关于启明星辰信息技术集团股份有限公司 2023 年度股东大会 的 法律意见书 中国北京市朝阳区北辰东路八号 北辰汇宾大厦 A 座六层 邮编：100101 F6/A，North Star HuiBin Plaza, No.8 BeiChen East Road, ChaoYang District, BeiJing 100101 China 北京天驰君泰律师事务所 北京 上海 广州 深圳 天津 长春 南京 郑州 成都 福州 Beijing, Shanghai, Guangzhou, Shenzhen, Tianjin, Changchun, Nanjing, Zhengzhou, Chengdu, Fuzhou, 北京天驰君泰律师事务所 关于启明星辰信息技术集团股份有限公司 2023 年度股东大会的法律意见书 致：启明星辰信息技术集团股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》等相关法律、行政法规，以及中国证券监督管理委员会发布的 中国证券监督管理委员会公告〔2022〕13 号《上市公司股东大会规则》（2022 年修订）（以下简称"《股东大会规则》"）等规范性 ...

证券代码：002439 证券简称：启明星辰 公告编号：2024-027 启明星辰信息技术集团股份有限公司 第六届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第 一次会议于 2024 年 5 月 6 日在公司会议室以现场会议和通讯表决结合的方式召 开。本次会议的通知及会议资料已于 2024 年 4 月 26 日以电子邮件形式通知了拟 选举的董事。本次董事会会议的应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，各董事均 亲自出席，无委托出席和缺席情况，会议由公司董事长魏冰女士主持。会议的通 知、召开以及参与表决董事人数均符合相关法律、行政法规、规范性文件及《公 司章程》的有关规定。经出席会议的董事认真审核并进行表决，形成决议如下： 一、审议通过了《关于董事会下设专门委员会成员设置的议案》 战略委员会：魏冰（主任委员）、王佳、王志勇。 审计委员会：王峰娟（主任委员）、严立、张国华。 薪酬与考核委员会：胡一闻（主任委员）、贾琦、王峰娟。 提名委员会：张国华（主任委员）、王佳、胡一闻 ...

证券代码：002439 证券简称：启明星辰 公告编号：2024-025 启明星辰信息技术集团股份有限公司 关于回购注销部分限制性股票减少注册资本 暨通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 12 日召开第五届董事会第二十次会议及第五届监事会第十九次会议，并于 2024 年 5 月 6 日召开 2023 年度股东大会，审议通过了《关于回购注销 2022 年限制性股 票激励计划部分限制性股票的议案》，具体内容详见公司于 2024 年 4 月 13 日在 巨潮资讯网及《证券时报》《中国证券报》《证券日报》披露的《关于回购注销公 司 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票的公告》（公告编号：2024-015）。 鉴于部分激励对象离职或岗位调整，且 2023 年度公司层面业绩未达到 2022 年限制性股票激励计划首次授予限制性股票及预留授予限制性股票第二个解除 限售期的业绩考核目标，公司拟回购注销 1,031 名激励对象已获 ...

启明星辰信息技术集团股份有限公司 关于公司向银行申请综合授信额度并为全资子公司使用该授信额度 提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、授信情况概述 证券代码：002439 证券简称：启明星辰 公告编号：2024-029 启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第 一次会议于 2024 年 5 月 6 日以现场会议和通讯表决结合的方式召开，与会董事 一致审议通过《关于公司向银行申请综合授信额度并为全资子公司使用授信额度 提供担保的议案》。根据公司经营与业务发展的需要，为统筹安排公司及下属全 资子公司北京启明星辰信息安全技术有限公司（以下简称"安全公司"）和北京 网御星云信息技术有限公司（以下简称"网御星云"）的融资事务，经与会董事 审议，同意公司向招商银行股份有限公司北京分行申请综合授信，业务品种为国 内保函、商业汇票承兑、商业承兑汇票保贴，综合授信额度不超过人民币 5 亿元， 期限一年。公司允许安全公司和网御星云使用该授信额度，安全公司和网御星云 使用授信额度由公司进行担保。 上述向银行申请综合授信额度并为全 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入45.07亿元，同比增长1.58%[1] - 公司2024年一季度实现营业收入9.23亿元，同比增长17.13%[1] - 公司2023年涉云安全业务收入同比增长34.50%[2] - 公司2023年销售/管理/研发费用分别同比下降11.18%/7.65%/13.23%[2] 未来展望 - 公司2024年预计向中移动销售商品、提供服务的金额为18.5亿元，预计实现营业收入70.88亿元[5] - 预计2026年营业收入为7087.8百万元，较2022年增长约60.1%[8] - 预计2026年净利润率为18.7%，较2022年提高了4.6个百分点[8] - 预计2026年每股收益为1.08元，较2022年增长了0.42元[8] - 预测2026年ROIC为12.8%，较2022年提高了2.1个百分点[8] - 预测2026年P/S比为3.40，较2022年下降了2.20个百分点[8] 投资评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[9] - 增持评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数5%至15%[9] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[9]

业绩总结 - 公司销售费用同比下降了8.2%[1] - 销售回款超17亿元，同比增长64.72%[1] - 第一季度涉及安全业务表现亮眼，收入同比大幅增长[1] - 公司信创安全业务收入同比提升明显，质量毛利率稳步提升[1] - 与中国移动合作打造的超级一新任安全应用平台业务收入增长可观[1] - 公司预计内生增长将接近20%，订单情况有望保证全年业绩实现[4] 新产品和新技术研发 - 公司计划在2C2H领域有进一步产品覆盖[2] - 公司在AI安全领域打造应用型产品商业化进程[3] - 公司发布移动云星辰安全品牌，希望提升市场竞争力和行业影响力[3] - 公司在研发方面获得中国移动的支持，未来业务重心将围绕Basic 6展开[15] - 公司未来两到三年的战略重点包括AI安全、网络数据安全、算力网络安全等方向[16] 市场扩张和并购 - 公司在海外业务方面与中国移动合作，重点关注一带一路方向[25] 负面信息 - 公司在研发策略上有较大压力，将持续加大研发投入[31]

证券代码：002439 证券简称：启明星辰 公告编号：2024-022 启明星辰信息技术集团股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次会计政策变更是启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称"公司"） 根据中华人民共和国财政部（以下简称"财政部"）颁布的《企业会计准则解释 第 17 号》（财会[2023]21 号，以下简称"准则解释 17 号"）的要求进行的相应变 更，属于根据法律、行政法规或者国家统一的会计制度的要求变更会计政策，无 需提交公司董事会和股东大会审议，相关会计政策变更不会对公司财务状况、经 营成果和现金流量产生重大影响。 一、会计政策变更概述 1、会计政策变更的原因及执行日期 2023 年 10 月 25 日，财政部发布了《企业会计准则解释第 17 号》，其中规 定"关于流动负债与非流动负债的划分""关于供应商融资安排的披露""关于售 后租回交易的会计处理"的内容，自 2024 年 1 月 1 日起施行。根据上述文件的 要求，公司对会计政策予以相应变更。 2、变更前公司采用的会计政策 ...

财务表现 - 启明星辰信息技术集团2024年第一季度营业收入为922,613,266.65元，同比增长17.13%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-113,169,016.82元，同比下降72.18%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为-118,220,658.12元，同比增长69.35%[5] - 非经常性损益项目中，政府补助金额为7,549,273.62元[5] - 公司财务费用较上年同期减少663.45%，主要原因是利息收入增加[12] - 投资收益较上年同期减少320.26%，主要是参股公司亏损增加[13] - 营业外收入较上年同期增加764.90%，主要是违约赔偿金增加[18] - 销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加64.72%，主要是销售回款增加[21] - 收到其他与经营活动有关的现金较上年同期增加34.18%，主要是单位往来款增加[22] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响较上年同期增加114.02%，主要是汇率变动的影响[31] - 启明星辰信息技术集团股份有限公司2024年第一季度营业总收入为922,613,266.65元，较上期增长16.9%[38] - 2024年第一季度营业总成本为1,020,636,731.64元，较上期增长6.6%[39] - 研发费用为289,203,657.24元，较上期增长17.8%[39] - 净利润为-114,969,686.49元，较上期减少68.4%[39] - 每股基本收益为-0.09元[39] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为63,717股，前十名股东中，中移资本控股有限责任公司持股占比最高，达到23.08%[32] - 启明星辰信息技术集团股份有限公司报告期末前十名股东中，中国农业银行股份有限公司持股占比为0.71%，位列第三[33] - 中国农业银行股份有限公司持有的中证500交易型开放式指数证券投资基金股份占总股本的比例为0.71%[34] - 启明星辰信息技术集团股份有限公司报告期末新增648,200股股份给中国农业银行股份有限公司-中证500交易型开放式指数证券投资基金[35] 现金流量 - 启明星辰信息技术集团2024年第一季度经营活动现金流入小计为117,501,794.31元，较上期大幅增长[1] - 经营活动现金流出小计为1,293,238,601.20元，较上期略有增加[1] - 投资活动现金流入小计为420,806,177.64元，较上期有所下降[1] - 投资活动现金流出小计为336,768,382.89元，较上期有所减少[1] - 筹资活动现金流入小计为22,961,604.51元，较上期有所增加[1] - 筹资活动现金流出小计为8,984,266.44元，较上期有所减少[1] - 现金及现金等价物净增加额为-20,120,141.58元，较上期有所改善[2] - 期末现金及现金等价物余额为4,890,009,495.49元，较上期有显著增长[2] - 公司第一季度报告未经审计[2]

报告公司投资评级 公司维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 新业务驱动营收增长，Q1回款比例显著提升 - 2023年公司新业务板块(涉云安全、数据安全2.0&3.0、工业互联网安全、安全运营)实现营业收入21.42亿元，同比增长13.82%，新业务收入占营收比例47.54%，占比进一步提升 [2] - 2023年公司身份信任类产品、5G+工业互联网安全检测产品收入增速均超过200% [2] - 2024年第一季度，公司营业收入稳步增长，人均创收明显提升，毛利额同速增长，持续加强应收账款与回款管理，回款同比提升60%以上 [2] 降本增效效果明显，盈利水平行业领先 - 2023年公司销售、管理、研发费用率分别为22.89%、4.28%、18.07%，同比变动-3.29pcts、-0.42pcts、-3.09pcts，公司三费投入总额同比下降11.69%，人均营收同比增长7.83%，盈利水平行业领先 [3] - 2023年公司货币资金保有量增加40.47亿元，抗外部风险能力显著增强 [3] - 2024年第一季度，公司归母净利润亏损同比扩大，主要系公司投资的上市公司股价波动影响投资收益和公允价值变动收益，公司积极优化费用结构，扣非净利润亏损同比实现显著收窄 [3] 强化中移协同，新客户群体初具规模 - 2023年公司积极推进与中国移动业务协同落地，已实现总部-省-市全面对接，与中国移动集团及下属公司签署62份战略合作协议 [4] - 公司在长期深耕政企行业客户的同时，积极开拓个人端和家庭端等新客户群体，其中移动云电脑用户数300万，青松守护用户数5万，用户数量初具规模 [4] 财务数据总结 - 2023年公司实现营收45.07亿元，同比增长1.58%；归母净利润7.41亿元，同比增长18.37%；扣非净利润4.71亿元，同比下滑9.61% [1] - 2024年第一季度，公司预计实现营收9.00-9.50亿元，同比增长14.26%-20.61%；归母净利润亏损0.93-1.33亿元，去年同期亏损0.66亿元；扣非净利润亏损0.38-0.58亿元，去年同期亏损1.00亿元 [1] - 预计2024-2026年归母净利润为9.27/11.33/13.41亿元 [5]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为45.07亿元，同比增长1.58%[2] - 公司新业务板块实现营业收入21.42亿元，较上年同期增长13.82%[2] - 公司归母净利润为7.41亿元，同比增长18.37%[4] - 公司预计2024-2026年总收入分别为52.92、63.87、76.87亿元[6] - 公司2024/2025/2026年EPS分别为0.97/1.26/1.52元，给予“买入”评级[7] 业务拓展 - 公司与中国移动业务协同效果显著，签署战略合作协议[5] - 公司积极推进与中国移动的业务协同，业务协同效果明显[5] 财务状况 - 公司降本增效效果明显，三费投入总额较上年同期下降11.69%[4] - 公司归母净资产首次突破百亿，同比增长62.29%[5] 可持续发展 - 公司高度重视ESG在可持续发展中的作用，深入推进ESG管理融入公司治理[5]