公司对蓝帆柏盛资本规划及回购义务的回应 - 公司表示将根据交易所规则积极稳妥推进心脑血管事业部主体蓝帆柏盛的资本规划工作 [1] - 蓝帆柏盛因A轮融资形成的回购义务触发节点已协商延迟至2026年3月31日 [1] 蓝帆柏盛经营与财务表现 - 蓝帆柏盛2025年前三季度实现营业收入超10亿元，较去年同期增长超过20% [1] - 公司实现扭亏为盈并贡献了显著的经营利润，保持积极向上的发展趋势 [1] 资本市场环境与沟通情况 - 国内创新医疗器械市场融资功能正在修复，为更灵活的资本规划创造了有利条件 [1] - 公司与蓝帆柏盛投资人保持密切沟通，就相应股东权利触发节点进行合理协商 [1] 未来资本运作预期与安排 - 基于良好的业绩表现、改善的资本市场环境以及与投资人的充分沟通，预计相关融资安排具备备选解决方案 [1] - 蓝帆柏盛后续的融资等资本运作进程将严格按照有关法律法规及时履行信息披露义务 [1]

公司债务构成与到期安排 - 公司一年内到期债务主要由三部分构成：2020年发行的可转换公司债券将于明年5月到期、心脑血管事业部柏盛国际私有化产生的外币借款（每3年续期一次，目前处于下次续期前一年）、蓝帆柏盛A轮融资潜在回购义务确认的金融负债 [1] - 针对上述债务，公司计划分别通过下修转股价和提振股价促进转股或部分转股、继续进行贷款续期或置换、与相关投资者沟通达成妥善方案等方式，以实现短期债务的明显降低 [1] 公司经营与现金流状况 - 截至2025年9月30日，公司货币资金及交易性金融资产合计约21.99亿元 [1] - 2025年1-9月公司合计实现经营活动现金流量净额2.27亿元，较去年同期由负转正并实现显著流入，预计未来有望继续贡献正向现金流 [1] - 公司心脑血管事业部主体蓝帆柏盛经营情况显著向好、迈入盈利周期，为相关负债的妥善处理创造了有利条件 [1] 公司资产与融资能力 - 公司尚有较大额度的银行授信额度尚未使用，可用资产充裕，具有较大的融资空间 [1] - 公司旗下控股、参股公司融资能力突出，具有较强的股权变现和吸纳融资的能力 [1] - 2024年6月，公司子公司山东健康科技通过增资扩股引入外国产业投资者Hua Kee Co., Ltd.（HKG），后者以现金方式增资2亿美元，去年实缴1亿美元，今年将剩余1亿美元全部实缴到位，显著增强了公司的整体流动性和债务兑付能力 [1] - 公司心脑血管事业部主体蓝帆柏盛、其他下属事业部、对外投资与孵化业务也都有明确的市场价值和融资空间 [1] 公司承诺与后续计划 - 公司愿意见到可转债转股，无法转股的则保障兑付 [1] - 公司已在逐步落实战略调整与融资举措，将全方面保障未转股的可转债到期兑付，做好相关资金储备 [1]

公司短期债务构成 - 公司一年内到期的非流动负债总计约40亿元 具体包括一年内到期的长期借款约10.2亿元 一年内到期的应付债券约15.7亿元 一年内到期的长期应付款约14亿元 一年内到期的长期负债约1.1亿元 [1] - 上述债务主要由三部分构成 一是2020年发行的可转换公司债券将于明年5月到期 二是心脑血管事业部柏盛国际被收购前私有化产生的外币借款 过往每3年续期一次 目前处于下次续期前一年 三是蓝帆柏盛A轮融资潜在回购义务在合并层面确认的金融负债 [1] 公司偿债能力与资金状况 - 截至2025年9月30日 公司货币资金及交易性金融资产合计约21.99亿元 [1] - 2025年1-9月公司合计实现经营活动现金流量净额2.27亿元 较去年同期由负转正并实现显著流入 [1] - 公司尚有较大额度的银行授信额度尚未使用 可用资产充裕 具有较大的融资空间 [1] 公司应对债务的策略与举措 - 对于可转换公司债券 公司愿意见到转股 无法转股的则保障兑付 计划通过下修转股价和提振股价促进转股或部分转股 [1] - 对于外币借款 计划继续进行贷款续期或置换 [1] - 对于A轮融资潜在回购义务形成的负债 计划与相关投资者沟通达成妥善方案 [1] - 公司预计随着心脑血管事业部主体蓝帆柏盛经营情况显著向好 迈入盈利周期 将为相关负债的妥善处理创造有利条件 [1] 公司资产盘活与融资进展 - 公司旗下控股 参股公司融资能力突出 具有较强的股权变现和吸纳融资的能力 [1] - 2024年6月公司公告子公司增资扩股引入外国产业投资者 泰国产业投资者Hua Kee Co., Ltd. (HKG) 以现金方式向山东健康科技增资2亿美元 去年实缴到位1亿美元 今年将剩余1亿美元也全部实缴到位 显著增强了公司的整体流动性和债务兑付能力 [1] - 公司心脑血管事业部主体蓝帆柏盛 公司其他下属事业部 对外投资与孵化业务也都有明确的市场价值和融资空间 [1]

可转债发行 - 2020年5月28日公开发行3144.04万张可转换公司债券，总额314404万元[4] - 2020年6月19日314404万元可转债在深交所挂牌交易[4] 转股价格调整 - 2021年6月23日转股价格由17.79元/股调为18.64元/股[5] - 2021年因2020年度利润分配转股价格由18.64元/股调为18.24元/股[6] - 2023年因2022年度利润分配转股价格由18.24元/股调为17.84元/股[6] - 2024年5月21日起转股价格向下修正为12.50元/股[8] - 2025年7月8日起转股价格向下修正为12.00元/股[9] - 2025年8月15日起转股价格向下修正为11.50元/股[10] - 2025年9月23日起转股价格向下修正为10.50元/股[11] - 2025年12月16日起转股价格向下修正为9.50元/股[16] 价格修正条件与决策 - 可转债存续期满足条件董事会有权提修正方案[13] - 2025年11月28日股价触发转股价格向下修正条件[14] - 2025年11月28日董事会审议通过提议修正转股价格议案[15] - 2025年12月15日股东会和董事会审议通过修正议案[15] 股价数据 - 2025年第六次临时股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价为5.62元/股[16] - 2025年第六次临时股东会召开日前一个交易日公司股票交易均价为5.21元/股[16]

会议时间 - 2025年11月28日召开董事会决议召集股东会[5] - 11月29日发出召开股东会通知[7] - 12月15日下午14：00现场会议召开，网络投票9:15至15:00[8] 参会情况 - 现场13名代表298,054,201股占29.5942%[12] - 网络421名代表14,761,471股占1.4657%[12] - 中小投资者428人代表68,134,881股占6.7652%[12] 议案表决 - 《关于修正“蓝帆转债”转股价格议案》，97.0930%同意[16] - 中小投资者86.6536%同意该议案[16] 会议结论 - 律师认为会议合法有效[17]

参会情况 - 出席会议股东及代表共434名，代表股份3.12815672亿股，占比31.0599%[4] - 现场参会13名，代表股份2.98054201亿股，占比29.5942%[4] - 网络参会421名，代表股份1476.1471万股，占比1.4657%[4] 议案表决 - 《向下修正“蓝帆转债”转股价格议案》同意3.03722085亿股，占比97.0930%[5] - 中小投资者同意5904.1294万股，占比86.6536%[5]

会议相关 - 第六届董事会第三十六次会议于2025年12月15日召开，应到8人实到7人[3] 股价数据 - 2025年第六次临时股东会前二十个交易日股票交易均价5.62元/股[4] - 前一个交易日股票交易均价5.21元/股[4] 转股价格调整 - 董事会决定“蓝帆转债”转股价格向下修正为9.50元/股，12月16日生效[4] - 《关于向下修正“蓝帆转债”转股价格的议案》8票同意，0票反对和弃权[5]

公司公告核心信息 - 蓝帆医疗发布公告，对“蓝帆转债”的转股价格进行修正 [1] - 修正后的转股价格确定为9.5元/股 [1] - 新的转股价格将于2025年12月16日起正式生效 [1]

公司对市场数据的澄清与说明 - 公司回应称，目前血管内冲击波治疗仪尚无官方公开的完整招标及中标数量数据，投资者所查阅到的信息可能仅来源于个别医院发布的自身采购结果，不代表整体市场情况 [1] 公司核心产品SoniCracker冲击波治疗系统的竞争优势 - 公司自主研发的一次性使用冠脉血管内冲击波导管—SoniCracker-CL是国内首批上市的国产冠脉血管内冲击波导管之一，也是目前国内规格型号最齐全的冲击波导管 [1] - 该产品搭配公司自主研发的冠脉血管内冲击波治疗设备，组成SoniCracker冲击波治疗系统，采用了升级的输送系统及球囊体设计，大幅提升了操作性能 [1] - 基于原创专利电极设计，产品工作时能释放高强度且均匀的声波能量，使其治疗效果较同类型产品更加稳定 [1] 产品的市场进展与商业化 - 自2024年获批上市以来，SoniCracker-CL不仅在国内市场实现销售，亦借助公司在全球成熟的准入能力与销售网络，成功在海外市场完成商业化落地 [1] 临床研究与未来展望 - 2024年8月，公司联合首都医科大学附属北京潞河医院已启动SONICURE临床研究，填补了血管内冲击波系统在因严重钙化引起的支架膨胀不良的ISR（支架内再狭窄）治疗领域的证据空白 [1] - 公司相信，随着临床端对血管内冲击波技术认知度的提升，以及产品不断拓展适应症边界，该产品将为公司业绩带来新的增长动力 [1]

公司财务与资本配置 - 蓝帆医疗及子公司计划使用不超过11亿元人民币的闲置自有资金购买理财产品 [1] - 所购理财产品需具备安全性高、流动性好的特点 [1] - 该资金额度在董事会审议通过之日起12个月内可滚动使用 [1]