公司信息 - 公司证券代码为002798，简称帝欧水华[1] - 公司债券代码为127047，简称帝欧转债[1] 股票发行 - 2025年度向特定对象发行股票申请获深交所受理[3] - 深交所认为申请文件齐备[4] - 事项尚需深交所审核、证监会同意注册，结果和时间不确定[4]

公司融资进展 - 帝欧水华集团股份有限公司向特定对象发行股票的申请文件已获深圳证券交易所受理 [1] - 本次发行尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册后方可实施 [1]

股本与股东 - 公司股本总额为1,513,347,910元[12] - 截至报告期末，前十名股东持股总数为171,449,877股，持股比例33.39%[15] - 截至报告期末，实际控制人及其一致行动人合计持有公司权益比例为27.41%，发行完成后预计达36.26%[58] 募资情况 - 2016年5月首次公开发行，募资净额17,355.68万元；2018年1月发行股份购买资产并募集配套资金，募资净额42,182.67万元；2021年3月发行可转换公司债券，募资净额148,222.59万元[16][17] - 2025年拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过36,000.00万元[62] 财务数据 - 2025年9月30日归属于母公司股东权益为205,348.13万元[20] - 2025年9月30日总资产为562,494.39万元[22] - 2025年9月30日总负债为357,146.26万元[22] - 2025年1 - 9月营业收入为175,969.05万元[24] - 2025年1 - 9月净利润为 - 14,135.16万元[24] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为17,068.92万元[26] - 2025年9月30日流动比率为1.03倍[28] - 2025年9月30日资产负债率（母公司）为31.95%[28] - 2025年9月30日资产负债率（合并）为63.49%[28] - 2025年1 - 9月研发费用占营业收入的比重为4.20%[28] - 报告期内各期公司综合毛利率分别为17.55%、22.96%、19.75%和21.88%[63] - 截至报告期末，公司持有抵债房产合计账面原值66,010.84万元，账面价值53,992.36万元[65] - 截至报告期期末，公司有息负债余额合计210,262.06万元，占总负债比例为58.87%[67] - 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额合计为89,592.92万元[67] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为204,320.33万元、134,386.05万元、72,206.86万元和60,312.68万元[68] - 报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为27,859.10万元、30,518.91万元、41,849.58万元和34,956.11万元[68] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为77,317.81万元、72,877.57万元、68,072.89万元和62,500.16万元[69] 发行进展 - 2025年11月25日，投资银行保荐业务立项委员会审议通过公司向特定对象发行股票项目的立项申请[32] - 2026年1月21日，投资银行保荐业务内核委员会投票表决同意推荐公司向特定对象发行股票并出具内核意见[33] - 2025年10月31日，公司召开第六届董事会第八次会议，审议通过向特定对象发行股票相关议案[43] - 2025年12月10日，公司召开第六届董事会第九次会议，审议通过提请召开2025年第七次临时股东会的议案[44] - 2025年12月26日，公司召开2025年第七次临时股东会，审议通过本次向特定对象发行相关议案[44] 发行相关 - 本次发行股票每股面值1.00元，发行价格预计为5.05元/股[46] - 本次发行对象为水华智云，不超过35名[55] - 本次发行董事会决议日前六个月至发行保荐书签署日，公司不存在已实施或拟实施的财务性投资[59] - 公司本次拟发行的股份数量不超过本次发行前总股本的30%[61] - 本次发行董事会决议日前18个月内，公司不存在通过首发、增发、配股或向特定对象发行股票募集资金的情形[61] - 保荐人在本次发行业务中不存在有偿聘请第三方行为，公司依法聘请证券服务机构及两家公司为发行上市提供申报材料制作服务[37][38] 市场与渠道 - 2024年建筑陶瓷工业规模以上企业单位数为993家，较2020年累计减少100家[72] - 截至2024年12月，欧神诺共有经销商逾千家[76] - 公司已在全国内地31个省、自治区、直辖市建立卫浴经销网络[77] 技术与产品 - 欧神诺拥有3大智造工厂，双层窑岩板线、零碳燃烧技术联合创新研发中心[79] - 2024年4月，欧神诺瓷砖生产的陶瓷砖（E≤0.5%）通过绿色低碳陶瓷砖（板）认证[79] - 2024年9月，欧神诺参与的全球首条陶瓷工业氨氢零碳燃烧技术示范量产线投产[79] - 2024年10月，欧神诺自主创新的两项技术通过科技成果鉴定[79] - 2024年3月，帝王M3S智能坐便器荣获2024德国IF设计奖[80] - 2024年7月，帝王洁具获《卫生洁具智能坐便器》国家标准起草单位证书[80] - 截至报告期末，公司拥有有效专利566项，其中发明专利227项，实用新型专利203项，外观设计专利136项[80]

发行相关 - 2025年10月31日召开第六届董事会第八次会议，审议通过发行相关议案[11] - 2025年12月26日召开2025年第七次临时股东会，审议通过发行相关议案[12] - 本次发行尚待深交所审核通过并经中国证监会同意注册[13] - 发行价格为5.05元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[23] - 发行对象为水华智云，拟以现金认购全部股票，构成关联交易[22][61] - 发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%[24] - 募集资金总额不超过36,000.00万元，用于补充流动资金和偿还有息负债[128] 股权结构 - 截至2025年9月30日，刘进持股31,016,189股，持股比例6.04%[43] - 截至2025年9月30日，吴志雄持股30,873,465股，持股比例6.01%[43] - 截至2025年9月30日，陈伟持股30,509,714股，持股比例5.94%[43] - 截至2025年9月30日，鲍杰军持股28,206,351股，持股比例5.49%[43] - 截至2025年9月30日，朱江及其一致行动人等合计持有发行人27.41%股份[44] - 截至2026年1月22日，刘进累计质押股份占其持股数量的96.97%，占公司总股本的5.78%[47] - 截至2026年1月22日，吴志雄累计质押股份占其持股数量的48.10%，占公司总股本的2.86%[47] - 截至2026年1月22日，鲍杰军累计被质押数量占其所持股份比例为58.14%，占公司总股本比例为3.19%[50] 业绩数据 - 2022年度主营业务收入4,088,117,245.37元，营业收入4,112,036,002.60元[56] - 2023年度主营业务收入3,735,641,486.44元，营业收入3,760,453,033.29元[56] - 2024年度主营业务收入2,713,919,098.55元，营业收入2,740,584,084.72元[56] - 2025年1 - 9月主营业务收入1,739,002,411.91元，营业收入1,759,690,458.62元[56] 资产情况 - 截至2025年9月30日，公司直接和间接控股的子公司共11家[74] - 截至2025年9月30日，公司及其控股子公司已取得权属证书的自有物业共计516项[75] - 截至2025年9月30日，公司及其控股子公司共有3项主要生产经营性房屋建筑物尚未取得权属证书[76] - 截至2025年9月30日，公司及其控股子公司已网签抵债房产142套[77] - 截至2025年9月30日，公司及其控股子公司未网签抵债房产852套[78] - 截至2025年9月30日，公司及其控股子公司与生产经营相关的主要租赁物业共7处[79] - 截至2025年11月30日，公司及其控股子公司在中国境内合法拥有628项注册商标[82] - 截至2025年11月30日，公司及其控股子公司在中国境内合法拥有566项已授权专利[85] - 截至2025年11月30日，公司及其控股子公司在中国境内已完成著作权登记的主要计算机软件著作权共51项[86] - 截至2025年11月30日，公司及其控股子公司在中国境内已完成著作权登记的主要作品著作权共207项[87] - 截至2025年9月30日，公司及其控股子公司所有权或使用权受限的主要资产为货币资金、固定资产及无形资产[90] 其他 - 佛山欧神诺为经销商提供担保的两份《最高额保证合同》所担保的最高债权额均为7000万元[101] - 截至2025年9月30日，佛山欧神诺为经销商提供担保金额合计20325785.52元[101] - 2025年7月10日发行人2025年第二次临时股东会决议不再设置监事会，由审计委员会行使监事会职权[111] - 截至法律意见书出具日，发行人设董事9名，其中独立董事3名、职工董事1名；高级管理人员5名[117] - 2021年公司公开发行可转换公司债券募集资金总额150,000万元，扣除费用后实际净额148,222.59万元[134] - 截至2025年9月30日，2021年募集资金累计投资额为101,647.23万元，变更用途总额为46,575.36万元[134] - 截至2025年9月30日，2021年节余募集资金用于永久补充流动资金47,674.97万元，实际与承诺投资差额为1,099.61万元[134]

财务数据 - 公司股本总额为1,513,347,910股[9] - 2025年9月30日总资产为562,494.39万元，呈下降趋势[11] - 2025年9月30日总负债为357,146.26万元，呈下降趋势[11] - 2025年9月30日净资产为205,348.13万元[11] - 2025年1 - 9月营业收入为175,969.05万元，呈持续下滑趋势[13] - 2025年1 - 9月营业利润为 - 11,360.35万元，持续亏损[13] - 2025年1 - 9月利润总额为 - 12,011.28万元，持续亏损[13] - 2025年1 - 9月净利润为 - 14,135.16万元，持续亏损[13] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为17,068.92万元[15] - 2025年1 - 9月现金及现金等价物净增加额为21,956.15万元[15] - 2025年1 - 9月流动比率为1.03倍，速动比率为0.71倍[16] - 报告期各期公司综合毛利率分别为17.55%、22.96%、19.75%和21.88%[17] - 截至报告期末，公司持有抵债房产账面原值66010.84万元，账面价值53992.36万元[19] - 截至报告期末，公司资产负债率为63.49%，有息负债余额210262.06万元，占总负债比例58.87%[19][20] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值呈下降趋势[21] - 报告期各期末，公司其他应收款账面价值有波动[21] - 报告期各期末，公司存货账面价值规模持续下降但仍较大[22] 发行相关 - 本次发行股票面值为每股1元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[28][31][63] - 本次发行股票数量不超过71,287,128股，未超过发行前公司总股本的30%[33] - 本次发行拟募集资金总额不超过36,000.00万元，扣除费用后用于补充流动资金和偿还有息负债[38][79] - 发行对象为水华智云，以现金方式认购，水华智云认购的新增股份自发行完成之日起36个月内不转让[30][34] - 本次发行保荐代表人是叶华和程聪，项目协办人为李航宇[41][43] - 参与审核本项目的内核委员有8名[52] - 2025年10月31日，公司第六届董事会第八次会议审议通过向特定对象发行股票等多项议案[57][77] - 2025年12月10日，公司第六届董事会第九次会议审议通过召开临时股东会议案[58] - 2025年12月26日，公司2025年第七次临时股东会审议通过发行相关议案并授权董事会[59] - 本次发行尚需经深圳证券交易所审核通过和中国证监会作出同意注册的决定[61] - 本次发行对象不超过35名[73] - 截至报告期末，公司实际控制人及其一致行动人合计持有权益比例为27.41%，发行后预计达36.26%[76] - 本次发行董事会决议日前六个月至上市保荐书签署日，公司不存在已实施或拟实施的财务性投资[77] - 本次发行董事会决议日前18个月内，公司不存在通过首发等方式募集资金的情形[78] 项目进程 - 2025年11月17日项目组提交立项申请，11月25日立项委员会投票同意立项，11月26日项目立项程序完成[50] - 2026年1月5 - 9日对帝欧水华向特定对象发行股票项目进行现场核查[51] - 2026年1月16日项目组提交工作底稿，保荐人进行问核[51] - 2026年1月21日保荐人内核委员会会议同意上报发行申请[53] 风险与督导 - 本次发行存在审批风险和摊薄即期回报风险[26][27] - 保荐人将在本次向特定对象发行股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[80] - 督导内容包括信息披露、资金使用、异常公告、用途变更、担保规范等[82] - 发行人承诺配合保荐人工作，提供真实准确完整资料[82] 市场情况 - 2024年建筑陶瓷工业规模以上企业单位数为993家，单家企业市场份额不超过5%[25] - 全国规模以上建筑陶瓷企业家数从2020年的1093家减少到2024年的993家[25]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入274,058万元，较上年同期减少27.12%[6] - 本期营业总收入为27.4058408472亿美元，上期为37.6045303329亿美元[27] - 本期净利润为 - 5.6933312566亿美元，上期为 - 6.5865156989亿美元[27] - 本期基本每股收益为 - 1.56元/股，上期为 - 1.78元/股[27] 财务数据 - 2024年12月31日公司应收账款原值160,725万元，坏账准备88,519万元[6] - 2024年12月31日公司商标权账面原值20,105万元，账面价值11,865万元[7] - 期末流动资产合计25.17亿元，上年年末为32.28亿元[17] - 期末资产总计58.93亿元，上年年末为65.88亿元[17] - 期末负债合计42.62亿元，上年年末为44.09亿元[20] - 期末所有者权益合计16.31亿元，上年年末为21.79亿元[20] - 期末货币资金为5.46亿元，上年年末为7.12亿元[17] - 期末应收账款为7.22亿元，上年年末为13.44亿元[17] 审计情况 - 审计认为公司财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映2024年财务状况、经营成果和现金流量[3] - 收入确认因存在管理层操纵固有风险被识别为关键审计事项[6] - 应收账款坏账准备因需管理层运用重要会计估计和判断且影响金额重大被识别为关键审计事项[6] - 商标权减值准备因需管理层运用重要估计和判断且影响金额重大被识别为关键审计事项[7] 公司基本信息 - 公司注册资本为39419.4023万人民币[43] - 公司2016年5月在深圳证券交易所上市[43] - 公司由刘进、陈伟、吴志雄共同控制[43] - 公司所属行业为制造业 - 非金属矿物制品业[43] 会计政策 - 同一控制下企业合并按被合并方资产、负债账面价值计量[53] - 非同一控制下企业合并成本按公允价值计量[53] - 合并财务报表以控制为基础确定范围[54] - 存货发出时按加权平均法计价[76] - 对子公司长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企业采用权益法核算[86] 税收政策 - 增值税税率为6%、9%、13%[171] - 企业所得税税率为15%、25%[171] - 公司、亚克力板业等纳税主体所得税税率为15%[172] - 帝亚尔特、爱帝唯等纳税主体所得税税率为25%[173] - 公司、亚克力板业、重庆帝王等2024年度适用15%企业所得税优惠政策[175]

| 证券代码：002798 | 证券简称：帝欧水华 | 公告编号：2026-011 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127047 | 债券简称：帝欧转债 | | 帝欧水华集团股份有限公司 关于提供担保的进展公告 本公司及全体董事会成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别风险提示： 截至本公告披露日，公司及子公司对外担保总额度超过最近一期经审计净资 产 100%，为子公司提供担保含对资产负债率超过 70%的被担保对象担保，敬请 投资者注意相关风险。 三、担保合同的主要内容 2 四、累计对外担保情况 一、担保情况概述 帝欧水华集团股份有限公司（以下简称"公司"、"帝欧水华"）于 2025 年 12 月 30 日召开第六届董事会第十一次会议，于 2026 年 1 月 15 日召开了 2026 年第二次临时股东会，分别审议通过了《关于 2026 年度对外担保额度预计的议 案》。为满足公司及下属子公司日常经营和业务发展的需要，提高公司融资决策 效率，公司及子公司拟在 2026 年度为公司及公司全资子公司水华未来（四川） 科技有限公司（以下简称"水华 ...

证券代码：002798 证券简称：帝欧水华 公告编号：2026-010 债券代码：127047 债券简称：帝欧转债 帝欧水华集团股份有限公司 2025年度业绩预告 本公司及全体董事会成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 1、业绩预告期间：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日。 本次业绩预告相关数据是公司财务部门初步测算的结果，未经会计师事务所审计或预 审计。公司已就业绩预告有关事项与年报审计会计师事务所进行了预沟通，公司与会计师 事务所在本报告期的业绩预告方面不存在重大分歧。 1 三、业绩变动原因说明 2025 年度，家居建材行业有效需求持续低迷，市场竞争依然激烈。报告期内，公司通 过持续深化经销渠道下沉、优化产品结构、强化内部精细化运营管理等多重举措，推动经 营质量稳步改善。 报告期内，公司持续巩固和拓展经销渠道业务，积极开拓市场，营业收入下滑的主要 原因系工程渠道业务持续收缩。依托公司渠道结构与产品结构的良性变化，以及公司在供 应链和生产环节的有效降本，公司整体毛利率同比提升；同时，公司通过精细化管理落地， 进一 ...

文章核心观点 - 帝欧水华集团股份有限公司已完成对其全资子公司帝欧智家（四川）家居有限公司的增资，旨在推动卫浴业务独立发展与高效经营，并将“帝王”卫浴业务相关资产、业务、人员注入该子公司 [1][2] 增资基本情况 - 公司于2025年12月30日通过董事会决议，拟对帝欧智家增资不超过人民币24,000万元，以承接卫浴业务资产并满足其后续经营需求 [2] - 增资完成后，帝欧智家的注册资本将从初始的人民币1,000万元增至不超过人民币25,000万元 [2] - 增资方式包括不超过8,000万元的货币资金，以及不超过16,000万元的固定资产和无形资产（如房产、土地使用权、机器设备）[3] - 本次增资不构成关联交易或重大资产重组，无需提交股东大会审议 [3] 增资进展：资产评估 - 评估机构已出具评估报告，基准日为2025年12月31日，目的是为固定资产、在建工程及无形资产出资提供价值参考 [4] - 评估范围包括位于简阳的资产，具体涵盖房屋建筑物121,358.67平方米、构筑物14项、机器设备352台、车辆4辆、电子设备269项、在建工程1项、土地使用权4项及其他无形资产38项，账面价值合计9,832.24万元 [5] - 经评估，上述资产账面值为9,832.24万元，评估值为14,411.65万元，增值4,579.41万元，增值率为46.58% [11] 增资进展：工商变更 - 公司已完成帝欧智家的注册资本增资至人民币2亿元（即20,000万元）的工商变更手续，并取得新的营业执照 [12] - 帝欧智家为有限责任公司（外商投资企业法人独资），注册地址位于成都东部新区 [12] - 经营范围广泛，涵盖家具制造与销售、卫生陶瓷制品制造与销售、厨具卫具、建筑装饰材料、五金产品、家用电器等多个家居相关领域 [13]

| 证券代码：002798 | 证券简称：帝欧水华 | 公告编号：2026-009 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127047 | 债券简称：帝欧转债 | | 帝欧水华集团股份有限公司 关于对全资子公司帝欧智家（四川）家居有限公司增资的进 展公告 本公司及全体董事会成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、增资的基本情况 2025 年 12 月 30 日，帝欧水华集团股份有限公司（以下简称"公司"）召 开第六届董事会第十一次会议审议通过了《关于拟对全资子公司增资的议案》。 为推动公司卫浴业务独立发展与高效经营，公司已设立全资子公司帝欧智家（四 川）家居有限公司（以下简称"帝欧智家"）作为卫浴业务的经营载体。公司拟 对卫浴产业进行整合，将公司"帝王"卫浴业务相关的资产、业务、人员等从上 市公司注入帝欧智家，由公司全资子公司帝欧智家开展卫浴相关业务。 为保障帝欧智家顺利承接相关资产与业务，满足其后续经营发展及日常运营 资金需求，公司拟以固定资产、无形资产及货币资金出资方式对帝欧智家增资， 增资金额不超过人民币 24,000 万元。本次增资完成 ...