行业发展历程 - 行业经历了高速发展阶段，已建立起相当的生产规模，成为制造业重要组成部分 [1] - 十二五以前为初步成长期，政策集中在基础制度完善；2010-2020年转向绿色包装，限制过度包装；2021年后进入快速发展期，推进可持续包装战略和数字化转型 [1] 市场份额 - 2024年塑料包装和纸包装合计占比53.69%，其中塑料包装营收5620亿元（27.19%），纸包装营收5476亿元（26.50%） [3] - 其他细分领域：金属包装1508亿元，玻璃包装651亿元，木包装207亿元，包装印刷5624亿元，包装机械1581亿元 [3] 上市公司业务布局 - 山东药玻、双星新材、力合科创等业务覆盖北美、欧洲、日本、东南亚 [5] - 玻璃包装龙头为山东药玻、正川股份；纸包装以大胜达、万顺新材为主；金属包装以嘉美包装、昇兴股份为代表 [5] 上市公司业绩数据 - 永吉股份：包装业务占比84.27%，烟标产量18718.97万套，销量18001.67万套 [6] - 森林包装：原纸业务占比65.91%，瓦楞纸板产量23403.30万平方米，销量12741.42万平方米 [6] - 紫江企业：饮料包装占比43.81%，PET瓶产量38.42亿只，销量38.50亿只 [6] - 山东药玻：模制瓶系列产量375907吨，销量374530吨；棕色瓶系列产量349415吨，销量285807吨 [7] - 正川股份：硼硅玻璃管制瓶产量300384.54万支，销量291746.60万支 [7] 产业链及营收表现 - 上游原材料企业：金发科技营收605.14亿元（通用塑料），太阳纸业营收407.27亿元（包装用纸） [11] - 中游包装制造：山鹰国际营收292.29亿元（纸包装），奥瑞金营收136.73亿元（金属包装） [10] - 玻璃包装企业：山东药玻营收51.25亿元，正川股份营收8.01亿元 [11]

股份回购 - 回购资金总额不低于7500万元且不超过1.5亿元[2] - 回购价格上限调整为不超过4.39元/股[3] - 截至2025年6月30日累计回购708.1万股，占总股本0.74%[5] - 截至2025年6月30日最高成交价3.41元/股，最低3.26元/股[5] - 截至2025年6月30日成交金额2360.4349万元[5] - 回购实施期限为自2024年第二次临时股东大会通过起12个月内[2]

可转债情况 - 2021年8月9日发行750万张可转换公司债券，总额7.5亿元[2] - 2021年9月8日在深交所挂牌交易[3] - 转股期限2022年2月14日至2027年8月8日，初始价4.87元/股[5] - 2022 - 2025年转股价格多次调整，最新4.57元/股[6][7] - 2025年二季度转股和回售减少金额为0元，转股0股[9] - 截至2025年6月30日，剩余可转债金额7.497769亿元[9] 股本情况 - 有限售条件流通股变动前后数量5675466股，占比0.59%不变[10] - 无限售条件流通股变动前后数量949775824股，占比99.41%不变[10] - 总股本变动前后数量955451290股，占比100%不变[10] 其他 - 投资者可查阅2021年8月5日巨潮资讯网《募集说明书》了解“嘉美转债”[11]

业绩预增 - 涛涛车业预计2025年上半年净利润3.1亿-3.6亿元，同比增长70.34%-97.81%，扣非净利润3.07亿-3.57亿元，同比增长71.97%-99.96% [1] - 潍柴重机预计2025年上半年净利润1.32亿-1.51亿元，同比增长40%-60%，扣非净利润1.24亿-1.47亿元，同比增长35%-60% [11] 股份回购与注销 - 中国交建拟以5亿-10亿元回购股份，价格不超过13.58元/股，回购期限12个月，回购股份将全部注销 [1] 政府补助 - 安诺其控股子公司获165万元政府补助，占最近一期净利润34.77% [2] - 上海建工累计获5.48亿元政府补助，占最近一期净利润22.79% [7] - 晨光新材获2600万元政府补助，占2024年净利润62.86% [9] - 三友医疗全资孙公司获331万元政府补助，占2024年净利润28.86% [11] 产能调整与项目进展 - 民丰特纸南湖厂区全面停产，海盐厂区已承接产能 [4] - 立方制药丹皮酚原料药获批上市，采用新工艺降低成本 [7] - 万邦德子公司石杉碱甲控释片获伦理批件，用于治疗阿尔茨海默病 [8] - 普洛药业甲苯磺酸多纳非尼原料药获批上市，用于治疗肝细胞癌和甲状腺癌 [8] 股权交易与收购 - 朗迪集团拟1.21亿元收购聚嘉科技不超过20.1667%股权 [6] - 飞亚达拟收购长空齿轮全部或部分控股权，中航工业将持股45.188% [48] 海外业务拓展 - 耐普矿机签订1885.25万美元海外合同，累计合同金额4151.01万美元 [21] - 奥拓电子获沙特阿拉伯商标注册证书，涵盖电子显示产品 [5] 资本市场动态 - 和林微纳筹划香港联交所上市 [17] - 美格智能H股上市申请材料获证监会接收 [29] - 四维图新参股公司四维智联递交H股上市申请 [32] - 埃斯顿递交H股上市申请 [32] - 冠昊生物终止向特定对象发行股票 [13] 项目中标与合同 - 联得装备中标1.57亿元京东方第8.6代AMOLED生产线项目 [23] - 正业科技完成1.78亿元资产出售交易 [23] 资金管理 - 中国电影拟使用不超过15亿元闲置自有资金进行现金管理 [14] - 奥泰生物拟使用不超过4.8亿元闲置募集资金进行现金管理 [14] 股东减持 - 同益中多名高管拟减持公司股份，合计不超过0.3989% [19] - 久日新材2名股东拟合计减持不超过9.89万股 [34] - 亿华通股东拟减持不超过70万股 [35] - 通用股份股东拟减持不超过0.31%股份 [41] 分红方案 - 西上海拟每股派现0.08元，共计1076.43万元 [35] - 浙江自然拟每10股派现1.97元，共计2787.75万元 [37] - 口子窖拟每股派现1.3元，共计7.78亿元 [38] - 汇通集团拟每股派现0.023元，共计1090.94万元 [40] - 中国神华拟每10股派现2.26元，共计449.03亿元 [43] - 金开新能拟每10股派现1元 [45] - 黑牡丹拟每股派现0.041元，共计4231.3万元 [46] 高管变动 - 金盘科技副总裁秦少华辞职 [18] - 皇庭国际董事、执行总裁刘海波辞职 [45] 授信申请 - 智能自控拟申请不超过2.6亿元综合授信额度 [25] - 嘉美包装调整向星展银行申请综合授信，改为向上海分行申请 [51]

政策历程 - 包装行业从"十一五"到"十四五"规划不断推进绿色包装发展 "十一五"提出发展绿色包装产业 "十二五"推动绿色、节能、环保的包装设计 "十三五"强调推动绿色包装持续发展及大力发展绿色包装材料 "十四五"规划明确到2025年资源循环型产业体系基本建立 [1] 国家层面政策 - 2025年4月《快递暂行条例(2025修订)》推进快递包装绿色化、减量化、可循环 要求快递包装符合强制性国家标准 鼓励采用新技术、新材料、新工艺研发绿色环保快递包装 [5] - 2024年11月《有效降低全社会物流成本行动方案》加快物流绿色化转型 持续推进物流包装绿色化、减量化、可循环 [5] - 2024年6月《政府采购领域"整顿市场秩序、建设法规体系、促进产业发展"三年行动方案》修订商品包装采购需求标准 引导全社会使用绿色包装 [5] - 2023年12月《深入推进快递包装绿色转型行动方案》提出到2025年底快递绿色包装标准体系全面建立 同城快递使用可循环快递包装比例达到10% 快递包装基本实现绿色转型 [9][10] 政策解读 - 《关于进一步加强商品过度包装治理的通知》要求包装企业提供设计合理、用材节约、回收便利、经济适用的包装整体解决方案 自主研发低克重、高强度、功能化包装材料和生产设备 [11][12] - 包装企业应加大科技创新投入 推广绿色设计 减少材料用量和设计复杂程度 优化产品结构 加大单一材料、低克重高强度材料采用比重 [12] 地方政策 - 浙江省2024年《关于促进邮政快递业高质量发展的实施意见》推动行业绿色低碳发展 加大快递包装物和塑料污染治理力度 开展可循环快递包装规模化应用试点 [14] - 四川省2024年《四川省深入推进快递包装绿色转型工作方案》提出到2025年同城使用可循环包装的邮件快件包装比例达到9% 营业网点包装废弃物回收装置应设尽设 [18] - 广东省2020年《关于进一步加强塑料污染治理的实施意见》提出到2025年底全省范围内邮政快递网点禁止使用不可降解的塑料胶带 免胶带纸箱应用比例提高到20%以上 [18]

综合授信调整 - 公司原计划向星展银行天津分行申请不超过人民币6,000万元的综合授信，担保方式为自有应收账款质押，有效期自2024年年度股东会审议通过之日起至2025年年度股东会召开之日止 [1] - 由于星展银行天津分行业务调整，公司后续将改为向星展银行上海分行申请上述综合授信，其他内容保持不变 [2] - 本次调整属于董事会授权范围，无需提交股东会审议，董事会授权董事长陈民代表公司签署相关协议文件 [2] 董事会决议 - 公司第三届董事会第十七次会议于2025年6月27日召开，应出席董事9名，实际出席9名，会议召集和召开方式符合相关规定 [6] - 会议审议并通过了《关于不向下修正"嘉美转债"转股价格的议案》和《关于调整公司向星展银行申请综合授信的议案》，两项议案均获得9票同意 [6]

董事会会议召开情况 - 公司第三届董事会第十七次会议通知于2025年6月20日以电子邮件方式发出，并于2025年6月召开 [1] - 会议应出席董事9名，实际出席董事9名，公司监事及高级管理人员列席会议 [1] - 会议召集和召开方式符合《公司法》和《公司章程》规定，合法有效 [1] 董事会会议审议情况 关于不向下修正"嘉美转债"转股价格的议案 - 董事会审议通过《关于不向下修正"嘉美转债"转股价格的议案》，表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票 [1] - 相关公告详见巨潮资讯网发布的《关于不向下修正嘉美转债转股价格的公告》（公告编号：2025-043） [1] 关于调整公司向星展银行申请综合授信的议案 - 董事会审议通过《关于调整公司向星展银行申请综合授信的议案》，表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票 [2] - 相关公告详见《中国证券报》及巨潮资讯网发布的《关于调整公司向星展银行申请综合授信的公告》（公告编号：2025-044） [2] 备查文件 - 公告文件完整披露于巨潮资讯网及《中国证券报》 [2]

可转换公司债券基本情况 - 嘉美食品包装（滁州）股份有限公司于2021年9月8日在深圳证券交易所挂牌交易"嘉美转债"，债券代码127042，发行总额为人民币7.5亿元，每张面值100元 [1] - "嘉美转债"初始转股价格为4.87元/股，于2022年3月7日开始转股 [1] 转股价格调整历史 - 2022年5月30日转股价格由4.87元/股调整为4.86元/股，因2021年年度权益分派 [2] - 2023年6月8日转股价格由4.86元/股调整为4.85元/股，因2022年年度权益分派 [2] - 2024年1月24日转股价格由4.85元/股调整为4.62元/股，因特别分红权益分派 [3] - 2024年5月28日转股价格由4.62元/股调整为4.59元/股，因2023年年度权益分派 [3] - 2024年9月6日转股价格由4.59元/股调整为4.58元/股，因2024年半年度权益分派 [5] - 2025年5月27日转股价格由4.58元/股调整为4.57元/股，因2024年年度权益分派 [5] 转股价格向下修正条款触发情况 - 自2025年6月9日起，公司股价已连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，触发向下修正条款 [6] - 公司董事会于2025年6月27日决定本次不向下修正转股价格，且未来六个月内（2025年6月30日至12月29日）即使再次触发条款也不提出修正方案 [7] - 下一触发转股价格修正条款的期间将从2025年12月30日重新起算 [7]

可转债发行 - 2021年8月9日公司公开发行750万张可转换公司债券，总额7.5亿元，初始转股价4.87元/股[3] 转股价格调整 - 2022 - 2025年多次调整转股价格，最低至4.57元/股[4][5][6][7] 转股价格修正 - 股价触发修正条款，2025年6月27日董事会决定本次不修正，未来六个月内再触发也不修正[2][9][10]

授信申请 - 2025年度原拟向星展银行天津分行申请不超6000万元综合授信，担保为自有应收账款质押[1] - 因天津分行业务调整，后续将向上海分行申请，其他不变[2] 会议决议 - 2025年6月27日第三届董事会第十七次会议通过调整授信议案[1] - 本次决议属董事会授权范围，无须股东会审议[2] - 董事会授权董事长陈民签署相关协议[2]