会议时间 - 2025年第一次临时股东大会8月22日15:30现场召开[2] - 网络投票时间为8月22日9:15 - 15:00[2] - 股权登记日为8月18日[3] - 参会登记时间为8月19日（9:00 - 11:30，13:00 - 16:30）[7] 投票信息 - 网络投票代码为362659，简称凯文投票[12] - 深交所交易系统投票时间为8月22日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[13] - 深交所互联网投票系统投票时间为8月22日9:15 - 15:00[14] 会议审议 - 审议补选第六届董事会非独立董事等议案[3][5][16] - 审议总议案[16] - 审议修订《公司章程》等多项议案[16]

会议信息 - 公司第六届监事会第十三次会议7月30日发通知，8月6日召开[1] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[1] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>的议案》3票同意，0票反对，0票弃权[1] 章程修订 - 公司按要求统一修订《公司章程》[2] - 该议案需提交2025年第一次临时股东大会审议[2] 后续安排 - 董事会提请授权管理层办理工商变更等事宜[2] - 详细内容见巨潮资讯网相关公告[2]

董事会会议情况 - 董事会会议应到6人实到6人，于2025年8月6日召开[1] - 会议通知于2025年7月30日发出[1] 议案表决结果 - 《关于补选第六届董事会非独立董事的议案》等多议案全票通过[1][3][5][7] - 部分子议案需提交2025年第一次临时股东大会审议[5][6] 人事变动 - 公司董事司徒智博因工作调整辞职[1] - 控股股东推荐王力女士为非独立董事候选人[2] 会议安排 - 2025年第一次临时股东大会定于8月22日15:30召开[9] 制度调整 - 监事会职权由董事会审计委员会行使，《监事会议事规则》废止[4]

公司动态 - ST凯文确认龙符天祭游戏已停止运营 [1]

财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润预计盈利70.00万元 - 79.00万元，上年同期亏损987.78万元[3] - 扣除非经常性损益后的净利润预计盈利18.00万元 - 27.00万元，上年同期亏损1,118.46万元[3] - 基本每股收益预计盈利0.0012元/股 - 0.0013元/股，上年同期亏损0.017元/股[3] - 报告期内营业收入较上年同期增长约13%[5] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长约108%[5] 管理层讨论和指引 - 业绩预告期间为2025年1月1日至6月30日[3] - 公司本次业绩预告未经会计师事务所预审计[4] - 本次业绩预告数据是公司财务部门初步测算结果，未经审计[6] - 具体财务数据以公司正式披露的2025年半年度报告为准[6]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[2] 报告的核心观点 - 潮玩6月线上基数提升增速平稳，毛绒/盲盒品类红利延续；创作者经济中音乐流媒体稳定增长，非音乐内容强化平台议价能力；大众中餐性价比成主旋律，家常菜崛起，外卖场景推动其发展；美护领域天猫平台高端国际品牌复苏，国货品牌生态位下滑；即时零售美团订单量突破，各配送平台骑手月活增长；出行数据航空和访港数据环比攀升；本周A股社服板块和港股消费者服务板块跑赢大盘[3][4] 根据相关目录分别进行总结 潮玩 - 2025年6月潮玩动漫品类线上销售额达13.48亿元，同比增长16%，2024Q2高基数阶段已逐步消化[12] - 6月盲盒/积木/毛绒/动漫周边/游戏周边/手办/桌游卡牌线上销售额分别同比+109%/-12%/+23%/+95%/-36%/-1%/-17%，毛绒品类红利延续[12][13] - 6月泡泡玛特/TNTSPACE/TOPTOY等独立IP潮玩品牌表现强劲，线上销售额同比+149%/+108%/+159%；海外玩具巨头迪士尼/乐高/万代线上销售额分别同比-47%/-8%/-57%[16] 创作者经济 - 2024年全球录制音乐市场规模增速放缓，音乐流媒体实现收入超200亿美元，订阅用户规模达7.52亿/同比+9.5%，贡献收入份额超50%[22] - 中东非、拉美、中国等新兴市场是音乐平台渗透及订阅服务增长的核心驱动力，2024年各区域音乐市场收入分别同比+22.5%/+22.8%/+9.6%[26] - 2024年Spotify平台MAU达6.75亿/同比+12%，订阅会员数达2.63亿/同比+11%，非欧美区域付费用户同比+25.6%，付费率约17.2%/同比+0.8pct[26][30] - Spotify注重非音乐内容建设，2024年music labels占比降至71%，毛利率提升至30%/同比+4%，R&D、S&M、G&A费用整体收窄，利润快速释放[44] 大众中餐 - 2024年全国餐饮人均消费降至39.8元，同比下降6.6%，中式正餐人均消费从2023年87.6元降至2024年79.2元，降幅9.6%[53] - 大众便民中式餐饮市场规模2023年达36,187亿元，预计2023 - 2028年以9.1%的复合年增长率增长，至2028年达55,871亿元[56] - 2023年中国家常菜行业规模达1.2万亿元，同比增长8.5%，现炒替代预制，小菜园等门店数增长[58] - 2024年中国消费者一人食外卖选择中米饭类快餐占比54.01%，家常菜适合高频次外卖消费，2024年小菜园外卖收入占比提升至38.5%[60][63] 美丽 - 天猫平台护肤市场集中度提升，本土品牌数量与占比双降，国际品牌SK - II等实现双位数增长，排名上升[66] - 天猫平台护肤头部阵营稳定但内部竞争激烈，TOP3 - 10排名月度变化明显[66] - 天猫彩妆市场集中度略降，国货数量增但份额跌，毛戈平2025H1名次同比提升6名至第3[69] 即时零售 - 7月12日美团即时零售日订单量超1.5亿，拼好饭单量超3500万，神抢手单量超5000万[73] - 7月5日对比6月5日美团骑手日均收入增长111%，人均日单量增长33%，夏季活动日骑手人均补贴达120多元[73] - 夏季活动期间美团平台商家外卖订单量比日常时段增长65%，99%的订单顺利完成，平均送达时间34分钟[73] - 截至2025年5月，美团外卖商家版等APP月活跃用户规模增长，美团及饿了么在下沉市场持续渗透[76] - 截至2025年5月，达达秒送骑士等APP月活跃用户规模增长，第三方优质配送平台承接订单外溢[77] 出行数据跟踪 航空 - 本周（7.6 - 7.12）全国日均客运执行航班量16875架次，较2024年同期+4%，环比+2%[79] - 本周国内客运日均执行航班量14532架次，较2024年同期+2%，环比+2.1%，7月国内航班同比+3%[79] - 本周国际客运日均执行航班量1965次，环比+1%，恢复至2019年同期89%，7月国际航班恢复至2019年同期89%[79] 访港数据追踪 - 本周（7.5 - 7.11）内地访客总入境人次达75.68万人，环比+8.4%；全球访客总入境人次（除内地外）20.17万人，环比+0.5%[80] - 内地访客日均人数较2024年日均+12.5%，全球访客日均人数（除内地外）较2024年日均+13.8%[80] - 内地访港整周单日峰值14.5万人次，全球访客整周单日峰值（除内地外）达3.3万人次[80] 行业行情回顾 A股行业跟踪 - 本周（7.7 - 7.11）社会服务指数+2.11%，跑赢沪深300指数1.29pct，在31个一级行业中排名第13[88] - 2025年初至今社会服务行业指数+5.43%，强于沪深300指数的+2.03%，在31个一级行业中排名第19[88] A股社服标的表现 - 本周（7.7 - 7.11）A股涨幅前十名以会展、检测类为主，涨幅前三名分别为国义招标、锋尚文化、凯撒旅业，涨幅后三名分别为金陵体育、ST张家界、天目湖[93] - 本周（7.7 - 7.11）净流入额前三名分别为凯撒旅业、锋尚文化、中公教育，净流入额后三名为豆神教育、天目湖、长白山[93] 港股行业跟踪 - 本周（7.7 - 7.11）港股消费者服务指数+2.68%，跑赢恒生指数1.75pct，在30个一级行业中排名第9[100] - 2025年初至今消费者服务行业指数-10.78%，弱于恒生指数的+20.34%，在30个一级行业中排名第30[100] 港股消费者服务标的表现 - 本周（7.7 - 7.11）港股教育、旅游类涨幅靠前，涨幅前三名分别为香港中旅、新高教集团、中国儒意，涨幅后三名分别为思考乐教育、达势股份、美团 - W[113]

董事会决议 - 第六届董事会第十五次会议于2025年7月4日召开 应出席董事7人 实际出席7人 会议合法有效 [1] - 审议通过《关于子公司签署〈餐饮服务协议〉暨关联交易的议案》 表决结果为4票同意 关联董事王腾、姜骞、司徒智博回避表决 [1][14] - 审议通过《关于调整公司组织架构的议案》 表决结果为7票同意 旨在适应战略发展需求并提升组织能效 [5][33] 关联交易 - 子公司凯誉鑫德与关联方贝仑健康签署餐饮服务协议 服务总额不超过780万元 服务内容包括日常餐饮及额外VIP服务 [12][20][22] - 贝仑健康为公司关联法人 因间接控股股东海淀区国有资产投资集团持有其92.5357%股权 [13][15] - 交易定价依据为运营费用（实际成本）加管理费（按日平均收入计算） 协议期限2年9个月（2025年7月11日至2028年4月10日） [19][22][26] 关联方信息 - 贝仑健康注册资本54033.18万元 最近一年营业收入4497.10万元 净利润328.10万元 净资产42388.40万元 [15][16] - 主要业务为产业园区租赁 非失信被执行人 经营范围含餐饮服务及物业管理等 [15][17] 组织架构调整 - 调整涉及部门职能合并与名称变更 如董事长办公室更名为党群工作部 资产部职能并入运营管理部 [34] - 部门名称标准化 如IT部改为信息技术部 法务部改为法务管理部 调整后架构图见公告附件 [34] - 调整旨在明晰权责关系 预计不会对经营活动产生重大影响 [34] 交易影响 - 关联交易有助于子公司拓展餐饮业务 实现资源互补 定价公允且符合市场原则 [28] - 当年累计与关联方交易金额445万元 本次交易无需提交股东大会审议 [14][29]

关联交易 - 子公司凯誉鑫德与贝仑健康签餐饮服务协议，服务费不超780万元[1][6][8] - 协议期限2年9个月，从2025年7月11日至2028年4月10日[10] - 年初至披露日与该关联人累计关联交易445万元[12] 关联方情况 - 贝仑健康注册资本54033.18万元，去年营收4497.10万元、净利润328.10万元，期末净资产42388.40万元[4][5] - 贝仑健康大股东北京市海淀区国有资产投资管理有限公司持股92.5357% [4] 审议情况 - 董事会4票同意通过关联交易议案，关联董事回避表决[2] - 独立董事认为关联交易定价公允，无损害股东利益情形[13]

其他新策略 - 2025年7月4日公司通过组织架构调整议案[2] - 董事长办公室更名党群工作部，部分职能并入[2] - 撤销资产部，职能并入运营管理部[2] - 多个部门名称调整，明确职能与人力配置[2][3] - 调整对公司经营无重大影响[3]

会议信息 - 公司第六届监事会第十二次会议通知于2025年6月30日发出[1] - 会议于2025年7月4日召开，应出席3人，实际出席3人[1] 议案表决 - 《关于子公司签署<餐饮服务协议>暨关联交易的议案》2票同意，关联监事张菁荣回避表决[1] 业务合作 - 子公司凯誉鑫德与贝仑健康约定提供餐饮服务[1] 公告日期 - 公告日期为2025年7月5日[5]