公司经营策略 - 坚持“两抓两创”经营方针，重点开发国际贸易业务，加大国际市场开发力度，提高出口产品比重，减少低端竞争，寻求高端增长，增强品牌国际知名度 [1] - 实现规模化、自动化、信息化、智能化，走国际化发展道路，提升管理水平和生产效率，加大技术研发，增强核心竞争力 [1] 公司未来规划 - 做好主业，着力研发汽车电子系统、热管理系统、温控模块、电子泵、可变量机油泵等产品，提高自主创新能力 [2] - 坚持规模化、自动化、专业化、智能化、国际化发展路径，打造具有国际竞争力的汽车零部件产业 [2] - 适当时机考虑国内汽车电子、热管理、温控模块、底盘类等标的公司，拓宽产品领域，扩大企业规模 [2] 产品市场前景 - 涡轮增压器符合节能减排趋势，市场容量大，发展前景广阔，未来几年是公司重点发展产品和市场增量重要推手 [2] 公司盈利与激励 - 随着订单增长和产能释放，公司盈利水平会有一定提升 [2] - 未来需要时会考虑实施股权激励或员工持股计划，短期内暂无必要 [2] 公司股价与股东 - 公司坚持做好实业，加强管理，提升盈利水平，相信股价最终会体现内在价值，不过多关注股价涨跌 [3] - 控股股东多年来坚定支持公司发展，时机合适会考虑继续增持 [3]

活动基本信息 - 活动编号为2017 - 03，类别为特定对象调研 [1] - 时间为2017年8月29日，地点在河南省西峡汽车水泵股份有限公司 [1] - 参与单位及人员包括河北源达证券投资顾问股份有限公司投研总监高尚、研究员贾世宏，汇添富基金管理股份有限公司基金经理助理郑慧莲 [1] - 上市公司接待人员有财务总监孙定文、董事会秘书谢国楼、证券事务代表刘志恒 [1] 活动主要内容 - 董秘向投资者介绍公司基本情况，投资者与财务总监、董秘就公司订单、原材料采购、存货、结算、产能扩充、员工持股计划、大股东增持、收购等问题交流沟通 [2]

活动基本信息 - 活动编号为2017 - 04，类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为国海证券股份有限公司汽车行业研究所，分析师为周绍倩 [1] - 活动时间为2017年9月4日 [1][2] - 活动地点在子公司南阳飞龙汽车零部件有限公司 [1] - 上市公司接待人员有总经理孙耀忠、董事会秘书谢国楼、证券事务代表刘志恒 [1] 活动主要内容 - 投资者与总经理、董秘就公司客户情况、订单情况、经营业绩、收购意向等问题进行交流沟通 [2]

活动基本信息 - 活动编号为2017 - 10，类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为国金证券新能源汽车研究中心，研究员为宋伟健 [1] - 活动时间为2017年12月29日，地点在河南省西峡汽车水泵股份有限公司证券部办公室 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书谢国楼、证券事务代表刘志恒 [1] 活动主要内容 - 投资者与董事会秘书就公司未来战略方向、盈利水平、产能及产销量情况、经营目标情况、重点客户情况等问题进行交流沟通 [1][2]

活动基本信息 - 活动编号为2017 - 08，证券代码002536，证券简称西泵股份 [1] - 活动时间为2017年11月2日，地点在河南省西峡汽车水泵股份有限公司 [1] - 参与单位为建信基金管理有限公司，人员为张洪磊 [1] - 上市公司接待人员为总经理孙耀忠、董事会秘书谢国楼、证券事务代表刘志恒 [1] 活动类别 - 活动类别为特定对象调研 [1] 活动主要内容 - 投资者与总经理、董事会秘书就产品销量、产品价格、业务方向、并购领域、汽车行业增速等问题进行交流沟通 [2] 整理日期 - 整理日期为2017年11月3日 [2]

产品销售情况 - 预计2017年水泵产品销量略增，排气歧管和涡轮增压器壳体产品增幅较大 [1] 产品价格趋势 - 因原材料价格上涨和产品结构调整升级，中高端产品销售比重增加，公司产品平均价格基本稳定并有一定涨幅 [1] 新产品新业务方向 - 新能源汽车领域（电子水泵、温控模块、热管理系统）、汽车底盘件、通用航空领域为新产品新业务发展方向 [1] 并购方向 - 倾向于汽车电子系统、温控模块、汽车底盘件领域的标的公司 [2] 行业增速预测 - 预计2018年汽车产销增速不大，因我国汽车产销基数较大，保持高速增长难度大 [3]

活动基本信息 - 证券代码为 002536，证券简称为西泵股份，活动编号为 2017 - 09 [1] - 活动时间为 2017 年 11 月 7 日，地点在南阳飞龙汽车零部件有限公司 [1] - 活动类别为特定对象调研 [1] 参与人员 - 参与单位及人员包括广发证券发展研究中心张乐、刘智琪，上海格行资产管理有限公司聂清廉 [1] - 上市公司接待人员有总经理孙耀忠、董事会秘书谢国楼、证券事务代表刘志恒 [2] 活动内容 - 投资者与总经理、董事会秘书就愿景目标、客户情况、盈利能力、业务方向、并购领域等问题进行交流沟通 [2]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为2018 - 01，类别为特定对象调研 [1] - 活动时间为2018年6月26日，地点在子公司南阳飞龙汽车零部件有限公司 [2] - 整理日期为2018年6月27日 [3] 参与单位及人员 - 参与单位包括国盛证券、中邮基金、国信证券等多家机构，涉及程似骐、李若飞、白鹏等众多人员 [1][2] 上市公司接待人员 - 接待人员有总经理孙耀忠、财务总监孙定文、董事会秘书谢国楼、证券事务代表刘志恒 [2] 活动主要内容 - 活动内容包括参观公司，以及投资者与总经理、财务总监、董秘就公司产品、产能、费用、毛利率、客户、设备投资等问题交流沟通 [2]

营业收入与净利润情况 - 本报告期营业收入892,605,546.64元，同比增长28.99%；年初至报告期末2,419,650,886.84元，同比减少0.60%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润34,048,754.26元，同比增长37.32%；年初至报告期末58,103,678.55元，同比减少66.10%[4] - 营业总收入本期为2,419,650,886.84元，上期为2,434,326,942.97元[37] - 营业总成本本期为2,378,938,692.35元，上期为2,273,229,951.97元[37] - 营业利润本期为43,698,128.55元，上期为174,890,351.24元[37] - 利润总额本期为43,173,820.90元，上期为173,750,667.73元[37] - 净利润本期为54,860,061.65元，上期为167,266,803.46元[37] - 归属于母公司股东的净利润本期为58,103,678.55元，上期为171,410,825.06元[40] - 基本每股收益本期为0.12，上期为0.34[40] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为106,367,929.19元，同比增长54.74%[4] - 经营活动现金流入小计2022年为26.5430194538亿美元，2021年为27.0578111376亿美元[44] - 经营活动现金流出小计2022年为25.4793401619亿美元，2021年为26.3704114972亿美元[44] - 经营活动产生的现金流量净额2022年为1.0636792919亿美元，2021年为0.6873996404亿美元[44] - 投资活动现金流入小计2022年为0.6555425亿美元，2021年为0.0365384亿美元[44] - 投资活动现金流出小计2022年为1.2690526232亿美元，2021年为1.806681236亿美元[44] - 投资活动产生的现金流量净额2022年为 - 0.6135101232亿美元，2021年为 - 1.803027396亿美元[44] - 筹资活动现金流入小计2022年为16.5304104214亿美元，2021年为13.3021050941亿美元[47] - 筹资活动现金流出小计2022年为16.656283805亿美元，2021年为11.8832090287亿美元[47] - 筹资活动产生的现金流量净额2022年为 - 0.1258733836亿美元，2021年为1.4188960654亿美元[47] - 现金及现金等价物净增加额2022年为0.3329793036亿美元，2021年为0.3036118393亿美元[47] 资产与权益情况 - 本报告期末总资产4,260,098,903.72元，较上年度末减少0.43%；归属于上市公司股东的所有者权益2,271,918,545.74元，较上年度末增长0.31%[7] - 2022年9月30日货币资金为370,621,086.56元，较年初314,226,967.86元有所增加[27] - 2022年9月30日应收票据为22,126,246.12元，较年初68,655,409.44元减少[27] - 2022年9月30日应收账款为872,688,140.18元，较年初713,979,152.95元增加[27] - 2022年9月30日存货为769,860,370.44元，较年初859,604,373.91元减少[27] - 2022年9月30日固定资产为1,595,731,486.03元，较年初1,644,559,510.53元减少[31] - 2022年9月30日短期借款为544,300,000.00元，较年初679,399,886.90元减少[31] - 流动负债合计本期为1,895,172,379.80元，上期为1,901,015,892.61元[33] - 非流动负债合计本期为90,042,354.85元，上期为107,409,613.52元[33] - 负债合计本期为1,985,214,734.65元，上期为2,008,425,506.13元[33] 特定款项变化情况 - 预付款项期末余额67,424,293.27元，期初余额30,528,532.82元，同比增长120.86%，因原材料涨价、购买镍等贵重金属增加导致[10] - 其他应收款期末余额17,264,664.60元，期初余额3,786,257.87元，同比增长355.98%，因本期新增杭州乾璐应收款导致[12] - 财务费用年初至报告期为 -3,446,824.73元，上年同期32,065,699.04元，同比减少110.75%，因汇率波动大，本期外币汇兑收益增加导致[12] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数47,556户[14] - 河南省宛西控股股份有限公司持股比例37.17%，持股数量186,097,555股[14] - 孙耀忠持股比例5.56%，持股数量27,860,700股，其中持有有限售条件的股份数量20,895,525股[14] - 公司前十大股东中，河南省宛西控股股份有限公司持股186,097,555股，占比未提及；上海浦东发展银行股份有限公司－景顺长城新能源产业股票型证券投资基金持股12,346,200股，占比2.47%；中国建设银行股份有限公司－信澳新能源产业股票型证券投资基金持股5,427,412股，占比1.08%等[18] - 股东张京海将1,948,800股存放于客户信用交易担保证券账户[21] 募集资金与业务订单情况 - 公司非公开发行A股股票募集资金总额不超过7.8亿元，用于河南飞龙（芜湖）汽车零部件有限公司年产600万只新能源电子水泵项目等三个项目[22] - 公司新能源电子水泵系列产品今年销量超100万只，明年在手订单超300万只；热管理系统系列产品今年销量超15万只，明年在手订单超80万只[24]

公司经营与业绩 - 公司今年年度经营计划是营业收入33亿元，归母净利润2.2亿元，半年度业绩预告已披露，若汽车行业下半年无重大下滑，业绩不会有较大影响 [2][7][8] - 2021年1 - 5月份新能源汽车产品收入2279万元，占营业收入比例1.61%，随着新能源市场发展业务将逐步增长 [3] - 2021年1 - 5月份新能源汽车产品毛利率为15.1%，热管理系统产品毛利率为15.8% [5][7] - 2019年净利润下降主因是中美贸易战，目前销售订单充足，未来3年净利润增长可期 [7] 产品相关 - 电子水泵根据功率13W - 2000W、电压12V - 550V，价格从几十元到上万元，无市场平均价，公司追求市场和利润 [2] - 涡轮增压器壳体铸造产能年产约700万只，加工产能600万只，满足当前订单，后期订单加大将调剂其他产品产能，不再对传统业务再投资 [2][3] - 公司产品类别齐全，涵盖传统发动机冷却部件等，汽车水泵、排气歧管、涡壳产销量位居行业前列，涡轮增压器壳体放量，电子水泵发展势头好 [6] - 公司开发电子水泵和热管理系列产品，当前主要应用于汽车领域，数据中心、通信基站是研发和拓展方向 [4] 公司发展与战略 - 依托传统业务稳健发展，全力开发电子水泵、热管理系统产品，以此为发展方向 [3][4][7] - 积极开拓市场，发展新能源汽车产品；加强内部管理，提高劳动效率，降低成本；控制传统产品投资，提高设备利用率以提高利润 [8] 客户与市场 - 产品销售覆盖全国并出口美欧等，国内配套客户有上汽通用等六十多家知名企业，海外有通用等二十多家知名企业，截至2020年末有客户137个，其中新能源客户近40余家 [4][6][7] 其他信息 - 子公司上海隆邈参股陕西雷神2.47%股份，参股创成微比例为10%，截止2020年底，创成微总资产1.38亿元，2020年营业收入1.12亿元，净利润 - 610万元 [5][7] - 郑州飞龙已使用约三分之一面积，近三分之二为热管理系统产品储备 [5] - 截止2021年5月31日，公司股东人数为34800多户 [8]