报告公司投资评级 - 报告维持"买入"投资评级 [7] 报告的核心观点 防爆电器政策刚需，加码智能化矿山 - 国家将在2024年5月1日起施行新《煤矿安全生产条例》，积极展开煤矿安全生产先进技术推广和智能化开采，对煤矿安全设备提出刚性要求，预计到2025年我国防爆电器市场规模增长至124亿元 [2] - 公司作为国内煤矿防爆电器龙头企业，拥有先进的矿用防爆电器技术以及完整的产品线，为煤炭客户提供安全、高效的智能矿山解决方案 [2] - 2023年公司防爆电气业务实现营收9.21亿元，同比增长10.50%；高附加值智能化装备产品收入同比增长31.09%，毛利率50.81%，同比增长1.21pct [2] 煤炭行业上行周期可期，行业集中度加深，设备更新加快步伐 - 2023年火电发电量同比增长4.1%，叠加中美煤炭库存周期接近底部，国内外补库周期共振下有望带来煤炭需求改善 [3] - 2024年3月国内煤炭开采行业固定投资完成额累计同比增长32.9%，煤矿企业的盈利效应逐渐向好，且随着上一轮去落后产能，全国煤矿数量减少、规模变大，行业趋于集中 [3] - 在国家发展改革委印发《煤矿安全改造中央预算内投资专项管理办法》以及七部门推动工业领域设备更新的一系列政策下，煤炭上行周期配合设备更新周期有望进一步加强公司主营业务的增长 [3] 永磁电机盈利高增，未来收入利润双释放 - 自收购永磁电机制造商新四达后，公司盈利能力显著提升 [4] - 新四达多次入选国家节能产品推荐目录，为河北省专精特新"小巨人"企业，其11KW-18.5KW、90KW功率产品获得了独家煤安生产许可；2023年又取得了全国首台首张最大功率的(710KW)永磁电动滚筒防爆证、煤安证 [5][6] - 基于永磁电机的能效和体积优势以及电光科技在矿用方面的资源整合，永磁电机渗透率有望迎来质的飞跃，预计公司驱动设备在未来三到五年内将成为支撑性业务，收入占比有望达到50% [6] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年收入分别为16.28、19.82、23.98亿元，EPS分别为0.45、0.60、0.77元 [7] - 当前股价对应PE分别为16、12、9倍 [7]

募集资金情况 - 公司实际发行新股39,405,880股，募集资金总额37,474.99万元，净额36,911.09万元[1] - 2023年末应结余和实际结余募集资金均为12,557.65万元[4] - 截至2023年12月31日，公司募集专用账户余额为50,576,541.83元[8] - 截至2023年12月31日，现金管理购买结构性存款未到期金额为75,000,000.00元[8] - 2023年末募集资金余额为125,576,541.83元[8] 项目投入与收益 - 截至2023年初累计项目投入13,198.75万元，利息收入净额771.75万元[3] - 2023年项目投入12,499.59万元，利息收入净额573.16万元[3] - 截至2023年末累计项目投入25,698.34万元，利息收入净额1,344.90万元[4] 资金使用与理财 - 2023年公司同意使用不超2亿元自有和募集资金进行现金管理[12] - 2023年度公司使用闲置募集资金购买浦发银行产品金额4000万元，理财收益25.50万元[13] - 2023年度公司使用闲置募集资金购买中国银行产品金额3500万元，理财收益9.21万元[13] 项目投资进度 - 智慧矿山系统及高端智能化装备项目（一期）承诺投资23611.09万元，本年度投入12499.59万元，累计投入14998.34万元，进度63.52%[21] - 智慧矿山研究及产业化中心承诺投资2600.00万元，预计2024年12月达预定可使用状态[21] - 补充流动资金承诺投资10700.00万元，累计投入10700.00万元，进度100.00%[21] 项目相关变更 - 2023年4月27日公司审议通过变更部分募投项目实施地点及延长期限议案[22] - 智慧矿山研究及产业化中心项目实施地点变更至浙江乐清[22] - 智慧矿山研究及产业化中心项目延期至2024年12月31日[22]

浙商证券股份有限公司 关于电光防爆科技股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告的核查意见 浙商证券股份有限公司（以下简称"浙商证券"、"保荐机构"）作为电光 防爆科技股份公司（以下简称"电光科技"、"公司"）非公开发行股票（以下 简称"本次发行"）的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》《深圳证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规和 规范性文件的规定，对《电光防爆科技股份有限公司 2023 年度内部控制自我评 价报告》进行了审慎核查，具体核查情况如下： 一、内部控制评价工作情况 （一）内部控制评价范围 公司按照风险导向原则确定纳入自我评价范围的主要单位、业务和事项以及 高风险领域。本年度纳入评价范畴的主要单位包括：公司及电光防爆电气(宿州) 有限公司、达得利电力设备有限公司、电光防爆科技(上海)有限公司、泰亿达电 气有限公司等 16 家子公司。纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资 产总额的 100%，营业收入合计占公司合并财务报表营业收入总额的 100%。 公司依据企业内部控制规范 ...

电光科技 电光防爆科技股份有限公司 2023 年度独立董事（田永顺）述职报告 各位股东及股东代表： 本人与公司之间不存在利害关系或者其他可能影响本人独立性的情形，且符 合相关法律、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则等对独立董事独 立性的要求。 二、2023 年度出席董事会和列席股东大会情况 2023 年度，公司共召开董事会 5 次，本人出席了 5 次，其中现场出席 2 次， 以通讯方式出席 3 次，无委托出席或缺席的情况，本人对公司董事会各项议案均 表示赞成，无提出异议、反对或弃权的情形。2023 年度，公司共召开股东大会 1 次，本人现场列席了 1 次。2023 年度，公司董事会及股东大会的会议召集召开 符合法定程序，重大经营决策事项和其他重大事项均履行了相关程序。 1 电光科技 作为电光防爆科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届独立董事，本 人严格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《公司章程》等法律法规和 内部制度的规定，认真履行职责，充分发挥独立董事的作用，维护全体股东尤其 是中小股东的合法权益。现将 202 ...

电光科技 股票代码：002730 股票简称：电光科技 公告编号：2024-013 电光防爆科技股份有限公司 1、股东大会召开的届次：2023 年年度股东大会。 2、会议召集人：公司董事会。公司第五届董事会第十一次会议审议通过了 《关于召开 2023 年年度股东大会的议案》。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召集、召开符合法律法规、 深圳证券交易所（以下简称"深交所"）业务规则和《公司章程》等规定。 4、会议召开时间： （1）现场会议时间：2024 年 5 月 14 日（星期二）下午 14：00 开始。 （2）网络投票时间：2024 年 5 月 14 日。其中，通过深交所交易系统进行 网络投票的具体时间为 2024 年 5 月 14 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过互联网投票系统进行网络投票的具体时间为 2024 年 5 月 14 日 9:15-15:00。 5、会议的召开方式：本次股东大会采取现场投票及网络投票相结合的方式。 公司将通过深交所交易系统和互联网投票系统（wltp.cninfo.com.cn）向公司股 东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络 ...

业绩数据 - 2023年归属上市公司股东净利润119,612,934.55元[1] - 2023年度母公司净利润82,484,646.28元[1] 利润分配 - 每10股派发现金红利1.3元（含税），共计派发47,070,384.4元[2] - 分配预案需经股东大会审议通过[6]

募集资金情况 - 公司非公开发行3940.59万股，发行价9.51元，募集资金37474.99万元，净额36911.09万元，2022年1月4日到账[11] - 2023年度公司募集资金净额为36911.09万元，本年度投入募集资金总额为12499.59万元[27] - 报告期内变更用途的募集资金总额为25698.34万元[27] 项目投入与收益 - 截至期初累计项目投入13198.75万元，利息收入净额771.75万元[13] - 本期项目投入12499.59万元，利息收入净额573.16万元[13][15] - 截至期末累计项目投入25698.34万元，利息收入净额1344.90万元[15] 资金结余与管理 - 应结余与实际结余募集资金均为12557.65万元[15] - 截至2023年12月31日，公司有5个募集资金专户，余额50576541.83元[17][19] - 2023年12月31日，现金管理购买结构性存款未到期金额75000000元，募集资金余额125576541.83元[19] - 2023年1月12日，公司同意使用不超2亿元自有资金和募集资金进行现金管理[24] 投资项目进展 - 智慧矿山系统及高端智能化装备项目（一期）承诺投资总额23611.09万元，本年度投入12499.59万元，累计投入14998.34万元，投资进度63.52%，预计2025年3月达到预定可使用状态[27] - 智慧矿山研究及产业化中心承诺投资总额2600万元，预计2024年12月达到预定可使用状态，尚未开始实施[27] - 补充流动资金承诺投资总额10700万元，本年度投入10700万元，累计投入10700万元，投资进度100%[27] 项目变更 - 公司于2023年4月27日变更智慧矿山研究及产业化中心项目实施地点至浙江乐清，并延期至2024年12月31日[29] 理财收益 - 上海浦东发展银行利多多公司稳利23IG3627期产品金额4000万元，预期年化收益率1.3或2.55或2.75，理财收益25.50万元[25] - 中国银行对公结构性存款（2023/12/21 - 2024/1/22）金额3500万元，预期年化收益率1.25或3，理财收益9.21万元[25] - 中国银行对公结构性存款（2023/9/18 - 2023/12/18）金额3500万元，预期年化收益率1.25或2.6，理财收益22.69万元[25] - 上海浦东发展银行利多多公司稳利23IG3434期产品金额4000万元，预期年化收益率1.3或2.5或2.7，理财收益25.00万元[25]

业绩总结 - 审计电光科技2023年度财务报表及相关汇总表[4] 数据相关 - 2023年期初其他关联资金往来余额1007.83万元[13] - 2023年度其他关联资金往来累计发生额50858.19万元[13] - 2023年度其他关联资金往来利息60.28万元[13] - 2023年度其他关联资金往来偿还累计发生额51866.02万元[13] - 2023年末其他关联资金往来余额60.28万元[13] - 河北新四达电机2023年期初余额835.49万元[13] - 河北新四达电机2023年度累计发生额15472.00万元[13] - 电光防爆科技(上海)2023年度累计发生额20076.55万元[13] - 达得利电力设备2023年度累计发生额15309.64万元[13]

公司治理 - 公司章程和制度完备合规且有效执行，三会会议记录完整[2] 内部控制 - 按规定建立内部审计制度和部门，相关合规[3] 信息披露 - 已披露公告与实际一致、内容完整，无应披露未披露重大事项[3] 资金与承诺 - 募集资金使用无违规，公司和股东均完全履行承诺[4] 检查结果 - 保荐机构未发现公司需要整改的问题[5]

募集资金情况 - 公司实际发行新股39,405,880股，募集资金总额37,474.99万元，净额36,911.09万元[1] - 截至2023年末累计项目投入25,698.34万元，利息收入净额1,344.90万元[3][4] - 截至2023年末应结余和实际结余募集资金均为12,557.65万元[4] - 2023年度公司募集资金净额36911.09万元，本年度投入12499.59万元，累计投入25698.34万元[21] 项目投资情况 - 智慧矿山系统及高端智能化装备项目（一期）承诺投资23611.09万元，本年度投入12499.59万元，累计投入14998.34万元，进度63.52%，预计2025年3月达预定可使用状态[21] - 智慧矿山研究及产业化中心承诺投资2600万元，延期至2024年12月31日，实施地点变更至浙江乐清[17][21] - 补充流动资金承诺投资10700万元，累计投入10700万元，进度100%[21] 现金管理情况 - 公司同意用不超2亿自有和2亿募集资金现金管理，有效期自2023年1月12日起一年[12] - 上海浦东发展银行利多多公司稳利23JG3627产品金额4000万元，年化收益率1.3%或2.55%，收益25.5万元[14] - 中国银行对公结构性存款有多笔业务，如3500万元业务，年化收益率1.25%或3%等，收益有多笔不同金额[14] 其他情况 - 2023年度公司不存在变更募集资金投资项目情况[15] - 公司已按规定披露募集资金存放与使用情况，不存在违规情况[18] - 2023年4月27日公司审议通过变更部分募投项目实施地点及延长期限议案[17][22] - 智慧矿山系统及高端智能化装备项目（一期）尚处施工阶段，智慧矿山研究及产业化中心尚未开始实施[22]