关于子公司增资扩股引入外国产业投资者的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、交易概述 蓝帆医疗股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 6 月 19 日召开第六届董 事会第十一次会议，审议通过了《关于子公司增资扩股引入外国产业投资者的议案》， 公司的全资子公司山东蓝帆健康科技有限公司（以下简称"山东健康科技"）以增资扩 股方式引入泰国产业投资者 Hua Kee Co., Ltd.（以下简称"HKG"或"本次投资方"）。 本次投资方按照交易前估值人民币 211,645.73 万元以现金方式增资 2 亿美元（折合人 民币约 142,072.00 万元），认购山东健康科技新增注册资本人民币 139,178.88 万元， 剩余人民币 2,893.12 万元计入资本公积。本次增资款将分两个阶段缴付，每个阶段付 款 1 亿美元（折合人民币约 71,036.00 万元），根据山东健康科技实收资本的认缴情况， 公司持有山东健康科技的股权比例将由 100%逐步降低至 59.83%，HKG 将逐步持有山 东健康科技 40.17%的股份，山东健康科技 ...

| 证券代码：002382 | 证券简称：蓝帆医疗 | 公告编号：2024-073 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128108 | 债券简称：蓝帆转债 | | 蓝帆医疗股份有限公司 关于控股股东部分股份解除质押及再质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 蓝帆医疗股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于近日接到控股股东 淄博蓝帆投资有限公司（以下简称"蓝帆投资"）的通知，获悉蓝帆投资将其持有的本 公司部分股份办理了解除质押及再质押手续，具体情况如下： 上述股份的质押情况，详见公司于 2023 年 7 月 1 日披露在指定信息媒体的《关于 公司控股股东部分股份解除质押及再质押的公告》（公告编号：2023-045）。 二、股东股份质押基本情况 截至公告披露日，蓝帆投资及其一致行动人李振平先生所持股份累计质押情况如 | | | | 本次质 | 本次质 | 占其 | 占公 | 已质押股份 | | 未质押股份 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | - ...

分组1 - 公司2024年上半年预计亏损14,000万元至20,000万元，比上年同期增长15.47%-40.83%[4] 分组2 - 公司防护事业部2024年上半年手套产品综合销量和生产量较去年同期增长近37%，营收同比增长超过40%[9] - 公司防护事业部2024年上半年毛利率较去年同期提升约8个百分点，亏损实现较大收窄[9] 分组3 - 公司心脑血管事业部2024年上半年实现销售收入约5.7亿元，同比增长约12%[10] - 公司心脑血管事业部2024年上半年瓣膜销售收入相比去年同期增长超过80%[13] 分组4 - 公司护理事业部2024年上半年盈利约1,400万元，毛利率进一步提升[15] - 公司护理事业部2024年上半年自动化包装成本较手工包装降低约12%[17] 分组5 - 子公司北京蓝帆柏盛医疗科技股份有限公司引入战略投资10亿元，公司总部新增计提财务费用约2,700万元[18]

可转债情况 - 2020年5月28日公开发行3144.04万张可转债，总额314404万元[3] - 转股价格为17.84元/股、12.50元/股（2024年5月21日起生效）[3] - 转股时间为2020年12月3日至2026年5月27日[3] - 2024年二季度蓝帆转债因转股减少208000元，转股16447股[5] - 截至2024年6月28日，可转债余额为1520562700元[5] 股本情况 - 2024年二季度前，限售股7431875股，占比0.74%[6] - 2024年二季度前，无限售股999673664股，占比99.26%[6] - 2024年二季度前，总股本1007105539股[6] - 2024年二季度后，无限售股999690111股，占比99.26%[6] - 2024年二季度后，总股本1007121986股[6]

市场扩张和并购 - 大兴临空发展基金按49亿元投前估值向蓝帆柏盛增资1亿元，获2%股权[3] - 公司可对蓝帆柏盛6 - 8亿元债权实施债转股，完成后投后估值56 - 58亿元[4] 股权结构 - 截至公告日，公司实施8亿元债转股，对蓝帆柏盛持股82.7586%[5][6] - 蓝帆医疗对蓝帆柏盛出资8187.4976万元，占比55.3957%[7] - Bluesail New Valve Technology HK Limited出资2005.6184万元，占比13.5698%[7] 注册资本 - 蓝帆柏盛注册资本增加至14780.0182万元[5][6]

业绩数据 - 2023年营业总收入49.27亿元，同比增长0.54%，利润总额 - 6.23亿元，亏损规模同比扩大[102][104] - 2024年1 - 3月营业总收入14.55亿元，同比增长32.96%，利润总额 - 1.04亿元，亏损规模扩大[62] - 2023年健康防护产品收入36.06亿元，同比下降4.77%，心脑血管产品收入9.81亿元，同比增长28.37%[63] 用户数据相关 - 2023年一次性PVC手套出口数量同比增长8.4%，占我国PVC手套出口市场份额约23%[15] - 2023年丁腈手套出口数量同比增长26%，占我国丁腈手套出口市场份额超20%[15] 未来展望 - 2024 - 2030年全球医用手套市场预计年复合增长率5.2%，2030年销售额达2416亿元[35] 新产品和新技术研发 - 2023年研发投入3.87亿元，占营业总收入的比重为7.86%[43] 市场扩张和并购 - 截至2024年3月底，蓝帆柏盛已收到9亿元增资款项，拟再引入大兴临空发展基金增资1亿元[11][15] - 2024年6月19日，HKG拟2亿美元增资山东健康科技，公司持股比例将降至59.83%[11][16] 其他新策略 - 2024年3月28日，王丹和Thomas Kenneth Graham辞职后专职子公司职务[47] 财务指标 - 2022 - 2024年3月，现金类资产分别为25.26亿元、15.90亿元、22.51亿元[21] - 2022 - 2024年3月，全部债务分别为32.12亿元、40.40亿元、51.20亿元[125] - 2022 - 2024年3月，资产负债率分别为33.52%、38.92%、42.59%[125] 产品产销 - 2023年健康防护产品产量373.09亿支，同比增长21.45%，销量377.16亿支，同比增长14.45%[15] - 2023年心脑血管产品销量85.84万条，同比增长11.36%[15] 集采价格 - 2023年心跃®、心阔®支架新集采中标价分别为824元/条和845元/条，较首次大幅上涨[15] 股权质押 - 截至2024年6月19日，蓝帆投资质押公司股份1.83亿股，占其所持股份的78.07%，合并质押率为76.27%[18][27] 信用评级 - 联合资信维持公司主体长期信用等级和“蓝帆转债”信用等级为AA，评级展望为稳定[5] 资金流情况 - 2023年经营活动现金为 - 0.73亿元，同比由净流入转为净流出[18][21] - 2024年1 - 3月，经营活动现金净流出0.45亿元，投资活动现金净流出3.05亿元，筹资活动现金净流入9.99亿元[105][106] 资产情况 - 截至2023年底，商誉账面价值38.74亿元，占资产总额的24.78%，已计提减值准备37.92亿元[18] - 截至2024年3月底，公司合并资产总额164.97亿元，所有者权益94.71亿元[28] 债务情况 - 2023年底全部债务40.40亿元，较上年底增长25.78%；2024年3月底为51.20亿元，较上年底增长26.71%[18][21] 子公司情况 - 截至2023年底，公司合并范围内员工共8094人，子公司55家[28] 转股情况 - 截至2024年3月底，“蓝帆转债”转股价格为17.84元/股，2024年5月21日起修正为12.50元/股[29] 市场份额 - 2023年中选心脏支架使用量达218万条，较2022年增长35万条[34] 业务占比 - 2023年健康防护业务收入占比超70%且同比下降，心脑血管产品收入同比增长28.37%[61] 产品毛利率 - 2023年健康防护产品毛利率为负，心脑血管产品毛利率同比上升[61] 产能利用率 - 2023年健康防护产品产能利用率为80.04%，同比上升14.14个百分点[15] - 2024年1 - 3月健康防护产品产能利用率达到100%[66] 原材料情况 - 2023年健康防护产品除降粘剂外主要原材料价格同比下降，心脑血管产品原材料采购均价分化[76] 采购销售情况 - 2023年向前五名客户销售金额为5.67亿元，占销售总额比例为11.50%，无关联销售情况[75] - 2023年向前五名供应商采购金额占年度采购总额的比例为43.01%，关联方采购额占比21.26%[79] 周转次数 - 2023年销售债权周转次数降至6.09次，存货周转次数升至4.38次，总资产周转次数升至0.31次[80] 项目投资 - 截至2024年3月底，高端健康防护丁腈手套项目和蓝帆医疗科创总部及产业化基地项目未来计划投资分别为3.73亿元和19.48亿元[83] 费用情况 - 2023年期间费用率为24.43%，较上年上升2.22个百分点[102] - 2023年销售费用同比增长21.10%，财务费用同比增长266.84%，投资收益同比下降94.41%[104] 偿债指标 - 2023年底长短期偿债指标均较上年下降，流动比率从194.09%降至96.44%，速动比率从153.86%降至69.46%[108] - 2023年EBITDA为1.35亿元，同比下降48.86%，EBITDA利息倍数由2.04倍降至0.73倍[109] 授信情况 - 截至2024年3月底，公司合并口径获授信34.29亿元人民币、2.00亿欧元、5821.00万新加坡币，尚余授信22.48亿元人民币、3000.00万欧元和3584.00万新加坡币[111] 本部情况 - 2023年公司本部营业总收入为1.92亿元，利润总额为 - 0.79亿元[114] - 2023年公司本部经营活动现金流净额为3.92亿元，投资活动现金流净额 - 2.78亿元，筹资活动现金流净额 - 2.65亿元[114] 捐赠情况 - 2023年公司对外捐赠和公益项目总投入资金111.52万元[115] 子公司持股 - 公司对山东蓝帆新材料有限公司等多家子公司持股比例达100%，对山东吉威医疗制品有限公司等持股比例为81.63%[123]

| 证券代码：002382 | 证券简称：蓝帆医疗 | 公告编号：2024-069 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128108 | 债券简称：蓝帆转债 | | 蓝帆医疗股份有限公司 关于控股股东为公司申请银行授信提供担保 暨关联交易的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、担保情况暨关联交易概述 蓝帆医疗股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年6月19日召开了第六届董事 会第十一次会议，审议并通过了《关于控股股东为公司申请银行授信提供担保暨关联 交易的议案》，公司根据生产经营和发展的需要，拟向银行申请综合授信额度不超过人 民币1亿元。为支持公司的发展，控股股东淄博蓝帆投资有限公司（以下简称"蓝帆投 资"）为上述授信提供担保，担保额度不超过人民币1亿元。以上担保为无偿担保，不向 公司收取任何担保费用，也不需要公司提供反担保。 上述内容详见公司于2024年6月20日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证 券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于控股股东为公 司申请银 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司宣布泰国HKG集团投资2亿美元,收购山东南山健康科技公司40%的股权,作为公司全球化业务的长期投资 [1][2][3][4][5][6][7] - 这次战略合作有望给公司的全球化业务带来协同效应,提升公司在手套行业的成本竞争力 [4][5][6][7] - 公司已经在越南等地布局手套产能,未来将继续在东南亚等地区进行海外产能布局,以应对美国对中国手套加征关税的风险 [6][7][8] - 公司认为这次HKG的投资是一次长期的产业合作,双方将在新产品、新业务、全球布局等方面进行深入合作 [9][10][11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **新业证券 汪文博提问** 询问这次HKG投资对公司毛利率和利润水平的影响 [12][13] **钟总回答** 这次投资有利于提升公司产能规模,降低单位制造成本;同时当地政府也给予了一些优惠政策支持,将有助于提升公司在该基地的成本竞争力 [13][14] 问题2 **国军证券 何冠中提问** 询问公司未来在国内和海外的产能布局规划 [14][15][16] **钟总回答** 公司未来将继续在国内和海外进行产能扩张,预计国内可达150亿支,海外也将根据成本优势因素选址建厂,以应对关税风险 [30][31][32] 问题3 **光大证券 吴嘉欣提问** 询问手套行业未来供需情况,是否会再次出现供给过剩 [34][35][36] **钟总回答** 行业头部企业已经基本满产,未来仍有一定的需求增长空间,公司有能力继续扩大市场份额。公司将根据成本优势因素选择海外布局,以应对可能出现的供给过剩风险 [35][36]

公司战略与合作 - 蓝帆医疗的全资子公司山东蓝帆健康科技有限公司拟通过增资扩股引入泰国产业投资者 Hua Kee Co., Ltd.，投资方将以现金方式增资 2 亿美元，HKG 将持有山东健康科技 40.17% 的股份，蓝帆医疗仍持有近 60% 的股权 [3] - HKG 的投资将有利于山东健康科技未来十年的发展，包括提升产能和降低生产成本，预计全球手套需求年复合增长率为 7%-8% [3] - HKG 是多元性产业控股集团，与蓝帆医疗的合作不仅限于单一手套业务，未来可能涉及更多业务层面的合作 [5] 市场与竞争 - 美国贸易委员会拟从 2026 年开始对中国出口到美国的医疗手套加征关税，税率从 7.5% 提高到 25%。蓝帆医疗已通过市场分散化布局和海外生产基地的建立，合理规避贸易风险 [5] - 手套行业全球产能布局中，泰国位于第三，中国和马来西亚排名靠前。HKG 选择蓝帆医疗进行投资，看中其在手套行业的竞争力和长期战略价值 [11] 财务与投资 - 本次交易中，HKG 对山东健康科技的投前估值为 21.16 亿元，基于 2023 年末账面净资产，估值结果位于合理水平 [10] - 公司资产负债表具有足够深度，HKG 的 2 亿美元增资以及前期蓝帆柏盛的 10 亿元投资，均在资本市场极度寒冷的情况下完成 [12] 产能与扩张 - 山东健康科技目前订单饱满，生产线满负荷运行。未来资本支出将主要集中在山东健康科技，可能在海外资源禀赋较好的国家进行产业布局 [8] - 公司在国内的产能规模合适，山东健康科技的滚存利润加上 2 亿美元的增资，预估可以新建 100-150 亿支/年的生产线 [13] 风险与应对 - 公司未来在海外布局手套生产基地，将考虑成本优势，如人工成本、建设成本和能源成本，以规避关税和贸易战风险 [9] - 公司对可转债持开放态度，包括下调转股价、修改债券《募集说明书》条款等措施都在考虑范围内 [26]

会议主要讨论的核心内容 - 泰国HKG集团投资2亿美元收购南方医疗子公司山东南班健康科技40%股权,这是一项产业性质的长期投资 [1][2] - 这次战略合作有望给公司的全球化业务注入新的活力,有利于提升山东南班健康科技的产能和竞争力 [3][4][5][6] - 公司未来将继续在东南亚等成本优势地区进行海外产能布局,以应对美国对中国手套加征关税的风险 [7][8][9] - HKG集团是一家多元化的产业控股集团,未来双方在新产品、新业务以及全球布局等方面都有很大的想象空间 [10][11][12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 关于公司科创总部未来的融资计划和进度 [40][41] **公司回答** 公司科创总部预计2025年左右可能会进行融资,具体时间和规模还需要进一步确定 [40] 问题2 **投资者提问** 关于公司大股东体外资产的情况 [42][43] **公司回答** 大股东体外资产规模较大,可为上市公司提供支持,但出于信息披露的限制,无法过多透露具体情况 [42][43] 问题3 **投资者提问** 关于公司是否考虑回购股票或转债 [45][46] **公司回答** 公司会根据实际情况采取必要的资本市场操作,但出于信息敏感性,无法过多透露具体计划 [45][46]