公司基本信息 - 公司成立于1993年3月17日，营业期限为永续经营，法定代表人为刘程宇，注册资本58,687.6094万元[21][22] - 公司统一社会信用代码为914403007271508191，类型为上市股份有限公司[21] 发行股票相关 - 本次发行为科士达2023年度向特定对象发行A股股票，已获公司董事会、股东大会批准与授权，尚需深交所审核及中国证监会注册[15][20] - 发行股票种类为A股，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，每股面值1元[25] - 发行对象不超过35名符合条件的特定投资者，认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[31][32] - 发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的15%，不会导致公司控制权变更[33] - 募集资金总额不超过125127.29万元，用于光伏逆变器等三个项目[109] 业绩数据 - 2023年度合并口径主营业务收入为5,401,037,626.27元，占合并口径营业收入比例99.29%[49] - 2023年度公司主要关联交易为董监高薪酬，交易金额938.16万元[53] - 2023年度拟派发现金264094242.30元，分红占比31.24%[136][137] 股权结构 - 截至2023年报告期末，宁波科士达持股336,284,260股，占总股本比例57.29%[37] - 公司控股股东和实际控制人为宁波科士达、刘程宇和刘玲[39] 子公司与业务资质 - 报告期内新增2家并表范围内子公司，唐山科士达新能源和承德科士达新能源，注册资本均为100万元[56][58] - 新增报告期内，科士达及科士达新能源新增多项业务资质许可[45][46] 资产与合同 - 报告期内公司及其并表范围内子公司新增6处取得不动产权证的房产[60][61] - 截至报告期末，公司及其并表范围内子公司在中国已取得36项注册商标、298项专利、102项计算机软件著作权、12项域名[70][71][73][74] - 截至报告期末，重大销售合同新增4项，重大采购合同新增3项[77][78] 财务性投资 - 公司财务性投资期末余额合计5377.09万元，占期末归属于母公司股东的净资产比例为1.27%[134] - 发行董事会决议日前6个月至今无新投入或拟投入财务性投资[34][134] 税收优惠与补贴 - 科士达、科士达新能源2023年度享受减按15%税率的企业所得税优惠[95] - 科士达软件2023年度减按10%的税率征收企业所得税，销售软件产品增值税超3%部分即征即退[96][102] - 公司及其并表范围内子公司2023年度享受财政补贴3359.063852万元[103] 房产租赁 - 公司境内外多处房产有租赁情况，租赁面积和期限各有不同[141][145][147][149][151][153][155][158][160] 专利申请 - 公司有多类专利申请，包括发明专利、实用新型专利、外观设计专利，申请时间跨度大，取得方式有原始取得和继受取得[163][165][167][169][171][173][175][177][179][181][183][185][187][189][191][199]

公司基本信息 - 公司注册资本为586,876,094元[4] 产品参数 - 智慧电源设备各系列有不同功率范围，如YDE系列为0.6 kVA/1.2 kVA[9] - 精密空调MatrixAir系列制冷量范围为25kW~250kW[10] - 逆变器各类型有不同功率段，如户用组串式逆变器覆盖3kW~40kW[15] - 公司实现3.68kW - 3.45MW全功率段储能系统研发和生产[22] - 户用光储一体机电能容量可在5.12kWh - 40.96kWh扩展，额定交流输出功率段覆盖3.68kW - 12kW[24] 财务数据 - 2023年12月31日资产总计688,278.90万元，2022年为622,021.41万元，2021年为495,055.25万元[33] - 2023年度营业收入543,957.54万元，2022年为440,068.95万元，2021年为280,591.98万元[35] - 2023年度净利润87,118.17万元，2022年为68,202.81万元，2021年为37,237.14万元[35] - 2023年归属于母公司所有者的净利润84,548.49万元，2022年为65,647.73万元，2021年为37,320.05万元[35] - 2023年经营、投资、筹资活动产生的现金流量净额分别为51,540.45万元、-86,478.57万元、3,776.57万元[36] - 2023年流动比率1.98倍、速动比率1.50倍、资产负债率（合并）37.38% [37] - 2023年应收账款周转率3.25次/年、存货周转率3.35次/年 [37] - 2023年综合毛利率32.89%、基本每股收益1.45元 [37] - 2021 - 2023年前五大客户销售金额占当期营业收入比例分别为18.88%、35.75%、34.03% [40] - 2021 - 2023年前五大原材料供应商采购金额占当期原材料采购总金额比例分别为21.09%、37.30%、36.14% [41] - 2021 - 2023年来自中国大陆以外的营业收入占比分别为35.82%、55.75%、56.29% [43] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为96,170.99万元、129,662.80万元、137,827.18万元，占期末资产总额比例分别为19.43%、20.85%、20.02% [49] - 报告期内应收账款周转率分别为2.32、3.10、3.25 [49] 发行方案 - 本次发行只能向不超过35名符合条件的特定对象定向发行股票募集资金[62] - 发行价格不低于定价基准日（发行期首日）前二十个交易日公司A股股票交易均价的80%[62][70] - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[66] - 本次发行的发行对象不超过35名（含35名），以现金方式认购股份[68][69] - 定价基准日为本次向特定对象发行股票发行期的首日[70] - 若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，发行底价将相应调整[70] - 本次向特定对象发行股票数量不超过发行前公司总股本的15%，即不超过88,031,414股[72] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[73] - 本次发行股票在深圳证券交易所上市交易[74] - 本次向特定对象发行的募集资金总额不超过125,127.29万元[75] - 光伏逆变器、储能变流器生产基地建设项目投资总额84,194.38万元，拟使用募集资金81,748.64万元[76] - 光储系统集成产品生产基地建设项目投资总额36,656.16万元，拟使用募集资金35,565.52万元[76] - 福州研发中心建设项目投资总额18,813.13万元，拟使用募集资金7,813.13万元[76] - 本次向特定对象发行方案决议有效期为提交公司股东大会审议通过之日起十二个月[78] 其他 - 募投项目达产期新增折旧摊销费合计为7979.98万元，占预期营业收入和净利润比例较小[60] - 新产品从研发到量产并产生经济效益存在一定周期，公司可能出现技术落后风险[53] - 截至2023年12月31日，保荐人控股股东自营账户及产品合计持有科士达股票46,260股，约占科士达股份总数的0.01%[84] - 2023年6月30日，公司召开第六届董事会第八次会议审议通过本次发行相关议案[88] - 2023年9月14日，公司召开2023年第一次临时股东大会审议通过本次发行相关议案[88] - 2024年4月22日，公司召开第六届董事会第十四次会议审议通过调整本次发行相关议案[88] - 本次募集资金投向光伏逆变器、储能变流器等生产基地建设项目、福州研发中心建设项目及补充流动资金[90] - 公司主营业务及募投项目不涉及产能过剩行业和限制类、淘汰类产业，符合国家产业政策[90] - 光伏逆变器、储能变流器生产基地建设项目是对现有业务扩产和升级[93] - 光储系统集成产品生产基地建设项目是对现有业务扩产和升级[93] - 福州研发中心建设项目是对现有技术研发环境升级[93] - 保荐人认为公司符合板块定位及国家产业政策[95] - 保荐人认为公司本次向特定对象发行股票符合发行上市条件[97] - 保荐人将在本次发行股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度对公司进行持续督导[98] - 公司申请向特定对象发行股票并在主板上市符合相关法律法规，具备上市条件[100] - 保荐人同意推荐公司向特定对象发行股票上市交易[100]

公司基本信息 - 公司注册时间为1993年3月17日[14] - 本次证券发行类型为向特定对象发行股票并在主板上市[15] 股本结构 - 截至2023年12月31日，公司总股本为586,974,094股[15] - 截至2023年12月31日，有限售条件流通A股持股数量为21,834,430股，占总股本比例3.72%[15] - 截至2023年12月31日，无限售条件流通A股持股数量为565,139,664股，占总股本比例96.28%[15] - 截至2023年12月31日，公司前十名股东合计持股37338.07万股，占比63.60%，其中宁波科士达创业投资合伙企业（有限合伙）持股33628.43万股，占比57.29%[16] 财务数据 - 2010年11月，公司A股首发募集资金净额88362.82万元[17] - 2021 - 2023年，公司现金分红合计61342.93万元，其中2021年14555.63万元，2022年20377.88万元，2023年26409.42万元[18] - 2021 - 2023年，公司净资产分别为310288.98万元、361275.32万元、431010.74万元[19] - 2023年12月31日，公司资产总计688278.90万元，负债合计257268.15万元，股东权益合计431010.74万元[21] - 2023年度，公司营业收入543957.54万元，净利润87118.17万元，归属于母公司所有者的净利润84548.49万元[22] - 2023年度，公司经营活动产生的现金流量净额51540.45万元，投资活动产生的现金流量净额 - 86478.57万元，筹资活动产生的现金流量净额3776.57万元[24] - 2023年度，公司流动比率1.98倍，速动比率1.50倍，资产负债率（合并）37.38%，综合毛利率32.89%，加权平均净资产收益率21.89%[25] 发行情况 - 保荐人指派任成和曾文辉为本次发行的保荐代表人[8] - 本次证券发行项目协办人为李雪岩[12] - 2023年3 - 10月，公司向特定对象发行股票项目完成立项、现场核查、问核、内核等程序后上报深圳证券交易所[29] - 2023年6月30日，公司召开第六届董事会第八次会议，审议并通过本次发行相关议案[37] - 2023年9月14日，公司召开2023年第一次临时股东大会，审议并通过本次发行相关议案[37] - 2024年4月22日，公司召开第六届董事会第十四次会议，审议并通过调整本次发行相关议案[37] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过125,127.29万元，扣除发行费用后用于光伏逆变器等项目[40] - 本次发行的发行对象不超过35名，以现金方式认购股份[42][43] - 本次发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[45] - 本次向特定对象发行股票完成后，发行对象认购股份自发行结束之日起六个月内不得转让[48] - 2024年3月，项目审核问询函回复文件经审核修改后上报深交所[30] - 2024年4月，更新完善2023年度财务数据的文件经审核修改后上报深交所[30] - 内核机构同意项目组落实意见并修改完善申报文件后上报深交所[31] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的15%，即不超过88,031,414股[53] - 本次发行股票募集资金总额不超过125,127.29万元，全部用于资本性支出[54] 客户与供应商 - 报告期各期，公司前五大客户销售金额占当期营业收入的比例分别为18.88%、35.75%和34.03%，2022 - 2023年第一大客户销售占比分别为25.14%、22.18%[56] - 报告期各期，公司前五大原材料供应商采购金额占当期原材料采购总金额的比例分别为21.09%、37.30%和36.14%，2022 - 2023年第一大供应商采购占比分别为24.23%、23.07%[57] 市场情况 - 报告期内，公司来自于中国大陆以外的营业收入占2021 - 2023年营业收入的比例分别为35.82%、55.75%和56.29%[59] 应收账款 - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为96,170.99万元、129,662.80万元和137,827.18万元，占期末资产总额的比例分别为19.43%、20.85%和20.02%[63] - 报告期内，公司应收账款周转率分别为2.32、3.10和3.25[63] 募投项目 - 募投项目达产期新增折旧摊销费合计为7,979.98万元，占预期营业收入和净利润比例较小[74] 行业数据 - 2013 - 2023年全球新增光伏装机总量从38.4GW增长为390GW，复合增长率达26.09%；国内从10.9GW增长为216.88GW，复合增长率达34.86%[83] - 到2030年全球可再生能源装机容量增至3倍，至少达11,000GW，光伏装机从2022年的1,055GW增到5,457GW；2030年乐观情况全球和国内光伏新增装机量达587GW和317GW，保守情况达512GW和252GW[85] - 2017 - 2022年全球光伏逆变器出货量由98.5GW增长至333GW，复合年均增长率为27.59%[85] - 预计2023年全球光伏逆变器出货量超400GW，2023 - 2030年达3.7TW，亚洲占60%[90] - 截至2023年底全球已投运电力储能项目累计装机规模289.2GW，年增长率21.9%；新型储能累计装机规模91.3GW，是2022年同期近两倍，锂离子电池年增长率超100%[91] - 截至2023年底中国已投运电力储能项目累计装机规模86.5GW，占全球30%，同比增长45%；新型储能累计装机功率规模34.5GW，能量规模74.5GWh，同比增长均超150%[94] - 截至2023年底全国已建成投运新型储能项目累计装机功率规模31.39GW，容量规模66.87GWh，平均储能时长2.1小时；2023年新增装机功率约22.60GW，容量约48.70GWh，较2022年底增长超260%[96] - 2023年已投产的新型储能装机中锂离子电池储能占比约97.3%[98] - 2022年全国储能型锂电池产量突破100GWh，同比增长超200%[98] - 2023年全球储能锂电池出货225GWh，同比增长50%，中国出货206GWh，同比增长58%[98] 其他 - 截至2023年末公司已获得有效授权专利298项，其中发明专利52项，实用新型147项[99] - 截至2023年末公司已在东南亚、南亚、南美、非洲、中东、欧洲等地区设立销售及服务机构[100] - 公司获得2022深圳企业500强榜单、2022中国能源企业（集团）500强榜单等多项荣誉[103]

报告公司投资评级 - 报告给予科士达"买入"评级,维持6个月评级[1] 报告的核心观点 1. 数据中心业务布局与时俱进,新能源业务看多产品多维度发展[1] 2. 2023年实现营收54.4亿元,同比增长23.6%;归母净利润8.45亿元,同比增长28.8%[1] 3. 2024Q1营收和净利润同比下滑,主要受海外户储业务下游客户库存积压影响[1] 4. 公司2023年业务分拆: - 智慧电源、数据中心产品实现收入25.09亿元,同比增长14.87%,毛利率38.46%[1] - 光储充产品及系统产品实现收入26.92亿元,同比增长38.33%,毛利率26.49%[1] - 新能源产品实现收入3847万元,同比下降21.99%,毛利率62.4%[1] - 配套产品实现收入1.62亿元,同比下降9.7%,毛利率32.77%[1] 5. 数据中心产品研发与时俱进,推出高密场景的冷板式液冷系统[1] 6. 新能源业务方面,公司已布局大功率光伏逆变器/储能PCS、工商业储能系统等多款核心产品[1] 财务预测 1. 预计公司2024-2026年营业收入将达到65.3、77.0、90.9亿元,同比增长8.5%/23.9%/23.6%[2] 2. 预计2024-2026年归母净利润将达到9.2、11.4、14.0亿元,同比增长8.5%/23.9%/23.6%[2] 3. 预计2024-2026年EPS为1.56、1.94、2.39元[2] 4. 预计2024-2026年市盈率为13X、11X、9X[2]

证券代码：002518 证券简称：科士达 深圳科士达科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 方案论证分析报告 （修订稿） 二〇二四年四月 深圳科士达科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票方案论证分析报告 深圳科士达科技股份有限公司（以下简称"科士达"或"公司"）是深圳证 券交易所主板上市公司。为满足公司业务发展的资金需求，增强公司资本实力， 提升盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）和《上市公司证券发行 注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、行政法规、部 门规章或规范性文件和《深圳科士达科技股份有限公司章程》的规定，公司拟向 特定对象发行 A 股股票，募集资金不超过 125,127.29 万元，扣除发行费用后， 募集资金净额将全部用于光伏逆变器、储能变流器生产基地建设项目、光储系统 集成产品生产基地建设项目及福州研发中心建设项目。 本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《深圳科士达科技股份有 限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。 一、 ...

证券代码：002518 证券简称：科士达 公告编号：2024-019 深圳科士达科技股份有限公司 第六届董事会第十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 深圳科士达科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事 会第十四次会议通知于2024年4月17日以微信、电子邮件等方式发出， 会议于2024年4月22日以通讯方式召开，本次会议应出席董事7人，实 际出席董事7人，公司监事、高管列席了本次会议。会议由董事长刘 程宇先生召集并主持。本次会议召开程序及出席情况符合《公司法》、 《公司章程》及有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件的要求， 会议决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 1、审议《关于调整公司向特定对象发行 A 股股票方案的议案》 表决结果：同意7票，反对0票，弃权0票，审议通过本议案。 本议案已经独立董事专门会议审议通过。 《关于调整2023年度向特定对象发行A股股票方案的公告》内容 详见2024年4月23日《证券时报》、《证券日报》、《中国证券报》、 《 上 海 证 券 报 》 及 指 定 信 息 ...

证券代码：002518 证券简称：科士达 深圳科士达科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案 （修订稿） 二〇二四年四月 深圳科士达科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案 声明 一、公司及董事会全体成员保证本预案内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对预案中的虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏承担个别和连带的法律责任。 二、本预案按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市 公司证券发行注册管理办法》等法规及规范性文件的要求编制。 三、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行 负责。因本次向特定对象发行股票导致的投资风险，由投资者自行负责。投资者 如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 四、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反 的声明均属不实陈述。 五、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事 项的实质性判断、确认或批准。本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项的 生效和完成尚待有关审批机关的批准或同意注册。 1 深圳科士达 ...

1、调整后的本次发行方案和预案符合《公司法》《证券法》《上市公司证 券发行注册管理办法》等相关法律、法规及规范性文件的规定。 2、调整后的本次发行方案论证分析报告详细论证了本次发行的必要性和可 行性，发行方案公平、合理，符合相关法律、法规的要求，符合公司发展战略， 符合公司及全体股东利益。 3、调整后的本次发行募集资金使用可行性分析报告对募集资金使用的可行 性进行了分析，本次募集资金投资项目的用途符合国家相关政策的规定以及公司 的实际情况和发展需求，符合公司所处行业现状及发展趋势，符合公司的长远发 展目标和全体股东的利益，符合相关法律法规的要求。 4、调整后的本次发行摊薄即期回报填补措施以及公司控股股东及董事、高 级管理人员就保障填补措施的切实履行出具的承诺，符合《国务院办公厅关于进 一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》 （中国证券监督管理委员会公告〔2015〕31号）等相关法律、法规和规范性文件 的规定。我们认为公司拟采取的填补措施可有效降低本次发行对公司即期收益的 摊薄作用，充分保护公司股东特别 ...

证券代码：002518 证券简称：科士达 公告编号：2024-021 《深圳科士达科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案 （修订稿）》及相关文件于 2024 年 4 月 23 日在中国证监会指定的信息披露网站 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露，敬请投资者注意查阅。 公司向特定对象发行 A 股股票的预案（修订稿）披露事项不代表审核部门对 于本次发行相关事项的实质性判断、确认或批准，相关披露文件所述本次发行相 关事项尚需深圳证券交易所审核通过及中国证券监督管理委员会同意注册后方 可实施，敬请投资者注意投资风险。 特此公告。 深圳科士达科技股份有限公司 董事会 二〇二四年四月二十二日 1 深圳科士达科技股份有限公司 关于 2023 年度向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿） 披露的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 深圳科士达科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 22 日召 开了第六届董事会第十四次会议和第六届监事会第十一次会议，审议并通过了关 于公司向特定 ...

证券代码：002518 证券简称：科士达 公告编号：2024-024 深圳科士达科技股份有限公司 关于 2023 年度向特定对象发行 A 股股票摊薄即期回报填补措施及相 关承诺（修订稿）的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 6、在预测及计算 2024 年度相关数据及指标时，仅考虑本次发行和净利润的 影响，不考虑已授予限制性股票的回购、解锁及稀释的影响，不考虑权益分派及 其他因素的影响。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作 的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的 若干意见》（国发〔2014〕17 号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄 即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告〔2015〕31 号） 等文件的要求，为了维护全体股东的合法权益，保障中小投资者利益，深圳科士 达科技股份有限公司（以下简称"公司"）就 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 事项（以下简称"本次发行"）对摊薄即期回报的影响进行了认真分析，并制定 了具体的填补回报措施，相关 ...