帝欧家居集团股份有限公司 关于预计触发可转换公司债券转股价格向下修正条件的提 示性公告 性陈述或者重大遗漏。 本公司及全体董事会成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 5、根据《帝欧家居集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》 （以下简称"《募集说明书》"）的规定，帝欧家居集团股份有限公司（以下简 称"公司"）在本次发行的可转债存续期内，当公司股票在任意连续 30 个交易 日中至少 15 个交易日的收盘价格低于当期转股价格 80%时，公司董事会有权提 出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。本次预计触发转股价格修正 条件的期间从 2024 年 6 月 22 日起算，自 2024 年 6 月 22 日起至 2024 年 7 月 5 日，公司股票在连续 30 个交易日中已有 10 个交易日的收盘价低于当期转股价格 的 80%（即 10.672 元/股），预计触发转股价格向下修正条件。若触发转股价格 修正条件，公司将按照深圳证券交易所（以下简称"深交所"）相关规定及募集 说明书的约定及时履行后续审议程序和信息披露义务。 | 证券代码：002798 ...

可转债情况 - 2021年10月25日公开发行1500万张可转债，总额15亿元[3] - 2021年11月26日起在深交所挂牌交易[4] - 初始转股价格13.53元/股，2022年6月2日调为13.33元/股[7] - 2022年7月21日，转股价格调为13.34元/股[8] - 2024年第二季度因转股减少740张，金额7.4万元，转股5535股[10] - 截至2024年6月28日，剩余可转债1499.6606万张，余额14.996606亿元[10] 股本情况 - 2024年第二季度前，限售股6972.3136万股，占比18.11%[11] - 2024年第二季度前，无限售股3.15257204亿股，占比81.89%[11] - 2024年第二季度后，总股本3.84985875亿股，占比100%[11] - 2024年第二季度，总股本增加5535股[11]

公司信息 - 公司证券代码为002798，简称为帝欧家居，债券代码为127047，简称为帝欧转债[1] 评级情况 - 前次债券和主体评级为"A+"，本次均下调为"A"，展望"稳定"[3] - 前次评级于2023年6月21日，本次报告2024年6月25日出具[3] 公告信息 - 公告发布时间为2024年6月27日[6] - 评级报告详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）[4]

信用评级 - 公司主体信用等级下调为A，“帝欧转债”信用等级下调为A，评级展望为稳定[1][7][8] 财务数据 - 2023年公司营业收入37.60亿元，较2022年下降，利润总额亏损7.19亿元[8][12] - 2024年3月公司资产总额63.75亿元，所有者权益21.14亿元，全部债务31.50亿元[12] - 2021 - 2024年3月公司资产负债率分别为59.69%、64.09%、66.93%、66.83%[12] - 2021 - 2024年3月公司流动比率分别为152.06%、134.66%、128.33%、130.32%[12] - 2023年及2024年1 - 3月，公司营业总收入分别为37.60亿元和5.64亿元，利润总额分别为 - 7.19亿元和 - 0.45亿元[21] - 2023年营业收入同比下滑8.55%，营业利润率22.00%，较上年16.87%有所提升[97] - 2024年1 - 3月营业收入5.64亿元，同比下降7.50%，利润总额-0.45亿元，较上年同期减亏[98] 股权结构 - 截至2024年3月末，公司注册资本和实收资本均为3.85亿元，控股股东刘进、吴志雄和陈伟分别持股8.06%、7.90%和7.81%，合计持股23.77%[19] 可转债情况 - 公司于2021年10月发行15亿元的“帝欧转债”，票面利率第一年为0.30%，第二年为0.50%，第三年为1.00%，第四年为1.60%，第五年为2.00%，第六年为2.50%，期限6年[22] - “帝欧转债”募集资金总额15亿元，扣除发行费用实际募集14.82亿元，4.20亿元用于补充流动资金，其余用于生产线项目[25] - 截至2023年末，公司累计投入募集资金10.12亿元，尚未使用募集资金4.80亿元[25] - 公司将募集资金投资项目达到预定可使用状态日期由2023年12月31日延期至2024年12月31日[26] - 截至2024年3月29日，剩余未转股可转债张数为14997346张，剩余未转股可转债余额为1499734600元[26] 业务数据 - 2023年建筑陶瓷业务收入30.14亿元，占比80.15%；卫生洁具业务收入6.36亿元，占比16.90%[42] - 2023年公司新增专利133项，其中发明专利54项，实用新型专利41项；截至2023年末，拥有有效专利591项，其中发明专利177项，实用新型专利217项[44] - 截至2024年3月末，欧神诺经销商1267家，终端门店4544个；帝王经销商746家，门店936个[45] - 2023年欧神诺实现营业收入30.35亿元，同比下降7.71%；净利润为 - 3.21亿元，较上年 - 9.96亿元减亏[47] - 2023年公司建筑陶瓷产能利用率升至66.07%；2024年1 - 3月产量1025.30万平方米，上年同期为1269.49万平方米[48] - 2022年公司瓷砖销量为9046.36万平方米，同比减少31.34%；2023年销量仍下降[49] - 2023年公司建筑陶瓷毛利率22.03%，较上年15.58%上升[49] - 2024年1 - 3月公司建筑陶瓷业务收入3.89亿元，较上年同期4.64亿元下降；毛利率20.84%，较上年同期18.56%提升[53] - 2023年经销商渠道销售收入17.77亿元，收入占比58.97%，较上年增加[55] - 2021 - 2023年工程客户营业收入分别为31.95亿元、16.69亿元、12.36亿元，占比分别为62.59%、51.05%、41.03%[57] - 2021 - 2023年经销商渠道营业收入分别为19.10亿元、16.00亿元、17.77亿元，占比分别为37.41%、48.95%、58.97%[57] - 2022年卫生洁具全年产量67.87万套，同比减少41.04%[61] - 2023年卫生洁具业务毛利率为25.86%，较上年24.96%有所提升[65] - 2023年亚克力板业务收入0.86亿元，毛利润0.14亿元[69] 项目进展 - 截至2024年3月末，欧神诺八组项目二期已投资6.28亿元，进度80.78%；两组年产项目已投资0.82亿元，进度22.28%，两项目合计计划投资11.67亿元[71][74] - 欧神诺八组项目总投资16.39亿元，分两期，一、二期达产后年产5000万平方米，年销售收入164388万元，税后动态投资回收期12.80年，税后财务内部收益率7.52%[71] - 两组年产项目建成后预计年产1300万平方米，销售收入53300万元，税后动态投资回收期6.46年，税后财务内部收益率14.57%[72] 资产负债 - 2023年末公司资产总额65.88亿元，同比下降16.62%，非流动资产占比51.00%；2024年3月末资产总额63.75亿元，非流动资产占比51.87%[80] - 2023年末公司流动资产32.28亿元，较上年下降23.16%[80] - 2023年末公司应收账款账面价值13.44亿元，同比下降34.23%；2024年3月末为12.68亿元，较年初降低5.65%[81] - 2023年公司计提应收账款坏账准备3.31亿元，截至年末累计计提10.92亿元[81] - 2023年末公司货币资金7.12亿元，同比减少21.38%；2024年3月末为5.96亿元，较期初减少16.26%[82] - 2023年末公司存货7.29亿元，同比减少5.74%，累计计提存货跌价准备0.46亿元[82] - 2023年末公司其他应收款账面余额6.40亿元，累计计提坏账准备3.35亿元[82] - 2023年末应收账款前五大客户期末余额合计8.66亿元，占比35.55%，坏账准备期末余额4.09亿元[83] - 2023年末受限资产总额11.22亿元，占同期末总资产比例17.03%，占净资产比例51.51%[86] - 2023年末负债总额减少，流动负债占比57.05%，短期借款规模同比减少27.08%至7.99亿元[89] - 2024年3月末全部债务31.50亿元，较2022年末减少7.03亿元，短期有息债务14.71亿元，长期债务16.79亿元[93] - 2024年4 - 12月、2025年、2026年、2027年及以后需偿还债务分别为13.86亿元、2.91亿元、0.61亿元和14.13亿元[94] 其他 - 公司与债务重组人进行债务重组，债务重组人以商品房合计金额224961806.40元抵偿货款219934339.26元，差额5027467.14元公司现金结付[59] - 截至2023年末，公司及子公司作为原告涉案金额21208.22万元，作为被告涉案金额4503.22万元[94] - 截至2024年3月末，刘进股份质押比例96.77%，吴志雄质押比例84.02%[94] - 2023年经营活动现金流量净额同比增长395.90%，筹资活动净流出5.49亿元[101] - 2024年1 - 3月经营性净现金流-0.53亿元，投资性现金流净流出降至0.05亿元，筹资性现金流净流出0.43亿元[102] - 2023年末流动比率128.33，速动比率99.36，较之前有所下降[106] - 截至2024年3月末，短期有息债务14.71亿元，未受限货币资金3.37亿元[105] - 截至2024年3月末，银行授信总额23.53亿元，未使用授信7.72亿元[105] - 2023年分配股利、利润或偿付利息支付现金0.67亿元[101]

| 证券代码：002798 | 证券简称：帝欧家居 | 公告编号：2024-070 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127047 | 债券简称：帝欧转债 | | 一、担保情况概述 帝欧家居集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 31 日召开 了第五届董事会第十八次会议、第五届监事会第十四次会议，公司于 2024 年 6 月 18 日召开了 2024 年第二次临时股东大会，分别审议通过了《关于公司及全资 子公司为经销商提供担保额度的议案》。根据公司 2024 年度的经营规划，公司 及公司全资子公司佛山欧神诺陶瓷有限公司（以下简称"欧神诺"）为了解决经 销商融资瓶颈，支持经销商做大做强，推动公司销售业绩增长，改善供应链的共 生金融环境，加快整个产业链的资金流动，拟为合作的经销商的银行贷款提供连 带责任担保，担保总额度不超过人民币 20,000.00 万元，具体以银行签订的担保 合同为准。为了防控风险，公司将要求经销商提供抵押或者质押的反担保措施。 具体内容详见公司于 2024 年 6 月 1 日在指定信息披露媒体《证券时报》、《证 券日报》、《中国证券报》、《上海证 ...

北京金杜（成都）律师事务所 关于帝欧家居集团股份有限公司 北京金杜（成都）律师事务所（以下简称本所）接受帝欧家居集团股份有限 公司（以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券 法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管 理委员会（以下简称中国证监会）《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以 下简称《股东大会规则》）等中华人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法 律意见书之目的，不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾 地区）现行有效的法律、行政法规、规章和规范性文件和现行有效的公司章程有 关规定，指派律师出席了公司于 2024 年 6 月 18 日召开的 2024 年第二次临时股 东大会（以下简称本次股东大会），并就本次股东大会相关事项出具本法律意见 书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1. 经公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过的《帝欧家居集团股份有限 公司章程》（以下简称《公司章程》）； 2. 公司 2024 年 6 月 1 日刊登于《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》 《证券日报》 ...

会议信息 - 现场会议2024年6月18日14:30召开[5] - 网络投票2024年6月18日9:15 - 15:00进行[5] - 股权登记日为2024年6月13日[6] 股东情况 - 出席股东大会8人，代表91,816,183股，占25.2802%[8] - 中小股东5人，代表322,500股，占0.0888%[8] 议案表决 - 《未弥补亏损达实收股本1/3议案》，同意91,521,183股，占99.6787％[9] - 《为经销商提供担保额度议案》，同意91,521,183股，占99.6787％[11]

新产品和新技术研发 - 公司子公司取得智能投料系统和方法发明专利[4] - 专利申请日2019.12.25，授权公告日2024.05.24[4] - 专利有助于技术创新、产品结构丰富及提升竞争力[4]

会议主要讨论的核心内容 - 公司主要经营瓷砖和建筑陶瓷两大品类,2023年实现营业收入37.6亿元,其中瓷砖板块占比近80% [1][2] - 公司销售渠道以经销为主,占比超60%,产品结构也更多回归中高端零售市场 [2][3] - 公司在2022年和2023年经历了地产行业下行的影响,应收账款管理和商誉减值等方面进行了充分的风险控制 [3][4] - 2024年公司将进入轻装上阵的新阶段,持续推进以房抵债等风险防控措施 [4][5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 转型过程中是否会有短期阵痛 [6] **公司回答** 公司在2021-2023年已经完成了从2B到2C的转型,不存在短期阵痛 [6] 问题2 **投资人提问** 公司主要大客户及应收账款情况 [7][8] **公司回答** 主要客户为碧桂园和万科,2022年末应收账款分别约11亿和5亿,公司已针对这些应收账款计提了信用减值准备 [8][9] 公司正在积极推进以房抵债等方式回收应收账款,已确权2亿元,未来将继续加快这一进程 [9][10][11] 问题3 **投资人提问** 公司信用评级及可转债相关情况 [19][20][21] **公司回答** 公司目前评级为A+,正在与评级机构保持沟通,希望维持评级稳定 [19][20] 可转债规模15亿,公司正在考虑通过下修等方式促进转股,降低负债压力 [21][22][23][24]

会议主要讨论的核心内容 - 公司是国内领先的卫浴和建筑陶瓷(瓷砖)专业制造企业,主要经营Osmo瓷砖和帝王结具两大品牌 [1] - 2023年公司实现营业收入37.6亿元,其中瓷砖板块占比近80%,结具板块占比约20% [2] - 公司销售渠道以零售经销为主,占比超60%,其余为工程业务 [2][3] - 公司产品结构向中高端市场转型,更关注高客单值和高毛利产品的设计研发 [3] - 公司在2022年和2023年经历了地产行业下行的影响,应收账款和商誉减值等问题已基本解决 [3][4] - 公司正在积极推进以房抵债的债务重组,已确权两亿元,并通过更名销售等方式回笼资金 [4][5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 转型过程中是否会对公司2024年造成较大拖累?[6] **公司回答** 公司在2022-2023年已基本完成转型,不会对2024年造成较大影响 [6] 问题2 **投资者提问** 公司之前的大客户有哪些,应收规模和减值情况如何?[6][7][8] **公司回答** 主要客户为碧桂园和万科,应收规模分别约11亿和5亿,公司已针对性计提了50%和30%的减值准备 [7][8] 问题3 **投资者提问** 公司对可转债的评级和下修计划是什么?[19][20][21][22][23][24][25][26][27][28] **公司回答** 公司正在与评级机构沟通,希望维持A+评级;下修可转债是公司考虑的一个选择,但需要平衡对原股东的影响,公司正在积极筹措资金应对回售压力 [19][20][21][22][23][24][25][26][27][28]