财务表现 - 信质集团2023年第一季度营业收入为987,223,635.67元，同比增长19.17%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为39,658,340.18元，同比增长24.44%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-52,975,203.46元，同比改善至59.97%[4] - 公司非经常性损益项目合计金额为1,972,537.48元[5] 费用情况 - 公司管理费用同比增长36.46%，达到28,222,873.73元[8] 资产情况 - 信质集团股份有限公司2023年第一季度末，流动资产总额为5,372,695,724.37元，较年初增长13.6%[12] - 公司持有的货币资金为1,031,459,957.07元，占流动资产总额的19.2%[12] - 公司应收账款为938,716,234.72元，占流动资产总额的17.5%[12] - 公司存货价值为888,500,239.24元，占流动资产总额的16.6%[12] 负债情况 - 信质集团股份有限公司2023年第一季度末，流动负债总额为3,686,754,975.31元，较年初减少9.5%[13] - 公司短期借款为1,400,982,509.82元，占流动负债总额的38%[13] - 公司应付账款为517,936,734.57元，占流动负债总额的14.1%[13] - 公司长期借款为822,529,062.42元，占非流动负债总额的93.1%[13] - 公司股本为403,832,000.00元，占所有者权益总额的12.8%[13] - 未分配利润为2,073,893,188.95元，占所有者权益总额的65.5%[13] 资金流动 - 公司现金流量表显示投资活动产生的现金流量净额同比下降46.81%至-95,797,912.20元[8] - 投资活动产生的现金流量净额为-95,797,912.20元，较上期减少46.6%[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为348,170,273.63元，较上期增长19.1%[18]

活动基本信息 - 活动目的：便于投资者深入全面了解公司情况 [1] - 接待日：2023 年 5 月 25 日（2022 年年度股东大会召开期间） [1] - 接待时间：接待日当日下午 15:30 - 17:00 [1] - 接待地点：浙江省台州市椒江区前所信质路 28 号信质集团股份有限公司会议室 [1] 参与登记 - 登记预约：投资者需在“投资者接待日”前 5 个工作日内与公司董事会办公室联系并提供问题提纲 [1] - 联系人：陈世海；电话：0576 - 88931163；传真：0576 - 88931165 [1] 来访要求 - 来访证件：个人投资者携带个人身份证原件及复印件、股东卡原件及复印件，机构投资者携带机构相关证明文件及其复印件，公司查验并存档复印件 [1] - 保密承诺：公司要求投资者签署《承诺书》 [1] 公司参与人员 - 董事长尹巍先生，副董事长、总裁徐正辉先生，副总裁李海强先生，财务负责人楚瑞明先生，董事会秘书陈世海先生（特殊情况人员会调整） [1]

公司经营与业绩 - 今年业绩保持较好增长，主要客户是宇通客车混合动力大巴 [2] 公司发展历程与优势 - 90年代从事电机制造，家电电机市场占有率第一，后退出家电市场转向工业特种电机，市场和研发中心转向美国 [2] - 2002年开始研发新能源汽车驱动电机，美国福特首辆纯电动汽车动力系统采用和鑫电机+麦格纳电控 [2] - 新能源驱动电机开发水平国内一线，核心零部件和制造工艺有成本优势 [2] - 今年与信质电机联合投资艾麦并收购美国最先进的电控公司RMS，使电机+电控一体的动力总成系统更具竞争优势 [2] RMS相关情况 - RMS位于美国俄勒冈州，以新能源汽车电力电子及电控技术为主，产品应用于专业赛车竞赛等，主要客户分布在欧洲、北美洲和非洲 [3] - RMS定位为技术研发主导公司，将作为苏州艾麦在美国的研发基地，承接的全球客户订单由苏州艾麦量产，帮助苏州艾麦形成中国研发中心 [3] 产能与客户拓展规划 - 大巴驱动电机产能3万套/年，轿车及乘用车驱动电机产能20万套/年 [3] - 除宇通混合动力大巴外，积极开拓纯电动大巴客户；与北汽、上汽、吉利、东风小康等在小车及乘用车产品上有开发合作 [3] 苏州艾麦发展规划 - 三年前和鑫电气培养电控团队，吸收美国麦格纳技术但未解决源代码问题，此次与信质合资成立苏州艾麦，收购RMS并导入中国市场 [3] - 预计今年年底正式投产，明年以优异汽车级电控品质和良好成本控制体系拓展市场 [3] 股权结构与合作 - 信质电机参股苏州和鑫24%股权，控股苏州艾麦65%股份 [3] - 信质和和鑫在新能源动力总成系统理念一致，有互补协同效应，信质是和鑫上游，和鑫驱动电机成本有下降空间 [3] 国内新能源竞争格局看法 - 国内新能源车行业受政策引导快速成长，动力总成系统出现很多竞争对手 [3] - 汽车行业认证严格、安全门槛高，国内大部分电控仅满足驱动电机性能，美国RMS电控1/3功能实现驱动，2/3功能围绕控制系统安全设计，公司需做好技术和研发应对外资竞争 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002664，证券简称为信质电机 [1] - 2017 年 7 月 5 日，工银瑞信修世宇、胡文彪到公司五楼 519 会议室进行特定对象调研，公司董事会秘书易申申、证券事务代表陈世海接待 [2] 主营业务情况 - 以汽车定转子生产为主，有 20 多年发展历程，主要产品供应商为博世、法雷奥等大型电机整机厂 [2] - 产品优势体现在生产线自主设计开发、工艺设计为卷绕模式、模具自主开发设计 [2] - 目前业绩稳定，主要客户销售增长好，新客户不断落实，未来布局以定子总成为主 [2] 股权与收购情况 - 转让上海鑫永电机股权，原因是其业绩未达预定且未助推产品扩张，关键专利已被公司内部消化吸收，后续将办理转让变更手续 [3] - 收购北航长鹰无人机，基于军民合作放开、政府推进制造升级及看好无人机行业发展，将在股东大会通过后按流程跟进 [3] 业绩情况 - 今年业绩将稳步增长，争取在 2016 年基础上提高 10% - 40% [3] - 冰箱压缩机产品技术和质量提升，因下游需求旺盛，销量有保证，助推整体业绩 [3]

主营业务情况 - 以汽车定转子生产为主，有20多年发展历程，主要产品供应商为博世、法雷奥等大型电机整机厂 [3] - 生产线自主设计开发，成本低且符合再次改造特点；生产工艺为卷绕模式，将材料利用率从30%左右提高到80%左右；模具自主开发设计 [3] - 目前业绩稳定，主要客户销售增长，新客户不断落实，未来布局以定子总成为主 [3] 扁线产品情况 - 扁铜线电机项目下游应用广，BSG电机、发电机、驱动电机等会用到，高端业务用扁线替代部分现有产品，BSG电机已有与国内厂商合作产品，市场接受无问题，瓶颈是德国设备产能投放 [3] - 10月竞拍取得旁边土地，另有协议转让用地，合计200多亩用于扁铜线生产规划；德国计划2018年上半年和下半年分别交付两条生产线，最终预计投放40条生产线 [3] - 扁线产品成本和价格更高，槽满率高，用铜量比同样大小多20%以上，可使电机效率提升7 - 10%左右；波绕式工艺比发卡式在应用范围、效率、质量稳定性方面更好 [3] - BSG电机方案和样品已定，验证周期快，之后量产；部分整车厂方案商定，样品未出，样机验证需几个月 [3] 无人机项目情况 - 8月在北交所摘牌取得天宇长鹰49%股权，9月董事会通过增资议案，未确定最终额度，若全部增资将取得控股权并表，正落实过户手续 [3] - 台州生产基地负责军贸和民用，已可投产，满足近两年生产需求；军队列装等军工四证审批，外贸等订单，现有场所可生产量较大 [3] - 军品业务国内军方列装较确定，中高空长航时领域无人机仅公司一家；军贸争取与翼龙、彩虹同比翼齐飞；基础研究放北航，成果应用由上市公司做 [3][4] - 民用规划针对物流业，北航正在研发，需相关部门政策支持 [4] - 发动机研发两方面都有，有技术储备和积累，也考量海外或国内技术 [4] 其他情况 - 不排除未来融资的可能 [4] - 未来在现有产品基础上发展扁铜线产品，看德国设备进展；无人机以台州经济循环开发区为主，场地落实，等订单生产 [4]

财务与资产情况 - 一季度利润增长偏低，原因是上游原材料价格上涨致产品成本上升，以及美元兑人民币汇率贬值产生汇兑损失 [3] - 无形资产增长幅度较大，收购无人机无形资产评估价格为9,853.25万元，购买土地形成土地款4,445万元 [3] 市场与业务布局 - 积极响应新能源产业政策，布局拓展新能源汽车业务，开展生产线技术改造和产品更新换代，扁线产品市场发展空间大 [4] - 主要客户以欧洲为主，美国客户占比较小，去年销售额将近千万 [6] 行业地位与优势 - 为电机零部件制造二级供应商，上游是钢厂，下游是电机整机厂商，国内暂无匹配竞争对手，有渠道、模具配套开发能力及技术等优势 [4] - 拥有国内先进、成熟的无人机技术与产品，两次获国家科技进步一等奖，产品大量装备部队并获使用验证 [6] 扁线产品情况 - 未来新工厂预计投放40条扁线生产线，扁线产品成本和价格更高，槽满率高，用铜量比同样大小产品多20%以上，可使电机效率提升7 - 10% [5] - 市场主要扁线技术有波绕式和发叉式，公司先开发发叉式工艺批量生产，预计今年新增6条扁线生产线，目前已有2条，1条已量产，1条在安装调试 [5] 无人机业务发展 - 国内无人机行业前景好但竞争激烈，公司将依托北航、内聚资本、外联政府，推进军用、民用和国际市场发展 [6] - 无人机业务分军队列装、外贸和民用系列，军队列装保持优势并研发出新一代产品，外贸系列开拓市场，民用物流机有望2019年试飞，2020年可运营 [6][7] - 军工四证尚未完整取得，待取得后可直接签署军队列装产品订单 [7] - 可根据客户需求提供高性价比无人机产品，将加大研发投入，支持北航基础研究和成果转化，开发领先实用的无人机及相关产品 [7] 股东与发展规划 - 窗口期前董事长尹巍增持2000万元股票，将在12个月内完成增持计划，无价格因素考虑 [7][8] - 以“电机 + 无人机”齐头并进为主，暂时不考虑新的并购，若有好项目乐意交流 [8]

公司基本信息 - 证券代码 002664，证券简称长鹰信质 [2] - 投资者关系活动类别为现场参观，时间是 2021 年 8 月 27 日 13：30，地点在台州市椒江区前所信质路 28 号长鹰信质股份有限公司九号楼 515 会议室 [2] - 参与单位有弈慧投资、中金公司、国富资产、瀚伦投资等，上市公司接待人员有总经理徐正辉、副总经理李海强、董事会秘书陈世海 [2] 公司业务情况 - 主营汽车发电机定子及总成、微特电机转子等，产品应用于汽车、电动自行车等领域，所属细分领域看齐电机行业 [2] 行业发展趋势 - 电机用途广泛，涉及国民经济各领域，随着经济发展、产品更新换代等红利，电机行业处于快速发展阶段 [2] 公司竞争优势 - 是全球领先的电机零配件供应商，有广泛客户基础，积累了丰富产品经验和成熟管理体系，核心优势体现在稳固的战略客户优势、优秀的模具配套开发和前段服务能力、严谨的质量保证体系、主业优势明显且专业化生产能力较强 [2] 公司合作客户 - 传统汽车业务主要客户有博世、法雷奥等；电动自行车业务主要客户有雅迪、爱玛等；新能源汽车业务主要客户有蔚来、BYD 等 [3] 公司发展战略 - 立足于汽车行业，加深汽车业务改造，加大新能源汽车业务投入，巩固原有客户，开拓新客户、业务和产品，推进全面深化改革，提升管理水平，结合新能源产业配套发展，落实新项目 [3] 提高毛利率措施 - 通过加大新产品、新技术、新工艺研发力度，加强过程控制，提高产品良率，降低生产成本，优化客户和项目结构提升毛利率 [3] 新能源业务布局 - 以智能工厂建设项目为依托，加大配套设施升级力度，融合各项业务，推进新能源业务对接布局，送样对接工作正开展 [3] 大股东股权质押问题 - 公司尚未接到第一大股东质押问题的最新通知 [3]

公司基本情况 - 公司主营汽车发电机定子及总成等产品，应用于汽车、电动自行车等领域，所属细分领域看齐电机行业发展 [1] 业绩情况 - 2021年第三季度营业总收入25.65亿元，同比增长29.46%；归属于上市公司股东的净利润1.73亿元，同比增长5.89% [1] - 根据第一期股权激励设定的考核指标，2022年扣非后净利润在2020年基础上增长18%，约2.15亿元 [1][2] 竞争优势 - 全球领先的电机零配件供应商，有广泛客户基础，在产品特性和技术服务方面有独特竞争优势，包括稳固的战略客户优势等四个方面 [2] 应对措施 - 原材料上涨冲击利润率，公司在内部管理等方面做好统筹安排确保业绩稳定 [2] 发展规划 - 暂无再融资计划，经营稳健、信用良好、现金流充足 [2] - 以新能源汽车业务为发展方向，以传统电机和电动自行车零部件为依托，推进新业务发展 [2] - 加快新能源业务布局，加大配套设施升级和对接布局力度，送样对接工作火热开展 [2] 合作情况 - 新能源业务合作单位有特定客户、蔚来、比亚迪、联电等 [2] 产品情况 - 新能源电机定转子产品对应纯电、混动和氢能，根据客户要求对接有差异 [2] - 新能源业务稳定推进，有特定客户等合作，传统业务有与雅迪合作的轮毂电机技术等 [2] 其他事项 - 第一大股东股权质押问题暂无最终解决方案，对公司财务无影响，公司持续跟进 [2] - 目前暂无回购计划 [2] - 会统筹考虑更名事宜，以公司公告为准 [3]

公司业务收入占比 - 汽车零部件、电动车零部件销售收入占比分别为 40%、28.5%、12% [3] 公司竞争优势 - 全球领先的电机零配件供应商，拥有广泛客户基础，积累了丰富产品经验和成熟管理体系，在产品特性和技术服务方面有独特竞争优势，核心优势包括稳固的战略客户优势、优秀的模具配套开发能力和前段服务能力、严谨的质量保证体系、主业优势明显且专业化生产能力较强等 [3] 公司发展战略 - 立足于汽车行业，加深对汽车行业业务改造，加大新能源汽车相关业务投入，巩固原有客户，开拓新客户、新业务和开发新产品，推进全面深化改革，提升管理水平；以传统行业为基础，结合新能源产业配套发展，落实高效率、更经济、高附加值的新项目；进行业务整合，提出“一朵红花 两片绿叶”的战略规划 [3] 公司新能源业务情况 - 2021 年整体收入尚不足 1 亿元，同比 2020 年增长约 110%；2022 年一季度收入约 4000 万元，同比 2021 年一季度增长约 140%，客户群体包括特定客户、比亚迪、联电、蔚小理、吉利、上海电驱动、东风电驱动等 [3] 公司新能源业务订单情况 - 目前在手订单充足，国家规划 2025 年新能源汽车占整个市场的 20%，结合“双碳”政策，新能源汽车领域处于高速增长阶段，公司将利用自身优势确保在新能源市场占有一席之地 [3] 公司业务结构及产品覆盖情况 - 产品应用涵盖汽车、电动自行车、家电、电梯、电动工具等领域，汽车业务分为传统燃油车和新能源车，新能源车又分为混动、纯电动和氢能源，公司均已全面覆盖 [3] 公司增收不增利情况 - 2021 年营业收入 33.56 亿元，同比增长 16.6%，实现利润 2.04 亿元，同比下滑 35.4%（剔除无人机业务后，净利润同比增长约 3%）；2022 年一季度营业收入 8.28 亿元，同比增长 9.8%，实现利润 3187 万元，同比下滑 42.8%。盈利能力下降受外部因素（大宗材料价格高位、疫情及缺芯停产、物流运输成本上涨、海运费成本高企、外币汇率波动等）和内部因素（新设工厂未完全发挥产能、新能源产线未达设定产能、新能源产品加大研发投入等）影响 [3] 公司应对盈利能力下降措施 - 逐步打造供应链一体化工程，形成合作共赢战略伙伴，如与供应商建立战略合作，加强供应资源保障，与客户在工艺、技术、商务等方面提供“贴身”服务，缩短产品交付周期等；突破瓶颈工艺，迭代模具技术，提升产品竞争力 [4] 公司扁线电机业务情况 - 扁线电机成本和价格更高，槽满率更高，槽口下用铜量比同样大小的圆线电机多 20%以上，可使电机效率提升 7 - 10%，市场上主要有波绕式和发叉式两种工艺，发叉式技术工艺相对成熟稳定，公司目前以发叉式扁线工艺为主并形成了量产，客户以博格华纳、杰诺瑞等为主，下游应用范围广 [5] 公司第一大股东股权质押及更名情况 - 第一大股东股权质押结果处于最后推进阶段，过户手续正在对接落实，公司将在第一大股东过户完成后，再择机筹划更名事项 [6][7] 公司扩产及再融资计划 - 公司将结合实际战略发展规划，适时进行融资计划，如有相关计划将按要求及时披露 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 002664，证券简称为长鹰信质，编号为 2022003 [1] - 投资者关系活动时间为 2022 年 7 月 4 日 15：00，地点为公司会议室（线上） [2] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书陈世海先生 [2] 业务范围 - 业务以汽车为主，涵盖汽车（传统燃油车、新能源汽车）、家电、电梯、电动自行车、电动工具等；产品包括汽车发电机定子及总成、微特电机转子等 [2] 发展战略 - 立足于汽车行业，加深汽车业务改造，加大新能源汽车业务投入，巩固老客户，开拓新客户、业务和产品，推进改革，提升管理水平 [3] - 以传统行业为基础，结合新能源产业配套发展，落实高效率、更经济、高附加值新项目，进行业务整合 [3] 新能源业务情况 业务规模 - 2021 年整体收入尚不足 1 亿元，同比 2020 年增长约 110%；2022 年一季度收入约 4000 万元，同比 2021 年一季度增长约 140% [3] 合作客户 - 合作单位有特定客户、比亚迪、联电、蔚小理、吉利、上海电驱动、东风电驱动等 [3] 订单情况 - 目前在手订单充足 [3] 竞争优势 - 是全球领先的电机零配件供应商，有广泛客户基础，积累了丰富产品经验和成熟管理体系，在产品特性和技术服务方面有独特优势 [3] - 核心优势包括稳固的战略客户优势、优秀的模具配套开发和前段服务能力、严谨的质量保证体系、主业优势明显且专业化生产能力较强 [3] 产品相关 新能源电机定转子 - 对应纯电、混动和氢能，根据客户要求对接，有一定差异 [3] 扁线电机业务 - 扁线电机成本和价格更高，槽满率更高，用铜量比同样大小多 20% 以上，可使电机效率提升 7 - 10% 左右 [3] - 市场主要扁线技术有波绕式和发叉式，发叉式技术工艺成熟稳定，波绕式是全新技术 [3] - 公司以发叉式扁线工艺为主并形成量产，波绕式工艺尚需突破，客户有博格华纳、杰诺瑞等，下游应用于 BSG 电机、发电机、驱动电机等 [3] 其他事项 - 智能工厂项目投产可提升规划，提高自动化程度和效率 [3] - 公司将择机筹划更名事项，留意后续公告 [3]