财务数据 - 营业收入为10.42亿元，同比增长9.31%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为2.17亿元，同比增长28.86%[15] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.14亿元，同比增长31.18%[15] - 经营活动产生的现金流量净额为2.06亿元，同比增长13.65%[15] - 基本每股收益为0.50元，同比增长28.21%[15] - 加权平均净资产收益率为12.38%，同比增加1.49个百分点[15] - 总资产为26.57亿元，与上年度末基本持平[16] - 归属于上市公司股东的净资产为20.44亿元，同比增长15.17%[16] 产品登记证 - 公司共计有311个农药产品登记证，其中植物生长调节剂登记证133个[22] - 截至2024年6月30日，国内植物生长调节剂登记证共计1,648个，公司持有588个登记证，占比22.62%[24] - 公司是国内植物生长调节剂登记品种最多、制剂销售额最大的企业[23] - 公司共有311个农药产品登记证，其中植物生长调节剂133个、杀菌剂71个、杀虫剂53个、除草剂38个[42] - 公司是国内植物生长调节剂登记品种最多的企业[44] - 公司是国内植物生长调节剂制剂销售额最大的公司[44] 肥料登记证 - 公司有118个肥料登记证，其中登记产品51个，备案产品67个[40] - 公司主要生产含氨基酸水溶性肥料和大量元素水溶性肥料，产品主要应用于经济作物、花卉苗木种植和园林养护等中高端市场[39] - 公司在水溶性肥料行业处于领先地位，积累了丰富的技术和应用经验[39] - 公司水溶肥产品与植物生长调节剂打造"水肥调一体化"解决方案，提升了水溶肥竞争力[39] 行业发展趋势 - 农药行业正朝着高效、安全、经济、方便和环保的方向发展，微毒/低毒农药数量持续增加[28,29] - 生物农药登记数量持续增加，截至2023年12月31日有效登记2,000余个[30] - 非农业用药市场如园林绿化等持续扩大，对农药需求不断提高[30,31] - 农药行业准入和技术壁垒较高[31,32] - 我国植物生长调节剂行业市场规模从2016年的58.1亿元提升至2021年的96.1亿元，年复合增长率约10.6%[37] - 我国有植物生长调节剂登记企业498家，有效登记的植物生长调节剂产品1648个[37] 生产经营模式 - 公司采取"以产定购"的原材料采购方式[46] - 公司根据销售情况适时调整生产计划及物料需求计划[46] - 公司生产的农药原药除自用外还用于出口[47] - 公司采取"以销定产"的生产模式生产大量元素水溶肥料[48] - 公司主要客户包括农资经销商、园林绿化企业、政府农资采购部门等[50] - 公司采取技术营销模式,通过提供技术服务重点打造经销商销售渠道[50] - 农资是农业生产的必需品,刚性需求强[50] 竞争优势 - 公司通过并购整合提升了市场竞争力[44] - 公司渠道客户超过6,200个，比2023年末增长约7.7%[52] - 公司具有较明显的先发优势和品牌影响力[59][60] - 公司渠道建设持续发力，技术服务特色鲜明，客户粘性高[61][62] - 公司创新能力强，拥有完整的植物生长调节剂产业链[63][64][65] - 公司产品登记数量领先，产品竞争力强，作物解决方案丰富[66][67] - 公司专注植物生长调节剂行业近四十年，管理团队行业经验丰富[68] - 公司秉持"助种植者和员工实现愿望"的企业使命，造就了一支稳定的、高素质的、经验丰富的管理、研发、生产及技术服务和营销团队[69] 募集资金使用 - 公司2024年上半年累计使用募集资金4,832.11万元，其中2024年度使用1,554.55万元[121] - 公司将"企业技术中心升级改造项目"暂缓实施，并将该项目剩余尚未使用的募集资金6,549.43万元变更用于"年产1.5万吨原药及中间体合成生产项目"[123] - 截至2024年6月30日，公司各专户账户余额为29,276.56万元（含利息）[121] - 公司以自筹资金先行投入建设募投项目，募集资金到位后以募集资金2,095.92万元置换上述募集资金项目先期投入的资金[129] 子公司经营情况 - 四川国光农资有限公司营业收入710,409,680.00元，净利润117,488,073.47元[137] - 四川润尔科技有限公司营业收入350,976,880.60元，净利润47,892,620.78元[137] - 四川国光园林科技股份有限公司营业收入159,203,893.19元，净利润47,798,768.32元[137] - 鹤壁全丰生物科技有限公司营业收入170,470,388.31元，净利润19,035,373.82元[137] 风险因素 - 公司严格控制产品质量，但仍可能存在小批次产品出现质量不合格的风险，将对公司品牌声誉及盈利水平产生较大不利影响[177][178] - 公司生产许可证和产品登记证需定期重续，如未能重续将对公司生产经营造成不利影响[179] - 公司面临人才短缺的风险，如人力资

业绩总结 - 2024年1 - 6月，归属于上市公司股东净利润217,372,888.31元[3] 分红方案 - 拟每10股派现3元，派现140,483,520元[2] - 分红占2024年1 - 6月净利润64.63%[3] - 现金分红占比100%[3] 审议情况 - 2024年相关会议通过2024年中期分红方案议案[5] - 经股东大会审议、董事会通过后实施[7]

担保额度 - 公司拟存放保证金不超750万元为优质单位融资担保[2] - 实际向兴业银行使用保证金担保额度最高不超750万元[5] - 实施本次担保后公司累计担保额度为25750万元[7] 担保比例 - 单笔担保金额未超公司最近一期经审计净资产的10%[2] - 连续12个月内担保金额未超公司最近一期经审计总资产的30%[2] - 累计担保额度占公司最近一期经审计净资产的13.14%[7] - 对合并报表外单位担保额占最近一期经审计净资产的0.38%[7] 其他情况 - 公司对国光农资等担保金额为25000万元[7] - 公司及控股子公司对合并报表外单位担保总额750万元[7] - 公司及控股子公司不存在逾期担保等不良情况[7]

会议信息 - 公司第五届董事会第二十三次会议8月2日发通知，8月15日召开[2] - 应出席董事7人，实际出席7人[2] 审议事项 - 通过2024年半年度报告及摘要议案[3] - 通过《募集资金2024年半年度存放与使用情况报告》议案[4] - 通过《2024年半年度利润分配方案》议案[5] - 通过对外提供担保议案[7] - 通过制定《舆情管理制度》议案[8]

股份情况 - 四川发展国光成长一号持有公司股份2,245,475股，占总股本0.48%[3][4] 减持计划 - 该基金计划减持不超2,245,475股，占总股本0.48%[3][8] - 减持原因是自身资金需求，来源为集中竞价交易股票[6] - 减持方式为集中竞价交易，期间为公告后十五个交易日后三个月内[8] - 减持价格根据二级市场价格确定[8] 增持与承诺 - 2021年9月24日控股股东拟增持2000 - 4000万元[6] - 颜昌绪及其一致行动人已履行6个月内不减持承诺[9] 影响说明 - 本次减持不导致公司控制权变化，不影响经营[10]

资金使用 - 公司及子公司可用不超3亿元闲置资金买理财，有效期12个月[1] 产品购买 - 2024年8月1日，国光农资用1亿买兴业银行结构性存款[2] 产品收益 - 兴业银行产品固定收益率1.50%/年，浮动0.75%/年或0[2] 数据统计 - 截止2024年8月8日，过去12个月累计买理财132724.35万元[8] - 已到期理财106610.22万元，实际收益3156296.42元[8] - 现持有未到期理财26114.13万元[8]

股份质押 - 控股股东颜昌绪为可转债担保质押5400万股[1] - 2024年7月30日解除质押5400万股[2] - 解除质押股份占颜昌绪所持股份33.52%，占总股本11.53%[2] 现状说明 - 截至2024年8月1日，颜昌绪质押股份全部解除[5] - 颜昌绪及其一致行动人无其他质押股份[5]

限制性股票授予 - 2021年3月26日向208名激励对象授予548.373万股限制性股票，授予价5.54元/股[5] 限售期解除与回购注销 - 2022年3月26日190人解除限售1,507,907股，回购注销174,382股，回购价5.32元/股[5] - 2023年3月26日145人解除限售1,128,299股，回购注销572,530股，回购价5.10元/股[6] 本次回购注销 - 涉及21名激励对象，回购价4.60元/股，数量140,221股，资金648,662.35元[3] - 数量占授予总数2.56%，占回购注销前总股本0.0299%[3] 股本情况 - 回购完成后总股本为468,278,400股[3] 流通股变动 - 限售条件流通股变动前45,741,124股（9.77%），后45,600,903股（9.74%）[13] - 无限售条件流通股变动前422,677,497股（90.23%），后422,677,497股（90.26%）[13]

财务业绩 - 2024年上半年公司营业总收入和利润均实现增长[5] - 扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为21,357.01万元，同比增长31.18%[3] - 基本每股收益为0.48元，同比增长23.08%[3] - 加权平均净资产收益率为12.38%，同比增长1.49个百分点[3] - 总资产和归属于上市公司股东的所有者权益较期初均有所增加[3] - 公司围绕年度经营计划，推动了收入和利润双增长[5] 信息披露 - 公司本次业绩快报披露前未披露业绩预告[6]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 国光股份是国内植物生长调节剂龙头企业,公司积极布局大田作物蓝海市场,公司大田领域收入有望快速增长,带动整体业绩继续高增长 [1][2] - 公司凭借自身丰富的植调剂品质和作物调节技术,自 23 年以来加快作物全程解决方案的推广,作物全程解决方案实现增产增收效果显著,未来有望成为公司新增长点 [1] - 随着土地流转加速,种粮大户等新型农业经营主体越来越多,他们对于优质高效农资产品和提升粮食单产的高技术方案需求增加 [1] 公司财务数据总结 - 预计公司 2024-2026 年将实现归母净利润 3.74、4.66、5.79 亿元,现价(2024 年 7 月 19 日)对应 PE 分别为 18x、15x、12x [2][3] - 公司营业收入和净利润增长率预计分别为 21.2%、20.8%、20.5%和 23.9%、24.6%、24.2% [2][7] - 公司毛利率维持在 41%左右,净利率预计为 16.6%、17.1%、17.7% [7] - 公司资产负债率维持在 25%左右,流动比率在 5.3-5.8 之间,偿债能力较强 [7][8]