何方式占用公司资金或资产[142] - 公司董事、监事及高级管理人员离职后12个月内出售股票比例不超过50%[143] - 公司为员工缴纳住房公积金的承诺自2009年8月1日起长期有效[142] - 公司二审案件受理费负担22,432元人民币[145] - 控股股东崇义章源投资控股有限公司持有公司股份348,987,770股，占总股本81.50%[150][156] - 控股股东所持348,987,770股限售股份于2013年4月1日解除限售并上市流通[150][152] - 报告期末股东总数26,852户，年度报告披露日前第5个交易日末股东总数26,668户[156] - 控股股东质押股份136,020,000股[156] - 第二大股东兴业国际信托有限公司持股3,482,332股，占比0.81%[156] - 第三大股东五矿国际信托有限公司持股2,344,620股，占比0.55%[156] - 第四大股东西藏湃龙投资有限公司持股1,244,935股，报告期内减持1,217,681股[156] - 第六大股东中国人寿保险股份有限公司持股888,402股，报告期内增持301,600股[156] - 控股股东2013年末总资产149,481.89万元，净资产62,038.52万元[159] - 控股股东2013年营业收入25,606.89万元，净利润3,109.12万元[159] - 所有董事、监事及高级管理人员期初持股数均为0股[164][165] - 所有董事、监事及高级管理人员本期增持股份均为0股[164][165] - 所有董事、监事及高级管理人员本期减持股份均为0股[164][165] - 所有董事、监事及高级管理人员期末持股数均为0股[164][165] - 公司现任董事会成员共11名，其中独立董事4名[166] - 董事长黄泽兰自2007年11月起担任公司董事长[166] - 总经理黄世春拥有法学学士和伦敦大学社会科学硕士学位[166] - 常务副总经理赵立夫为硕士学位及高级工程师[166] - 副总经理兼财务总监范迪曜为本科学历[167] - 副总经理兼董事会秘书刘佶拥有清华大学硕士学位[168] - 公司2014年2月16日第一次临时股东大会审议通过董事会换届选举议案，陈毓川、仝允桓、于月光离任独立董事[170] - 公司监事会由3名成员组成，包括张宗伟、刘军和黄华萍[171] - 公司高级管理人员包括总经理黄世春、常务副总经理赵立夫等共10人[172][173][174][175] - 黄泽兰在崇义章源投资控股有限公司任董事长，任期至2016年9月9日，不在股东单位领取报酬[176] - 赖香英在崇义章源投资控股有限公司任总经理，任期至2015年8月21日，不在股东单位领取报酬[176] - 黄华萍在崇义章源投资控股有限公司任财务部副经理，在股东单位领取报酬[176] - 黄泽兰在赣州银行股份有限公司任董事，任期至2014年8月24日，不在其他单位领取报酬[179] - 公司董事、监事报酬由董事会薪酬与考核委员会确定后提交股东大会批准[180] - 公司高级管理人员报酬由董事会薪酬与考核委员会确定后提交董事会批准[180] - 独立董事履职费用由公司承担[181] - 公司董事、监事及高管基本年薪的60%按月发放，40%年终考核发放[183] - 独立董事履职费用（差旅费、办公费等）由公司承担[184] - 报告期内董事、监事及高管应付报酬总额为634.4万元，实际获得报酬总额为658.4万元（含股东单位报酬24万元）[185][186] - 报告期内公司完善了《内幕信息知情人登记管理制度》《信息披露制度》等治理制度[196] - 公司董事会由10名董事组成[199] - 董事会中包含4名独立董事[199] - 董事会下设4个专门委员会[199] - 控股股东为崇义章源投资控股有限公司，实际控制人为董事长黄泽兰[198] 员工情况 - 生产人员占比最高达79.47%（2717人），其次为研发技术人员占比12.61%（431人）[190] - 员工学历以中专及以下为主（占比67.82%，2319人），硕士及以上学历仅32人（占比0.94%）[192] - 公司员工总数3419人，其中销售人员51人（占比1.49%），财务人员34人（占比0.99%）[190] - 需公司承担费用的离退休职工人数为71人[193] - 公司为员工缴纳基本养老、医疗、失业、工伤、生育保险及住房公积金[193] 关联方交易 - 母公司崇义章源投资控股有限公司应收债权期初0万元，本期发生44.71万元，期末余额0万元[139] - 母公司应付债务期初0万元，本期发生35.70万元，期末余额0万元[139]