业绩总结 - 2024年度公司营业收入625,316.82万元，净利润 -44,560.89万元[5] - 2024年度母公司净利润 -15,095.08万元，可供股东分配利润 -16,313.84万元[5] - 2024年度公司合并报表可供分配利润167,332.92万元[5] - 2024年度利润分配预案为不派现、不送股、不转增[6] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司资产总额1,680,089.43万元，负债总额700,016.23万元，所有者权益818,641.12万元[5] 人员薪酬 - 未担任管理职务的非独立董事李振平薪酬标准为174万元/年[8] - 公司独立董事津贴为10万元/年（税前）[9] 会议相关 - 第六届董事会第二十一次会议于2025年4月25日召开，7名董事全部出席[3] - 会议审议通过多项议案，部分需提交2024年年度股东大会审议[4] 审计相关 - 同意续聘安永华明为2025年度审计机构，审计费待协商[7] 股份与资本 - 2020年5月28日公司公开发行3144.04万张可转债，发行总额314404万元[11] - 2024年3月31日至2025年3月31日，公司股份总数和注册资本有变更[11] 制度与会议 - 公司拟取消监事会，相关议案待年度股东大会审议[11] - 公司拟修订多项制度，议案均需年度股东大会审议[12][13][14][15] - 公司同意于2025年5月20日召开2024年年度股东大会[15] 报告与人事 - 公司审议通过《2025年第一季度报告》[17] - 公司同意聘任王梓漪女士担任董事会秘书[17]

业绩总结 - 2024年母公司净利润 -15,095.08万元，可供股东分配利润 -16,313.84万元[3] - 2024年公司归属上市股东净利润 -44,560.89万元，合并报表可供分配利润 167,332.92万元[3] - 2024年现金分红总额为0元[4] 未来展望 - 采取措施优化业务结构，提高盈利能力，改善母公司财务状况[6]

主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益为 -0.4400元，较2023年的 -0.5600元增长21.43%，2022年为 -0.3700元 [1] - 2024年每股净资产为7.94元，较2023年的9.29元下降14.53%，2022年为10.29元 [1] - 2024年每股公积金为4.88元，较2023年的5.78元下降15.57%，2022年为5.76元 [1] - 2024年每股未分配利润为1.66元，较2023年的2.10元下降20.95%，2022年为3.07元 [1] - 2024年营业收入为62.53亿元，较2023年的49.27亿元增长26.91%，2022年为49亿元 [1] - 2024年净利润为 -4.46亿元，较2023年的 -5.68亿元增长21.48%，2022年为 -3.72亿元 [1] - 2024年净资产收益率为 -5.19%，较2023年的 -5.66%增长8.3%，2022年为 -3.53% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有35422.83万股，累计占流通股比35.43%，较上期增加806.00万股 [2] - 淄博蓝帆投资有限公司持有23478.11万股，占总股本比例23.49%，持股数量不变 [3] - 李彪持有3000.31万股，占总股本比例3.00%，持股数量不变 [3] - 香港中央结算有限公司持有2493.45万股，占总股本比例2.49%，较上期增加157.98万股 [3] - 陆洋持有1601.00万股，占总股本比例1.60%，较上期增加640.00万股 [3] - 张永良持有1460.00万股，占总股本比例1.46%，较上期增加81.70万股 [3] - 中轩投资有限公司持有1396.71万股，占总股本比例1.40%，持股数量不变 [3] - 李丹宁持有614.57万股，占总股本比例0.61%，持股数量不变 [3] - 广州市昊盟计算机科技有限公司持有613.20万股，占总股本比例0.61%，持股数量不变 [3] - 梁光明持有399.00万股，占总股本比例0.40%，较上期增加33.00万股 [3] - 李新田持有366.48万股，占总股本比例0.37%，为新进股东 [3] - 钟宝申较上个报告期退出前十大股东，上期持有473.16万股，占总股本比例0.47% [3] 分红送配方案情况 - 公司不分配不转增 [3]

本报告依据中国资产评估准则编制 蓝帆医疗股份有限公司 拟以财务报告为目的商誉减值测试涉及 合并CB Cardio Holdings II Limited 及 CB Cardio Holdings V Limited后商誉所在资产 组组合可收回金额 资产评估报告 万隆评财字（2025）第40036号 | 声 明 1 | | --- | | 资产评估报告摘要 2 | | 资产评估报告 4 | | 一、 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 4 | | 二、 评估目的 24 | | 三、 评估对象和范围 25 | | 四、 价值类型 31 | | 五、 评估基准日 32 | | 六、 评估依据 33 | | 七、 评估方法 36 | | 八、 评估程序实施过程和情况 41 | | 九、 评估假设 45 | | 十、 评估结论 47 | | 十一、特别事项说明 49 | | 十二、资产评估报告使用限制 51 | | 十三、资产评估报告日 53 | | 资产评估报告附件： 54 | 蓝帆医疗股份有限公司拟以财务报告为目的商誉减值测试涉及合并 CB Cardio Holdings II Lim ...

业绩总结 - 安永华明于2025年4月25日对蓝帆医疗2024年度财报出具无保留意见审计报告[2] 数据相关 - Biosensors年初往来余额56642.25万元，年累计发生540.71万元，偿还44867.96万元，年末余额10816.10万元[6] - 山东蓝帆新材料年初往来余额8800万元，偿还8800万元，年末余额为0[6] - 淄博蓝帆防护用品年初往来余额49158万元，年累计发生4400万元，偿还15658万元，年末余额37900万元[6] - 截至2024年末，公司及其子公司未对控股股东及所属企业提供担保[9]

财务数据 - 2024年12月31日公司资产总计35798.85万元，负债合计5600.98万元，股东权益30197.87万元[17][24] - 2024年营业收入25446.77万元，营业成本18729.56万元，利润总额3842.72万元，净利润3054.89万元[19] - 2025年预计营业收入27888.20万元，2026年预计为29282.61万元[60] - 蓝帆医疗注册资本100710.5539万人民币，武汉必凯尔注册资本1845.0409万元[11][12] - 截止评估基准日，商誉账面价值4921.82万元，未计提减值准备[26] - 不含商誉的资产组合计5647.24万元，含商誉的资产组合计10569.06万元[26] 股权信息 - 2020年7月蓝帆医疗出资1845.0409万元取得武汉必凯尔100%股权[15] - 2016 - 2020年武汉必凯尔历经多次股权变更[13][14][15] 商标专利 - 武汉必凯尔有“高格GAUKE图文”等多个商标，注册时间跨度从2006 - 2022年[32] - 湖北高德急救防护用品有限公司多个商标于2019年注册[44][46][48] - 公司有多项已授权或处于不同申请状态的专利[27][29][31] 评估相关 - 评估基准日为2024年12月31日，报告日为2025年4月25日[8][101] - 评估目的为商誉减值测试，对象为包含商誉资产组可收回金额[21][22] - 采用预计未来现金流量现值法计算，可收回金额为20700.00万元[88] - 评估预测期为5年，从2025年1月至2029年12月，收益期无固定期限[71] - 无风险收益率1.68%，市场风险溢价约5.88%[73][74][75] - 经布鲁姆调整后平均βU为0.5346，预期风险系数βL为0.5346[79][80] - 被评估企业特有风险超额回报率4.30%，债务资本成本Rd取3.60%[82] 资产组情况 - 申报的资产组包括固定资产、使用权资产等[56] - 纳入资产组的房屋建筑物、设备类固定资产等有相应账面值[57][58]

业绩总结 - 2024年度营业收入6,253,168,236.58元，上年度4,927,074,862.96元[6] - 2024年度营业收入扣除项目合计73,688,566.11元，占比1.18%，上年度69,442,193.96元，占比1.41%[6] - 2024年营业收入扣除后金额6,179,479,670.47元，上年度4,857,632,669.00元[6]

公司基本信息 - 蓝帆医疗注册资本为100,710.5539万元人民币[14] 资产数据 - 资产组非流动资产账面价为18,213.98万元，合并报表账面价值为20,339.90万元[9] - 固定资产账面价为4,830.31万元，合并报表账面价值为4,830.31万元[9] - 在建工程账面价为1,889.36万元，合并报表账面价值为1,889.36万元[9] - 无形资产账面价为431.62万元，合并报表账面价值为2,557.55万元[9] - 开发支出账面价为10,905.12万元，合并报表账面价值为10,905.12万元[9] - 长期待摊费用账面价为75.62万元，合并报表账面价值为75.62万元[9] - 合并报表计入的商誉原值为99,009.58万元[9] - 完全商誉的资产组合计为119,349.48万元[9] - 资产组可收回金额评估值为16,717.96万欧元，折算后为125,814.35万元人民币[10] 收购与NVT AG数据 - 蓝帆医疗收购剥离后NVT股权，CBCARDIO HOLDINGS II LIMITED持股51,000股，持股比例100%[16][18] - 2022 - 2024年NVT AG资产总额分别为234,837,981元、253,587,352元、281,873,844元[18] - 2022 - 2024年NVT AG负债总额分别为182,622,524元、219,106,841元、264,011,877元[18] - 2022 - 2024年NVT AG所有者权益分别为52,215,457元、34,480,511元、17,861,967元[18] - 2022 - 2024年NVT AG营业收入分别为53,698,624元、74,174,257元、101,876,459元[18] - 2022 - 2024年NVT AG净利润分别为 - 152,237,386元、 - 84,875,694元、 - 61,178,271元[19] - NVT AG所得税率为13.744%，NVT GmbH所得税率为18%[20] - 评估基准日NVT AG介入主动脉瓣膜业务资产总计281,873,844元，负债总计264,011,877元，净资产17,861,967元[25] - 蓝帆医疗子公司2020年6月8日以97,941,025.72欧元购买NVT AG100%股权，形成商誉131,559,458.09欧元，经汇率调整后合并报表商誉990,095,808.17元[27] - 评估基准日2024年12月31日，NVT AG可辨认净资产公允价值总额为 - 33,618,432.37欧元，未计提商誉减值准备[27,29,42] 产品信息 - Allegra 2017年获CE注册，可销往除中、美、日以外国家及地区[17] 评估相关 - 公司拟以财务报告为目的对合并NVT AG介入主动脉瓣膜业务后商誉所在资产组组合可收回金额进行评估[51] - 2024年公司委托万隆（上海）资产评估有限公司以2023年12月31日为基准日进行评估，评估方法为收益法，本期与上期评估方法相同未变更[54] - 本次评估以收益法计算的委估资产组预计未来净现金流量现值作为可收回金额[54] - 资产组预计未来现金流量口径为归属于资产组组合现金流，选用税前现金流折现模型[56] - 折现率选取税前加权平均资本成本，依据业务价值税前与税后现金流折现值相等假设，由税后加权平均资本成本转换迭代得出[56][57] - 权益资本成本采用资本资产定价修正模型确定[57] - 本次评估收益期确定为无限期，预测期间为10年，详细预测期后为永续期[58] - 计算资产预计未来现金流量现值时，不考虑单项资产或资产组内主要资产项目的改良或重置，资产组内资产项目于预测期末的变现净值应纳入计算[51] - 计算公允价值减去处置费用的净额时，可按公平交易中销售协议价格或活跃市场价格计算公允价值，无活跃市场时可参照企业价值评估思路及方法计算[51] - 可收回金额等于资产预计未来现金流量的现值或者公允价值减去处置费用的净额孰高者[50] - 资产评估专业人员于2025年1月20日至2025年4月10日对评估对象涉及的资产和负债进行清查核实[64] - 公司对被评估单位相关人员进行培训并解答填报问题[62] - 公司对项目团队成员讲解评估目的背景等内容[63] - 评估项目组与委托人、签字会计师沟通明确评估业务基本事项等内容[65] - 资产评估专业人员指导被评估单位填报资产并收集资料[67] - 资产评估专业人员审查被评估单位填报的资产评估明细表并反馈完善[68] - 评估人员对被评估单位填报的资产进行现场勘察[69] - 资产评估组开展市场调研，筛选、分析、整理资料，选择评估方法并测算[74] - 资产评估师综合分析测算结果形成评估结论，编制并审核报告后提交[76] - 评估假设包括公开市场假设、继续使用假设等多种假设[77] - 脉瓣膜业务后商誉所在资产组组合预计未来现金流量现值为16717.96万欧元，折算后为125814.35万元人民币[83] - 以商誉所在资产组预计未来现金流量的现值16717.96万欧元作为商誉所在资产组可收回金额，折算后为125814.35万元人民币[85] - 非流动资产账面金额为20339.90万元人民币[88] - 不含商誉的资产组组合合计账面金额为20339.90万元人民币[88] - 合并报表计入的商誉原值为99009.58万元人民币[88] - 完全商誉的资产组合计账面金额为119349.48万元人民币，评估值为125814.35万元人民币，增加值为6464.87万元人民币，增值率为5.42%[88] - 评估基准日为2024年12月31日，评估结论自评估基准日起壹年内使用有效[87][88] - 资产评估报告日为2025年4月25日[96] - 资产评估报告评估结论的使用有效期自评估基准日至2025年12月30日止[95] - 纳入本次评估范围的资产组涉及Bluesail New Valve Technology Asia Limited等多家公司[92]

财务审计 - 审计认为公司2024年财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况等[4] - 审计报告编号为安永华明（2025）审字第70038396_X01号[4] - 审计报告日期为2025年4月25日[14] 资产负债 - 2024年末资产总计168.01亿元，2023年末为156.33亿元[15] - 2024年末负债合计70.00亿元，2023年末为60.85亿元[17] - 2024年末所有者权益合计98.01亿元，2023年末为95.48亿元[17] 经营业绩 - 2024年营业收入为62.53亿美元，2023年为49.27亿美元，同比增长26.91%[19] - 2024年净利润为 - 4.65亿美元，2023年为 - 5.68亿美元，亏损收窄18.19%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1.36亿美元，2023年为 - 7288.58万美元[27] 现金流量 - 2024年筹资活动现金流入小计33.54亿美元，流出小计20.31亿美元，现金流量净额13.23亿美元[29] - 2024年末现金及现金等价物余额18.22亿美元，较年初增加7.36亿美元[29] 商誉情况 - 截至2024年12月31日，收购形成的商誉原值为66.6536202664亿元，净值为28.1691173493亿元[7] - 管理层至少每年对商誉进行减值测试，可收回金额采用预计未来现金流量现值[7] 关联交易 - 公司2024年度向关联方采购金额合计为9.9112597486亿元[8] 主要资产 - 2024年末货币资金合计19.54亿元，2023年为12.82亿元[143] - 2024年应收账款账面余额13.48亿元，坏账准备1.11亿元[144] - 2024年存货账面余额1317173571.01元，跌价准备94927975.57元[155] 在建工程 - 2024年在建工程为1032760072.41元，2023年为690777360.46元[167] - 重要在建工程项目一预算2332604500.00元，年末余额654849277.11元，工程投入占预算比例28.07%[169] 递延所得税 - 2024年未经抵销的递延所得税资产合计115.83亿元，递延所得税负债合计109.44亿元[184][185] - 2024年抵销后递延所得税资产余额为10.08亿元，递延所得税负债余额为6.69亿元[185] 受限资产与担保 - 2024年所有权或使用权受限资产账面余额为263.57亿元，账面价值为212.90亿元[188][189] - 公司将大额存单质押为子公司借款担保，以子公司股权为借款提供质押担保[189][190]

蓝帆医疗股份有限公司 内部控制审计报告 2024年12月31日 内部控制审计报告 安永华明（2025）专字第70038396_X03号 蓝帆医疗股份有限公司 蓝帆医疗股份有限公司全体股东： 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计 意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况 的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内 部控制审计结果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，蓝帆医疗股份有限公司于2024年12月31日按照《企业内部控制基本 规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审 计了蓝帆医疗股份有限公司2024年12月31日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制 评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性 ...