活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为方正证券股份有限公司，人员为王永辉 [1] - 活动时间为2017年2月17日 [1] - 活动地点在子公司南阳飞龙公司 [1] - 上市公司接待人员有总经理孙耀忠、董事会秘书谢国楼、证券事务代表刘志恒 [1] 活动主要内容 - 孙总介绍公司基本情况，投资者与孙总就公司经营情况、并购计划、产业基金成立、投资计划、2016年度利润分配预案问题交流沟通 [3]

公司信息 - 证券代码为 002536，证券简称为西泵股份，全称为河南省西峡汽车水泵股份有限公司 [1] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位人员为中银国际证券汽车及零部件行业研究部副总裁彭勇 [1] - 活动时间为 2017 年 1 月 18 日 [1] - 活动地点在子公司南阳飞龙公司 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书谢国楼和证券事务代表刘志恒 [1] 活动内容 - 谢总介绍公司基本情况，投资者与谢总就公司生产经营情况、涡壳产品毛利率、配套客户及销量、2017 年费用支出、并购计划、未来投资方向等进行交流沟通 [1] 其他信息 - 整理日期为 2017 年 1 月 18 日 [3]

公司经营情况 - 2016年度生产经营良好，有信心完成年初经营目标 [1] 产品相关 涡轮增压器壳体产品 - 前期因投入大、折旧多、规模效应未显，毛利率不高，未来产能释放、折旧减少、质量提升后，毛利率将逐步提升 [1] - 主要客户有博格华纳、菱重、丰沃等 [1] - 今明两年销量预计有较大增长 [2] 涡轮增压器替代趋势 - 替代排气歧管是行业大方向 [2] 费用与投资 费用支出 - 2017年研发费用和员工工资会有一定增长，其他方面无太大增长 [3] 投资方向 - 未来几年会增加涡壳产品加工线，在生产线自动化改造方面有较大投入 [3] 公司发展战略 - 做好主业基础上，利用资本市场平台，寻求汽车电子系统、温控模块类标的公司进行收购 [3]

调研基本信息 - 时间为2017年9月7日，地点在子公司南阳飞龙汽车零部件有限公司 [1] - 投资者包括方正证券王永辉、国信证券唐旭霞和陶定坤、广发证券刘智琪 [1] - 接待人员有董事会秘书谢国楼、证券事务代表刘志恒、证券部员工谢坤 [1] - 调研内容包括签署《承诺书》、董秘介绍公司基本情况、投资者互动问题解答 [1] 产品销售情况 - 上半年销量增速较大的产品是排气歧管和涡轮增压器壳体 [1] - 目前电子水泵产品销售占比不高，因新能源汽车整体占比低 [3] 产品相关原因及趋势 - 排气歧管上半年增速大的原因是商用车市场增速快、原有客户需求增大、开发新客户、产品升级优化、增加高附加值产品销售比例 [1] - 排气歧管产品价格因材质、工艺要求、产品技术不同而有区别 [3] - 今后高附加值排气歧管销售占比会提升，公司致力于产品结构升级 [3] 公司发展策略 - 会紧密关注新能源汽车发展动向，积极开发电子水泵市场 [3] - 适当时机会考虑收购国内汽车电子、热管理、温控模块、底盘类标的公司 [4] 公司经营情况 - 产品毛利率有望提升，因产品结构调整深化、客户结构优化、研发实力增强、盈利能力提高 [3] - 原材料价格上涨目前对公司影响不大，公司会储备原材料并约束合同价格变化 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为 2017 - 06，类别为特定对象调研 [1] - 时间为 2017 年 9 月 7 日，地点在子公司南阳飞龙汽车零部件有限公司 [1] - 参与单位及人员包括方正证券王永辉、国信证券唐旭霞和陶定坤、广发证券刘智琪 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书谢国楼、证券事务代表刘志恒、证券部员工谢坤 [1][2] 活动主要内容 - 投资者与董秘就公司产品销量、占比、毛利率、原材料价格、收购意向等问题进行交流沟通 [2]

分组1：公司基本信息 - 接待时间为2017年9月12日，投资者为浙江鸿汇资产管理有限公司相关人员，接待人员为董事会秘书谢国楼、证券事务代表刘志恒 [1] 分组2：公司产品与市场 - 公司汽车水泵产品因规模、技术、品牌、质量、客户结构等竞争优势保持较高市场占有率 [1] - 电子水泵产品符合节能环保趋势，有广阔增长空间，但目前销售数量不大 [3] 分组3：公司研发情况 - 公司紧跟汽车零部件行业节能减排趋势，加大技术开发力度，开发涡轮增压器壳体、电子泵等产品，设立上海飞龙公司开展新能源汽车电子和汽车发动机热管理系统技术研发，加快新能源业务布局 [1] 分组4：公司激励与资产 - 公司暂时不会考虑实施股权激励计划 [3] - 目前大股东资产不会注入公司 [3] 分组5：公司团队与文化 - 公司经营管理团队稳定，原因是有合理科学的选人、用人、留人机制和自身企业文化 [3] 分组6：汇率影响 - 人民币升值对公司影响不大，公司签订供货合同时会考虑汇率变化因素并约束分担风险 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为2017 - 07 [1] - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动时间为2017年9月12日 [1] - 活动地点在河南省西峡汽车水泵股份有限公司 [1] 参与人员信息 - 参与单位为浙江鸿汇资产管理有限公司，人员包括基金经理陈漠、分析师杨莹和王召辉 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书谢国楼和证券事务代表刘志恒 [1] 活动交流内容 - 投资者与董秘就产品市场占有率、研发投入、股权激励计划、经营团队、资产注入、电子水泵的销量、汇率变动影响等问题进行交流沟通 [1][2]

公司基本信息 - 接待时间为2017年9月4日，投资者为国海证券分析师周绍倩，接待人员有总经理孙耀忠等[1] 重点客户情况 - 重点客户包括通用、康明斯、博格华纳等[1] 业务经营情况 - 下半年订单良好，处于供不应求状态[1] - 能完成2017年度收入、利润目标[1] - 近年来加大市场开发，产能释放，盈利能力提高，2018年经营情况预计更好[2] 合作洽谈情况 - 宝马公司2016年来多次审核，目前仍在洽谈合作[1] 市场竞争优势 - 靠关注行业趋势、把握市场动态、提升整体实力和主动开发客户抢占先机拿订单[2] 收购意向情况 - 考虑收购汽车电子、发动机热管理等行业内企业[3]

活动基本信息 - 活动编号为2017 - 05，类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员为天风证券研究所汽车行业分析师张程航 [1] - 活动时间为2017年9月5日 [1][2] - 活动地点在子公司南阳飞龙汽车零部件有限公司 [1] - 上市公司接待人员有总经理孙耀忠、董事会秘书谢国楼、证券部员工谢坤 [1] 活动主要内容 - 投资者与总经理、董秘就海外市场拓展、公司发展方向、涡壳未来市场前景、公司盈利水平、股权激励、对股价的看法等问题交流沟通 [2]

调研基本信息 - 调研时间为2017年8月29日，地点在河南省西峡汽车水泵股份有限公司 [1] - 调研人员包括河北源达证券投研总监高尚、研究员贾世宏，汇添富基金经理助理郑慧莲 [1][2] - 接待人员有财务总监孙定文、董事会秘书谢国楼、证券事务代表刘志恒 [2] 公司业务布局 - 为紧跟行业形势，掌握新能源汽车电子前沿技术，公司在上海投资设立上海飞龙新能源汽车部件有限公司，开展新能源汽车电子和发动机热管理系统技术研发，符合公司发展战略 [3][4] 公司经营状况 - 下半年订单良好，处于供不应求状态 [6] - 郑州飞龙上半年收入3737万元，净利润85万元，尚不饱和 [6] 产品相关情况 - 涡壳产品因主机厂要求不同种类较多，是未来重点增量产品，上升空间大，也是产能扩充方向，目前在营业收入中占比和市场占有率均不高 [6][7] 结算与存货情况 - 出口结算既有人民币也有外币 [6] - 存货包括原材料、半成品和成品等，上半年存货增加是因在原材料价格低位囤积镍、生铁等部分原材料 [6] 原材料与业绩影响 - 采购部门会关注原材料波动，价格低位适当囤积，签订采购合同时约定价格波动幅度与采购价格相应变化，原材料价格变动对业绩影响不大 [6][7] 业务考虑情况 - 根据需要会考虑套期保值业务 [7] - 大股东在适当时候会考虑增持 [7] - 目前暂不考虑员工持股计划 [7] - 根据需要会考虑在国内收购汽车电子、发动机热管理、汽车底盘类行业内企业 [9] 应对措施 - 整车降价有一定影响，公司会调整产品结构，增加中高端产品销售量，从内部挖潜降低经营费用 [7] 未来规划 - 巩固机械水泵市场份额，着重发展电子水泵、电控开关水泵、涡轮增压器壳体、机油泵类等高附加值产品 [7][8] - 着力研发电子系统、热管理系统等产品，提高自主创新能力，坚持规模化、专业化、智能化、国际化发展路径，打造国际竞争力的汽车零部件产业 [8]