债券代码：127042 债券简称：嘉美转债 证券代码：002969 证券简称：嘉美包装 公告编号：2025-088 嘉美食品包装（滁州）股份有限公司 关于嘉美转债复牌及恢复转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：002969 证券简称：嘉美包装 公告编号：2025-088 债券代码：127042 债券简称：嘉美转债 特别提示： 嘉美食品包装（滁州）股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东中国食 品包装有限公司正在筹划有关公司控制权变更事宜，该事项可能导致公司控股股 东、实际控制人发生变更。 根据《深圳证券交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 6 号——停复牌》等相关规定，经公司向深圳证券交易所申请，公司股 票（股票简称：嘉美包装，股票代码：002969）自 2025 年 12 月 10 日（星期三） 开市起停牌，预计停牌时间不超过 2 个交易日。详见公司于 2025 年 12 月 10 日 披露于《中国证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于筹划控制权 变更事项停牌的公告》 ...

牧原股份H股上市进展 - 公司H股上市申请已通过香港联交所上市委员会聆讯，但尚未获得正式批准 [1] - 公司已获中国证监会备案，拟发行不超过约5.46亿股境外上市普通股 [4] - 若发行成功，公司将实现“A+H”两地上市，市值有望超越万洲国际成为香港市场市值最高的猪肉相关企业 [4] 公司业务与渠道动态 - **涪陵榨菜**：公司专攻餐饮渠道，设立独立团队并研发适配产品，目前该渠道增速达20% [1][4] - **安井食品**：虾滑品类已成为公司所有新品中增长最强劲的大单品，持续实现高双位数增长 [1][4] - 公司推出100克创新包装拓展消费场景，虾滑产品成为渠道拓展的“敲门砖”，与胖东来合作的5款产品及进驻山姆渠道均以虾相关品类切入 [5] - **嘉美包装**：控股股东中包香港正在筹划公司控制权变更，可能导致控股股东及实际控制人发生变更 [1][5] - 公司主要产品为三片罐、二片罐和无菌纸包装，客户包括养元饮品、王老吉、银鹭集团等 [5] - **大窑饮品**：注销内蒙古大窑饮品有限责任公司，属于区域业务常规调整，其产能将由国家级绿色工厂沙尔沁工厂承接 [1][6] - **越秀农牧食品**：与汉德柯斯集团签署合作备忘录，计划在优质种猪资源引进、联合育种、技术共享及品牌推广等方面深度合作 [1][6] - 越秀农牧食品是越秀集团旗下生猪全产业链平台，拥有皇上皇、孔旺记等老字号品牌 [6] - 汉德柯斯集团是世界领先的多物种育种公司，业务覆盖超100个国家和地区 [8] 产品创新与上新 - **库迪咖啡**：其全球供应链基地（欧艺食品）11月产量首次突破1万吨，创建设以来新高 [8] - 位于当涂的供应链基地面积达45万平方米，可满足每天制作约1000万杯饮品的原料需求 [8] - **美鑫餐调**：推出以生姜和姜黄为核心的“姜黄姜汁火锅汤底”，可应用于火锅、粉面、饺子馄饨及中式正餐等多个赛道 [8][10] - **国联水产**：推出傣味香茅烤鱼新品，选用罗非鱼，以香茅为主调味，适用于空气炸锅、烤箱等多种烹饪方式 [10] - **三全食品**：推出低GI蓝莓桑葚汤圆，采用慢生糖配方并通过认证，馅料中添加≥30%蓝莓桑葚果肉，皮中添加青稞粉 [10] - **南侨食品**：推出符合新国标的稀奶油新品“YiPure艾易纯”，生牛乳含量>99%，乳脂含量达36% [10] 行业价格与宏观数据 - **美国牛肉市场**：美国农业部下调2026年牛肉价格预期，因屠宰场产能下降及近期价格数据不佳 [10] - 牛只短缺、墨西哥暂停牛只出口及巴西牛肉关税取消等因素，推动牛肉消费价格飙升至历史新高 [11] - **中国CPI数据**：11月份CPI同比上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.5个百分点，为2024年3月以来最高，主要受食品价格由降转涨拉动 [13] - 食品中，鲜菜价格同比由降7.3%转为涨14.5%，鲜果价格由降2.0%转为涨0.7%，牛肉和羊肉价格同比分别上涨6.2%和3.7% [13]

公司控制权变更进展 - 公司于12月11日晚间公告，仍在积极推进控制权变更事项，预计无法在2025年12月12日上午复牌，股票自该日起继续停牌，预计继续停牌时间不超过3个交易日 [2] - 公司于12月9日公告，控股股东中包香港正在筹划公司控制权变更事宜，可能导致控股股东及实际控制人发生变更，公司股票自2025年12月10日起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日 [2] 控制权变更背景与股东动向 - 此次控制权变更筹划前，公司控股股东及大股东曾于11月18日披露联合减持计划：控股股东中包香港拟减持不超过0.16%股份，大股东富新投资与中凯投资拟合计减持不超过1%股份 [3] - 从股东减持到筹划控制权变更间隔不到一个月，可能释放出控股股东及大股东对公司现有发展模式进行战略调整的信号 [3] 公司经营与财务表现 - 公司是深耕食品饮料金属包装及灌装服务的企业，客户涵盖养元饮品等知名品牌 [3] - 今年前三季度，公司实现营业收入20.39亿元，同比下降1.94% [3] - 今年前三季度，公司归属于母公司所有者的净利润为3916.02万元，同比下降47.25% [3] 行业背景与专家观点 - 包装行业普遍面临成本压力与需求变革的双重挑战，原材料价格波动、消费端结构调整等因素催化行业洗牌，行业集中度明显提升 [3] - 在此背景下，通过控制权变更引入战略投资者，成为传统制造企业突破发展瓶颈的重要选择之一 [3] - 若控制权受让方为具备产业协同效应的龙头企业，有望引发市场对公司价值的重估 [2]

公司控制权变更事件 - 公司控股股东中包香港正在筹划有关公司控制权变更事宜，可能导致公司控股股东、实际控制人发生变更 [1][2] - 公司股票自2025年12月10日开市起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日 [1][2] - 在宣告易主事项前的三个交易日（12月5日、8日、9日），公司股价累计上涨16.03% [1][6][7] 近期股东减持计划 - 控股股东中包香港计划在2025年12月11日至2026年3月10日期间，减持公司股份不超过150万股（约占公司总股本的0.16%） [4] - 股东富新投资和中凯投资（一致行动人）计划在同一期间合计减持公司股份不超过933.97万股（不超过公司总股本的1%） [5] - 截至公告日，富新投资和中凯投资合计持有公司约1.26亿股，占公司总股本的13.45% [5] 公司业务与客户概况 - 公司是一家全产业链服务于饮料品牌的平台企业，旗下拥有17家企业，业务涵盖印铁、各类罐体、无菌纸包及饮料灌装OEM等多项板块 [8] - 公司客户阵容豪华，包括养元饮品（第一大客户及关联方）、王老吉、红牛、娃哈哈、蒙牛、农夫山泉、统一、银鹭集团、达利集团等国内外200多家知名食品饮料企业 [1][9][10] 公司经营与财务表现 - 2025年前三季度，公司实现营业收入20.39亿元，同比下降1.94%；实现归母净利润3916.02万元，同比下降47.25%；扣非净利润3524.43万元，同比下降51.94% [1][11] - 2024年，公司归母净利润恢复至1.83亿元，但仍不及上市前（2014-2016年）2.38亿元至2.53亿元的水平 [1][10] - 上市后公司盈利能力不稳定且呈下降趋势，归母净利润在2020年至2024年间大幅波动，范围在1703.18万元至1.83亿元之间 [10] - 上市前的2014年至2016年，公司营业收入稳定在28.72亿元至29.42亿元之间，归母净利润稳定在2.38亿元至2.53亿元之间 [10] 股权结构与潜在变化 - 截至2025年9月30日，控股股东中包香港持有公司44.75%的股份，公司实际控制人为陈民、厉翠玲 [12] - 本次控制权变更，可能意味着实际控制人陈民、厉翠玲将进行一次变现 [12]

公司控制权变更与停牌进展 - 嘉美包装于12月11日晚间公告，仍在积极推进控制权变更事项，预计无法在2025年12月12日上午复牌，公司股票自该日起继续停牌，预计继续停牌时间不超过3个交易日 [1][4] - 此前于12月9日，公司公告收到控股股东中包香港通知，其正在筹划公司控制权变更事宜，可能导致控股股东及实际控制人发生变更，公司股票自2025年12月10日起停牌，预计停牌时间不超过2个交易日 [1][4] 控制权变更背景与股东动向 - 此次控制权变更筹划并非偶然，11月18日公司曾披露控股股东中包香港拟减持不超过0.16%股份，大股东富新投资与中凯投资拟合计减持不超过1%股份，时隔不到一个月便公告筹划控制权变更，或释放出控股股东及大股东对公司现有发展模式进行战略调整的信号 [2][5] - 有观点认为，若控制权受让方为具备产业协同效应的龙头企业，有望引发市场对公司价值的重估 [2][5] 公司近期经营与财务表现 - 嘉美包装是一家深耕食品饮料金属包装及灌装服务的企业，客户涵盖养元饮品等知名品牌 [2][5] - 今年前三季度，公司实现营业收入20.39亿元，同比下降1.94%，归属于母公司所有者的净利润为3916.02万元，同比下降47.25% [2][5] 行业背景与趋势 - 近年来，包装行业普遍面临成本压力与需求变革的双重挑战，原材料价格波动、消费端结构调整等因素催化行业洗牌，行业集中度明显提升 [3][6] - 在此背景下，通过控制权变更引入战略投资者，成为传统制造企业突破发展瓶颈的重要选择之一 [3][6]

公司股票停牌状态 - 公司股票自2025年12月12日上午开市起继续停牌 [1] - 公司预计无法在2025年12月12日上午开市起复牌 [1] - 预计继续停牌时间不超过3个交易日 [1] 停牌原因与进展 - 公司仍在积极推进本次事项的各项工作 [1] - 本次事项存在重大不确定性 [1] - 为保证公平信息披露、维护投资者利益、避免公司股价异常波动而申请停牌 [1]

公司控制权变更与停牌 - 公司控股股东中国食品包装有限公司正在筹划有关公司控制权变更事宜 该事项可能导致公司控股股东 实际控制人发生变更 [1] - 公司股票自2025年12月10日开市起停牌 因预计无法在2025年12月12日上午开市起复牌 经申请自该日起继续停牌 [1] - 预计继续停牌时间不超过3个交易日 公司仍在积极推进本次事项的各项工作 [1]

公司控制权变更筹划 - 公司控股股东中国食品包装有限公司正在筹划公司控制权变更事宜 该事项可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更 [1] - 公司股票及"嘉美转债"自12月10日开市起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日 [1] 停牌延期与后续安排 - 截至公告披露日 公司无法于12月12日开市起复牌 经申请 公司股票及"嘉美转债"自12日开市起继续停牌 预计继续停牌时间不超过3个交易日 [1] - 停牌期间 "嘉美转债"将暂停转股 [1] - 公司将根据事项进展履行信息披露义务 待相关事项确定后 将及时申请复牌和恢复转股 [1]

公司控制权变更筹划 - 公司控股股东中包香港正在筹划公司控制权变更事宜 该事项可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更 [1] - 公司股票及“嘉美转债”自12月10日开市起停牌 预计停牌时间不超过2个交易日 [1] 停牌进展与安排 - 截至公告披露日 公司无法于12月12日开市起复牌 经申请 公司股票及“嘉美转债”自12月12日开市起继续停牌 [1] - 预计继续停牌时间不超过3个交易日 停牌期间“嘉美转债”暂停转股 [1] - 公司将根据事项进展履行信息披露义务 待确定后及时申请复牌和恢复转股 [1]

公司变动 - 控股股东筹划控制权变更，或致控股股东、实际控制人变更[1] 股票停牌 - 2025年12月10日开市起停牌，预计不超2个交易日[1] - 预计无法12月12日上午开市起复牌[2] - 12月12日上午开市起继续停牌，预计不超3个交易日[2]