审计机构变更 - 公司2024年拟聘任鹏盛为审计机构，2023年是亚太[2] - 亚太被财政部处暂停业务12个月处罚[2][7] - 聘任鹏盛议案尚需2024年第四次临时股东大会通过[8] 鹏盛事务所情况 - 截至2023年末，合伙人110人，注会488人，签过证券审计报告注会103人[4] - 2023年业务总收入40949.97万元，审计收入25998.46万元，证券收入1707.60万元[4] - 2023年上市公司审计客户6家，年报审计收费473万元[4] - 截至2023年末，已计提职业风险基金2653.42万元，购职业保险累计赔偿限额3000万元[4] - 近三年因执业行为受监督管理措施2次，4名从业人员受1次[4] 审计费用 - 公司2023年度审计费用90万元，年报75万元，内控15万元[6]

会议情况 - 公司第六届监事会第十次会议于2024年12月11日召开，3位监事全出席[1] 审计机构相关 - 2023年度审计机构亚太（集团）被财政部处罚[1] - 拟聘任鹏盛会计师事务所为2024年度审计机构[1] - 《关于聘任公司2024年度审计机构的议案》需提交2024年第四次临时股东大会审议[2]

会议相关 - 第六届董事会第十二次会议于2024年12月11日召开，7位董事全出席[1] - 决定于2024年12月27日15:30召开2024年第四次临时股东大会[3] 议案表决 - 《关于聘任公司2024年度审计机构的议案》7票同意待股东大会审议[1][2] - 《关于召开2024年第四次临时股东大会的议案》7票同意[3] 审计机构 - 公司2023年度审计机构受处罚，拟聘鹏盛为2024年度审计机构[1]

股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会12月27日15:30召开[1][2] - 网络投票时间为12月27日，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[2][12][13] - 股权登记日为12月23日[3] - 参会登记时间为12月24日9:00 - 16:30[5] - 现场会议地点为北京海淀区西三环北路甲2号院5号楼15层[3] 会议议案 - 会议审议聘任公司2024年度审计机构的议案[3] 投票信息 - 投票代码为362659，投票简称为凯文投票[11] 其他信息 - 中小投资者指除董监高和5%以上股份股东外的股东[4] - 公告发布时间为2024年12月12日[10] - 联系人杨薇，电话010 - 83028816，传真010 - 85886855[6]

报告公司投资评级 - 报告下调公司评级为"持有"[6] 报告的核心观点 - 公司于2015年开始快速投入和落地教育业务,两所凯文学校从0到1积累了学校办学和运营经验,在校园环境、软硬件设施等方面达到高规格高标准[4] - 公司利用和整合海淀区优质的教育资源和资产,开展基础教育服务,同时依托海淀教育和产业资源,继续开拓职业教育赛道[5] - 公司控股股东为北京市海淀区国有资产投资经营有限公司,实际控制人为北京市海淀区国资委,借助国资背景优势整合资源[2] 财务数据总结 - 2022-2026年公司营业收入预计分别为171.80亿元、253.89亿元、305.17亿元、376.88亿元和475.25亿元,年复合增长率为26.10%[9] - 2022-2026年公司归母净利润预计分别为-96.59百万元、-49.72百万元、1.47百万元、16.71百万元和45.74百万元[3][9] - 公司2022-2026年PE预计分别为-29.23倍、-56.79倍、1921.02倍、169.01倍和61.74倍[9]

行业和公司概述 行业概述 - 本次电话会议涉及的是教育行业,主要聚焦于K12教育和职业教育培训 [1] 公司概述 - 公司是一家上市公司,主营业务包括K12教育和职业教育培训 [1] - 公司拥有两所K12学校,分别位于海淀和长安 [4][5] - 公司还运营有多个职业教育培训项目,与华为、百度等大型科技公司有合作 [10][11] - 公司近期还在积极拓展党政机关培训业务 [13][14] 核心观点和论据 公司业务发展情况 - 公司三季度收入增长约16%,前三季度收入增长约18% [7][8] - 公司K12学校在校生规模持续增长,海淀学校已突破1,200人,长安学校国内招生也有较大增长 [4][5] - 公司职业教育培训业务发展良好,已合作10所学校,未来将继续推进并提升利润率 [10] - 公司正在积极拓展党政机关培训业务,已培训2,000余人,未来将继续加大投入 [13][14] 公司盈利情况 - 公司三季度单季度亏损约200万,较去年同期有明显改善 [1] - 公司税费支出增加,主要是由于海淀学校运营公司和数字公司等盈利增加,以及审计要求更加谨慎 [9] - 公司未来四季度及明年的利润有望进一步提升,主要受益于在校生规模增加和学费上涨 [6][7] 公司发展战略 - 公司大股东海国投将持续支持公司发展 [2] - 公司未来一两年将进入招生爆发期,海淀和长安两所学校有望实现较大规模增长 [6] - 公司正积极推进与大型科技公司的合作,在人才培养和实训方面有较好进展 [11][12] - 公司正加大党政机关培训业务的投入,未来有望成为新的利润增长点 [13][14] 其他重要内容 - 公司内部股权转让事项正在推进,需要国资委批复 [2] - 公司整体资产规模约500亿,其中教育资产占比较小,未来可能会考虑重组并购等方式进一步发展 [16]

会议相关 - 公司第六届董事会第十一次会议于2024年10月30日召开，7位董事全出席[1] - 会议审议通过《2024年第三季度报告》，7票同意[1] 资金管理 - 公司决定用不超5亿闲置自有资金现金管理，额度内可循环用[2] - 资金用于买高安全性、好流动性理财产品，决议有效期12个月[2]

现金管理决策 - 2024年10月30日通过用不超5亿闲置资金现金管理议案[1] - 投资额度不超5亿可循环滚动，期限12个月[2] - 投资产品为安全高、流动性好的理财产品[2] 权责安排 - 授权法定代表人行使投资决策权并签署文件[3] - 财务负责人负责组织实施及办理事宜[3] 风险与控制 - 投资风险有市场波动、收益不可预期等[4] - 控制措施包括跟踪分析、监督检查等[4] 目的与公告 - 现金管理可提高资金效率和收益水平[5] - 公告于2024年10月31日发布[7]

会议相关 - 第六届监事会第九次会议于2024年10月30日召开，3位监事全出席[1] - 《2024年第三季度报告》表决3票同意通过，监事会认为合规[1] - 《关于使用暂时闲置自有资金进行现金管理的议案》3票同意通过[3] 资金管理 - 公司决定用不超5亿闲置自有资金买理财产品，额度可循环[4] - 投资决议有效期自董事会审议通过起12个月[4]

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为73,232,065.81元，同比增长16.06%[2] - 公司2024年前三季度营业收入为225,424,130.42元，同比增长17.98%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为-12,308,269.93元，同比下降125.04%[2] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为-22,186,091.55元，同比增长13.43%[2] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为7,266,720.71元，同比下降89.66%[2] - 公司2024年第三季度末总资产为2,943,387,532.92元，较上年度末下降5.35%[2] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为2,178,635,194.91元，较上年度末下降1.01%[2] - 公司2024年第三季度营业收入为2.254亿元，同比增长18.0%[12] - 公司2024年第三季度净亏损为2.06亿元，同比减亏22.9%[12] - 公司2024年第三季度投资性房地产账面价值为18.52亿元，同比增长2.0%[10] - 公司2024年第三季度其他流动资产为14.69亿元，与上年末基本持平[10] - 公司2024年第三季度长期借款为5.4亿元，同比增加18.5%[11] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益为21.79亿元，同比增长1.0%[11] - 公司2024年第三季度应付职工薪酬为0.70亿元，同比减少37.8%[10] - 公司2024年第三季度合同负债为0.48亿元，同比减少41.9%[10] - 公司2024年第三季度其他应付款为0.29亿元，同比减少40.3%[10] - 公司2024年第三季度资产总计为29.43亿元，同比增长5.7%[10] - 2024年第三季度营业收入为1.88亿元[14] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为1.88亿元[14] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为7,266.72万元[15] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-2,390.72万元[15] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-13,519.75万元[15] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-13,043.84万元[15] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为26,518.33万元[15] 资产负债变动 - 公司2024年第三季度应收账款较年初增加514.47%，主要系本期应收教育服务费增加所致[4] - 公司2024年第三季度预付款项较年初增加500.99%，主要系本期项目前期投入增加所致[4] - 公司2024年第三季度合同负债较年初下降41.96%，主要系本期教育服务费收款节点变更所致[4] - 公司货币资金期末余额为265,377,322.93元,较期初减少33.03%[9] - 公司应收账款期末余额为32,590,032.84元,较期初大幅增加514.83%[9] - 公司预付款项期末余额为3,732,151.08元,较期初大幅增加501.16%[9] - 公司流动资产总额为305,699,506.85元,较期初减少22.77%[9] 股东情况 - 公司普通股股东总数为31,473人,表决权恢复的优先股股东数量为0人[6] - 八大处控股集团有限公司持股比例为28.84%,持股数量为172,519,294股[6] - 中国银行股份有限公司-华夏行业景气混合型证券投资基金持股比例为2.24%,持股数量为13,413,000股[6] - 平安银行股份有限公司-华夏远见成长一年持有期混合型证券投资基金持股比例为1.16%,持股数量为6,964,800股[6] - 建信理财有限责任公司-建信理财"诚鑫"多元配置混合类最低持有2年开放式产品持股比例为1.08%,持股数量为6,449,754股[6] - 八大处控股集团有限公司将其持有的公司14.84%股份以3.69元/股的价格转让给北京市海淀区国有资产投资经营有限公司,同时将剩余14%股份的股东权益委托给海国投管理[8] 其他 - 公司第三季度报告未经审计[16] - 公司2024年起首次执行新会计准则未调整首次执行当年年初财务报表[16] - 公司外币财务报表折算差额为-55,599.86元[13]