宁波中大力德智能传动股份有限公司 NINGBO ZHONGDA LEADER INTELLIGENT TRANSMISSION CO., LTD. 股票简称：中大力德 股票代码：002896 深圳证券交易所： 宁波中大力德智能传动股份有限公司（以下简称"本公司"、"上市公司"或 "中大力德"）收到贵所于 2024 年 3 月 4 日下发的《关于宁波中大力德智能传动 股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函 〔2024〕120006 号）（以下简称"问询函"），公司已会同国投证券股份有限公 司（以下简称"国投证券"）、浙江天册律师事务所（以下简称"律师"）、中汇 会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"会计师"）进行了认真研究和落实， 并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和问题回复，现提交贵所， 请予以审核。 除非文义另有所指，本问询函回复中的简称与《宁波中大力德智能传动股 份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）》（以下 简称"募集说明书"）中的释义具有相同涵义。 本问询函回复的字体说明如下： | 问询函所列问题 | 黑体 | | --- | --- ...

业绩总结 - 2024年1 - 3月主营业务收入22041.79万元，2023年为107322.86万元，2022年为88653.25万元，2021年为93951.65万元[141] - 2023年公司实现营业收入108598.46万元，较去年同期增加20.99%[142] - 2019 - 2023年公司产品销量从2625209台增至3420033台，年复合增长率为6.84%[164] - 2019 - 2023年公司销售收入从76057.33万元增至108598.46万元，年复合增长率为9.31%[164] 用户数据 - 2021 - 2023年公司经销商数量分别为47家、58家、69家[35] - 2024年1 - 3月向前五大经销商及同一控制下公司销售合计4184.40万元，占当期营业收入比例18.78%[45] - 2023年度向前五大经销商及同一控制下公司销售合计18180.36万元，占当期营业收入比例18.58%[45] 未来展望 - 公司拟发行可转债募集资金不超过5亿元，用于项目一、项目二和补充流动资金[93] - 项目一、项目三达产后预计形成约56.2万台智能执行单元（含2万台机器人本体组件）、2万台大型RV减速器及32万台减速电机的生产能力[106] - 2027年完全达产后，精密减速器、减速电机、智能执行单元产能分别增长至59万台、167万台和196.20万台，产能年复合增长率分别为0.87%、5.46%和8.80%[158] 新产品和新技术研发 - 公司已掌握机器人本体组件相关技术，工业机器人本体组件技术和关节模组技术研发完成，技术来源为自主研发[109] - 公司已就机器人本体组件相关成果申请多项发明专利，部分已授权[110] - 公司已就RV减速器相关成果申请多项发明专利，部分已授权[112] 市场扩张和并购 - 佛山中大未来计划作为华南科研、智造和营销中心[103] 其他新策略 - 经销业务年度考核达标后，按达标档位销售额或回款额3% - 5%计算返利；直销业务按2% - 4%计算返利[71] - 公司对直销业务与经销业务的返利政策基本保持一致，销售返利金额与收入规模相匹配，符合行业惯例，不存在利益输送情形[91]

业绩总结 - 2021年度公司营业收入95,297.38万元，主要来源于减速电机等产品销售收入[14] - 2021年营业总收入952,973,785.81元，较2020年增长25.3%[34] - 2021年营业总成本859,707,288.32元，较2020年增长26.4%[34] - 2021年净利润81,394,708.37元，较2020年增长15.6%[34] - 2021年末负债合计716,490,722.17元，较2020年末增长84.1%[31] - 2021年末所有者权益合计763,797,276.44元，较2020年末增长10.2%[31] 财务数据 - 2021年12月31日货币资金302,966,548.46元，2020年为95,495,061.94元[29] - 2021年12月31日应收账款93,710,340.89元，2020年为98,711,081.18元[29] - 2021年12月31日存货307,907,613.75元，2020年为215,285,840.43元[29] - 2021年度销售商品、提供劳务收到的现金为107.35亿元，2020年度为87.03亿元[37] - 2021年度经营活动产生的现金流量净额为13.37亿元，2020年度为19.60亿元[37] 审计相关 - 公司2021年审计报告文号为中汇会审[2022]1875号[5] - 审计认为公司2021年财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况等[11] - 审计将收入确认和存货的确认及跌价准备识别为关键审计事项[14][16] 子公司情况 - 2021年度纳入合并范围的子公司共6家，与上年度相比增加2家[57] 会计政策 - 公司自2020年1月1日起执行2017年7月5日发布的新收入准则[165] - 新收入准则下以控制权转移作为收入确认时点判断标准[165] - 公司发出存货的成本计量采用月末一次加权平均法[114] - 公司对政府补助采用总额法，与资产相关确认为递延收益，在资产使用寿命内分期计入当期损益[174]

业绩总结 - 2024年1 - 3月主营业务收入22041.79万元，2023年为107322.86万元，2022年为88653.25万元，2021年为93951.65万元[141] - 2023年公司实现营业收入108598.46万元，较去年同期增加20.99%[142] - 2021 - 2023年公司经销收入分别为26708.36万元、31394.04万元、44281.08万元，2022 - 2023年增长率分别为17.54%、41.05%[33][34] - 2024年1 - 3月直销收入13281.25万元，占比59.62%；经销收入8996.40万元，占比40.38%[54] 用户数据 - 2021 - 2023年公司经销商数量分别为47家、58家、69家，逐年增加[33] - 2023 - 2021年主要经销商从发行人采购额分别为27218.47万元、19907.96万元、18110.95万元[49] - 截至2024年3月末，公司在手订单11028.43万元，在手订单占存货的覆盖率为47.45%[144] 未来展望 - 公司拟发行可转债募集资金不超过5亿元，用于项目一、二和补充流动资金[91] - 假设2023 - 2025年营业收入增长率为10%，预计至2025年末累计流动资金缺口1.258906亿元[91] - 2027年项目一、项目三完全达产后，精密减速器、减速电机、智能执行单元产能分别增长至59万台、167万台和196.20万台，年复合增长率分别为0.87%、5.46%和8.80%[162] 新产品和新技术研发 - 拟生产大型RV减速器额定输出扭矩2000 - 15000 Nm，较现有RV减速器提升2 - 3倍[107] - 公司已就机器人本体组件相关成果申请4项专利，其中1项已授权，3项已提交申请[108] - 公司已掌握大型RV减速器生产加工所需的工艺、组合和装配技术[109] 市场扩张和并购 - 佛山中大未来计划作为华南地区科研、智造和营销中心[101] 其他新策略 - 经销业务年度考核达标后，按达标档位销售额或回款额的3% - 5%计算返利；直销业务按2% - 4%计算返利[71]

关于宁波中大力德智能传动股份有限公司 申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函 有关财务问题回复的专项说明 中汇会专[2024]XXXX 号 深圳证券交易所： 关于宁波中大力德智能传动股份有限公司 货币资金余额 6,590.39 万元，交易性金融资产余额 3,000 元万元，其他应收款余 额 511.00 万元，其他流动资产余额 386.85 万元，长期股权投资余额 315.46 万元、 其他非流动资产余额 2,757.22 万元。截至 2023 年 9 月 30 日，发行人资产负债率 29.58%，本次发行可转债累计债券余额占 2023年 9月末公司净资产额的 45.59%。 发行人控股股东、实际控制人控制的中大（香港）投资有限公司（以下简称中 大香港）主营业务包含减速器，与发行人经营范围存在重叠。 申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函 有关财务问题回复的专项说明 由宁波中大力德智能传动股份有限公司(以下简称公司或中大力德公司)转 来的贵所于 2024 年 3 月 4 日下发的《关于宁波中大力德智能传动股份有限公司 申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2024〕1200 ...

国投证券股份有限公司 关于 （深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦） 二〇二四年五月 之 宁波中大力德智能传动股份有限公司 上市保荐书 声 明 宁波中大力德智能传动股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"、"保荐机构"）接受宁 波中大力德智能传动股份有限公司（以下简称"中大力德"、"发行人"、 "公司"）的委托，就发行人向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市 事项（以下简称"本次发行"）出具本上市保荐书。 国投证券及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行 上市保荐业务管理办法》（以下简称"《保荐办法》"）、《上市公司证券发行注 册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《深圳证券交易所上市公司证 券发行上市审核规则》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简 称"中国证监会"）、深圳证券交易所（以下简称"深交所"）的规定，诚实守 信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具 本上市保 ...

发行人最近三年的财务报告及其审计报告以及最近一期的 财务报告 | | 序号 文件名称 | 页码 | | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 宁波中大力德智能传动股份有限公司 2021 年审计报告 | 6-1-1-1 至 | 6-1-1-125 | | 2 | 宁波中大力德智能传动股份有限公司 年审计报告 2022 | 至 6-1-2-1 | 6-1-2-118 | | 3 | 宁波中大力德智能传动股份有限公司 2023 年审计报告 | 6-1-3-1 至 | 6-1-3-120 | | 4 | 宁波中大力德智能传动股份有限公司 年第一季度财务报表 2024 | 至 6-1-4-1 | 6-1-4-12 | 宁波中大力德智能传动股份有限公司 2021 年度审计报告 中国杭州市银江新城新业路8号UDC时代大图A座5-8层、12层、23路 Elaors 5-3, 12 and 23, Nock A. UDC Times Building, No. B Xime Statel, Changang New City, Hangshow, Tel. 0571 686 * (1939 Fax. ...

关于宁波中大力德智能传动股份有限公司 申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函 有关财务问题回复的专项说明 申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函 有关财务问题回复的专项说明 由宁波中大力德智能传动股份有限公司(以下简称公司或中大力德公司)转 来的贵所于 2024 年 3 月 4 日下发的《关于宁波中大力德智能传动股份有限公司 申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2024〕120006 号，以下简称问询函)奉悉。我们作为中大力德公司向不特定对象发行可转换公 司债券的申报会计师，对问询函中需要我们回复的财务问题进行了审慎核查。 现就问询函有关财务问题回复如下: 注 1：报告期指 2021 年度、2022 年度及 2023 年度和 2024 年度 1-3 月。其 中：2024 年度 1-3 月数据未经审计。 问题 1 2020 年至 2023 年前三季度（以下简称报告期），发行人综合毛利率由 26.88%下降至 22.20%。其中，精密减速器毛利率从 21.88%降至 11.96%，智能 执行单元毛利率从 27.60%降至 23.18%，最近一期上述两项业务收入占比超过 60% ...

公司基本信息 - 公司注册资本为15,117.1285万元[10] - 前身中大有限成立于2006年8月28日，2015年10月9日整体变更为股份公司[11] - 截至2024年3月31日，股份总数为151,171,285股，无限售条件流通股占比100%[12] 股权结构 - 截至2024年3月31日，中大投资持股23.50%，数量35,522,400股[13] - 截至2024年3月31日，中大香港持股21.85%，数量33,032,100股[13] - 截至2024年3月31日，张剑持股1.85%，数量2,800,033股[13] - 截至2024年3月31日，前十大股东合计持股55.10%，数量83,299,373股[14] 财务数据 - 2017年6月30日净资产30184.71万元，2024年3月31日为112926.50万元[15] - 2017 - 2021年筹资净额合计46269.96万元[15] - 2017 - 2023年度累计派现12027.57万元[15] - 2024年3月31日资产总计161133.53万元，负债48207.03万元，所有者权益112926.50万元[16] - 2024年1 - 3月营业收入22277.65万元，净利润1633.00万元[18] - 2024年3月31日流动比率1.77倍，速动比率1.15倍，资产负债率29.92%[18] - 2024年1 - 3月研发费用占比6.14%[18] - 2024年1 - 3月经营现金流净额3129.20万元，投资 - 5896.35万元，筹资860.72万元[19] - 2024年1 - 3月加权平均净资产收益率1.46%，每股收益0.11元/股[20] - 扣非后2024年1 - 3月加权平均净资产收益率1.13%，每股收益0.08元/股[20] - 最近三年净利润分别为8136.05万元、6636.36万元和7314.80万元，年均7362.40万元[33] - 报告期各期末资产负债率分别为48.40%、28.98%、31.35%和29.92%[40] - 报告期内经营现金流净额分别为13374.40万元、9661.87万元、17690.98万元和3129.20万元[40] - 报告期内销售收现分别为107345.61万元、97006.22万元、111829.54万元和28230.35万元[40] - 2021 - 2023年度扣非净利润分别为7594.39万元、5032.70万元和5645.01万元[40] - 2021 - 2023年度扣非加权平均净资产收益率分别为10.64%、5.84%、5.22%[40] - 最近三年加权平均净资产收益率分别为11.39%、7.70%、6.77%[67] - 报告期内主营业务综合毛利率分别为26.48%、24.25%、22.98%和25.79%[71] - 2021 - 2024年1 - 3月，减速器均价分别为427.63元、393.53元、388.11元和409.06元[72] - 2021 - 2024年1 - 3月，减速电机均价分别为249.47元、245.60元、244.15元和225.68元[72] - 2021 - 2024年1 - 3月，智能执行单元均价分别为418.31元、367.11元、346.83元和366.77元[72] - 报告期内经销收入分别为26,624.99万元、31,351.62万元、44,242.10万元和8,989.82万元[75] - 报告期内境外销售占比分别为7.85%、9.96%、5.73%和5.14%[78] - 报告期各期末存货金额分别为30,790.76万元、32,172.86万元、24,284.40万元和23,241.53万元[79] - 报告期各期末应收账款净额分别为9,371.03万元、10,497.74万元、12,027.96万元和17,635.66万元[80] - 报告期各期末坏账准备金额分别为655.28万元、602.65万元、684.14万元和979.71万元[80][81] - 报告期内境外收入分别为7,428.17万元、8,834.41万元、6,188.02万元和1,140.05万元[82] 可转债发行 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券，拟募资50000.00万元[11][33] - 发行申请待深交所审核和证监会注册[30] - 转股期自发行结束满六个月后首个交易日至到期日[51] - 初始转股价格不低于规定均价较高者且不得向上修正[52] 募投项目 - 募投项目含“机器人本体组件、配件及智能执行单元生产线项目”等三个项目[34] - “机器人本体组件、配件及智能执行单元生产线项目”和“华南技术研发中心建设升级项目”总投资42,888.56万元和5,135.00万元，建设期24个月[63] - 募投项目达产后新增精密减速器产能2万台、减速电机32万台、智能执行单元56.2万台[64] - “机器人本体组件、配件及智能执行单元生产线项目”达产年营收71,289.94万元，毛利率25.84%[66] - 募投项目达预定使用状态后年新增折旧3,996.89万元，影响净利润2,997.67万元[70] 其他信息 - 公司实际控制人岑国建、周国英合计控制47.25%股份[95] - 公司参与起草12项国家标准、5项行业标准[102] - 2022年12月，公司入选《第七批制造业单项冠军企业（产品）名单》[102] - 公司通过研发机器人本体组件实现产品结构升级[104] - 募投项目拟在佛山建设生产线及研发中心[110][111]

公告时间 - 公告发布于2024年5月30日[4] 财报披露 - 2024年4月16日披露《2023年年度报告》[2] - 2024年4月26日披露《2024年一季度报告》[2] 可转债进展 - 2024年3月4日收到深交所关于发行可转债的审核问询函[1] - 2024年4月11日披露审核问询函回复及申请文件更新内容[1] - 根据2023年和2024年一季度财务数据补充修订申请文件[2] - 发行需通过深交所审核并获中国证监会同意注册[2] - 最终能否通过审核及时间存在不确定性[3]