公司重整进展 - 2025年12月16日，公司第二次债权人会议召开，表决通过《深圳市中装建设集团股份有限公司重整计划（草案）》[1] - 有财产担保债权组、劳务债权组、普通债权组均表决通过该草案[1] - 《重整计划（草案）》尚未获深圳中院裁定批准，存在不确定性[1] 公司股票风险状况 - 公司股票已被实施退市风险警示[1] - 若重整失败被宣告破产，股票将面临终止上市风险[1] - 公司股票还存在其他风险警示[1]

重整进展 - 2025年8月19日深圳中院裁定受理重整申请[7] 会议信息 - 2025年11月22日公告《出资人组会议通知》等文件[8] - 2025年12月16日召开现场会议，同日9:15 - 15:00网络投票[8] 参会情况 - 357人出席会议，代表195,849,828股，占比20.3781％[9] - 11人出席现场会议，持有155,084,868股，占比16.1366%[9] - 346人网络投票，持有40,764,960股，占比4.2416%[11] 表决结果 - 审议通过《出资人权益调整方案》[15] - 总表决同意195,783,717股，占比99.9662%[15] - 中小投资者表决同意41,604,349股，占比99.8413%[15] 决议效力 - 会议程序合规，表决结果和决议合法有效[17]

会议表决情况 - 2025年12月16日出资人组会议表决通过重整计划草案之出资人权益调整方案[3][7][8][14] - 总表决同意195,783,717股，占比99.9662%[14] - 中小投资者表决同意41,604,349股，占比99.8413%[15] 会议出席情况 - 出席会议股东357人，代表股份195,849,828股，占比20.3781%[12] - 出席会议中小股东352人，代表股份41,670,460股，占比4.3358%[13]

重整情况 - 2025年12月16日第二次债权人会议表决通过《重整计划（草案）》[3] - 有财产担保债权组同意人数和金额占比均为100%，代表金额225,169,323.86元[6] - 劳务债权组同意金额占99.74%，代表金额379,460,753.65元[8] - 普通债权组同意金额占70.25%，代表金额3,017,569,699.18元[9] - 《重整计划（草案）》未获深圳中院裁定批准，存在不确定性[11] 风险警示 - 公司股票已被实施退市风险警示[12] - 2024年2月主要银行账户被冻结，股票自27日起被实施其他风险警示[13] - 2025年3月21日因财务指标虚假记载被叠加实施其他风险警示[14] - 2025年4月25日因净利润负值和经营能力问题被叠加实施其他风险警示[15] 业绩总结 - 2022 - 2024年度归属于上市公司股东扣非净利润分别为 - 4,384,730.79元、 - 672,525,982.12元、 - 1,803,529,470.26元[15]

会议信息 - 中装建设“中装转2”2025 年第二次债券持有人会议于 12 月 10 日召开[1] - 会议在深圳鸿隆世纪广场 B 座四楼公司牡丹厅举行[2] - 债权登记日为 2025 年 12 月 1 日[2] 参会情况 - 出席会议的债券持有人（含代理人）共 434 名[4] - 持有或代表有表决权可转债 127,265 张，面值 12,726,500 元，占 6.61%[4] 审议结果 - 审议通过重整计划草案相关议案[5] - 同意 127,265 张，占 100%；反对、弃权 0 张[5] 决议效力 - 广东华商律所认为会议决议合法有效[6]

会议信息 - 2025年11月25日东兴证券发布“中装转2”2025年第二次债券持有人会议通知[6] - 会议于2025年12月10日上午10:30在深圳罗湖区召开[7] 参会情况 - 434名债券持有人及代理人出席，代表可转换公司债券127,265张，占未偿还债券面值总额6.61%[10] 表决结果 - 《关于审议<深圳市中装建设集团股份有限公司重整计划（草案）>并特别授权东兴证券股份有限公司行使表决权的议案》表决通过[11] - 同意票127,265张，占出席会议有表决权债券总数100%，反对和弃权票均为0张[11]

可转债发行 - 公司获批发行面值总额116,000万元可转换公司债券[7] - 本次可转债按面值发行，每张面值100元[9] - 可转债期限为2021年4月16日至2027年4月15日[10] - 票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[11][12] - 转股期自2021年10月22日起至2027年4月15日止[18][19] - 初始转股价格为6.33元/股[21] 可转债条款 - 当股价连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提转股价格向下修正方案[26] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过方可实施[26] - 修正后的转股价格应不低于股东大会召开日前二十个交易日和前一交易日公司股票交易均价较高者[26] - 到期赎回可转债按票面面值112%（含最后一期利息）赎回[28] - 有条件赎回：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%或未转股余额不足3000万元[29] - 有条件回售：最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价格低于当期转股价格70%[32] 发行相关 - 发行金额认购不足116000万元部分由保荐机构包销，包销比例超30%时协商是否中止发行[36] - 原股东优先配售按每股配售1.6078元可转债计算，上限约11599406张，占发行总额99.994%[39] - 发行人现有A股股本721445836股[39] 其他事项 - 单独或合计持有未偿还债券面值总额10%以上债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[43] - 本次发行的可转换公司债券不提供担保[45] - 公司公布重整计划（草案）等文件[46] - 公司与重整财务投资人签署《重整投资协议》，存在投资人无法履行投资义务及协议被终止等风险[47] - 可转债受托管理人东兴证券提请于2025年12月10日召开“中装转2”2025年第二次债券持有人会议[48] - 公司管理人将于2025年12月16日上午9时30分召开第二次债权人会议[49] - 公司管理人定于2025年12月16日下午14:00召开出资人组会议[49] - 公司已设3条可转债问题咨询专线，工作时间为工作日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[50] - “中装转2”持有人可拨打18664970282在工作日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00与可转债受托管理人联系[50] - 东兴证券作为受托管理人出具临时受托管理事务报告[51] - 东兴证券提醒投资者关注发行人重整等相关风险[52]

公司重整进展 - 公司已与重整财务投资人签署《重整投资协议》，财务投资人包括国民信托有限公司、深圳市投控东海投资有限公司、成都吉瑞泽雅企业管理合伙企业（有限合伙）、上海伯川管理咨询合伙企业（有限合伙）、炬信灿图（深圳）投资合伙企业（有限合伙）及自然人陈建忠、张国锋 [1] - 公司重整程序已获法院受理，深圳市中级人民法院于2025年8月19日裁定受理对公司的重整申请，并指定国浩律师（深圳）事务所担任重整管理人 [10] - 本次重整投资旨在通过财务投资人支付对价受让公司资本公积转增的股票，为公司提供资金支持，以化解危机并重获良性发展机会 [37] 重整投资具体安排 - 财务投资人拟共同支付7.915亿元人民币的投资资金，以获得公司4.2786亿股的转增股票 [38] - 投资对价定为每股1.85元，该定价依据为协议签订日前120个交易日公司股票交易均价3.6867元/股的50%，符合监管要求 [50] - 协议规定，财务投资人需在协议签订后5个工作日内支付投资款的5%作为履约保证金，并在法院批准重整计划后支付剩余款项 [39] - 财务投资人受让的股票限售期为12个月，自股票登记至其证券账户之日起算 [39] 公司财务状况与风险警示 - 公司2022年至2024年连续三年扣除非经常性损益后的净利润为负，分别为-438.47万元、-6.725亿元和-18.035亿元 [5] - 2024年年度审计报告被出具保留意见，显示公司持续经营能力存在不确定性 [5] - 公司股票已被实施“退市风险警示”，同时因主要银行账户被冻结、历史年报存在虚假记载及持续经营能力问题，被叠加实施“其他风险警示” [3][4][5] - 公司股票简称已由“中装建设”变更为“ST中装”，股票交易日涨跌幅限制为5% [4] 重整财务投资人背景 - 国民信托有限公司：注册资本10亿元人民币，成立于1987年，无实际控制人，投资资金为自有或自筹资金 [11][12][14] - 深圳市投控东海投资有限公司：注册资本1亿元人民币，实际控制人为深圳市人民政府国有资产监督管理委员会，投资资金为自有或自筹资金 [15][16][17] - 成都吉瑞泽雅企业管理合伙企业：成立于2024年11月27日，注册资本820万元人民币，实际控制人为李强，为新设主体无历史财务数据 [17][18][21] - 上海伯川管理咨询合伙企业：成立于2025年3月20日，注册资本1000万元人民币，实际控制人为单孟川，为新设主体无历史财务数据 [25][26][27] - 炬信灿图（深圳）投资合伙企业：成立于2025年10月14日，注册资本500万元人民币，实际控制人为中信资本控股有限公司，为新设主体无历史财务数据 [31][32] - 所有重整财务投资人与公司及其控股股东、董监高均不存在关联关系或一致行动关系 [12][16][22][28][33][36] 协议关键条款与影响 - 协议生效后，若在公司重整计划执行完毕前，确定公司将被实施退市，或审计机构出具对公司资本运作构成影响的保留意见等审计报告，任何一方有权单方解除协议 [41] - 若财务投资人无正当理由退出或未按期足额支付款项，公司有权单方解除协议且已付款项不予退还 [41] - 若非因财务投资人原因导致重整程序终止或重整计划未获批准，财务投资人有权解除协议并要求返还已支付的投资款 [42][43] - 财务投资人承诺在持股期间不谋求也不协助他人谋求公司实际控制权，转让股票时也需确保受让方遵守此承诺 [49] - 本次协议签署是公司重整的必要环节，若重整顺利实施，将有助于改善公司财务结构、化解债务危机并恢复持续经营能力 [51]

公司重整进展 - 公司于近日与重整财务投资人签署了《重整投资协议》[1] - 重整财务投资人包括国民信托有限公司、深圳市投控东海投资有限公司、成都吉瑞泽雅企业管理合伙企业（有限合伙）、上海伯川管理咨询合伙企业（有限合伙）、炬信灿图（深圳）投资合伙企业（有限合伙）、陈建忠、张国锋[1]

业绩数据 - 公司2022 - 2024年度归属上市公司股东扣非净利润分别为-438.47万元、-6.73亿元、-18.04亿元[8] - 公司2022 - 2024年营业总收入分别为88590.23万元、92853.78万元、82423.28万元[16] - 公司2022 - 2024年净利润分别为32519.33万元、38289.47万元、38543.02万元[16] - 公司2022 - 2024年资产负债率分别为18.08%、17.50%、14.25%[16] - 深圳市投控东海投资有限公司2022 - 2024年营业总收入分别为6576.13万元、10024.04万元、8663.87万元[20] - 深圳市投控东海投资有限公司2022 - 2024年净利润分别为1247.80万元、2064.34万元、2317.83万元[20] - 深圳市投控东海投资有限公司2022 - 2024年资产负债率分别为26.44%、32.70%、26.12%[20] 风险警示 - 公司股票自2024年2月27日起实施其他风险警示，日涨跌幅限制为5%[7][43][44][45] - 2025年公司因2017 - 2021年度报告财务指标虚假记载，股票被叠加实施其他风险警示，日涨跌幅限制为5%[44] - 2022 - 2024年度归属上市公司股东扣除非经常性损益后净利润为负，股票被叠加实施其他风险警示，日涨跌幅限制为5%[45] - 法院裁定公司进入重整程序，深交所已对公司股票实施“退市风险警示”，重整失败股票将被终止上市[43] 重整进程 - 2024年5月24日债权人向深圳中院申请公司重整并启动预重整程序[10] - 2024年7月31日深圳中院决定对公司进行预重整并指定管理人[10] - 2025年3月7日公司与恒涔公司及康恒环境签署《重整投资协议》[11] - 2025年8月19日深圳中院裁定受理公司重整申请并指定管理人[12] 投资情况 - 财务投资人拟共同支付791,548,413.40元，获得公司427,864,007股转增股票，每股认购价格1.85元/股[34][35] - 协议签订5个工作日内，乙方需支付投资款的5%作为履约保证金[35] - 人民法院裁定批准《重整计划》且乙方收到付款通知5日内，支付剩余投资款[35] - 乙方受让的标的股票限售期为12个月，自登记至证券账户之日起算[36] - 转增股份的市场参考价为协议签订日前120个交易日中装建设股票交易均价3.6867元/股的50%，即1.844元/股[40] - 《重整投资协议》约定投资对价1.85元/股，满足不得低于市场参考价50%的规定[40] - 协议生效需各方法定代表人或授权代表签字（签章）并加盖公章[36] - 若协议因特定情形解除，甲方应在20个工作日内向乙方无息原路返还已支付投资款[38] 重整影响与风险 - 《重整投资协议》签署是公司重整必要环节，有利于推动重整工作[42] - 若重整程序顺利推进实施，有助于改善公司财务结构，化解债务危机[42] - 重整投资协议可能因投资人资金筹措不到位等无法履行，存在被终止等风险[43]