公司基本信息 - 证券代码为 002387，证券简称为维信诺 [1] - 2023 年 5 月 19 日 15:00 - 16:30 举办 2022 年度报告网上业绩说明会，地点为进门财经（https://s.comein.cn/A1tGg ），形式为网络远程 [2] - 上市公司接待人员包括董事长兼总经理张德强先生、副总经理兼董事会秘书徐凤英女士、财务总监周任重先生、独立董事张奇峰先生 [2] ViP 技术相关 - ViP 技术具有无 FMM、独立像素、高精度特点，能提高 AMOLED 有效发光面积和像素密度，提高器件使用寿命和亮度，释放显示效果优势 [2][5][6][7] - 公司在光刻像素图形化等多领域对 ViP 技术进行专利布局，已拥有核心专利近百件 [3][5] - ViP 技术可使 AMOLED 实现全尺寸应用领域全覆盖，公司正积极推进量产工作 [3][5] - ViP 技术使 AMOLED 有效发光面积从 29% 增加至 69%，像素密度提升至 1700 ppi 以上，配合 Tandem 叠层器件，较 FMM AMOLED 可实现 6 倍的器件寿命或 4 倍的亮度 [5] 市场与客户相关 - 公司与荣耀、中兴、努比亚、OPPO、vivo、小米、Fitbit、华米等头部品牌终端厂商保持密切合作，供货多款旗舰产品 [3] - 公司持续推进聚焦品牌客户策略，随着产线产能提升，有能力导入更多一线品牌客户，正与国际头部客户开展新领域产品研发合作 [4] - 折叠手机市场呈快速上升趋势，公司已与头部客户实现 4 款折叠手机产品上市，将加大研发和降本管理，保障持续供货 [6] - 2022 年 AMOLED 智能手机面板出货量排名全球前四、国内第二，已与荣耀、小米等头部品牌客户建立稳定合作关系 [7] 经营与业绩相关 - 2022 年受外部环境影响，公司生产经营活动面临挑战，但下属产线保证了有序生产，实现营业收入持续增长，下半年市场份额提升，产能加速释放，稼动率居行业前列 [5] - 目前归母净利润亏损主要因 2021 年上半年固安线转固，产线折旧影响，随着营业收入增长，盈利能力有望改善 [6] - 公司一季度根据市场情况调整产品策略，以头部客户中高端机型 OLED 显示产品为重点，营业收入受影响，后续出货量和市场份额预计显著提升 [7][8] 行业与技术趋势相关 - 中国显示面板厂商在 AMOLED 行业快速追赶韩国企业，技术日趋成熟，中国大陆成为全球 AMOLED 显示面板产能第二大生产基地 [7] - AMOLED 主要市场覆盖智能手机和智能穿戴领域，渗透率持续提升，开始实现 IT、车载等中尺寸场景突破与导入 [4] - 公司在柔性、折叠屏、低功耗、高刷新率、屏下摄像、屏幕集成等方面坚持创新，2022 年发布多项解决方案和产品并实现商业化应用 [6] 其他相关 - 5 月 15 日，公司主导的 3 项电子行业标准获批立项，截至目前已主导制定 5 项国际标准、7 项国家标准和 9 项行业标准 [9] - 公司重大资产重组正在积极推进，收购合肥维信诺第 6 代全柔 AMOLED 生产线控制权，有利于扩充高端技术储备和产品线，增强综合竞争力 [8] - 公司参股公司辰显光电建成中国大陆首条 Micro LED 中试线，正在推进量产，开发出多款样品，显示屏体转移良率超 99.99% [10] - 公司重视车载显示业务布局，已与数个汽车品牌合作研发定制化产品，与中国第一汽车集团签署战略合作协议 [10][11]

证券代码：002387 证券简称：维信诺 公告编号：2023-057 维信诺科技股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，无虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 维信诺科技股份有限公司（以下简称"公司"）《2022年年度报告》已经公 司第六届董事会第三十次会议审议通过，并于2023年4月28日在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）上披露，敬请投资者查阅。 为便于广大投资者进一步了解公司的经营情况，公司将于2023年5月19日（星 期五）下午15:00-16:30举办2022年度网上业绩说明会，现将相关事项公告如下： 一、业绩说明会相关安排 1、召开时间：2023年5月19日（星期五）下午15:00-16:30 2、召开方式：网络远程线上方式 3、公司出席人员：董事长兼总经理张德强先生、副总经理兼董事会秘书徐 凤英女士、财务总监周任重先生、独立董事张奇峰先生 4、参会方式： （1）电脑端参会： https://s.comein.cn/A1tGg （2）手机端参会：扫描下方二维码进入"维信诺2022年度报告网上业绩说明 会" ...

业绩数据 - 2021年度、2022年1 - 11月标的公司向上市公司销售产品分别为2.37亿元、6.46亿元，占比84.88%、67.24%[3] - 2022年1 - 11月标的公司前五名客户销售金额合计89,724.59万元，占比93.36%[9] - 2021年度标的公司前五名客户销售金额合计27,564.44万元，占比98.84%[9] - 2020年度标的公司前五名客户销售金额合计1,224.17万元，占比84.97%[10] 公司资产 - 标的公司注册资本220亿元，实缴资本145.7亿元[12] - 标的公司在建工程余额218.82亿元[12] 生产情况 - 2020年底生产线产品点亮，2021年百万级交付，2022年旗舰产品量产交付[12] - 标的公司规划产能3万片/月，建成产能2万片/月[12] - 标的公司第六代柔性AMOLED生产线2018年12月动工，2020年12月点亮，截至2022年11月30日量产爬坡[18] 转固标准 - 标的公司转固标准为设备带料调试，连续30天产品综合良率和设计产能比达标[17][19] 其他公司对比 - 维信诺、深天马A、和辉光电、TCL科技、京东方A生产线建设期、转固标准等情况[21][25] 公司信息 - 标的公司注册资本额为15099万[32]

公司业务发展 - 公司2022年全年业务收入为74.77亿，同比增幅为20.31%[3] - 公司在全球智能手机AMOLED面板供货份额位居世界前四，连续五年保持全球前四之列[3] - 公司在高端产品领域加速导入多项行业领先技术，推动产品结构持续升级[4] - 公司与多家汽车厂商合作推进车载显示产品定制化开发，并与中国一汽签署战略合作[4] - 公司持续通过供应链体系的多元化和协同创新的能力实现降本，保障产品量产交付效率与质量[4] - 公司重视通过中高端产品拓展头部品牌客户，以追求AMOLED产品更好的利润和现金流水平[4] - 公司注重客户结构和产品结构调整，通过差异的创新技术匹配具体功能需求[5] - 公司始终坚持以客户为中心，持续提供创新的显示方案，帮助客户推陈出新升级产品[7] - 公司加速技术优势到产品的转化，提升创新产品的商用价值，持续提升在中高端市场领域的供货份额[7] - 公司将更加敢于下先手棋，敢于探索无人区，着力重大关键技术的突破，挑战技术创新能力的舒适区[7] - 公司所处新型显示行业是电子信息产业的重要组成部分，全球产业规模已超千亿美元[26] - OLED面板市场渗透率持续提升，已成为头部品牌客户智能手机的首选，应用场景不断丰富[26] - 公司主要业务为新兴显示业务，主要产品包括OLED小尺寸、中尺寸显示器件和MicroLED相关产品[27] - 公司在2022年全球OLED面板出货量同比增长20.8%，市场份额为6.8%，同比上升1.8个百分点，位居全球第四，国内第二[27] - 公司持续推进技术创新，加大研发投入，聚焦折叠、低功耗、全面屏、超薄、高画质等方面的研发项目支持[29] 财务状况 - 公司2022年营业收入为7,476,692,604元，同比增长20.31%[15] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为2,069,669,468元，同比增长1.92元[16] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为2,845,256,398元[17] - 公司2022年加权平均净资产收益率为-16.28%[19] - 公司2022年营业收入为7,476,692,601.82元，较2021年增长[20] - 公司2022年营业收入扣除后金额为7,467,117,173.18元，较2021年增长[20] - 公司2022年净利润为-588,816,407.73元，2021年为-577,039,141.69元[23] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-914,779,095.38元，2021年为1,296,599,835.28元[23] - 公司2022年非流动资产处置损益为4,949,605.95元，2021年为-3,513,122.82元[23] - 公司2022年计入当期损益的政府补助为95,726,037.10元，2021年为211,531,467.03元[23] - 公司2022年债务重组损益为-1,204,753.27元[23] - 公司2022年少数股东权益影响额为31,459,276.53元，2021年为33,839,728.74元[24] 研发与技术创新 - 公司主要研发项目包括OLED宽色域技术、穿戴窄边框技术、AMOLED手机COF窄下边框技术和穿戴低频AOD显示技术等，旨在提升产品竞争力和市场占有率[43] - 公司柔性屏产值精益优化，已完成对ILD2刻蚀气体变更，提升uptime，确认M3/M4 U%改善，有机胶二元化小量验证数据无问题[44][45] - 公司开发出适用于中尺寸的纯氧化物电路，并实现中尺寸纯氧化物屏体的Demo需求，进行叠层OLED器件结构和工艺路线的开发，提升OLED产品发光效率和寿命[45] - 公司实现OLED LTPS低频驱动及出光效率的提升技术量产品导入，有利于增强产品竞争力[46] - 公司成功打破现有量产工艺路下，实现显示屏内通孔，提升OLED产品发光效率和寿命，提升OLED产品性能，为未来抢占更多的产品份额[47] - 公司应用新像素排布等OLED新技术，导入全新材料体系，功耗大幅度提升，提升产品竞争力，进一步提升折叠产品性能，打造高性价比小折叠产品[49] 资金运作与财务管理 - 公司研发投入金额在2022年相比2021年下降了1.08%，占营业收入比例从20.67%降至16.99%[2] - 公司经营活动现金流入小计在2022年相比2021年增加了15.06%[4] - 公司投资活动现金流入小计在2022年相比2021年下降了86.53%[5] - 公司筹资活动产生的现金流量净额在2022年相比2021年增加了71.33%[6] - 公司现金及现金等价物净增加额在2022年相比2021年增加了225.16%[7] - 公司资产构成中，货币资金占总资产比例从10.35%增至16.20%[8] - 公司资产构成中，应收账款占总资产比例从2.99%增至3.71%[9] - 公司资产构成中，存货占总资产比例从2.42%降至2.08%[10] - 公司资产构成中，固定资产占总资产比例从60.51%降至55.03%[11] 公司治理与社会责任 - 公司董事、监事及高

财务业绩指标 - 2023年第一季度公司营业收入7.69亿元，同比减少48.38%[20][26] - 归属于上市公司股东的净利润为 -7.66亿元，同比减少32.11%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为 -7.27亿元，同比增加20.54%[20] - 基本每股收益为 -0.5581元/股，同比减少31.69%[20] - 2023年一季度营业利润为-10.85亿元，上年同期为-8.22亿元；净利润为-9.28亿元，上年同期为-6.99亿元[48] - 2023年一季度投资活动产生的现金流量净额为-1.21亿元，上年同期为-3.71亿元；筹资活动产生的现金流量净额为-2.17亿元，上年同期为8.85亿元[51] - 综合收益总额为-927,968,650.56，上期为-699,404,141.02[65] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为-765,727,817.70，上期为-579,624,730.16[65] - 归属于少数股东的综合收益总额为-162,240,832.86，上期为-119,779,410.86[65] - 基本每股收益为-0.5581，上期为-0.4238[65] - 稀释每股收益为-0.5581，上期为-0.4238[65] - 本期被合并方在合并前实现的净利润为0元，上期为0元[65] 资产与权益情况 - 总资产为387.66亿元，较上年度末减少3.25%[22] - 归属于上市公司股东的所有者权益为109.54亿元，较上年度末减少6.49%[22] - 资产总计为387.66亿元，较上期400.69亿元有所下降[34] - 长期股权投资为34.28亿元，较上期33.78亿元略有增加[34] - 固定资产为214.97亿元，较上期220.25亿元有所减少[34] - 短期借款为65.12亿元，较上期59.24亿元有所增加[34] - 应付账款为45.57亿元，较上期50.21亿元有所减少[34] - 2023年一季度末流动资产合计93.17亿元，较年初101.91亿元有所下降；非流动资产数据未完整披露[43] 非经常性损益 - 非经常性损益合计718.48万元[23] - 公司不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情形[56] 资产项目变动原因 - 应收票据较年初减少31.15%，主要系报告期内票据到期兑付所致[25] - 应付职工薪酬较年初减少46.07%，主要系2022年计提的绩效薪资于报告期内发放所致[25] 重大投资与资产购买 - 公司拟受让10亿元河北新型显示产业发展基金（有限合伙）份额[17] - 公司拟以发行股份及支付现金的方式购买合肥合屏投资有限公司等合计持有的合肥维信诺科技有限公司40.91%股权，本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格为5.49元/股[31] - 以2022年7月31日为评估基准日，合肥维信诺100%股权评估值为1,603,964.30万元，标的资产交易对价为656,117.17万元[31] - 公司以发行股份方式支付对价44.59亿元，以支付现金方式支付对价21.03亿元用于购买资产[59] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为44,422名[28] - 前10名股东中，西藏知合资本管理有限公司持股比例19.35%，持股数量267,350,097股；合肥建曙投资有限公司持股比例11.58%，持股数量160,000,000股；昆山经济技术开发区集体资产经营有限公司持股比例9.54%，持股数量131,730,538股[28] - 2022年9月8日相关协议签署后，一致行动方合计拥有公司表决权股份数量为294,940,838股，表决权比例为21.35%[29] 财务数据对比 - 营业总收入为7.69亿元，较上期14.90亿元大幅减少[35] - 营业总成本为15.80亿元，较上期21.27亿元有所降低[35] - 经营活动产生的现金流量净额为 -7.27亿元，较上期 -9.15亿元亏损有所收窄[37] - 研发费用为2.70亿元，较上期2.84亿元略有降低[35] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[39] 现金流量净额变动原因 - 2023年一季度经营活动产生的现金流量净额变动比例为20.54%，主要因优化库存管理使购买商品、接受劳务支付现金同比降低[57] - 2023年一季度投资活动产生的现金流量净额变动比例为67.36%，主要因投资支付的工程及设备款减少[57] - 2023年一季度筹资活动产生的现金流量净额变动比例为-124.46%，主要因支付部分应付显示基金合伙企业财产份额回购款[57] 产品与市场预期 - 公司持续优化产品结构，实现供应头部品牌客户旗舰系列产品上市，加速供应中尺寸和折叠产品[55] - 匹配后续客户中高端机型上市计划，预计后续公司出货量、市场份额将显著提升[55] 其他综合收益 - 外币财务报表折算差额为270.91[65] - 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额为20.77[65]

公司及行业概况 - 公司主营业务聚焦 AMOLED 显示领域，2022 年三季度以来产能加速释放，稼动率位居行业前列 [2] - 2022 年预计实现营业收入 73 - 76 亿元，OLED 产品收入预计 66.2 - 69.2 亿元，保持收入稳定快速增长 [2] - 2022 年 AMOLED 智能手机面板出货量位居全球前四，部分季度位居全球第三 [2] - OLED 在 IT 和车载领域市场渗透率不断提升，公司深化与 IT 厂商和新能源车企合作，推进 IT 项目 [2][3] - 长期来看，OLED 在智能手机、智能穿戴领域占比提升，向中尺寸领域拓展趋势不变，有增量空间 [3] 现场互动交流 客户结构 - 2022 年与荣耀、小米、OPPO、vivo、Fitbit 等头部品牌保持紧密合作，是荣耀核心供应商 [3] - 下半年产能加速释放，稼动率居行业前列，市场份额持续提升 [3] OLED 智能手机市场增量空间 - 2022 年全球 AMOLED 智能手机面板出货结构变化，国产屏幕市场份额提升 [3] - 2023 年公司将提升核心品牌供货份额，扩大与其他头部品牌合作领域 [3] OLED 产品 IT 领域应用前景 - OLED 显示效果好、反应快、能耗低、轻薄、形态可变，潜力大 [3][4] - 已有品牌推出应用 OLED 的笔电、Pad 产品，未来 IT 领域渗透率将提升 [3] - 公司推进与头部品牌 IT 项目合作 [3] 更高世代产能规划 - OLED 潜力大，公司中尺寸领域技术储备充足且持续创新 [4] - 中尺寸 IT 及车载市场 OLED 渗透率提升，有拓展空间 [4] - 公司将根据市场需求和发展规划适时推进相关项目 [4] 国产化进程 - 公司与上游供应商协同开发关键物料、管控成本，提升供应商能力体系 [4] - 推动供应链本土化、国产化，为上游厂商提供产品验证平台，推动原材料降本 [4]

公司及行业概况 - 公司主营业务聚焦 AMOLED 显示领域，2022 年三季度以来产能加速释放，稼动率位居行业前列 [1] - 2022 年预计营业收入 73 - 76 亿元，OLED 产品收入预计 66.2 - 69.2 亿元，保持收入稳定快速增长 [1] - 智能手机领域国产屏幕受认可，公司出货量显著提升，2022 年 AMOLED 智能手机面板出货量全球前四，部分季度全球第三 [1] - OLED 在中尺寸 IT 和车载领域渗透率不断提升，公司深化与 IT 厂商和新能源车企合作，有合作项目推进 [3] - 长期来看，OLED 在智能手机、智能穿戴领域占比及向中尺寸领域拓展趋势不变，增量空间大 [3] 现场互动交流 客户与市场份额 - 2022 年与荣耀、小米等头部品牌保持紧密合作，是荣耀核心供应商，产能释放后市场份额提升 [3] - 2023 年将提升核心品牌供货份额，扩大与其他头部品牌合作领域 [3] 产线运营情况 - 2022 年昆山第 5.5 代线优化产品结构，增加高附加值产品供货；固安第 6 代线产能释放，稼动率提升；合肥第 6 代线量产新技术产品，稼动率提升 [3] 稼动情况 - 2022 年第四季度公司整体稼动率高于行业平均 12 个百分点，达 72%，昆山线和固安线稼动率 90% 以上 [4] 出货量波动影响 - 虽智能手机销售调整，但 AMOLED 上涨趋势未变，公司因客户拓展、供货份额上升及国产替代增强，市场份额有望提升 [4] OLED 车载应用 - 新能源汽车市场发展使车内多屏幕需求提升，OLED 显示优势明显，市场份额向中高端渗透 [4] - 公司与一汽集团合作，推出车载系列产品，未来加大研发和创新合作力度 [4] 提升毛利措施 - 2022 年亏损受固安 6 代线折旧计提和未满产影响，未来通过提升良率、稼动率实现规模效益，构建产业生态加强技术协同降本增效 [5] 重大资产重组进度 - 2023 年 1 月 3 日发布预案，收购合肥维信诺 40.91% 股权，交易完成后将持股 59.09% [5] - 目前尽职调查和财务审计等工作推进中，收购将扩充高端技术储备和产品线，提升竞争力 [5] 更高世代产能规划 - OLED 潜力大，公司中尺寸技术储备充足且持续创新，关注产业动向，适时推进 8.6 代线相关项目 [5][6]

公司经营与市场合作 - 2022年公司积极扩大市场份额、做好市场卡位，与荣耀、小米、OPPO等头部厂商保持紧密合作，是荣耀的核心供应商 [2] - 随着终端厂商对国产屏幕认可度提高，国产屏幕市场份额有望持续提高 [2] OLED价格与成本 - OLED目前处于技术导入期，价格暂时不具有周期性，随着出货量增加、材料国产替代等，成本将进一步下降 [2] 稼动率情况 - 2022年第四季度，公司整体稼动率高于行业平均水平12个百分点，达到72%，其中昆山线和固安线的稼动率在90%以上 [3] 笔电和Pad布局 - 苹果、华硕、联想等厂商推进OLED屏幕在笔电和Pad上的应用，OLED渗透率不断提升，公司与厂商合作项目正在推进 [3] 车载领域规划 - 新能源汽车市场渗透率提升，OLED屏幕在车载领域需求增加，市场份额不断提升 [3] - 公司与一汽集团签订战略合作协议，共建联合创新实验室，推出车载系列产品，未来将加大车载显示技术研发力度 [3]

公司业务介绍 - 公司目前分三大业务，包括豆奶粉（麦片）、液态奶（花生奶、乳酸菌）、鸡尾酒 [2] - 老产品目前基本持平，花生牛奶将推新品，如与蜘蛛侠合作的100ml儿童奶、核桃品类新品 [2] 问答环节 产品相关 - 鸡尾酒包括瓶子和包装均申请专利，受保护 [2] - TAKI目前销售数据可与RIO在天猫上的数据比对，之前为预售，现开始发货，经营约半年有回转后会有第一手数据 [2] APP运作模式 - “爱奇遇”APP主要模式为朋友间通过酒互动，陌生人可送酒发语音、扫二维码互动及玩游戏 [2] 战略布局 - 固液态和鸡尾酒由三个不同团队运作，老产品在原有基础上推进，不做过多资源投入和广告支持，新品增加用于垂直增长和填补空白；鸡尾酒市场不错，先做前期投入，有销量基础后再培养 [3] 市场竞争 - 鸡尾酒市场大，客户品牌认知度不高，TAKI有金秀贤站台，配合营销策略和定价，打造高大上品牌 [3] 销售策略 - 公司销售策略规划暂不公开 [3] 合作情况 - 除网络外，以分众传媒作为线下媒体，进行精确投放 [3] 业务规划 - 老产品先稳住再拉升，品牌和渠道逐渐升级，已推出一些新产品，还将陆续推出服务中老年的产品 [3] - 固态豆浆口味纯正，液态花生牛奶表现一般，乳酸菌旺季在夏天，目前较淡但铺货不错，公司首个推出与猪猪侠结合的乳酸菌饮料并送赠品 [3] - 近期将推出33号核桃露，未来在液态豆浆方面进行研发，希望在口味或包装上强于六个核桃 [3] 业务增长点及收入贡献 - 今年鸡尾酒收入贡献不高，12月开始出货，明年有一定比例但暂不透露 [3]

行业情况 - 鸡尾酒市场成长性高，目前容量约40亿且数据每日更新，消费群体年龄层扩大，冰锐和锐澳品牌集中度较高 [2] - 今年行业广告投入大，有助于完成消费者教育，后续比拼定位、推广和品质 [2] 产品特色 - 定位时尚、性感，使用意大利果汁、俄罗斯伏特加，伏特加用纯燕麦酿造，口味更好 [2] - 有经典版、插画版，还将推出易罐装 [3] 营销策略 - 锁定行业较大品牌进行推广，品牌符号选用更年轻的都教授，产品辨识度强 [3] - 推广采用场内场外结合、互联网线上线下结合，有交友网站和APP，利用微信营销，攻打年轻人市场，电商推进速度快 [3] 重点区域 - 先锁定华南地区，渠道以KA和社区店为主，还有封闭通路，以及年轻人聚集的电影院、慢摇吧等场所 [3] 代言情况 - 金秀贤代言2年，涵盖电视、网络、平面 [3] 产能情况 - 吴江产能为每月20 - 30万箱，即将中试 [3] 项目启动时间 - 5月初开始筹备预调酒项目 [3] O2O互动计划 - 每个瓶子二维码相同，扫描后在社交平台有唯一辨识码用于社交沟通 [4]