公司战略目标 - 2023 年青鸟步入向百亿 + 规模发力的后半程，计划 3 - 5 年达成青鸟 1.0 战略目标，重点关注收入结构和产品质量持续优化 [2] 业务结构与产品体系 - 构建“3 + 2 + 2”业务框架，包括通用消防报警（含海外）、应急照明与智能疏散、工业消防“三驾马车”，自动气体灭火和气体检测监控“两翼”，智慧消防、家用消防“两颗新星” [3] - 火灾自动报警及联动控制系统等多种系统可用于高层建筑场景，家用品牌灭火器可用作新能源汽车车载灭火装置，能为新能源汽车相关建筑场所提供全流程解决方案 [3] - 工业消防产品体系基本齐备，开发出“智慧青瞳”等多项“黑科技”产品，未来产品矩阵将迭代、扩容、升维 [3] 业务增长预期 - 预期 2023 年报警增长 10 - 15%，工业翻倍，两者加起来不到 5 亿增长，相对于 2022 年约 10% [3] 市场占有率 - 近几年市占率稳步提升，作为国内消防报警行业龙头企业，“六多”产品矩阵优势明显，具备“一站式”整体解决方案供应实力 [4] 市值管理 - 重视投资者关系管理工作，利用多种平台畅通沟通渠道，覆盖券商机构 20 余家，荣获多个投资者关系管理奖项 [4] 地产行业影响 - 住宅类相关房地产消防业务在通用报警业务中占比约 35% - 40%，影响总体可控 [5] - 2023 年 Q1 经营活动产生的净现金流较去年同期大幅增长 46.15%，销售商品、提供劳务收到的现金增速快于营收端增速，应收类增速仅 3.77% [5] 定增资金产出 - 定增募集资金用于产能端和产品端投资项目，总体建设周期约两年，产能端边投入、边生产、边销售，智慧消防项目正在推进 [5] 股价与投资者回报 - 公司股价受多种因素影响，管理层通过稳健经营与分红为股东创造价值与回报 [6] 行业竞争应对 - 安防和消防 know - how 区别大，消防技术复杂，应用场景多，青鸟消防专注消防领域 20 余年，具备抗风险能力 [6] - 采取采研联动、产能协同、降本增效等举措，使用自研“朱鹮”芯片，毛利率水平稳定可控 [6][7] 智慧消防项目 - 2016 年开始布局，推出“1 + 2 + N”产品架构体系，综合运用多种前沿技术，约有专职研发团队 30 余人 [7] - 持续关注 ChatGPT 等前沿技术，完善智慧消防领域产品力与布局 [7]

公司信息 - 公司名称为青鸟消防股份有限公司，证券代码 002960，证券简称青鸟消防，公告编号 2023 - 040 [1] 活动信息 - 公司将参加 2023 年河北辖区上市公司投资者集体接待日活动，活动由河北证监局、河北省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [2] - 活动采用网络远程方式，投资者可通过“全景路演”网站（http://rs.p5w.net）、微信公众号“全景财经”或全景路演 APP 参与 [2] - 活动时间为 2023 年 5 月 30 日（周二）15:00 - 17:00 [2] - 届时公司高管将在线就 2022 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展等问题与投资者沟通交流 [2]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度营业收入831,137,031.18元，同比增长11.38%；归属于上市公司股东的净利润77,378,140.00元，同比增长16.15%[4] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 -190,441,037.68元，较去年同期正向增长46.15%[4] - 2023年第一季度基本每股收益0.138元/股，同比下降27.75%；稀释每股收益0.137元/股，同比下降26.34%[4] - 2023年第一季度加权平均净资产收益率1.32%，较上年同期下降0.54%[4] - 2023年第一季度末总资产7,954,865,429.00元，较上年度末下降1.28%；归属于上市公司股东的所有者权益5,893,620,248.38元，较上年度末增长1.59%[4] - 2023年第一季度毛利率38.84%，整体保持稳定[11] - 2023年第一季度末未分配利润2,706,638,558.84元，较上年度末增加[17] - 2023年第一季度公司实现营业收入8.31亿元，较去年同期增长11.38%，实现归属于母公司股东的净利润7737.81万元，同比增长16.15%[31] - 交易性金融资产本报告期末为2.17001182亿元，上年期末为4.3427074046亿元，下降50.03%，主要系购买理财产品[27] - 应收款项融资本报告期末为2.1933805114亿元，上年期末为3.2291636459亿元，下降32.08%，主要系1季度票据回款少于购买商品票据支付和票据到期承兑[27] - 在建工程本报告期末为6115.862787万元，上年期末为1.0658160916亿元，下降42.62%，主要系子公司左向科技在建厂房转固[27] - 其他收益本报告期末为2021.267643万元，上年期末为1354.113814万元，增长49.27%，主要系报告期相比去年同期政府补助、增值税即征即退金额增加[27] - 信用减值损失本报告期末为 - 1556.997934万元，上年期末为 - 176.096374万元，下降784.17%，主要系应收账款增加、账龄结构变化导致坏账准备增加[27] - 经营活动产生的现金流量净额本报告期末为 - 1.9044103768亿元，上年期末为 - 3.5364340735亿元，增长46.15%，主要系销售现金回款增加、采购现金付款减少、票据到期承兑增加[27] - 投资活动产生的现金流量净额本报告期末为1.5401865612亿元，上年期末为 - 1.4312309704亿元，增长207.61%，主要系报告期赎回理财产品金额大于购买理财产品金额产生理财净投资收回额[27] - 筹资活动产生的现金流量净额本报告期末为 - 6507.759565万元，上年期末为3937.477742万元，下降265.28%，主要系报告期银行借款减少[27] - 公司资产总计为79.55亿元，较上期80.58亿元略有下降[39] - 公司营业总收入为8.31亿元，较上期7.46亿元增长11.38%[40] - 公司营业总成本为7.54亿元，较上期6.76亿元增长11.49%[40] - 公司流动负债合计为16.76亿元，较上期18.66亿元有所减少[39] - 公司非流动负债合计为1.80亿元，较上期1.96亿元有所减少[39] - 公司负债合计为18.56亿元，较上期20.63亿元有所减少[39] - 公司营业收入为8.31亿元，较上期7.46亿元增长11.38%[40] - 公司销售费用为1.20亿元，较上期1.05亿元增长14.00%[40] - 公司管理费用为0.58亿元，较上期0.56亿元增长3.81%[40] - 公司研发费用为0.56亿元，较上期0.54亿元增长3.86%[40] - 公司2023年一季度营业利润89,868,283.53元，上年同期77,980,592.63元；净利润80,942,124.41元，上年同期73,521,032.41元[48] - 公司2023年一季度经营活动现金流入小计799,656,888.89元，上年同期655,157,441.16元；经营活动现金流出小计990,097,926.57元，上年同期1,008,800,848.51元[49] - 公司2023年一季度投资活动现金流入小计1,610,445,360.31元，上年同期12,637.56元；投资活动现金流出小计1,456,426,704.19元，上年同期143,135,734.60元[49] - 公司2023年一季度筹资活动现金流入小计56,019,815.33元，上年同期161,074,953.00元；筹资活动现金流出小计121,097,410.98元，上年同期121,700,175.58元[50] - 公司2023年一季度经营活动产生的现金流量净额为 -190,441,037.68元，上年同期 -353,643,407.35元[49] - 公司2023年一季度投资活动产生的现金流量净额为154,018,656.12元，上年同期 -143,123,097.04元[50] - 公司2023年一季度筹资活动产生的现金流量净额为 -65,077,595.65元，上年同期39,374,777.42元[50] - 公司2023年一季度基本每股收益0.138元，上年同期0.191元；稀释每股收益0.137元，上年同期0.186元[48] - 公司2023年一季度现金及现金等价物净增加额为 -100,537,722.28元，上年同期 -464,194,644.64元[50] 股东相关数据 - 报告期末普通股股东总数15,374[7] 业务线数据关键指标变化 - 通用消防报警业务中久远品牌同比增长近30%，海外业务快速增长[9] - “青鸟消防云”截至报告期末上线的单位家数近2.6万，上线点位总数超过242万个[34] 公司荣誉相关 - 公司入选2022年度“河北省科技领军企业”，青鸟消防品牌获多项奖项，“基于自研芯片的储能消防预警及灭火系统”获“2023储能技术创新典范奖”[13][14] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[50]

公司基本信息 - 公司名称为青鸟消防股份有限公司，证券代码 002960，证券简称青鸟消防 [1] - 2023 年 4 月 14 日下午 15:00 - 17:00 通过全景网“投资者关系互动平台”以网络远程方式召开业绩说明会，接待人员有董事长蔡为民等 [2] 业务订单与产能 - 公司业绩数据详见定期报告，产能建设项目周期约两年，产业园新建产能采取边投入、边生产、边销售方式，具体产值等计划详见相关公告 [2] - 现有产能可满足目前整体市场需求，定增新建产能以市场为导向，具体计划详见公告 [8] 核心业务优势 储能消防 - 秉承“早发现、早处置”原则，从“精准探测 + 系统架构 + 聚焦灭火”三个维度构建整体解决方案，丰富迭代“探测 + 灭火”产品体系 [3] - 2022 年发货量 4000 万，2022 年初成立储能消防业务群组，未来将持续深耕布局，提供多场景“一站式”方案 [4] 消防产品 - 目前销售额最大的是感烟探测器产品 [3] 消防云 - 公有云标准产品以增值服务为主，收取流量或使用费用；私有云产品收取定制开发等费用，还能带动硬件产品销售，提高整体收入和利润 [3][4] 品牌与市场定位 - 民用报警和疏散领域多品牌、多渠道，青鸟消防品牌以经销为主，子公司品牌如久远、中科等以直销为主，不同品牌市场定位差异大，冲突少；工业报警、智慧消防等领域以青鸟消防品牌为主 [3] 行业前景与公司策略 通用消防报警赛道 - 未来 10 年行业增速总体平稳，存在升级、结构性机会和市场集中度提升机会，如子系统需求攀升、细分领域标准更新、存量市场改造需求增加等 [5] 应对房地产下滑 - 多品牌、多品类布局缓解房地产下滑影响，2022 年收入达 46 亿元，未来 3 - 5 年推进青鸟 1.0 战略后半程，向百亿 + 规模发力，优化收入结构和产品质量 [6] 工业消防 - 2022 年增长 50% 多，前期开拓需打造案例和解决方案，工业项目带动民品销售，未来将继续开拓，打造成提高利润的引擎之一 [7] - 产品体系基本齐备，开发出“黑科技”产品，未来继续迭代扩容；竞争主打“差异性”，利用底层技术优势做到同等价位性能最优，同等性能价格最优 [7] 其他业务情况 气体检测与报警 - 公司在传感等方面有领先技术，旗下子公司是可燃气体探测器国家标准起草单位之一，可燃气体报警系统产品与通用消防报警系统结合，政策落地有望推动市场扩张 [6] 家用消防 - “吻胜”品牌构建“4 + N”智能消防报警家居生态，当前家用消防领域政策待完善，未来政策推动和防火意识提高有望促进行业发展 [9] AI 应用 - 部分消防报警产品涉及 AI 领域，如“智慧青瞳”探测器，未来将积极利用高新技术提高消防系统能力 [10] 市场出清与占有率 - 国内民用领域有行业出清趋势，公司采取饱和式攻击战略挤压市场，2022 年销售规模约 46 亿，未来将降本增效，并行“扩规模”与“优结构”战略 [10] 股价与发展信心 - 股价受多方面因素影响，公司高层和核心员工对未来发展充满信心，构建“3 + 2 + 2”业务框架，向相关领域延展，实现全球化目标 [10] 其他问题回复 - 机构持股情况关注定期报告披露的股东情况 [7] - 董事长增持股份进展关注后续相关公告 [7] - 2022 年第四季度业绩下滑受新冠疫情影响，目前影响已解除 [8] - 2022 年度利润分配预案需股东大会审议通过，关注后续公告 [9] - 投资传感器企业可降低成本、提高竞争力、防止“卡脖子” [9]

证券代码：002960 证券简称：青鸟消防 公告编号：2023-025 青鸟消防股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整、没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 青鸟消防股份有限公司 青鸟消防股份有限公司（以下简称"公司"）定于 2023 年 4 月 14 日（星期 五）下午 15:00-17:00 在全景网举办 2022 年度网上业绩说明会，本次年度业绩说 明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆全景网"投资者关系互动平台" （https://ir.p5w.net）参与本次年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事长蔡为民先生，总经理、董事会秘书张 黔山先生，董事、副总经理高俊艳女士，独立董事袁皓先生。 青鸟消防股份有限公司 董事会 2023 年 4 月 10 日 1 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提 前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 4 月 13 日（星期四）下午 15：00 前访问 https://ir.p5w.net/zj/或扫描下方 ...

公司战略与目标 - 2022 年基本完成青鸟 1.0 战略第一阶段，收入规模接近 50 亿，计划 3 - 5 年达成青鸟 1.0 战略目标，向百亿 + 规模发力，重点关注收入结构和产品质量 [2] - 稳固“报警 + 疏散”传统业务基本盘，推进业务结构优化，深化工业、海外、高端品牌业务架构建设，预期贡献接近 50%总营收 [2] 2022 年度业绩情况 整体业绩 - 整体营收约 46 亿，同比增长约 19%，归母净利润 5.7 亿，同比增长 7.5%，毛利率 37%，与去年持平，经营活动净现金流大幅增长 [3] 分业务业绩 - 通用报警：营收 27 亿，同比增长约 9%，毛利率 41.5%，海外业务占比增长使毛利率提升 [3] - 应急疏散：营收约 11 亿，同比增长约 65% [3] - 工业消防：营收约 5500 万，同比增长约 55%，工业类项目发货金额约 2.8 亿，同比增长约 88%，拓宽布局，推出新产品 [3] - 储能领域消防：营收高速增长，整合资源，推动项目落地，研发复合型产品 [3] - 气体类业务：自动灭火类、气体检测类业务营收稳步增长，气体检测毛利率提升 [3] - 智慧消防：成立智慧消防事业部，形成 1 + 2 + N 布局 [3] 研发与费用 - 研发费用 2.3 亿，同比增长 23.4%，国内产品获 3C 或消防产品认证近 1000 项，境外认证证书持续增量 [4] - 销售费用同比增长约 30%，略高于收入端增速，管理费用进一步优化 [4] 问答环节要点 业务景气度与增速预期 - 报警、疏散业务景气度从 2 - 3 月开始回升，久远报警等品牌计划今年增速超 30%，报警领域预期整体收入增速 10 - 15%，海外业务增速 40%左右，疏散领域竞争激烈，公司承压 [4] 工业和储能领域 - 工业场景业务有信心，预期今年翻倍增速，传统工业大几十增速，储能项目因《安全规程》推出预期带来较大规模增量 [4] - 中短期储能安全消防业务以快速落地应用为目标，公司产品全体系具备，形成多种方案覆盖业务，在产品顶尖性方面取得较大突破 [5] 国标法规影响 - 民用端产品有寿命强制规定，行业领域无明确规定，民用端产品实际更新换代周期约 5 - 7 年，低于国标 12 年 [5] - 经济发展和城镇化带来技术升级迭代需求，生活水平提升使安全诉求增加，预期 3 - 5 年中国市场成熟后体现产品单价提升效应 [5] - 储能等行业客户更关注产品质量品质，公司兼顾规模增长和产品可靠性 [5] 资金使用与资本开支 - 定增资金用于产能建设（绵阳基地、马鞍山基地）和智慧消防项目，建设周期约两年 [6] - 资本端收购国内基本完成布局，海外报警端有布局，观望疏散端，短期内不考虑大的品类端布局支出，未来两年重点投入核心部件标准端提升 [6] - 公司现金流平衡，获银行等授信认可，海外资金部分存放海外，存在汇兑损益影响 [6] 与中集集团协同效应 - 双方持续沟通，聚焦智慧消防、社区消防、储能安全等维度提升增量，暂无明细框架，有进展将及时沟通 [6]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司营业收入46.02亿元，同比增长19.13%，其中消防安全产品行业收入43.39亿元，占比94.28%，同比增长18.77%[6] - 2022年公司采用“经销 + 直销”全体系渠道模式，营业收入46.02亿元，同比增长19.13%[6] - 2022年消防安全产品行业营业成本27.22亿元，毛利率37.28%，同比增加0.56%[6] - 2022年销售费用528,101,614.13元，同比增长29.95%；管理费用239,508,055.84元，同比增长10.79%；财务费用5,701,856.36元，同比减少72.36%；研发费用229,826,207.38元，同比增长23.40%[47] - 2022年研发人员数量388人，同比增长17.22%；本科研发人员266人，同比增长16.16%；30岁以下研发人员155人，同比增长43.52%；30 - 40岁研发人员167人，同比增长3.09%[49] - 2022年研发投入金额254,164,998.00元，同比增长34.27%；研发投入占营业收入比例5.52%，较2021年增加0.62%；研发投入资本化金额26,292,505.18元，同比增长762.28%；资本化研发投入占研发投入比例10.34%，较2021年增加8.73%[50] - 2022年经营活动现金流入小计4,357,212,772.26元，同比增长17.30%；现金流出小计3,873,496,314.37元，同比增长10.05%；现金流量净额483,716,457.89元，同比增长148.55%[52] - 2022年投资活动现金流入小计1,653,326,960.81元，同比增长222.36%；现金流出小计2,379,407,842.58元，同比增长231.62%；现金流量净额 - 726,080,881.77元，同比减少254.82%[52] - 2022年筹资活动现金流出小计2,422,069,249.72元，同比增长422.65%；现金流量净额700,167,947.49元，同比增长54.38%[52] - 2022年现金及现金等价物净增加额1,505,295,683.69元，同比增长3,305.59%[52] - 2022年投资收益3,172,920.22元，占利润总额比例0.46%；公允价值变动损益 - 1,530,044.54元，占比 - 0.22%；资产减值 - 1,712,811.86元，占比 - 0.25%；营业外收入9,721,772.23元，占比1.40%；营业外支出2,612,568.14元，占比0.38%[53] - 2022年末货币资金29.75亿元，占总资产36.92%，较年初比重增加10.82%，主要因收到非公开发行股票募集资金[55] - 2022年末应收账款20.66亿元，占总资产25.64%，较年初比重减少1.85%，随收入规模增长相应增加[55] - 2022年末存货6.98亿元，占总资产8.66%，较年初比重减少3.70%[55] - 2022年交易性金融资产本期公允价值变动损益为 - 153.00万元，本期购买金额20.58亿元，出售金额16.31亿元，期末数4.34亿元[56] - 2022年报告期投资额2.96亿元，上年同期投资额2.87亿元，变动幅度3.04%[58] - 2022年度公司收入规模接近50亿元[114] - 2021年度、2022年度经销模式收入分别为23.399033556亿元、29.8168706612亿元，分别占合并主营业务收入的60.57%、64.79%[108] - 截止2021年12月31日、2022年12月31日，应收账款账面余额分别为17.5572570032亿元、23.190817537亿元，坏账准备金额分别为1.9306063307亿元、2.5269147357亿元，账面价值分别为15.6266506725亿元、20.6639028013亿元，应收账款账面价值分别占合并财务报表资产总额的27.49%、25.64%[110] 各业务线数据关键指标变化 - 通用消防报警系统2022年收入26.99亿元，占比58.64%，同比增长9.24%；应急照明与智能疏散系统收入10.86亿元，占比23.60%，同比增长64.60%[6] - 境内地区2022年营业收入41.11亿元，占比89.33%，同比增长16.49%；海外地区收入4.91亿元，占比10.67%，同比增长47.02%[6] - 通用消防报警系统2022年营业成本15.79亿元，毛利率41.49%，同比增加1.68%；应急照明与智能疏散系统营业成本7.74亿元，毛利率28.71%，同比减少8.06%[8] - 境内地区2022年营业成本26.40亿元，毛利率35.79%，同比减少0.21%；海外地区营业成本2.33亿元，毛利率48.36%，同比减少0.81%[8] - 2022年消防安全产品行业销售量1.19亿台/件/套，同比增长26.21%；生产量1.08亿台/件/套，同比增长12.52%；库存量1069.14万 台/件/套，同比减少3.93%[9] - 2022年消防安全产品行业原材料成本24.15亿元，占营业成本比重83.47%，同比增长16.74%；人工薪酬成本1.56亿元，占比5.39%，同比增长30.38%[11] 客户与供应商数据 - 前五名客户合计销售金额为537,103,107.23元，占年度销售总额比例为11.67%[14] - 前五名供应商合计采购金额为719,814,245.77元，占年度采购总额比例为27.88%[14][16] 研发人员数据 - 2022年研发人员数量占比为7.80%，较2021年的7.42%变动0.38%；硕士数量为49人，较2021年的40人增长22.50%[21] 股份变动数据 - 2022年6月20日，2020年第一期首次授予限制性股票第二个解除限售期解禁3,355,249股，260,388股转为高管锁定股，3,094,861股转为无限售流通股[22] - 2022年7月8日，2020年第一期预留授予限制性股票第一个解除限售期解禁1,216,351股，244,838股转为高管锁定股，1,069,449股转为无限售流通股[24] - 公司首次公开发行前已发行的179,880,361股股份上市流通[24] - 2022年11月22日，公司非公开发行股份74,422,182股[25] - 2022年5月13日，2020年第一期激励计划首次授予股票期权第二个行权期实际可行权期权1,764,718份，注销270,929份；预留授予第一个行权期实际可行权601,516份，注销53,948份；首次授予限制性股票第二个解除限售期解除限售2,396,607股；预留授予第一个解除限售期解除限售868,822股[26] - 2022年5月20日起，首次授予股票期权第二个及第三个行权期未行权部分由3,836,249份调为5,370,749份；行权价格由13.00元/份调为9.00元/份；预留授予股票期权数量由1,638,660份调为2,294,124份；行权价格由20.34元/份调为14.24元/份[29] - 2022年5月20日起，首次授予限制性股票第二个及第三个解除限售期未解除限售部分由4,793,213股调为6,710,498股；回购价格由8.49元/股调为5.78元/股；预留授予限制性股票数量由2,172,056股调为3,040,878股；授予/回购价格由13.45元/股调为9.32元/股[29] - 2022年4月22日，2021年利润分配预案以2022年3月29日总股本348,935,611股为基数，每10股派4元，共139,574,244.40元，每10股转增4股，转增139,574,244股，转增后总股本488,509,855股[30] - 2022年5月19日为股权登记日，5月20日为除权除息日，因首次授予股票期权第一个行权期行权增加124,024股，总股本变为349,059,635股，调整后每10股派4元，共139,623,854元，每10股转增4股，转增139,623,854股，转增后总股本488,683,489股[31] - 2022年4月18日相关会议审议非公开发行股票方案，拟募资不超220,615.31万元；5月27日申请获受理；6月23日调整方案，募资不超183,096.46万元[33] - 2022年6月27日收到证监会反馈意见，需30天内回复；7月21日再次调整方案，募资不超178,687.66万元并回复反馈问题[34] - 2022年9月15日，公司获核准非公开发行不超97,949,271股新股，批复12个月内有效[35] - 截至2022年11月2日，主承销商收到申购款1,786,876,589.82元[37] - 2022年11月3日，公司本次非公开发行股票74,422,182股[37] - 2022年11月22日，公司新增74,422,182股上市[39] - 股份变动前基本每股收益1.6433元/股，稀释每股收益1.6036元/股，每股净资产16.6386元/股；变动后基本每股收益1.1655元/股，稀释每股收益1.1531元/股，每股净资产10.2808元/股[40] - 北京北大青鸟环宇科技股份有限公司期初限售股数128,485,972股，本期增加51,394,389股，解除限售179,880,361股，期末限售股数为0[42] - 蔡为民期初限售股数34,441,270股，本期增加11,909,631股，解除限售4,667,192股，期末限售股数41,683,709股[44] - 卢文浩期初限售股数2,518,325股，本期增加805,864股，解除限售696,897股，期末限售股数2,560,137股，股权激励限售股2023年6月18日解除限售[44] - 中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司因非公开发行新增限售股49,979,175股，限售期6个月，2023年5月22日解除限售[45] - 限售股份期初合计173,714,006股，本期增加142,069,087股，解除限售189,500,411股，期末合计125,549,010股[45] - 2022年6月1日，2020年第一期股票期权与限制性股票激励计划首次授予股票期权（第二个行权期）发行，发行价格9元，发行数量247.06万股[62] - 2022年6月1日，2020年第一期股票期权与限制性股票激励计划预留授予限制性股票（第一个行权期）发行，发行价格14.24元，发行数量84.21万股[62] - 2022年11月3日，公司非公开发行股票，发行价格24.01元，发行数量7442.22万股[63] - 报告期内公司高管锁定股份解除限售5394656股，新增有限售条件股份301860股，离任高管虚拟任期/离任董事任期届满后六个月解除限售938571股[181] - 2022年1月14日，公司回购注销限制性股票146063股；7月29日，注销限制性股票587609股，总股本减少[182] - 2021年5月19日至2022年5月18日，因激励对象行权公司股本增加535861股；2022年6月1日起，因激励对象行权公司股本增加1777840股[183] - 2021年度权益分派以2022年5月19日总股本349059635股为基数，每10股派现金4元，共派139623854元，每10股转增4股，转增股本139623854股，转增后总股本增至488683489股[184] 子公司相关数据 - 本报告期新增武汉青鸟智安科技有限公司等多家公司纳入合并报表范围，注销中山市京开消防科技有限公司等多家公司[13] - 北京青鸟环宇消防系统软件服务有限公司总资产246417830.25元，净资产203634021.17元，营业收入224391627.90元，营业利润157148639.89元，

消防安全产业概况 - 公司属于消防安全电子产品行业，业务线与产品线涵盖消防电子安全产品全链条 [3] - 消防报警行业特征：产品具有强制性，属刚性需求，市场集中度不高，与安防有天然融合性，产品有物联网属性，随新技术发展更迭 [3] - 公司国内竞争对手有泛海三江、鼎信、海湾等，国外有西门子、霍尼韦尔等 [3] - 行业未来驱动因素：场景迭代、新技术发展、“新基建”促进智慧消防推进 [3][4] 青鸟消防概况 - 公司成立于2001年，专注消防报警行业19年，产品覆盖火灾报警消防全链条，提供“青鸟智慧消防平台” [4] - 技术优势：2019年研发费用达1.16亿元，研发人员176人，有高端实验室，获多项专利、著作权和认证证书 [4][5] - 生产优势：引进先进设备，有生产流水线和高端检测设备，确保产品质量 [5] - 市场优势：在全国各地有60余家一级经销商，业务覆盖除西藏外大部分地区 [5] - 行业经验优势：是最早从事消防产品生产的厂商之一，为重点项目供应产品 [5][6] - 品牌优势：是国内规模大、品种全、技术实力强的供应商，获多项荣誉称号 [6] 未来目标及战略 - 以规模化战略为主，提高市场占有率，壮大龙头地位 [6] - 以消防报警为基础，向安防、物联网等领域延展 [6] - 以“朱鹮”芯片为起点，打造消防报警行业的“intel inside” [6] - 投身“智慧消防”建设，尝试将“设计、咨询、产品、运营”一体化 [7] - 实施国际化战略，拓展欧洲、北美等地海外市场 [7] QA交流环节 - 公司未来仍以提高市场占有率为基本战略目标，降本增效 [7] - 公司会努力达成2020年股权激励业绩目标 [7] - “朱鹮”芯片前期已应用，正积极拓展应用范围 [8] - 公司产品线全、研发强、市场及服务体系完善，有规模和品牌优势，芯片可提高性能降低成本 [8] - 公司一季度受疫情影响营收和净利润减少，二季度恢复正常 [8]

上半年经营情况 - 一季度疫情影响大，四月经营回暖，20H1整体收入下降约9% [2] - 消防报警主系统降幅大，电源监控系统维持30%左右增长，应急疏散系统上半年五千万左右、增速140%，预判行业未来三年高速增长 [3] - 久远品牌增速高，上半年收入1.5亿元、同比增长50%；青鸟品牌受北京疫情影响大；美国区域海外部分上半年增长200%以上 [3] - 7 - 8月订单环比同比好转，公司有信心完成股权激励指标并取得更好成绩 [3] 上半年重点工作 研发工作 - 开发新一代火灾报警核心系统，优化子系统，截至目前取得UL/ULC认证证书17项、欧洲CE认证证书11项 [4] - 承揽多个无线火灾报警产品项目 [4] - 2020年是工业消防市场化元年，推出高端工业消防报警产品，工业领域将成业务有益补充 [4][5] - 青鸟全系列产品逐步使用朱鹮芯片，降本增效、提高抗干扰能力、降低误报率，未来有赋能行业可能性 [5] - 消防云2017年推出、2019年改版，目前接入1万家左右，下半年探索定价模式 [5] 营销工作 - 多维度考核经销商，优化服务体系，取得冬奥会和京东等典型项目 [6] 消防行业认知 行业规模 - 消防行业庞大，分产品端和工程端，青鸟所处消防报警赛道规模大致在200 - 300亿元 [6] 行业特征 - 强制刚需，产品强制安装和认证，有确定性市场 [6] - 以技术融合为主，新技术促进迭代发展 [6] - 大市场，小公司，市场充分竞争，2019年青鸟营收22.7亿、市场份额10%上下 [6][7] 驱动因素 - 经济发展带来消防产品需求，消费升级催生新产品需求 [7] - 政策驱动型行业，政策出台带来新增需求 [7] - 技术进步促进行业迭代 [7] 未来3 - 5年趋势 - 传统消防报警充分竞争、增长稳健，年增长率约5 - 10%，存在结构性机会，市场由增量向存量转换，头部企业市占率提升 [7][8] - 应急疏散可能成长为独立门类，保持高速增长可能性大 [8] - 家用消防市场受政策鼓励 [8] - 智慧消防有需求，但商业落地和付费需过程，青鸟将利用优势布局 [8] - 消安物一体化，消防与安防企业互相渗透 [8][9] 朱鹮芯片解读 技术层面 - 服务于建筑消防报警系统，目前芯片同质化严重，公司认为定制芯片是必然趋势 [9] - 目前处于量产状态，单月产能几百万级，满足自身需求 [10] 优势 - 针对总线通讯低功耗处理，集成消防专有通讯内容，降成本、降器件数量，贴片效率提高一倍多 [10] - 与竞争对手比，带载能力是以前的1.5倍，抗干扰能力增强 [10] 后续计划 - 针对总线系统实现低功耗大容量组网，扩充带载能力 [13] - 总线系统高能输出，走另一工艺技术体系，支撑更大能量输出和控制 [13] - 在SoC集成迭代发力，完善工具链，提高可靠性 [13][14] 问答环节 青鸟软件业务 - 青鸟软件承担主机等产品软件部分，不独立销售，净利润占上半年整体24% [11] 行业景气度 - 行业景气度已提升，7 - 8月更明显，青鸟品牌7 - 8月反弹，公司希望营收和净利润指标更好 [11][12] 毛利率和现金流 - 20H1收入端下降约9%，利润端增长因非经常性损益，扣除非经常性损益净利润下降 [12] - 上半年毛利率提升因考核体系和降本举措，下半年销售收入增加或使毛利率下降，全年总体毛利率控制在40%作为基准线 [12][13] 朱鹮芯片 - 团队目前十个人左右，负责人高博士有相关经验，power IC部分与他人合作 [14] - 与通用MCU比有优势，成本控制较好 [14] 工业消防 - 聚焦工业消防报警和电子，今年是“工业消防元年”，客户规模大、付费能力和意愿强、毛利率高，公司需建立渠道和销售网络、构筑商业模式 [14][15] - 公司希望尽早做到千万量级，工业市场必须进入 [15][16] 子系统加装 - 同等条件下使用青鸟产品有一定优势，但需产品力、合理价格和优秀客户关系 [16] 云模式卖服务 - 2017年推消防云，2019年迭代到2.0版本，今年产品化，有一万家客户接入，尝试SaaS模式，具体定价方案未推出，企业端较易实现，社会端复杂 [16]

公司2020H1整体运行情况 - 营收方面，一季度受疫情影响营收与利润下滑明显，4月开始生产逐渐恢复，Q2和Q3季度反弹力度较大，2020H1收入约8.4亿元 [2] - 净利润方面，扣非前有所增长，扣非后略有下降，业绩表现韧性足，得益于疫情影响褪去和多品牌、多品类、全链条产品解决方案 [3] - 主营业务中，小系统增速相对较快，消防电源监控系统收入规模约3100万，增幅约30%；应急疏散系统2020H1营收约5000万，增速140%，预计未来三年保持高速增长 [3] - 品牌方面，久远品牌2020H1销售收入1.5亿元，增速超50%，青鸟品牌收入负增长；国外市场收入总额不大但增速高，美国市场2020H1营收1300万，增速超200% [3] - 研发方面，2020H1重点做了5个方面工作，包括推出新一代火灾自动报警系统、优化升级子系统、取得多项产品认证、推进独立报警系统应用、推出全系列工业火灾报警产品线、开展“朱鹮”战略、推进青鸟消防云产品化，目前青鸟消防云已接入1万多家 [3][4] 消防行业整体发展概况 - 消防行业分为消防工程与消防产品，消防报警及相关产品市场规模约200 - 300亿元，行业整体超千亿规模，青鸟消防市场份额10%上下，市场竞争激烈且高度分散 [5] - 行业驱动因素包括经济发展状况、政策驱动、技术进步驱动 [5] - 未来3 - 5年，以消防云为核心的智慧消防将快速发展，消防与安防相互渗透，消安物一体化是明确趋势 [6] 问答环节要点 - 消防行业与十年前安防行业相同点为市场认知度不高、受益于政策、市场竞争激烈分散；不同点为消防对即时性要求更高，与安防技术不同，二者会相互渗透发展，海康等企业进入有利于产业升级 [6] - 收购法国FINSECUR目的是获取技术和专利、提升其毛利率、以法国为基点覆盖欧洲 [6] - 未来3 - 5年消防行业竞争程度高，毛利率下降是必然阶段，公司战略是扩规模，维持盈利能力依靠强技术等，目标是综合毛利率保持40%上下 [7] - 智慧消防可提高管理效能，收费模式待政策推动，青鸟智慧消防有先发和客户规模优势，结合终端产品补运营短板竞争力将提升 [7][8]