资产拍卖 - 2024年8月27日首次拍卖拍出磷酸等，其余流拍[3] - 2024年9月10日第2次拍卖拍出硫酸，其余流拍[4] - 2024年9月19日第3次拍卖拍出味精母液水解液，其余流拍[5] - 2024年9月27日第4次拍卖拍出煤，其余流拍[5] - 2024年10 - 12月多次拍卖豆粕水解液等均流拍[6][7][8] 存货与查封 - 截至2024年9月30日，宁夏可可美厂区存货账面净值7129.41万元[9] - 宁夏可可美厂区全部原辅材料自2024年12月4日起被查封至破产清算终结[9] 风险提示 - 2024年8月21日披露关联方被拍卖资产中委托加工部分资产风险提示[3]

恒信东方文化股份有限公司 详式权益变动书 东兴证券股份有限公司 关于加加食品集团股份有限公司 详式权益变动报告书 之 财务顾问核查意见 财务顾问 二零二四年十二月 声明 东兴证券股份有限公司（以下简称"东兴证券"或"本财务顾问"）接受中国东 方资产管理股份有限公司（以下简称"中国东方"或"信息披露义务人"）的委托， 就信息披露义务人编制和披露的《加加食品集团股份有限公司详式权益变动报告 书》进行核查。根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》 《上市公司收购管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号—权益变动报告书》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号—上市公司收购报告书》等法律法规和规范性文件的规定，按照证券行业 公认的行业标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，本财务顾问经过 审慎调查，出具本财务顾问意见。本次权益变动涉及各方应对其所提供资料的真 实性、准确性、完整性负责。 本财务顾问特作如下声明： 1、本财务顾问已按照规定履行尽职调查义务，有充分理由确信所发表的专 业意见与信息披露义务人公告文件的内容不存在实质性差异； 2、本财务顾问已对信息 ...

权益变动 - 司法拍卖致权益减少比例累计超公司总股本5%[3] - 权益变动前持股487,196,853股，占比42.29%；变动后持股216,419,200股，占比18.79%[24][50] - 2024年11月20日，杨振等合计270,777,653股股票司法拍卖完成[25] - 权益变动后中国东方资产管理股份有限公司成第一大股东，控制权暂未变[29] - 股份变动时间为2024年12月20日，变动方式为司法拍卖[50] 公司财务 - 截至2024年6月30日，长沙可可槟榔屋应付账款1,104,008.69元，湖南派仔食品应付账款1,698,634.69元[30][52] - 2023年度及2024年第一季度代加工损失共计6,724.68万元[31][52] - 公司应付宁夏可可美及宁夏玉蜜代加工费等172.63万元[32][52] - 截至2024年9月30日，公司存放在宁夏可可美厂区存货账面净值7,129.41万元[33][52] - 被拍卖标的物涉及账面库存金额约446.95万元，拍卖款未到账[34][53] 公司结构 - 湖南卓越投资有限公司注册资本6353万元[11] - 湖南卓越投资有限公司股权结构为杨振持股51%、肖赛平持股28.8%、杨子江持股20.2%[11] 未来展望 - 除本次权益变动外，未来12个月内无增减上市公司权益股份明确计划[22]

股权变动 - 2024年11月19 - 20日，270,777,653股（占总股本23.51%）完成司法拍卖[4] - 东方资产竞得269,840,000股，莲花水业竞得937,653股[5] - 权益变动后，东方资产持股占比23.42%，杨振等持股为0[7][8] 后续影响 - 过户后东方资产将成第一大股东，控制权或变更[3][8][9] - 股份拍卖不影响公司生产经营[10]

权益变动 - 中国东方通过司法拍卖取得杨振、肖赛平、杨子江持有的269,840,000股加加食品股份，占总股本23.42%[9] - 中国东方以106,586.80万元竞得加加食品标的股票[24] - 湖南卓越投资有限公司将2.16亿股加加食品股票质押给中国东方天津市分公司[25] - 2024年11月20日，中国东方以10.65868亿元竞得加加食品2.6984亿股股票[44] - 2024年12月19日，法院裁定解除杨振等三人股票冻结，所有权归中国东方[45][46] - 权益变动后，中国东方成加加食品第一大股东，占总股本23.42%[51] - 本次权益变动竞拍成交价格为10.65868亿元[54] - 本次权益变动中中国东方应付拍卖成交款与债权相抵偿，免于支付价款[55] 业绩数据 - 2023年末总资产12720.56亿元，2022年末为12478.86亿元，2021年末为12057.93亿元[18] - 2023年末总负债11105.77亿元，2022年末为10910.13亿元，2021年末为10483.44亿元[18] - 2023年末净资产1614.79亿元，2022年末为1568.73亿元，2021年末为1574.49亿元[18] - 2023年资产负债率87.31%，2022年为87.43%，2021年为86.94%[18] - 2023年营业收入963.81亿元，2022年为954.19亿元，2021年为1068.82亿元[18] - 2023年净利润24.01亿元，2022年为35.07亿元，2021年为84.67亿元[18] - 2023年净利率2.49%，2022年为3.68%，2021年为7.92%[18] - 2023年净资产收益率1.49%，2022年为2.24%，2021年为5.38%[18] - 2023年公司主营业务净收入804.38亿元，中间业务净收入9.96亿元，投资收益135.91亿元[97] - 2023年公司营业支出合计942.71亿元，其中税金及附加5.30亿元，业务及管理费198.29亿元[97] - 2023年经营活动现金流量净额为 - 73.21亿元，投资活动为107.19亿元，筹资活动为34.73亿元[106] - 2023年现金及现金等价物变动净额为69.76亿元，年初余额为686.20亿元，年末余额为755.95亿元[106][107] 未来展望 - 未来12个月内暂无改变上市公司主营业务或重大调整计划[59] - 未来12个月内暂无对上市公司资产和业务出售、合并等重组计划[60] - 权益变动完成后，信息披露义务人将择机提出改选董事、监事及高管[61] 其他 - 中国东方注册资本为6,824,278.6326万元人民币[11] - 中华人民共和国财政部等为中国东方主要股东[12] - 中华联合保险集团等为中国东方持股企业[13] - 拍卖时间为2024年11月19日10时至20日10时[28] - 公示起拍价为615,235,200元，保证金100,000,000元，增价幅度2,500,000元[28] - 竞买人累计持有上市公司股份数额达30%仍参与竞买，应于2024年11月8日17时前提出特别申请[37] - 拍卖成交后，买受人应于2024年11月30日17时前缴清拍卖成交价余款[40] - 中国东方竞得的2.6984亿股股份过户后18个月内不得转让[48] - 权益变动前，杨振等直接和间接持有加加食品4.87196853亿股，占总股本42.30%[49] - 截至报告签署日，暂无对上市公司《公司章程》等方面重大调整计划[62][64][65][66] - 本次权益变动后，上市公司在人员、资产等方面保持独立[68] - 截至报告签署日，上市公司与信息披露义务人及其关联方不存在同业竞争[71] - 本报告书签署日前24个月内，信息披露义务人及其董监高与上市公司及其子公司、董监高未发生大额交易[78][79] - 2022年12月31日，信息披露义务人金融投资金额为7319.63亿元[91] - 2023年12月31日，信息披露义务人金融投资金额为7288.70亿元，货币资金为523.31亿元[86] - 自本次权益变动事实发生日前六个月内至本报告书签署日，信息披露义务人及其董监高及其直系亲属不存在买卖上市公司股票的情况[83][84] - 截至本报告书签署日，上市公司与信息披露义务人及其关联方之间不存在关联关系[74] - 信息披露义务人本次权益变动拥有权益的股份变动数量为269,840,000股，变动比例为23.42%[130] - 信息披露义务人披露前不持有上市公司股份[130] - 信息披露义务人对境内、境外其他上市公司持股5%以上的公司家数为9家，拥有境内、外两个以上上市公司控制权的公司家数为2家[130] - 权益变动方式为执行法院裁定[130] - 信息披露义务人未来12个月内不拟继续增持，前6个月未在二级市场买卖该上市公司股票[130]

资产拍卖 - 2024年8月27日首次拍卖拍出磷酸等，其余流拍[3] - 2024年9月10日第2次拍卖拍出硫酸，其余流拍[4] - 2024年9月19日第3次拍卖拍出味精母液水解液，其余流拍[5] - 2024年9月27日第4次拍卖拍出煤，其余流拍[5] - 2024年10月10日、12月4日第5、6次拍卖豆粕水解液等均流拍[6][7] - 2024年12月25 - 26日将进行第7次拍卖豆粕水解液等[8] 存货与查封 - 截至2024年9月30日，宁夏可可美厂区存货账面净值7129.41万元[10] - 宁夏可可美厂区全部原辅材料自2024年12月4日至破产清算终结被查封[10] 风险提示 - 2024年8月21日披露关联方被拍卖资产中委托加工部分资产风险提示[3]

股票与股权 - 2024年12月13 - 16日公司股票涨幅偏离值累计达12.30%属异常波动[3] - 公司实控人合计持有的270,777,653股司法拍卖结束[7] - 竞买人中国东方资管竞得269,840,000股将成第一大股东[8] 财务损失 - 2023年度及2024年Q1代加工损失6,724.68万元未获赔偿[9][10] 资产情况 - 宁夏可可美厂区全部原辅材料自2024年12月4日起被查封[10] - 截至2024年9月30日宁夏可可美厂区存货账面净值7,129.41万元[11] 其他情况 - 控股股东、实控人近期未买卖公司股票[4] - 公司前期披露信息无补充更正，无应披露未披露重大事项[4][5] - 公司目前生产经营及“三会”运行正常[8][11]

股权相关 - 卓越投资持有公司股份216,419,200股，占总股本18.79%[5] - 卓越投资累计质押公司股份216,000,000股，占总股本18.75%[5] - 卓越投资股份累计被冻结和轮候冻结216,419,200股，占总股本18.79%[5] - 三位实际控制人合计持有的270,777,653股公司股份完成司法拍卖[6] - 中国东方资产管理股份有限公司竞得269,840,000股，占总股本23.42%[6] 破产审查 - 2023年6月13日，万向信托申请卓越投资破产审查[2] - 截至公告披露日，破产申请尚在法院审查程序中[4] 影响情况 - 上述事项暂未对公司日常生产经营产生重大影响[7]

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 加加食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 5 日收到全 资子公司加加食品（宁夏）生物科技有限公司（以下简称"加加（宁夏）公司"） 员工转发的照片信息：《宁夏回族自治区青铜峡市人民法院民事裁定书（[2024] 宁 0381 破 1 号/2 号/3 号）》（以下简称"《裁定书》"）、《宁夏回族自治区青铜 峡市人民法院查封公告（[2024]宁 0381 破 1 号/2 号/3 号）》（以下简称"《查封 公告》"）。《裁定书》的主要内容如下：2024 年 12 月 4 日，宁夏可可美生物工 程有限公司、宁夏玉蜜淀粉有限公司及宁夏沃野肥业有限公司(以下简称"三家公 司")的管理人，请求宁夏回族自治区青铜峡市人民法院（以下简称"青铜峡市人 民法院"）对三家公司厂区库存的味精、玉米及其他原辅料化工品采取保护性财 产保全措施。青铜峡市人民法院经审查后裁定：一、查封三家公司厂区库存的全 部味精、玉米及其他原辅料化工品；二、查封期间，由三家公司管理人负责保管， 未经青铜峡市人民法院书面许可，任何单位或个 ...

业绩损失 - 2023 - 2024年Q1代加工损失共计6724.68万元[2] 资金情况 - 截至2024年11月30日未收到6724.68万元赔偿款及利息[3] 股票相关 - 2024年4月30日起公司股票被实施“其他风险警示”[5] - 实控人270777653股（占23.51%）已完成司法拍卖[7] - 若过户，东方资产将持股269840000股（占23.42%）[7] 资产情况 - 截至2024年9月30日，加加（宁夏）存货账面净值7129.41万元[5] - 被拍卖标的物涉及库存金额约446.95万元[6] 股权结构 - 杨振等通过湖南卓越持股216419200股（占18.79%）[8]