公司上市申请与业务定位 - 公司向港交所主板提交上市申请书，中金公司为独家保荐人 [1] - 公司是全球商用车AI解决方案提供商 [1] 核心业务与产品 - 解决方案和产品主要包括AI解决方案和视频设备 [3] - AI解决方案利用以视觉为基础的AI技术进行感知、分析及决策，以提升驾驶安全和车队运营效率 [3] - 通过摄像头及其他集成性设备采集、记录及传输驾驶信息 [3] 技术优势与行业经验 - AI技术是公司的核心技术优势，在商用车领域有超过20年的经验积累 [6] - 拥有80多种智能算法，涵盖高级驾驶辅助、紧急制动、驾驶员监测及盲区监测等领域 [6] - 为视觉AI解决方案开发了一系列专有算法 [6] 全球化布局 - 解决方案及产品销往100多个国家及地区，覆盖200多个城市 [6] - 在美国、新加坡、阿联酋、越南等海外国家及地区设立了11家子公司 [6] - 在中国及越南设有工厂，在新加坡建立了全球总部及结算中心 [6] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度、2025年截至6月30日止六个月，收入分别约为12.29亿元、15.05亿元、19.98亿元、11.56亿元人民币 [6] - 同期，年内利润分别约为-1.67亿元、0.98亿元、2.94亿元、2.06亿元人民币 [6] - 毛利率呈现持续改善趋势，从2022年的37.9%提升至2024年的46.0% [7] - 经营利润/(亏损)率从2022年的-12.3%显著改善至2024年的14.6% [7]

公司上市申请与业务定位 - 深圳市锐明技术股份有限公司向港交所主板提交上市申请书，中金公司为其独家保荐人 [1] - 公司是全球商用车AI解决方案提供商 [1] 核心产品与技术优势 - 解决方案和产品主要包括AI解决方案和视频设备，利用以视觉为基础的AI技术进行感知、分析及决策，以提升驾驶安全和车队运营效率 [3] - 公司在商用车领域有超过20年的经验积累，拥有80多种智能算法，涵盖高级驾驶辅助、紧急制动、驾驶员监测及盲区监测等领域 [6] - 公司为视觉AI解决方案开发了一系列专有算法 [6] 全球化运营布局 - 解决方案及产品销往100多个国家及地区，覆盖200多个城市 [6] - 在美国、新加坡、阿联酋、越南等海外国家及地区设立了11家子公司 [6] - 在中国及越南设有工厂，在新加坡建立了全球总部及结算中心 [6] 财务业绩表现 - 2022年度、2023年度、2024年度、2025年截至6月30日止六个月，公司收入分别约为12.29亿元、15.05亿元、19.98亿元、11.56亿元人民币 [6] - 同期，年内利润分别约为-1.67亿元、0.98亿元、2.94亿元、2.06亿元人民币 [6] - 毛利率呈现持续改善趋势，从2022年的37.9%提升至2024年的46.0% [7] - 经营利润/(亏损)从2022年的亏损12.3%转为2024年的盈利14.6% [7]

员工持股计划执行情况 - 第二期员工持股计划已完成全部股票出售 通过集中竞价方式在二级市场卖出104万股[1] - 出售股份数量占公司总股本0.58% 基准日为2025年9月19日[1] - 实际持股期限与计划披露存续期完全一致 计划实施完毕[1]

员工持股计划 - 2024年8月5日104万股标的股票以12.71元/股过户至二期员工持股计划专用账户[2] - 二期员工持股计划存续期36个月，锁定期12个月[2][3] - 2025年8月6日锁定期届满，可解锁104万股，占总股本0.58%[3] - 截至公告披露日，104万股股票全部出售，占总股本0.58%[4] - 后续将完成清算、分配并终止二期员工持股计划[4]

股价表现与交易数据 - 9月24日盘中股价上涨2.01%至49.25元/股 成交额1.43亿元 换手率2.39% 总市值88.89亿元 [1] - 主力资金净流入808.80万元 其中特大单净买入495.23万元(买入752.23万元占比5.26% 卖出257.00万元占比1.80%) 大单净买入313.57万元(买入2742.82万元占比19.19% 卖出2429.25万元占比17.00%) [1] - 年内股价累计上涨5.84% 近5日下跌3.86% 近20日上涨0.49% 近60日上涨4.54% [1] 股东结构与持股变化 - 股东户数2.01万户 较上期减少3.34% 人均流通股6040股 较上期增加4.69% [2] - 香港中央结算有限公司持股136.89万股(第五大股东) 较上期减少94.03万股 兴全绿色投资混合新进持股135.16万股(第六大股东) 东方红启元三年持有混合A持股103.12万股(第八大股东)数量不变 东方红睿丰混合退出十大股东 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入11.56亿元 同比增长0.29% 归母净利润2.03亿元 同比增长64.21% [2] 公司基本信息 - 主营业务为以视频为核心的商用车监控信息化产品 收入构成:商用车行业信息化产品83.73% 商用车通用监控产品14.28% 其他2.00% [1] - 所属申万行业为计算机-计算机设备-其他计算机设备 概念板块包括车联网 网约车 小盘 华为鸿蒙 安防 [1] - A股上市后累计派现5.42亿元 近三年累计派现3.69亿元 [3]

公司治理调整 - 锐明技术第四届董事会第十五次会议于2025年9月22日审议通过董事会提名委员会委员调整议案 [2] - 调整后提名委员会由金振朝担任主任委员 左中女士任期自董事会审议通过且发行H股并在香港联交所主板上市起至第四届董事会届满 赵志坚任委员 [2] - 此次调整与公司H股发行及香港联交所主板上市计划直接关联 [2] 资本市场进展 - 公司明确提及发行H股股票并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市的计划 [2] - 左中女士委员任期与H股发行及上市进程绑定 显示该事项已进入实质性推进阶段 [2]

股票期权授予与注销 - 2024年6月20日向146名激励对象授予342万份股票期权[3] - 2025年6月24日完成3.00万份股票期权注销事宜[5] 行权价格调整 - 2024年5月27日行权价格由21.12元/份调整为20.63元/份[3] - 2024年11月12日行权价格由20.63元/份调整为20.33元/份[4] - 2025年5月27日行权价格由20.33元/份调整为19.63元/份[5] - 2025年9月22日行权价格由19.63元/份调整为19.23元/份[5] 行权期限与权益分派 - 2024年股票期权激励计划第一个行权期为2025年5月15日至2026年5月14日[4] - 2025年半年度以180,478,500股为基数，每10股派现金红利4元，共派72,191,400元[6] - 2025年半年度权益分派股权登记日为9月18日，除权除息日为9月19日[6] 影响说明 - 激励计划行权价格调整对公司财务和经营无实质影响[9]

激励计划 - 2025年5月21日向136名激励对象授予613万份股票期权[3] 行权价格 - 2025年5月27日行权价格调为44.93元/份[4] - 2025年9月22日行权价格调为44.53元/份[4] 权益分派 - 2025年半年度以180,478,500股为基数分派[5] - 每10股派现金红利4元，共派72,191,400元[5] - 股权登记日9月18日，除权除息日9月19日[5]

股票期权授予 - 2022年8月9日向177名激励对象授予969万份股票期权[4] - 2022年11月16日向97名激励对象授予186万份股票期权[7] - 2023年5月16日向45名激励对象授予56万份股票期权[8] 行权价格调整 - 2023年8月21日将行权价格由21.25元/份调整为21.05元/份[9] - 2024年5月27日将行权价格由21.05元/份调整为20.56元/份[11] - 2025年9月将激励计划股票期权行权价格由19.56元/份调整为19.16元/份[18][21] 股票期权注销 - 2024年6月7日公司完成4.50万份股票期权注销事宜[12] - 2024年7月26日公司办理完成首次授予部分25.90万份股票期权注销事宜[13][14] - 2024年11月28日公司办理完成预留授予第一批次4.90万份股票期权注销事宜[15] - 2025年6月24日公司办理完成预留授予第二批次1.50万份股票期权注销事宜[17] 行权期 - 2024年5月16日起至2025年4月24日为2022年股票期权激励计划预留授予第二批次第一个行权期[11] - 2022年股票期权激励计划首次授予部分第二个行权期可行权期限为2024年7月22日起至2025年7月18日止[12] - 2022年股票期权激励计划预留授予第一批次第二个行权期可行权期限为2024年10月31日起至2025年10月24日止[14] - 2022年股票期权激励计划预留授予第二批次第二个行权期可行权期限为2025年5月9日起至2026年4月24日止[16] - 2022年股票期权激励计划首次授予部分第三个行权期可行权期限为2025年7月25日起至2026年7月17日止[18] 现金红利 - 2025年半年度以总股本180,478,500股为基数，每10股派发现金红利4元，共计派发现金72,191,400元[19][20]

激励计划行权价格调整 - 2022年激励计划行权价格从19.56元/份调为19.16元/份[7][12] - 2024年激励计划行权价格从19.63元/份调为19.23元/份[8][15] - 2025年激励计划行权价格从44.93元/份调为44.53元/份[9][16] 分红派息 - 2025年半年度权益分派股权登记日为9月18日，除权除息日为9月19日[12][15][16] - 2025年9月8日通过半年度利润分配方案[12][15][16] - 2025年9月13日披露半年度分红派息实施公告[12][15][16] 合规情况 - 2022、2024、2025年激励计划行权价格调整均符合规定[12][15][16][17][18]