股份回购 - [公司拟回购股份总金额5000 - 10000万元，价格不超15元/股，预计回购3333333 - 6666667股，占总股本1.09% - 2.18%][2][11] - [回购用于股权激励或员工持股计划，36个月未使用则注销][7][11] - [回购方式为深交所集中竞价交易，资金为自有或自筹][10][14] - [实施期限自董事会通过日起12个月，特定条件可提前或顺延][15] - [回购已通过第五届董事会第十九次会议审议，无需股东大会审议][3][6] - [已开立股份回购专用证券账户][4] - [回购存在股价超上限等多种风险][5][6] 财务数据 - [截至2024年9月30日，总资产33.13亿元，净资产18.17亿元，流动资产24.48亿元，资产负债率约43.94%][17] - [按回购资金上限1亿元测算，占总资产3.02%、净资产5.50%][17] 股份变动 - [2024年10月8 - 9日，一致行动人楼佳豪增持1801740股，占总股本0.59%][18][20] - [限售股变动后数量16734204股，占比5.47%；无限售股变动后数量289272003股，占比94.53%][18] 其他 - [2025年3月14日，董事长楼勇伟提议回购股份用于激励员工][19] - [董事会授权管理层办理回购相关事宜][21][22] - [回购期间将在多节点及时履行信息披露义务][26]

股票代码：002860 股票简称：星帅尔 公告编号：2025-018 债券代码：127087 债券简称：星帅转 2 杭州星帅尔电器股份有限公司 关于星帅转 2 赎回实施的第一次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、"星帅转 2"赎回日：2025 年 4 月 10 日 2、"星帅转 2"赎回价格：100.41 元/张（含当期应计利息，当期票面年利率为 0.5%， 且当期利息含税） 3、"星帅转 2" 赎回资金到账日（到达中登公司账户）：2025 年 4 月 15 日 4、"星帅转 2"停止交易日：2025 年 4 月 7 日 5、"星帅转 2"停止转股日：2025 年 4 月 10 日 6、"星帅转 2"持有人赎回款到账日：2025 年 4 月 17 日 7、根据安排，截至 2025 年 4 月 9 日收市后仍未转股的"星帅转 2"，将被强制赎回，特 提醒"星帅转 2"持券人注意在限期内转股。本次赎回完成后，"星帅转 2"将在深圳证券交 易所摘牌。持有人持有的"星帅转 2"如存在被质押或被冻结的，建议在停止交易日前解除质 ...

文章核心观点 星帅尔拟回购不低于5000万元且不超过1亿元公司股份用于股权激励或员工持股计划 [1] 公司情况 - 星帅尔董事长是楼勇伟，50岁，大专学历；总经理是张勇，50岁，本科学历 [1] - 截至发稿，星帅尔市值为33亿元 [2] - 近30日内无机构对星帅尔进行调研 [2] 回购计划 - 公司拟用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购境内发行的A股，用于股权激励或员工持股计划 [1] - 回购总金额不低于5000万元（含），不超过1亿元（含），回购价格不超过15元/股（含） [1] - 按回购总金额上下限和回购股份价格上限测算，预计回购股份数量约333 - 667万股，约占公司总股本的1.09% - 2.18% [1] - 具体回购金额及数量以实际为准，实施期限自董事会审议通过方案之日起12个月内 [1] 营收构成 - 2024年1 - 6月，星帅尔光伏行业营收占比45.84%，白色家电行业占比43.16%，电机行业占比9.08%，其他行业占比1.92% [1]

会议决策 - 2025年3月18日召开第五届董事会第十九次会议，7名董事全出席[2] - 审议通过提前赎回“星帅转2”议案[3] - 审议通过回购股份方案议案[4] 数据相关 - 2025年2月20日至3月18日，15个交易日收盘价不低于“星帅转2”转股价格130%（8.10元/股）[3] - 拟回购金额5000 - 10000万元，价格不超15元/股[5] - 预计回购3333333 - 6666667股，占总股本1.09% - 2.18%[5] 时间安排 - 回购股份实施期限自方案通过日起12个月内[5]

回购计划 - 拟回购股份总金额不低于5000万元，不超过10000万元[2] - 回购价格不超过15元/股，预计回购股份约3333333 - 6666667股，占总股本1.09% - 2.18%[2] - 回购实施期限自董事会审议通过方案之日起12个月内[2] - 回购资金来源为自有资金或自筹资金[9] 股权变动 - 2024年10月8 - 9日，楼佳豪增持公司股份180.174万股，占总股本0.59%[15][16] - 按回购金额上限测算，预计回购6666667股，占总股本2.18%，股权结构变动[7][12] - 按回购金额下限测算，预计回购3333333股，占总股本1.09%，股权结构变动[7][13] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司总资产33.13亿元，净资产18.17亿元，流动资产24.48亿元，资产负债率约43.94%[15] - 按回购资金上限1亿元测算，占公司总资产3.02%、净资产5.50%[15] 重要时间与决策 - 2025年3月14日，楼勇伟提议公司回购股份用于激励或持股计划[16] - 2025年3月18日，董事会审议通过回购股份方案，无需股东大会审议[19] - 董事会授权管理层全权负责回购事宜，授权至事项办理完毕[19][20] 风险提示 - 回购可能因股价超上限等无法实施或部分实施[21] - 用于激励计划股份可能因未通过审议被注销[21] - 回购期限内可能因重大事项变更或终止方案[21]

可转债发行 - 2023年6月14日发行462.90万张可转换公司债券，总额46,290.00万元[4] 转股价格 - “星帅转2”初始转股价13.35元/股，2024年7月19日起为8.10元/股[8][10] 赎回情况 - 2025年2 - 3月触发有条件赎回条款，赎回价100.41元/张，年利率0.5%[11][3][13] - 赎回日4月10日，停止交易日4月7日，停止转股日4月10日[3] - 赎回资金4月15日到中登公司账户，持有人4月17日到账[3] 转股相关 - 转股期为2023年12月20日至2029年6月13日[7] - 转股最小申报单位1张，面额100元，转换成股份最小单位1股[19] 股东情况 - 控股股东陈丽娟2024 - 2025年卖出全部“星帅转2”[18] 备查文件 - 第五届董事会第十九次会议决议[20] - 国投证券核查意见[20] - 上海锦天城（杭州）律师事务所法律意见书[20]

可转债发行与交易 - 2023年6月14日发行462.90万张可转换公司债券，总额46,290.00万元[1] - “星帅转2”2023年7月17日起在深交所挂牌交易[2] 转股相关 - “星帅转2”转股期为2023年12月20日至2029年6月13日[3] - 初始转股价格13.35元/股，2024年7月19日修正为8.10元/股[4][5][6] 赎回情况 - 2025年2 - 3月触发赎回条款，赎回价格100.41元/张（含税）[7][10] - 赎回登记日2025年4月9日，赎回日2025年4月10日[11][13] 交易与资金 - 2025年4月7日起停止交易，4月10日起停止转股[13] - 2025年4月15日公司资金到账，4月17日赎回款到持有人账户[13] 股东情况 - 控股股东陈丽娟2024年9月18日至2025年3月18日卖出1,291,075张“星帅转2”[13] 其他规定 - 转股当日后五个交易日内现金兑付余额及利息[15] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市[15] 保荐意见 - 保荐人国投证券认为提前赎回事项合规，无异议[16]

债券发行 - 2023年6月14日发行4.629亿元可转换公司债券[5] - 2023年7月17日“星帅转2”在深交所挂牌交易[5] 转股价格调整 - 2023年9月“星帅转2”转股价格调为13.36元/股[8] - 2024年5月“星帅转2”转股价格调为13.26元/股[8] - 2024年7月“星帅转2”转股价格修正为8.1元/股[9] 赎回情况 - 2025年3月触发“星帅转2”有条件赎回条款[9] - 2025年3月公司审议通过提前赎回议案[10] - 赎回已满足条件，需信息披露[12]

新产品和新技术研发 - 子公司浙特电机和富乐新能源近日取得多项专利证书[2] - 专利取得利于完善知识产权体系，保持技术领先，提升竞争力[2] - 专利近期对公司生产经营无重大影响[2]

资金管理 - 公司可用不超2.35亿元闲置募集资金现金管理，有效期一年[2] - 子公司提前赎回2000万元现金管理产品，获35,753.42元收益[3] - 子公司用2000万元闲置募集资金买杭州银行结构性存款产品[5] 产品收益 - 2024年多笔产品购买到期获不同收益，如1亿获18.6986万元等[8] 产品信息 - 本次购买产品期限92天，2025年3月17日起息，6月17日到期[5] - 产品预期年化收益率1.10% - 2.45%，挂钩欧元兑美元即期汇率[5]