近期监管处罚案例概览 - 3月27日晚间，四家上市公司披露罚单，其中三家已被“ST”，分别是ST得润、ST百灵和ST明诚，司尔特也将于3月31日起“戴帽” [1] - 截至2026年一季度末，司尔特股东户数达4.1万户，较前期下降8.55%，户均持股2.08万，增长9.36% [1][2] 监管处罚呈现的新特点 - 处罚呈现“重罚个人”的追责导向，个人罚款金额远超公司主体 [3] - ST得润实际控制人邱建民一人被罚1200万元，司尔特董事长、总经理各被拟罚300万元 [3][11] - ST百灵董事长姜伟被处以500万元罚款并采取10年证券市场禁入措施 [5][8] - 监管信号清晰：财务造假一律严查，事后主动更正亦难逃追责；违规占用资金归还之后照样处罚 [4] 各公司财务造假具体手法分析 - **ST百灵**：通过违反权责发生制原则，对销售费用进行跨期调节，连续四年年报失真 [7] - 2019年少计销售费用3.5亿元，多计利润3.5亿元，占当期利润总额95.73% [7] - 2020年少计销售费用2.41亿元，多计利润2.41亿元，占当期利润总额115.35% [7] - 2021年少计销售费用6379.16万元，多计利润6379.16万元，占当期利润总额45.04% [7] - 2023年多计销售费用4.59亿元，少计利润4.59亿元，占当期利润总额93.17% [7] - 监管部门定性其“先少计后多计”操作为“平账”行为，不属于整改 [8] - **ST得润**：实际控制人邱建民通过自有资金及对外借款向客户等提供资金，用于其向公司归还历史欠款，累计虚构回款超过5.34亿元 [13] - 2020年、2021年、2022年上半年分别虚构回款3.95亿元、1.13亿元、2683.69万元 [13] - **司尔特**：通过两项虚构业务调节利润 [14] - 通过全资子公司签订虚假工程建设合同，导致2021年虚增利润总额4580.40万元，2023年虚减利润总额1734.85万元 [14] - 通过虚假尿素采购及有机肥销售，导致2021年虚减利润总额945.73万元 [14] - 两项合计，2021年虚增利润总额3634.67万元，2023年虚减利润总额1734.85万元 [14] - **ST明诚**：涉及收入确认、存货减值、商誉减值等多环节造假，累计虚增利润超4亿元 [3] - 2021年通过西甲版权收入确认不准确虚增收入9842万元 [14] - 同时对存货和商誉分别少计提减值9800万元和2.13亿元 [14] - 累计虚增利润总额高达4.09亿元 [14] 监管趋势与宏观背景 - 证监会2025年法治政府建设情况报告显示，全年查办案件701件、罚没款154.74亿元 [4][20] - 监管对财务造假的认定聚焦于“是否发生”，事后补救不能成为免责理由 [18] - “双罚制”下对“关键少数”追责力度加码，个人罚款与公司主体罚金持平甚至超过 [11][19] - 对违规资金占用的态度升级为“违规即罚、归还亦罚” [20] - 监管方向包括进一步加大财务造假查处力度，对第三方配合造假强化一体打击，严格落实造假公司强制退市要求 [20]

人事变动 - 2026年3月26日董事长姜伟辞职，持有245,346,284股占总股本17.55%[2] - 2026年3月27日会议推举牛民代行董事长职责[3] - 董事会决定陈培代行董事会秘书职责不超三个月[3] 联系方式 - 陈培代行职责期间电话0851 - 33415126[5] - 陈培代行职责期间电子邮箱gzblcp@126.com[5]

业绩数据 - 2019 - 2021年少计销售费用，多计利润，占比分别为95.73%、115.35%、45.04%[4] - 2023年多计销售费用45,941.10万元，少计利润，占比93.17%[4] 处罚情况 - 公司被责令改正，警告，罚款1000万元[10] - 姜伟被警告，罚款500万元，禁入证券市场10年[17] - 牛民、姜勇、封基贤、李红星、袁远镇被警告并罚款[21][26][30][32][36] - 张洪武、杨明、胡坚被认定为其他直接责任人员，罚款50万元[41][45][52] 相关事件时间 - 2024年11月8日公司被立案[1] - 2025年12月19日收到《行政处罚事先告知书》[2] - 2026年3月27日收到《行政处罚决定书》[3] 其他情况 - 公司未触及重大违法强制退市情形[53] - 公司股票被实施其他风险警示[53] - 公司生产经营正常[54] - 董事会致歉，将完善内控等[55]

业绩问题 - 2019 - 2021年、2023年财报存在虚假记载，少计或多计销售费用及利润[1][2] 人员处罚 - 陈培等12人未尽责被警示并记入档案，需15日提交整改报告[3] - 宋凯等5人签署年报未尽责被警示，需15日提交整改报告[14][15][16][17][18][19] 后续安排 - 公司及责任人将整改，梳理改进财务核算问题[21] - 行政监管不影响经营，公司将履行披露义务[21]

董事会会议 - 公司第六届董事会第二十三次会议于2026年3月27日15:00召开[1] - 本次董事会应参会表决董事8人，实际参会8人[1] 人事变动 - 姜伟于2026年3月26日辞任董事长等职务[3] - 牛民代行董事长等职责[3] - 陈培代行董事会秘书职责不超三个月[3] 议案表决 - 《关于推举董事代行董事长等职责及指定高级管理人员代行董事会秘书的议案》全票通过[4]

违规情况 - 2019 - 2021年、2023年年报存在虚假记载[4] - 2025年12月19日收到《行政处罚事先告知书》[2][3] 公司处理 - 开展财务报表差错更正及追溯调整工作[5] - 完善内控管理体系，建立健全内部监督机制[5] - 加强管理层合规管理学习和培训[5] 其他情况 - 2025年12月23日起股票被实施其他风险警示[2][4] - 需至少每月披露一次差错更正进展公告[2] - 截至公告披露日，生产经营正常[6] - 公告于2026年3月18日发布[8]

股票情况 - 公司股票连续3日收盘涨幅偏离值累计超12%，属异常波动[3] 信息披露 - 公司无应披露未披露事项，无信息披露违规[4][6][7] 经营状况 - 公司经营及内外部环境未发生重大变化[4] 违规处罚 - 2019 - 2021、2023年年报存在虚假记载，收处罚告知书[7] 其他 - 深交所对公司股票实施其他风险警示[8]

产品相关 - 公司收到复方一枝黄花喷雾剂《药品补充申请批准通知书》，适用人群扩至6 - 13岁儿童[1] - 药品规格规范为“每瓶装25ml（每1ml相当于饮片1.112g）”[2] - 该产品年销售额过亿，中药品种保护初保获受理[2] 影响及风险 - 获批有利于提升产品竞争力和公司盈利能力[3] - 药品生产和销售受多因素影响有不确定性[3]

股价与交易表现 - 截至2026年2月24日收盘，ST百灵股价报收于4.45元，较前一交易日上涨2.06% [1] - 公司最新总市值为62.19亿元 [1] - 当日股价开盘4.39元，最高4.57元，最低4.37元，成交额达1.17亿元，换手率为2.15% [1] 风险警示及处罚进展 - 公司于2025年12月19日收到贵州证监局出具的《行政处罚事先告知书》 [1] - 因公司披露的2019年、2020年、2021年、2023年年报存在虚假记载，公司股票自2025年12月23日起被实施其他风险警示 [1] - 公司已组织财务部门及年审会计师事务所对相关年度财务会计报告进行核查，差错更正及追溯调整工作正在推进中 [1] - 最终处罚结果以证监会正式决定书为准 [1] 公司应对措施与运营状况 - 公司董事会将持续完善内控体系，加强合规培训 [1] - 截至公告披露日，公司生产经营正常 [1] 近期公司公告 - 公司发布了《关于公司股票被实施其他风险警示相关事项的进展公告》 [1][3] - 公司发布了《2026年第一次临时股东会的法律意见书》 [3] - 公司发布了《关于2026年第一次临时股东会决议的公告》 [3]

2026年第一次临时股东会决议 - 会议于2026年2月13日以现场结合网络投票方式召开，地点位于公司会议室，召集及召开程序符合相关法律法规及公司章程规定 [2][3] - 出席会议股东共621人，代表有表决权股份270,926,194股，占公司总股份的19.3851%，其中现场投票股东4人，代表股份246,157,384股，占比17.6129%，网络投票股东617人，代表股份24,768,810股，占比1.7722% [4][5][6] - 出席会议的中小股东共618人，代表股份25,081,010股，占总股份的1.7946%，其中现场投票中小股东1人，代表股份312,200股，占比0.0223%，网络投票中小股东617人，代表股份24,768,810股，占比1.7722% [7][8] - 会议审议通过了《关于公司对控股子公司安顺市大健康医药产业运营有限公司申请贷款提供担保的议案》 [11] - 该议案总表决情况为：同意264,003,921股，占比97.4450%；反对6,731,173股，占比2.4845%；弃权191,100股，占比0.0705% [12] - 该议案中小股东表决情况为：同意18,158,737股，占比72.4003%；反对6,731,173股，占比26.8377%；弃权191,100股，占比0.7619% [13] - 律师出具法律意见认为，本次股东会的召集、召开程序、出席人员资格及表决程序均合法合规，表决结果合法有效 [14] 股票被实施其他风险警示相关事项进展 - 公司于2025年12月19日收到贵州证监局出具的《行政处罚事先告知书》，因公司披露的2019年、2020年、2021年、2023年年报存在虚假记载，根据相关规定，公司股票自2025年12月23日开市起被实施其他风险警示 [17] - 根据上市规则，公司被实施其他风险警示期间，需至少每月披露一次差错更正进展公告，直至披露更正公告及会计师事务所专项核查意见 [17] - 公司董事会已组织财务等部门及年审会计师事务所对相关年度财务会计报告进行核查，财务报表差错更正及追溯调整工作正在有序开展，公司将尽快对相应年度财务信息进行追溯重述 [18] - 公司将持续完善内控管理体系，加强内部监督机制，并加强对管理层的合规培训，以提升风险防范意识和内控制度执行力 [18] - 截至本公告披露日，公司生产经营正常，行政处罚最终结果将以证监会出具的《行政处罚决定书》为准 [18]