二、募集资金管理情况 证券代码：002439 证券简称：启明星辰 公告编号：2025-038 启明星辰信息技术集团股份有限公司 关于部分募集资金专户销户的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准启明星辰信息技术集团股份有限公司 公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2018]2159 号）核准，启明星辰信 息技术集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2019 年 3 月 27 日公开发行可 转换公司债券，每张面值为人民币 100.00 元，募集资金款以人民币缴足，共计 104,500.00 万元（币种人民币，下同），扣除发行费用 11,692,924.53 元，募集资 金净额为 1,033,307,075.47 元。上述募集资金已于 2019 年 4 月 2 日到位，经瑞 华会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具瑞华验字[2019]44050002 号验证报 告。 截至本公告日，公司已将上述结项和终止的募投项目节余募集资金永久性补 充流动资金，项目涉及的八个募集资金账户将不再使用，且 ...

启明星辰信息技术集团股份有限公司 关于完成工商变更登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002439 证券简称：启明星辰 公告编号：2025-039 启明星辰信息技术集团股份有限公司董事会 2025 年 6 月 3 日 启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 8 日召开 2025 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于变更公司注册资本并修 订<公司章程>的议案》。截至 2025 年 5 月 26 日，公司已完成了 2022 年限制性 股票激励计划部分限制性股票的回购注销工作，公司总股本由 1,218,369,376 股 减少至 1,211,400,205 股，注册资本由人民币 1,218,369,376 元减少至人民币 1,211,400,205 元。 鉴于上述股本及注册资本发生变化，并结合《公司法》《证券法》《上市公司 章程指引》等法律、法规的相关规定，对《公司章程》中相关条款进行修订。 公司已于近日完成与前述总股本变更相关的工商变更登记备案手续，获得北 京市海淀区市场监督管理局换发的《营 ...

证券代码：002439 证券简称：启明星辰 公告编号：2025-036 启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年3月21日召 开第六届董事会第六次会议及第六届监事会第六次会议，并于2025年4月8日召开 划部分限制性股票的议案》，公司拟合计回购注销限制性股票696.9171万股，占公 司本次回购注销限制性股票前总股本的0.57%。本次回购注销手续已于2025年5月 启明星辰信息技术集团股份有限公司 关于 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销 完成的公告 特别提示： 票的数量占公司本次回购注销限制性股票前总股本的0.57%，回购价格为11.745元/ 股，涉及激励对象910人，回购资金总额为81,852,914.01元。 一、本激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 《关于公司<2022年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司 <2022年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》以及《关于提请股东大 会授权董事会办理股权激励相关事宜的议案》等议案，公司独立董事就本激励计划 相关议案发表了同意的独立意见。 《关于公司<2022年限制性股票激励计划（草案） ...

注：上述数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入造成。 启明星辰信息技术集团股份有限公司董事会 证券代码：002439 证券简称：启明星辰 公告编号：2025-037 启明星辰信息技术集团股份有限公司 关于持股 5%以上股东持股比例被动增加触及 1%刻度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年5月26日 在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完成2022年限制性股票激励 计划部分限制性股票的回购注销手续，公司总股本由1,218,369,376股变更为 的情况下，持股比例从17.91%被动增加至18.02%，权益变动被动触及1%刻度。 本次权益变动不触及要约收购，不会导致公司控制权发生变更，也不会导致 公司的股权分布不符合上市条件。具体变动情况如下： 信息披露义务人 王佳 住所 北京市东城区******** 权益变动时间 2025 年 5 月 26 日 公司因办理完成回购注销 2022 年限制性股票激励计划部 分限制性股票手续，公司总股本由 1,218,369, ...

证券代码：002439 证券简称：启明星辰 公告编号：2025-037 A 股 持股数量不变 持股比例被动增加 0.11% 合 计 持股数量不变 持股比例被动增加 0.11% 本次权益变动方式（可多 选） 通过证券交易所的集中交易 □ 通过证券交易所的大宗交易 □ 其他（公司回购注销部分限制性股票完成后总股本减少导致 股东的持股比例被动增加） 本次增持股份的资金来源 （可多选） 自有资金 □ 银行贷款 □ 其他金融机构借款 □ 股东投资款 □ 其他 □（请注明） 不涉及资金来源 3．本次变动前后，投资者及其一致行动人拥有上市公司权益的股份情况 股份性质 本次变动前持有股份 本次变动后持有股份 股数(股) 占总股本比 例(%) 股数(股) 占总股本比 例(%) 合计持有股份 266,551,127 21.88% 266,551,127 22.00% 其中：无限售条件股份 67,306,814 5.52% 67,306,814 5.56% 有限售条件股份 199,244,313 16.35% 199,244,313 16.45% 4．承诺、计划等履行情况 本次变动是否为履行已作出的承诺、意向、计划 是□ 否 本次 ...

证券代码：002439 证券简称：启明星辰 公告编号：2025-036 启明星辰信息技术集团股份有限公司 一、本激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 关于 2022 年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销 完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、公司本次合计回购注销限制性股票696.9171万股，本次回购注销限制性股 票的数量占公司本次回购注销限制性股票前总股本的0.57%，回购价格为11.745元/ 股，涉及激励对象910人，回购资金总额为81,852,914.01元。 2、公司已于2025年5月26日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办 理完成上述限制性股票的回购注销手续。 3、上述股份注销完成后，公司总股本由1,218,369,376股变更为1,211,400,205股。 启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年3月21日召 开第六届董事会第六次会议及第六届监事会第六次会议，并于2025年4月8日召开 2025年第二次临时股东大会，审议通过了《关于回购注销2022年限制性股票激励计 ...

证券代码：002439 证券简称：启明星辰 公告编号：2025-035 启明星辰信息技术集团股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 议》、于2022年9月30日签署了《投资合作协议之补充协议》、于2023年8月4日签 署了《投资合作协议之补充协议（三）》，王佳、严立夫妇与中移资本于2022年9 月30日签署了《表决权放弃协议之补充协议》、于2023年8月4日签署了《表决权 放弃协议之补充协议（三）》，约定自上市公司股东大会审议通过本次发行事项之 日起，王佳、严立夫妇自愿、无条件且不可撤销地放弃其合法持有的上市公司 决权，严立先生放弃18,874,390股股份对应的表决权。截至本次股东大会股权登 记日，王佳女士有表决权的股份数量为131,003,679股，严立先生有表决权的股份 数量为28,533,062股。 一、会议的召开和出席情况 启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024年度股东大 会于2025年5月13日14：00在北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园21号楼启 明星辰大厦会议室以现场表决与网络投票相结 ...

启明星辰信息技术集团股份有限公司 2024 年度股东大会的 北京金诚同达律师事务所 关于 法律意见书 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 A 座 10 层 电话：010-5706 8585 传真：010-6518 5057 金诚同达律师事务所 法律意见书 北京金诚同达律师事务所 关于启明星辰信息技术集团股份有限公司 2024 年度股东大会的 法律意见书 金证法意[2025] 字 0512 第 0437 号 致：启明星辰信息技术集团股份有限公司 北京金诚同达律师事务所（以下简称"本所"）接受启明星辰信息技术集团 股份有限公司（以下简称"启明星辰"或"公司"）的聘请，指派本所律师出席 公司 2024 年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）并对会议的相关事项出 具法律意见书。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"） 《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则 （试行）》等有关法律、法规和规范性文件的要求以及《启明星辰信息技术集团 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的 ...

启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024年度股东大 会于2025年5月13日14：00在北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园21号楼启 明星辰大厦会议室以现场表决与网络投票相结合的方式召开。本次会议通知已于 2025年4月15日以公告形式发出。 证券代码：002439 证券简称：启明星辰 公告编号：2025-035 启明星辰信息技术集团股份有限公司 2024 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 1．本次股东大会未出现否决、修改或新增议案的情形。 2．本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 3．公司，王佳、严立夫妇与中移资本于2022年6月17日签署了《投资合作协 议》、于2022年9月30日签署了《投资合作协议之补充协议》、于2023年8月4日签 署了《投资合作协议之补充协议（三）》，王佳、严立夫妇与中移资本于2022年9 月30日签署了《表决权放弃协议之补充协议》、于2023年8月4日签署了《表决权 放弃协议之补充协议（三）》，约定自上市公司股东大会审议通过本次发行事项之 日起，王佳 ...

报告公司投资评级 - 买入（维持） [1] 报告的核心观点 - 公司25Q1营收下降因一季度网络安全市场机遇与挑战并存，下游客户需求未明显好转；利润转正因营业成本同比减少41.8%、销售管理及研发费用合计同比减少约15%、投资收益同比增加165.89%、公允价值变动收益同比增加198.18% [10] - 自2025年2月6日起启明星辰以周为单位加速产品迭代，构建完整大模型应用安全产品矩阵，形成全场景防护体系，还积极构建多智能体、智能体集群安全体系 [10] - 考虑下游需求下滑及公司投资收益和公允价值变动收益波动致利润下滑，将2025 - 2026年EPS预测由0.88/1.12元下调至0.16/0.24元，预测2027年EPS为0.36元；长期看好公司战略新兴业务布局和与中国移动控股合作，维持“买入”评级 [10] 相关目录总结 市场数据 - 收盘价15.46元，一年最低/最高价12.19/20.02元，市净率1.65倍，流通A股市值11,213.80百万元，总市值18,835.99百万元 [7] 基础数据 - 每股净资产9.37元，资产负债率15.85%，总股本1,218.37百万股，流通A股725.34百万股 [8] 盈利预测与估值 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入（百万元）|4,507|3,315|3,714|4,164|4,670| |同比（%）|1.58|(26.44)|12.04|12.10|12.16| |归母净利润（百万元）|741.14|(226.30)|194.90|292.24|432.73| |同比（%）|18.37|(130.53)|186.12|49.95|48.07| |EPS - 最新摊薄（元/股）|0.61|(0.19)|0.16|0.24|0.36| |P/E（现价&最新摊薄）|25.41|(83.23)|96.65|64.45|43.53| [1] 三大财务预测表 - 资产负债表、利润表、现金流量表及重要财务与估值指标预测数据见文档 [11]