可转债信息 - 2021年4月16日公开发行1160.00万张可转换公司债券，总额116,000.00万元[4][5] - 2021年5月24日，116,000.00万元“中装转2”在深交所挂牌交易[5] - “中装转2”最后转股日为2025年9月18日，9月19日起不再享有转股权[3] - “中装转2”持有人债券存在质押或冻结需在停止转股日前解除才能转股[9] 公司现状 - 2025年8月20日公司股票交易被实施退市风险警示(*ST) [6] 重整相关 - 普通债权在重整程序中即时清偿比例可能较小，实际清偿情况不确定[3][7][9] - 公司债权人应于2025年9月30日前向管理人申报债权[7] - 公司重整第一次债权人会议将于2025年10月14日下午14时30分以网络会议形式召开[7] 其他 - 若公司重整失败被宣告破产，公司股票将被终止上市[6][10] - 公司增设3条可转债问题咨询专线，工作时间为工作日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00 [9]

市场指数与成交概况 - 上证综指报3814.20点 收于半年线之上 日内涨跌幅为-1.14% [1] - A股总成交额达18782.80亿元 [1] 突破半年线个股表现 - 13只A股价格突破半年线 其中乖离率超4%的个股包括人福医药(8.65%)、国风新材(4.92%)、至正股份(4.08%) [1] - 乖离率较低个股为锦波生物(0.17%)、ST华闻(0.37%)、*ST中装(0.46%) 均刚站上半年线 [1] 个股具体数据排名 - 人福医药涨跌幅9.99% 换手率8.87% 最新价22.57元较半年线20.77元偏离8.65% [1] - 国风新材涨跌幅6.13% 换手率9.75% 最新价7.10元较半年线6.77元偏离4.92% [1] - 至正股份涨跌幅4.74% 换手率4.15% 最新价63.48元较半年线60.99元偏离4.08% [1] - 同享科技涨跌幅3.44% 换手率7.51% 最新价21.32元较半年线20.67元偏离3.12% [1] - 天顺风能涨跌幅5.37% 换手率2.16% 最新价7.07元较半年线6.86元偏离3.02% [1]

可转债信息 - 2021年4月16日公开发行1160.00万张可转换公司债券，总额116000.00万元[6] - 2021年5月24日116000.00万元可转换公司债券在深交所挂牌交易[6] - “中装转2”最后交易日为2025年9月3日，最后转股日为9月18日[3][4] 公司风险 - 2025年8月20日公司股票交易被实施退市风险警示，重整失败将终止上市[7] 其他安排 - 增设3条可转债问题咨询专线，工作日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00[10]

合作背景与协议签署 - 上海恒涔企业管理咨询有限公司与上海康恒环境股份有限公司作为战略投资人于2025年3月与中装建设签订重整投资协议 [1] - 深圳中院于2025年8月裁定受理中装建设进入重整程序 [1] - 双方近期签署全面战略合作协议 将在低碳产业园物业管理 综合设施管理 绿电直连等领域深度合作 [1] 公司业务概况 - 中装建设成立于1994年 是以建筑装饰为主业的大型综合上市企业 业务涵盖工程建设 物业管理 新能源 科技创新等领域 [1] - 公司控股深圳科技园物业集团和东部物业 管理面积超过2000万平方米 [1] 低碳产业园物业管理合作 - 康恒环境旗下89座垃圾焚烧发电项目将获得专业化物业管理服务 [1] - 中装建设通过深圳科技园物业集团为项目定制管理方案 并引入自动清扫机器人等智能化设备提升效率 [1] - 宁波 大足等4个垃圾焚烧发电项目已率先实施新物业管理模式 其他项目合作有序推进中 [1] 综合设施管理服务延伸 - 截至2024年底国内垃圾焚烧运营项目超1100座 [2] - 康恒环境在垃圾焚烧设备领域覆盖300多个项目 [2] - 中装建设将服务范围从物业管理延伸至综合设施管理 在焚烧厂部署智能化设备提升巡检效率 [2] - 公司将为康恒环境上下游合作伙伴提供全业务场景设备管理服务 [2] 绿电直连与IDC业务协同 - 双方将探索绿色电力直供数据中心的新业务模式 [3] - 康恒环境位于国家算力中心关键节点城市的20多个项目每年可提供超过37亿千瓦时绿色电力 [3] - 中装建设以其在IDC领域的技术积累和服务经验为项目落地提供全方位支持 [3] 合作意义与行业影响 - 合作开创环保与物业服务产融结合新模式 [3] - 通过优势互补和资源共享实现业务协同发展 为行业提供可复制推广的成功案例 [3] - 合作推动产业转型升级和高质量发展 [3] 未来发展规划 - 双方将继续深化合作并拓展合作领域 [3] - 共同把握绿色发展机遇 为实现碳达峰 碳中和目标贡献企业力量 [3]

可转债信息 - 2021年4月16日发行1160.00万张可转换公司债券，总额116000.00万元[6] - 2021年5月24日“中装转2”在深交所挂牌交易[6] - “中装转2”最后交易日为2025年9月3日，最后转股日为9月18日[3][4] 公司风险 - 2025年8月20日公司股票被实施退市风险警示，重整失败将终止上市[7] - 若重整失败，公司可能被宣告破产，“中装转2”清偿情况不确定[4] 其他安排 - 增设3条可转债问题咨询专线，工作日9:00 - 12:00、14:00 - 17:00可咨询[10]

新股发行与交易提示 - 艾芬达(301575)于2025年9月1日发行，发行价格为27.69元[1] - 抚顺特钢(600399)要约收购申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - 开普云(688228)发布严重异常波动公告[1] 异常波动与风险警示 - 思泉新材(301489)出现严重异常波动[1] - 新华锦(600735)发布异常波动公告[6] - 多只ST/*ST股票发布异常波动或终止上市风险提示，包括*ST苏吴(600200)、*ST高鸿(000851)等[4][6] 债券市场动态 - 奇正转债(128133)赎回登记日为2025年9月2日[7] - 开能转债(123206)赎回登记日为2025年9月1日[7] - 华铭定02(124014)回售申报期为2025年9月1日至9月5日[7] - 中装转2(127033)最后交易日为2025年9月3日[7] 基金产品提示 - 深创100ETF(159716)转型选择期为2025年8月26日至9月8日[6] - 多只ETF基金发布溢价风险提示，包括纳指100ETF(513390)、中概互联ETF(513220)等[6] 港股市场提示 - 希教国际控股(01765)供股缴款期为2025年8月25日至9月1日[7] - 香港宽频(01310)要约申报期为2025年8月8日至9月1日[7]

财务表现 - 营业总收入4.09亿元 同比下降68.32% [1] - 归母净利润-3.96亿元 同比改善10.77% [1] - 第二季度营业总收入2.24亿元 同比下降73.01% [1] - 第二季度归母净利润-3.17亿元 同比改善10.92% [1] - 扣非净利润-3.85亿元 同比改善13.62% [1] - 每股收益-0.38元 同比改善38.71% [1] 盈利能力指标 - 毛利率-3.12% 同比下降63.61个百分点 [1] - 净利率-99.61% 同比下降190.57个百分点 [1] - 历史净利率-80.33% 产品附加值不高 [3] - ROIC历史中位数7.59% 2024年达-37.5% [3] 成本结构 - 三费总额1.85亿元 占营收比45.18% [1] - 三费占比同比上升172.72% [1] - 财务费用 销售费用 管理费用总和占比显著提升 [1] 资产负债状况 - 货币资金2.03亿元 同比下降32.37% [1] - 应收账款14.92亿元 同比下降27.55% [1] - 有息负债25.62亿元 同比下降2.43% [1] - 每股净资产0.71元 同比下降76.29% [1] 现金流表现 - 每股经营性现金流-0.04元 同比改善86.44% [1] - 货币资金/流动负债仅8.36% [3] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-4.94% [3] - 近3年经营活动现金流净额均值为负 [3] 业务特征 - 公司业绩主要依靠研发驱动 [3] - 上市以来8份年报中出现2次亏损 生意模式较脆弱 [3] - 有息资产负债率达43.96% [3]

市场整体表现 - 上证综指收于3857.93点，涨幅0.37%，位于年线之上 [1] - A股总成交额达28301.97亿元 [1] 突破年线个股统计 - 共有22只A股价格突破年线 [1] - 乖离率最高个股为国安股份（6.70%）、传音控股（5.14%）、ST华闻（4.43%） [1] - 乖离率最低个股为长江电力（0.03%）、*ST中装（0.04%）、老白干酒（0.08%） [1][2] 个股表现详情 - 国安股份涨停10.07%，换手率5.62%，最新价3.06元突破年线2.87元 [1] - 传音控股涨7.17%，换手率1.76%，最新价90.01元突破年线85.61元 [1] - 五粮液涨3.24%，换手率1.12%，最新价129.53元突破年线127.85元 [1] - 贵州茅台涨2.34%，换手率0.50%，最新价1480.00元突破年线1463.93元 [1] - 广深铁路涨停9.93%，换手率3.99%，最新价3.21元突破年线3.10元 [1] - 沈阳机床涨4.49%，换手率3.43%，最新价7.21元突破年线6.95元 [1]

可转债信息 - “中装转2”最后交易日为2025年9月3日[3] - “中装转2”最后转股日为2025年9月18日[4] - 2021年4月16日公司发行116,000.00万元可转换公司债券[6] - 2021年5月24日公司债券在深交所挂牌交易[6] 风险情况 - 2025年8月20日公司股票交易被实施退市风险警示[7] - 若重整失败被宣告破产，股票将面临被终止上市风险[7] - 普通债权在重整程序中即时清偿比例可能较小[4] 其他安排 - 公司增设3条可转债问题咨询专线[10] - 公司自重整受理起进入债权申报期，“中装转2”持有人可申报无财产担保普通债权[10]

公司重整进展 - 公司于2025年1月23日启动预重整投资人遴选程序 征求债权人意见 [5] - 2025年2月28日确定上海恒涔与上海康恒环境组成的联合体为正选重整投资人 江西豪斯特等组成的联合体为备选投资人 [6] - 2025年3月6日与重整投资人正式签署《重整投资协议》 [6] - 深圳中院于2025年8月20日裁定受理公司重整申请 公司股票被实施退市风险警示 [6] - 债权人申报截止日为2025年9月30日 第一次债权人会议定于2025年10月14日召开 [7] - 2025年8月26日与重整投资人签署《重整投资协议之补充协议》进一步约定投资方案 [7] 公司治理与会议决议 - 第五届董事会第三十次会议于2025年8月27日召开 全体5名董事出席 审议通过半年度报告等三项议案 [9] - 董事会审议通过2025年半年度计提资产减值准备 认为符合会计准则要求 [10] - 第五届监事会第九次会议同步召开 3名监事全部出席 审核通过半年度报告及资产减值计提事项 [14] - 监事会确认半年度报告内容真实准确完整 资产减值计提程序合规 [14][15] 募集资金管理状况 - 2019年可转债募集资金净额5.12亿元 2021年可转债募集资金净额11.36亿元 [21][22] - 截至2025年6月30日 2019年募资专户余额113.82万元 累计使用5.34亿元（含5.1亿元临时补流未归还） [23] - 2021年募资专户余额仅0.05元 累计使用11.51亿元 [23][24] - 公司因未按期归还5.1亿元临时补流资金于2025年4月18日受到深交所纪律处分 [34] - 2025年上半年募资专户被冻结 部分资金被法院强制执行划转及承兑汇票扣划 [34] 财务与运营情况 - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [3] - 报告期控股股东及实际控制人均未发生变更 [4] - 半年度报告经董事会监事会审议通过 内容涉及募集资金使用及资产减值计提 [9][14]