加加食品(002650)

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加加食品(002650) - 加加食品调研活动信息
2023-02-24 22:14
公司基本情况 - 加加食品创建于1996年,2012年11月在深交所上市,是所在地本土首家上市公司,被誉为“中国酱油第一股” [1] - 公司一直致力于酱油研发、生产和销售,是国内酱油行业有全国性品牌影响力和渠道覆盖度的企业之一 [1] - 公司主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋等生产及销售,“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油是核心产品 [1] 2022年经营情况 - 受疫情反复、新零售冲击传统渠道影响,传统渠道销售收入减少,整体营收下滑 [2] - 原材料价格高位,采购、物流压力增加,生产端成本上涨,整体毛利率下降 [2] 成本端应对措施 - 产品重心向高毛利方向倾斜 [2] - 从原材料端管控,跟踪价格变动,提前做采购计划,强化线上采购,扩大供应商招募,筛选供应商降低成本 [2] - 推动内部精细化管理,通过提高生产效率、节能降耗挖掘成本效益 [2] 营销端规划 - 产品方面,对高毛利产品区割定位,重点推广减盐、零添加等中高端系列产品 [2] - 渠道方面,稳定传统渠道,突破新兴渠道,稳定存量市场,开拓增量市场 [2] - 管理方面,加强销售人员数字化和信息化管理,明确考核及导向 [2] 渠道变化 - 以传统渠道为主,稳住传统渠道同时,寻求多元化发展,加大新零售、餐饮渠道推广力度 [2] 零添加系列产品 - 去年四月左右推出,十月开始重点推广,定位中高端路线 [2] - 产品0%添加白砂糖、0%添加转基因脱脂大豆、0%添加防腐剂、0%添加食用香精 [2] - 目前在规格、外观等方面有新设计,后期加强生产、销售,提高市场接受程度 [2] 市场布局策略 - 对业务区域进行差异化市场分层,有效招商和布局 [2] - 制定有针对性提升市场的政策及激励措施 [2] - 制定“一地一策”方针策略,激励业务人员通过不同方式及多元化渠道开拓市场 [2] 线上销售情况 - 线上在售平台有天猫、京东、抖音抖店等 [2] - 线上推广利润空间因产品、体量、合作模式不同有波动,从产品类型、规格、包装等综合考量选产品推广销售 [2] 销售人员考核标准 - 今年考核标准细分,分为财务指标、管理指标、过程指标、执行指标等 [3] - 考核标准及导向更明确,加强管控,调整考核系数,采用滚动式平衡及强激励模式 [3] 招商计划和政策 - 去年做了很多基础性工作,未来招商更注重经销商质量考核 [4] - 从产品质量、服务提升、合作模式创新以及给经销商更灵活化和市场化支持等方面吸引优质经销商 [4]
加加食品(002650) - 加加食品调研活动信息
2023-02-20 19:21
公司基本情况 - 加加食品创建于1996年,2012年1月在深交所上市,是本土首家上市公司,被誉为“中国酱油第一股” [2] - 公司一直致力于酱油研发、生产和销售,是国内酱油行业有全国性品牌影响力和渠道覆盖度的企业之一 [2] - 公司主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋等生产及销售,“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油是核心产品 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为电话会议,时间为2023年2月17日和20日,地点在加加食品集团长沙办公室 [1][2] - 参与单位众多,包括华安证券、财信证券、国金食饮等多家机构 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨亚梅 [2] 2023年经营规划 - 加快市场转型,稳定存量市场,打开增量空间 [2] - 产品方面,推广高毛利产品,加强中高端系列产品销售 [2] - 渠道方面,探索新市场、新模式,深耕餐饮渠道,发力新零售业务,线上线下多元化布局 [2] - 推动精细化管理,降本增效,提升运营能力,提高市场占有率及综合盈利能力 [2] 2022年业绩情况 - 受疫情、新零售渠道冲击等影响,传统渠道销售收入减少,整体营收下滑 [2] - 原材料价格高位,采购、物流压力增加,生产端成本上涨,整体毛利率下降 [2] 成本端应对措施 - 产品重心向高毛利方向倾斜 [2] - 从原材料端管控,跟踪价格变动,提前采购,强化线上采购,扩大供应商招募并筛选 [2] - 推动公司内部精细化管理,提高生产效率,节能降耗 [2] 销售人员考核标准 - 今年对业务员考核标准细分,分为财务、管理、过程、执行指标等 [2] - 考核标准及导向性更明确,加强管控,调整考核系数,采用滚动式平衡及强激励模式 [2] 渠道相关情况 - 新兴渠道有KA、餐饮、电商、新零售和福利物资五个销售渠道,建立立体式营销格局,传统渠道做存量,新兴渠道做增量 [3] - 市场定位为全国性市场,对业务区域差异化分层,制定针对性市场政策和“一地一策”方针,多元化开拓市场 [3] 零添加系列产品情况 - 零添加系列产品指0%添加白砂糖、转基因脱脂大豆、防腐剂、食用香精 [3] - 定位走中高端路线,加大推广力度,发挥新零售渠道和媒体属性,线上线下同步发力,优化品类、外观设计,加强营销端激励和考核 [3] - 去年四月推出,十月重点推广,希望后期加强生产、销售,提高市场接受程度 [3] 其他问题及回复 - 线上推广综合考量产品类型、规格、包装等选取适合产品 [3] - 未来招商注重经销商质量考核,从产品质量、服务、合作模式等方面吸引优质经销商 [3] - 费用投放延续往年框架,根据实际情况在规划范围内动态调整 [3] - 减盐系列产品顺应健康趋势,市场接受度较好,公司有针对性规划,具体销售情况关注定期报告 [4] - 近两年加强餐饮渠道布局,成立餐饮事业部,做差异化定位,未来餐饮渠道做增量 [5] - 食用油毛利率受原材料波动等因素影响,需综合判断 [5]
加加食品(002650) - 加加食品调研活动信息
2023-02-15 19:21
公司基本情况 - 加加食品创建于1996年,2012年1月在深交所上市,是本土首家上市公司,被誉为“中国酱油第一股” [1] - 公司一直致力于酱油研发、生产和销售,是国内酱油行业有全国性品牌影响力和渠道覆盖度的企业之一 [1] - 公司主要业务和产品涉及酱油、植物油等生产及销售,“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油是核心产品 [1] 经营情况 - 2023年1月31日发布《2022年度业绩预告》,受疫情反复、新零售冲击,传统渠道销售收入减少,整体营收下滑;原材料价格高位,生产端成本上涨,整体毛利率下降 [1][2] 销售渠道 - 精耕传统渠道,设立KA、餐饮、电商、新零售和福利物资五个销售渠道,建立立体式营销格局,传统渠道做存量,新兴渠道做增量 [2] - 餐饮渠道起步晚,近两年加强布局,成立专门餐饮事业部,做差异化定位,未来做增量部分 [2] 产品情况 - 零添加系列产品指0%添加白砂糖、转基因脱脂大豆、防腐剂、食用香精,去年四月推出,十月重点推广 [2] - 零添加系列产品定位中高端路线,后期生产、销售等方面会加强 [2] - 今年主打“零添加”系列,仍会推广减盐系列产品,“减盐”顺应健康饮食趋势,市场接受度较好 [5] 营销及渠道规划 - 产品方面,对高毛利产品区割定位,重点推广减盐、零添加等中高端系列产品 [2] - 渠道方面,稳定传统渠道,突破新兴渠道,稳住存量市场,打开增量市场 [2] - 管理方面,加强销售人员数字化和信息化管理,考核及导向更明确 [2] 经销商与业务员策略 - 招商注重经销商质量考核,从产品质量、服务提升等方面吸引优质经销商 [2] - 今年对业务员考核标准细分,采用滚动式平衡及强激励模式,加强管控并调整考核系数 [2] 费用投放规划 - 费用投放动态管理,延续往年框架,根据当年实际情况、时间节点、市场环境、营收占比等做协调 [3] 未来应对策略 - 未提及应对成本上涨压力的具体策略 [4]
加加食品(002650) - 加加食品调研活动信息
2023-02-10 20:18
公司基本信息 - 加加食品创建于1996年,2012年1月在深交所上市,是本土首家上市公司,被誉为“中国酱油第一股” [1] - 主要业务和产品涉及酱油、植物油、食醋等生产及销售,核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [1] 近期经营情况 - 2023年1月31日发布《2022年度业绩预告》,受疫情、新零售冲击,传统渠道销售收入减少,整体营收下滑;原材料价格高位,采购、物流压力增加,生产端成本上涨,整体毛利率下降 [1][2] - 年度报告预约披露时间为2023年4月28日 [2] 今年规划调整 产品方面 - 持续推广高毛利产品,加强减盐、零添加等中高端系列产品销售 [2] 渠道方面 - 积极探索新市场、新模式,深耕餐饮渠道,发力新零售业务,线上线下同步多元布局 [2] 管理方面 - 推动精细化管理,降本增效,优化产品结构,加强业务人员管理和激励,提升运营能力、市场占有率及综合盈利能力 [2] 产品相关情况 零添加产品 - 指0%添加白砂糖、0%添加转基因脱脂大豆、0%添加防腐剂、0%添加食用香精,定位中高端路线,后期生产、销售会加强,期望有新市场表现 [2] 食用油 - 原材料波动受多因素影响,成本影响需综合当下情况判断 [2] - 销售渠道主要以传统经销商为主,“盘中餐”食用油有一定知名度,重点产品为“花生油”“花生调和油”“茶油”,向中高端市场发展 [2] 营销端变化 产品 - 对高毛利产品区割和定位,重点推广减盐、零添加等中高端系列产品 [2] 渠道 - 稳定传统渠道,突破新兴渠道,稳定存量市场,打开增量市场 [2] 管理 - 加强销售人员数字化和信息化管理,考核及导向更明确 [2] 销售人员考核 - 今年考核标准细分,分为财务指标、管理指标、过程指标、执行指标等,采用滚动式平衡及强激励模式,调整考核系数,加强管控 [2] 市场布局及规划 - 定位全国性市场,对业务区域差异化分层,有效招商和布局 [2] - 制定针对性市场政策及激励措施 [2] - 实行“一地一策”方针,激励业务人员多元化开拓市场 [2] 餐饮渠道规划 - 起步较晚,近两年加强布局,成立专门餐饮事业部,渠道下沉及产品设计差异化定位,未来做增量部分 [3] 成本端规划 - 产品重心向高毛利方向倾斜 [4] - 管控原材料端,跟踪价格变动,提前采购,强化线上采购,扩大供应商招募并筛选,降低采购成本 [4] - 推动内部精细化管理,提高生产效率、节能降耗挖掘成本效益 [4] 新零售平台情况 - 创新商业模式或合作模式,发挥渠道和媒体属性 [5] - 线上在售平台有天猫、京东、抖音抖店等,具体营销情况关注定期报告 [5] 渠道结构 - 以传统渠道为主,稳住传统渠道同时,寻求多元化发展,争取在新零售、餐饮渠道突破 [6]
加加食品(002650) - 加加食品调研活动信息
2023-02-03 18:21
公司基本信息 - 加加食品创建于1996年,2012年1月在深交所上市,是所在地本土首家上市公司,被誉为“中国酱油第一股” [1] - 主要业务和产品涉及酱油、植物油等的生产及销售,核心产品为“加加”酱油和“盘中餐”食用植物油 [1] 2022年经营情况 - 受疫情反复、新零售冲击传统渠道影响,传统渠道销售收入减少,整体营收下滑 [1] - 原材料价格高位,采购、物流压力增加,生产端成本上涨,整体毛利率下降 [1] 2023年展望 - 产品方面,推广高毛利产品,加强减盐、零添加等中高端系列产品销售 [1] - 渠道方面,探索新市场、新模式,深耕餐饮渠道,发力新零售业务,线上线下多元化布局 [1] - 管理方面,推动精细化管理,降本增效,提升整体运营能力,提高市场占有率及综合盈利能力 [1][2] 产品相关 - 去年四月左右推出零添加系列产品,十月开始重点推广,零添加指0%添加白砂糖、转基因脱脂大豆、防腐剂、食用香精 [3] - 战略性大单品推广规划:坚持中高端定位并区割产品;稳定传统渠道,线上线下同步发力;产品规格和外观设计有新理念;加强经销商激励和考核 [4] 成本应对 - 产品重心向高毛利倾斜;管控原材料端,跟踪价格变动,提前采购,强化线上采购,扩大供应商招募并筛选;推动内部精细化管理,挖掘成本效益 [5] - 今年成本受原材料波动等多因素影响,需根据当下情况综合判断 [5] 渠道发展 - 餐饮渠道起步晚,近两年加强布局,成立餐饮事业部,做差异化定位,未来做增量部分 [6] - 线上在售平台有天猫、京东、抖音抖店等,具体销售情况关注定期报告;综合考量产品类型等选取适合产品进行线上推广销售 [7]
加加食品(002650) - 2014年9月19日投资者关系活动记录表
2022-12-08 16:10
产品介绍 - “原酿造”酱油系列是高品质酱油,基于“原汁原味”理念酿造,氨基酸态氮含量高,为超特级酱油 [1] - 高端“原酿造”酱油发酵时间有望延长到12个月,已在部分市场上市,终端零售价定位25元左右,是形象产品 [1] - 今年推出的中高端“原酿造”酱油发酵周期为6个月,是推动酱油消费进入10元时代的主打产品,口味简约接近日式酱油,强调不加色素、防腐剂和转基因大豆 [2] 新品推广 - “原酿造”酱油于今年4月初推出,从1200家经销商中选取前300强做重点推荐,树立样板市场 [2] - 截至6月底,“原酿造”单品销售额已近一千万元,广西地区销售推广较好,是较成功的样板市场 [2] 产能释放 - 20万吨优质酱油募投项目产能预计三年释放,前期主要生产发酵6 - 12个月的高品质原酿造酱油,毛利率将提升 [2] - 产能释放结构根据市场情况决定,科学调整、合理控制产量规模以优化产品结构和提升盈利能力 [2] 销售格局与竞争 - 公司以二、三线城市和县、乡(镇)市场为重点目标市场,发展了1200多家总经销商,辐射全国销售网络 [3] - 酱油市场流通渠道竞争激烈,公司夯实现有优势渠道,精耕挖潜,加大西南、西北及中部区域渠道下沉,2013年加速进驻北上广深等一线城市KA卖场 [3] - 公司坚持“淡酱油”“大单品”战略,全面提升产品质量,坚持差异化竞争,加速产品升级以提升盈利能力 [3] 茶油项目 - 茶籽油是小品种高端油脂,国内总产量40万吨左右,半数以上自产自销,商品化流通量不到50%,消费量及商品化程度不高 [3] - 公司实施茶籽油战略,以掌握资源、树立品牌、引导消费、开辟市场为主要内容,目前茶籽油发展面临的最大问题是销售 [3][4] - 公司通过市场培育和渠道搭建积累经验,为茶籽油业务构建更好业务模式打下基础 [4]
加加食品(002650) - 2014年8月19日投资者关系活动记录表
2022-12-08 14:44
投资者关系活动基本信息 - 活动编号为2014 - 06,时间为2014年8月19日,地点在公司会议室 [1] - 参与单位包括国泰君安、安信证券等多家机构,接待人员为董事会秘书彭杰 [1] “原酿造”酱油产品情况 - “原酿造”酱油基于“原汁原味”理念酿造,是氨基酸态氮含量高的超特级酱油,高端产品发酵有望延长到12个月,零售价25元左右;今年中高端产品发酵周期6个月,推动酱油进入10元时代,强调不加色素等,针对目标群体推广 [2] - 该产品4月初推出,先由前300名经销商重点推荐树样板市场,截至6月底销售额近一千万元,广西是较成功样板市场 [2] - 面条鲜和原酿造酱油属生抽,2013年后产品层次提升,目前生抽销售额占比稍优于老抽,未来“淡酱油”战略将使比例进一步变化 [2][3] 茶油项目情况 - 公司对茶籽油行业前景有信心,现阶段消费量和商品化程度不高,面临销售问题,预计12月底投产,3 - 5年后将快速发展 [3] - 公司目标是将茶油品类做精细,主要对手是规模相近企业,会精耕渠道、提供高品质产品服务 [4] - 公司一万吨茶籽油项目原料供应有保障,当前致力市场培育和渠道建设,若按预期销售,业绩释放可观 [4]
加加食品(002650) - 2015年12月17日投资者关系活动记录表
2022-12-08 09:10
公司战略 - 倡导“淡酱油”消费,淡酱油指低盐、低糖、低浓度、低色度的原汁发酵酱油,更营养美味健康,日本、东南亚等地人均消费量是内地省份浓酱油的3 - 5倍,我国约三分之二人群消费传统浓酱油,“面条鲜”是推行该战略的主流品种 [2][3] - 实施“大单品”战略,聚焦“原酿造”“面条鲜”等高毛利产品,集中资源单点突破提升竞争力 [3] 茶油项目 - 对茶籽油行业前景有信心,茶籽油产品从“盘中餐系列”剥离,高端用“金尊”“智力星”品牌,中低端茶籽调和油用“喜乐福”品牌 [3] - 现阶段茶籽油消费量及商品化程度不高,发展面临的最大问题是销售,要寻找合适目标客户群体,未来用全新渠道做高端茶籽油,如高端社区、母婴店等 [3][4] 产品特点 - “原酿造”酱油系列是高品质酱油,基于“原汁原味”理念酿造,氨基酸态氮含量高,是超特级酱油,中高端产品发酵周期6个月,有望延长到12个月,可引导向“淡酱油消费”转型,强调不加色素、防腐剂和转基因大豆,口味接近日式酱油 [4] 销售格局 - 以二、三线城市和县、乡(镇)市场为重点目标市场,发展了1200多家总经销商,辐射全国销售网络 [4] - 酱油市场竞争激烈,公司夯实现有优势渠道,精耕挖潜,加大西南、西北及中部区域渠道下沉,2013年加速进驻北上广深等一线城市KA卖场,坚持战略提升产品质量和盈利能力 [4][5] 其他活动 - 公司董事会秘书彭杰介绍公司历史、战略和未来发展规划 [2] - 组织投资者参观公司募投项目厂区 [5]
加加食品(002650) - 2014年10月29日投资者关系活动记录表(一)
2022-12-07 17:44
渠道建设 - 渠道建设为实现未来经营战略打基础,目前对市场布局有效且起到积极促进作用,今年四季度会配置更多资源并加大终端促销推广力度,预计配合募投项目产能释放,三年后取得好业绩 [1][2] 业绩未达预期原因 - 产能扩建受多因素影响未预期释放,制约新产品市场推广,而行业内部分品牌扩产较早无此制约 [2] - 20万吨酱油募投项目生产高端产品,公司进行产品结构调整,虽保证毛利率增长但受产能和工艺限制未完成全面布局 [2] 并购思路 - 并购要适合公司战略,无具体时间表,旨在构建品类里有前景、有市场空间的创新大单品,持审慎态度 [3] 市场竞争应对策略 - 通过创新品类在市场竞争中形成优势,加强知识产权保护形成壁垒 [3] 募投项目折旧费用影响 - 募投项目建成后固定资产折旧费用会带来短期压力,但主力产品发力产生规模经济创造的收入增长会弱化其对未来经营业绩的影响 [3]
加加食品(002650) - 2014年10月29日投资者关系活动记录表(二)
2022-12-07 17:44
新品推广 - 4月初推出“原酿造”酱油,由前300名经销商重点推荐,截至9月底销售额近两千万元,广西是较成功的样板市场 [1][2] - 腾出部分低端产品产能用于高端产品生产,因产能和工艺限制未全面布局,募投项目投产将缓解产能不足,后续复制样板市场经验全国推广 [2] 大单品战略 - “大单品”是销售贡献最大的单品,公司聚焦“原酿造”“面条鲜”等高毛利产品,集中资源单点突破提升竞争力 [2] 并购思路 - 并购要适合公司战略,无具体时间表,不为堆积业务简单并购,而是构建创新大单品,持审慎态度 [2] 植物油及茶油业务 - 植物油产业规模不大,追求安全盈利,普通油种业务有产品结构不足、附加值低问题,盘中餐品牌在湘赣皖有认知度,后期有望扩展 [3] - 后期重点发展茶籽油,打造“健康油”业务增长点,茶籽油属小品种油,行业门槛低、价格高、消费者难识别质量,公司茶籽油募投项目是重要战略,3 - 5年后有望快速发展 [3] 减持打算 - 控股股东和实际控制人暂不考虑减持即将解禁的限售股,其他股东尊重个人意愿 [3]