财务表现 - 2025年上半年营业收入约11.56亿元 同比微增0.29% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约2.03亿元 同比大幅增长64.21% [2] - 基本每股收益1.15元 同比增长59.72% [2]

财务表现 - 上半年公司实现营业收入11.56亿元 同比增长0.29% [1] - 归属于上市公司股东的净利润2.03亿元 同比增长64.21% [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.78亿元 同比增长50.70% [1] 股东回报 - 基本每股收益1.15元 [1] - 拟向全体股东每10股派发现金红利4元(含税) [1]

核心观点 - 公司2025年上半年营业收入实现11.56亿元，同比增长0.29%，净利润显著增长，基本每股收益达1.15元/股，同比增长59.72% [1][2] - 前装业务表现突出，收入达1.07亿元，同比增长198.50%，主要受益于欧标补盲产品、电子后视镜和紧急刹车系统等产品的持续放量 [2] - 公司实施股权激励计划及员工持股计划，绑定核心团队利益，考核目标为归母净利润大幅增长，体现对未来业务增长的信心 [2][14] - 海外市场收入占比提升至66.51%，同比增长27.84%，而国内市场收入同比下降29.77% [3] - 公司出让非主营业务子公司控股权，聚焦主业发展，资产结构更加清晰，并产生投资收益1974.91万元 [2][5] 财务表现 - 营业收入11.56亿元，同比增长0.29% [1][2] - 归属于上市公司股东的净利润1.18亿元，同比下降50.70% [2] - 基本每股收益1.15元/股，同比增长59.72% [2] - 加权平均净资产收益率11.17%，同比增长2.62个百分点 [2] - 经营活动产生的现金流量净额改善，主要因销售商品回款增加 [3] - 总资产31.01亿元，较上年度末增长1.95% [2] - 货币资金占比提升至42.39%，主要因银行借款增加 [5] 业务分析 - 分行业收入：交通运输5.18亿元（占比44.80%），交通出行4.80亿元（占比41.50%），前装业务1.07亿元（占比9.25%），创新业务0.28亿元（占比2.45%） [3] - 分地区收入：国内3.87亿元（占比33.49%），国外7.69亿元（占比66.51%） [3] - 前装业务收入1.07亿元，同比增长198.50%，主要因欧标补盲产品、电子后视镜产品和紧急刹车系统等持续放量 [2] - 交通运输行业收入同比增长15.59%，交通出行行业收入同比增长25.39% [3] - 毛利率：交通运输行业48.38%，交通出行行业49.71% [3] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计2505.39万元，主要包括政府补助500.00万元，出让子公司控股权产生的投资收益1974.91万元 [2][5] - 扣除非经常性损益后的净利润1.18亿元 [2] 投资与资产处置 - 出让深圳市锐明科技有限公司控股权，不再纳入合并报表范围，产生投资收益1974.91万元 [2][5] - 投资活动产生的现金流量净额-6541.98万元，同比变动-101.01%，主要因资产购入增加及控股子公司出表 [3] - 证券投资情况：持有天下股票，期末账面价值3797.09万元 [6] 研发与创新 - 研发投入1.46亿元，同比增长1.12% [3] - 公司积极拓展欧洲前装客户，以人工智能为基础的高端前装产品打开欧洲市场 [2] 分红与激励 - 利润分配预案：每10股派发现金红利4元（含税），不送红股，不以公积金转增股本 [1][13] - 实施2025年期权计划和第三期员工持股计划，考核目标为归母净利润大幅增长 [2][14] - 股份支付摊销费用4258.01万元 [14] 资产与负债状况 - 货币资金13.15亿元，占总资产比例42.39% [5] - 应收账款4.63亿元，占总资产比例14.94% [5] - 存货4.20亿元，占总资产比例13.53% [5] - 短期借款4.86亿元，占总资产比例15.67% [5] - 受限资产合计1378.74万元，包括货币资金1083.62万元和应收票据295.12万元 [6] 行业与市场 - 商用车行业信息化产品及通用监控产品为主要收入来源 [3] - 海外市场收入占比提升，同比增长27.84%，主要受益于产品竞争力和市场拓展 [3] - 公司面临美国贸易战带来的全球供应链变化风险，海外销售收入占比近70% [9]

核心财务表现 - 报告期内营业收入为11.56亿元，较上年同期11.52亿元微增0.29% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为2.03亿元，较上年同期1.24亿元大幅增长64.21% [1] - 扣除非经常性损益的净利润未披露具体数值，但显示同比增长 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为1.68亿元，较上年同期0.997亿元增长68.95% [1] - 基本每股收益为1.15元/股，较上年同期0.72元增长59.72% [1] - 稀释每股收益为1.15元/股，较上年同期0.72元增长59.72% [1] - 加权平均净资产收益率为11.17%，较上年同期8.55%提升2.62个百分点 [1][2] 资产与股东结构 - 报告期末总资产为31.01亿元，较上年度末30.41亿元增长1.95% [2] - 归属于上市公司股东的净资产为18.61亿元，较上年度末16.85亿元增长10.48% [2] - 控股股东赵志坚持股比例为22.87%，持股数量为4087.21万股，其中3294.70万股为限售股 [2] - 第二大股东嘉通投资为境外法人，持股比例为14.76%，持股数量为2637.67万股 [2] - 第三大股东望西淀持股比例为16.02%，持股数量为2863.25万股，其中2376.07万股为限售股 [2] - 报告期末普通股股东总数为未披露具体数值，但前10名股东持股情况已列明 [2] 公司治理与股权变动 - 公司实施第三期员工持股计划，认购价格由25.35元/股调整为24.65元/股 [5] - 员工持股计划包括第一期、第二期和第三期，均为公司实施 [3] - 公司控股股东和实际控制人在报告期内未发生变更 [3] - 无优先股股东持股情况 [4] 重要交易事项 - 公司以人民币3098.55万元向广交数科和锐盈投资转让所持有的锐明科技47.67%股权 [4] - 交易完成后，公司持有锐明科技的股权比例变更为19%，锐明科技不再纳入公司合并报表范围 [4] - 广交数科持有锐明科技42%股权，唐善良持有33.33%股权，锐盈投资持有5.67%股权 [4] - 锐明科技自2025年1月1日起不再纳入公司合并报表范围 [4] 利润分配方案 - 公司董事会审议通过利润分配预案，以权益分派股权登记日登记的总股本为基数 [1] - 向全体股东每10股派发现金红利4元（含税），不送红股，不以公积金转增股本 [1]

利润分配方案 - 公司2025年半年度拟以权益分派股权登记日总股本为基数分配利润 向全体股东每10股派发现金红利4元（含税） 不进行资本公积金转增股本及送红股 [1][2] - 以2025年8月8日总股本180,157,059股为基数 预计派发现金红利总额72,062,823.60元（含税） 若期间股本变动将维持每股分配比例不变并调整分红总额 [2] 财务数据 - 2025年半年度实现净利润205,533,080.39元 其中归属于母公司所有者的净利润203,071,747.93元 [1] - 截至2025年6月30日合并报表可供股东分配利润634,298,144.31元 母公司可供分配利润616,182,115.60元 [1] 审议程序与合规性 - 利润分配方案于2025年8月20日经第四届董事会第十四次会议及监事会第十四次会议全票审议通过 尚需提交股东大会批准 [1] - 方案符合《公司法》《上市公司监管指引第3号》及《公司章程》规定 现金分红水平与行业上市公司平均水平无重大差异 [2]

董事会决议概况 - 第四届董事会第十四次会议于2025年8月20日召开 全体7名董事出席 审议通过多项议案 [1] 半年度报告与利润分配 - 2025年半年度报告经董事会审议通过 内容真实准确反映公司生产经营状况 [2] - 半年度利润分配方案为每10股派发现金红利4元(含税) 不进行资本公积金转增股本及送红股 [2] - 利润分配方案以权益分派股权登记日总股本为基数 若期间股本变动将维持每股分配比例不变 [2] 股权激励与注册资本变更 - 2022年及2024年股票期权激励计划在2024年10月至2025年6月期间累计行权2,925,778份 [4] - 公司注册资本由175,772,861股增加至178,698,639股 因行权增加2,925,778股 [4] 公司治理结构变革 - 公司不再设置监事会 监事会的职权由董事会审计委员会行使 [4] - 《监事会议事规则》废止 相关制度中涉及监事会的规定不再适用 [4] 高级管理人员聘任 - 聘任胡修彪先生和李恒先生为公司副总经理 任期自董事会审议通过至第四届董事会届满 [6] H股发行上市计划 - 拟发行境外上市外资股(H股)并在香港联交所主板挂牌上市 [8] - 发行股票为普通股形式 每股面值人民币1.00元 以外币认购 [9] - 发行规模不超过发行后总股本的15%(超额配售权行使前) [10] - 授予整体协调人不超过发行H股股数15%的超额配售权 [10] - 发行对象包括境外机构投资者及符合规定的境内合格投资者 [11] - 发行价格将通过市场化定价方式确定 [12] - 募集资金用于基础技术研发、制造国际化、市场品牌建设及营运资金等 [17] 审计机构变更 - 不再续聘北京德皓国际 改聘毕马威华振为H股发行上市审计机构 [6][36] 公司章程与制度修订 - 制定H股上市后适用的《公司章程(草案)》及配套议事规则 [32] - 修订16项内部治理制度 包括股东会议事规则、董事会议事规则等 [33][34][35] 董事会构成调整 - H股上市后董事会包含5名执行董事和4名独立非执行董事 [37] - 新增提名左中女士为独立董事候选人 [38] 独立董事薪酬调整 - 独立董事薪酬从每人每年税前10万元调整为15万元 [40] - 调整自H股在香港联交所挂牌上市之日起执行 [40] 授权与程序安排 - 提请股东会授权董事会及授权人士全权办理H股发行上市具体事宜 [18][19][20] - 授权赵志坚和望西淀作为董事会授权人士具体办理相关事务 [29] - 委任邹醒龙为在香港接收法律程序文件的代理人 [31] - 申请香港联交所电子呈交系统(ESS)账户 [39]

监事会会议基本情况 - 会议于2025年8月20日以现场和通讯结合方式召开 [1] - 应出席监事3名，实际出席3名，董事会秘书列席 [1] - 会议通知于2025年8月8日通过书面、电子邮件及电话方式发出 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审核通过《2025年半年度报告》及摘要，认为编制程序合规且内容真实准确 [1][3] - 报告内容完整反映公司实际情况，无虚假记载或重大遗漏 [1] 利润分配方案审议 - 通过2025年半年度利润分配方案，认为方案兼顾盈利状况、现金流及资金需求 [3] - 方案符合公司经营现状，有利于持续稳定发展且未损害中小股东利益 [3] 注册资本变更及治理结构调整 - 股票期权激励对象在2024年10月1日至2025年6月30日期间累计行权2,925,778份 [4] - 公司股份相应增加2,925,778股，注册资本由175,772,861股增至178,698,639股 [4] - 公司不再设置监事会，职权由董事会审计委员会承接，同步修订《公司章程》 [4] 会计师事务所变更 - 同意变更为毕马威华振会计师事务所，认为其具备证券期货业务备案及审计能力 [5][6] - 毕马威能够满足公司财务审计需求并保持独立性 [5][6] H股发行上市计划 - 拟发行H股于香港联交所主板上市以推进全球化战略及提升国际竞争力 [6][7] - 发行面值为人民币1.00元的普通股，以外币认购 [7] - 决议有效期为股东大会通过后24个月，具体发行时间根据市场状况及监管审批决定 [7][13] 发行方案细节 - 发行方式包括香港公开发售及国际配售，国际配售可能涵盖美国144A规则或S条例发行 [8][10] - 发行H股数量不超过发行后总股本的15%（超额配售权行使前） [8] - 发行对象含境外机构投资者、境内合格投资者及其他符合监管要求的投资者 [9][10] 定价与分配机制 - 发行价格通过市场化定价方式确定，综合考虑股东利益及投资者接受能力 [10] - 香港公开发售配股基准根据有效申请数目及超额认购倍数确定，可能采用抽签方式 [11] - 国际配售优先考虑基石投资者、战略投资者及机构投资者 [11] 上市安排与募集资金用途 - 全部H股将在香港联交所主板交易，公司成为A+H两地上市企业 [12] - 募集资金用于技术研发、智能制造国际化、市场品牌建设及营运资金等 [14] - 资金用途可根据监管意见及实际需求调整，超出部分用于补充流动资金 [14][15] 审计机构聘任 - 聘请毕马威作为H股发行上市审计机构，认可其境外上市项目经验及专业能力 [15]

会议基本信息 - 公司将于2025年9月8日下午15:30召开2025年第二次临时股东会现场会议 [1] - 网络投票通过深交所交易系统进行 时间为2025年9月8日9:15-9:25、9:30-11:30和13:00-15:00 [2] - 互联网投票系统投票时间为2025年9月8日9:15-15:00任意时间 [2] - 股权登记日为2025年9月3日下午收市时 在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的股东有权参会 [2] 审议事项 - 审议《关于变更注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》包含9项子议案 [3] - 审议《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主板上市的议案》 [4] - 审议《关于公司发行H股股票并在香港联合交易所有限公司主板上市方案的议案》包含8项子议案 [4] - 审议《关于就H股发行制定、修订于H股发行上市后适用的<公司章程（草案）>及相关议事规则（草案）的议案》包含3项子议案 [4] - 审议《关于制定及修订公司于H股发行上市后适用的内部治理制度的议案》包含5项子议案 [4] - 特别决议事项需出席股东所持表决权的三分之二以上通过 普通决议事项需过半数通过 [4] 会议登记安排 - 现场会议地点位于深圳市南山区学苑大道1001号南山智园A7栋11楼报告厅 [5] - 参会登记可采用电子邮件方式 须在2025年9月5日16:00前发送至infomax@streamax.com [5] - 个人股东参会需出示身份证原件并提供身份证复印件及证券账户卡复印件 [5] - 法人股东参会需提供营业执照复印件、法人证券账户卡复印件及法定代表人身份证复印件 [6] - 授权委托书可通过传真或电子邮件方式提交 传真号0755-86968976 邮箱infomax@streamax.com [7] 投票机制 - 股东可选择现场投票或网络投票中的一种方式 重复投票以第一次有效投票为准 [2] - 网络投票通过深交所交易系统或互联网投票系统进行 [8] - 非累积投票议案表决意见分为同意、反对、弃权三种 [9] - 对同一议案出现总议案与分议案重复投票时 以第一次有效投票为准 [9]

担保审批 - 董事会审议对外担保须经出席董事三分之二以上同意[3] - 十二个月内担保累计超最近一期经审计总资产30%，需股东会三分之二以上表决权通过[5] - 其他担保事项由股东会过半数表决权通过[5] - 对外担保总额超最近一期经审计净资产50%后担保需股东会审批[8] - 对外担保总额超最近一期经审计总资产30%后担保需股东会审批[8] - 一年内向他人担保超最近一期经审计总资产30%需股东会审批[8] - 为资产负债率超70%对象担保需股东会审批[8] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%需股东会审批[8] 信息披露 - 被担保人债务到期十五个工作日未还款应及时披露[10] - 担保事项实际发生应及时披露，余额不超股东会审议额度[14][16] 责任追究 - 董事等擅自越权签担保合同造成损害应追究责任[11] 审批程序 - 担保债务到期展期继续担保应重新履行审批程序[11] 担保核查 - 董事会每年核查全部担保行为，必要时聘外部机构评估风险[13] 对等担保 - 为控股、参股公司担保，其他股东按出资比例提供同等担保或反担保[13] 额度预计 - 向控股子公司担保可按资产负债率分两类预计未来12个月新增额度并提交股东会[14] - 向合营或联营企业担保满足条件可预计未来12个月拟担保对象及新增额度并提交股东会[14] 额度调剂 - 合营或联营企业担保额度满足条件可调剂，累计不超预计总额50%[16] - 获调剂方单笔不超最近一期经审计净资产10%[16] - 调剂时资产负债率超70%对象仅能从同类对象获额度[16] 资产负债率判断 - 判断被担保人资产负债率以最近一期财务报表数据为准[17] 反担保规定 - 公司及控股子公司提供反担保比照担保规定执行[17]

董事会构成 - 董事会由7名董事组成，含3名独立董事、1名职工董事，设董事长1人[5] 股份发行 - 董事会决定三年内发行不超过已发行股份50%的股份[10] 交易审议 - 非关联交易（对外担保、提供财务资助除外）涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上等六种情况由董事会审议批准[13] - 公司与关联自然人单笔关联交易超30万元，与关联法人单笔关联交易超300万元且占公司最近一期经审计净资产绝对值超0.5%等关联交易协议经独立董事过半数同意后提交董事会审议[16] - 交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度经审计营业收入10%以上且绝对金额超1000万元等情况由董事会审议批准[14] 会议召开 - 董事会每年上下半年度各召开一次定期会议[21] - 代表十分之一以上表决权的股东提议等七种情形下董事会应召开临时会议[23] - 董事长应自接到提议或证券监管部门要求后十日内召集并主持董事会会议[25] 会议通知 - 定期会议提前十日通知，临时会议提前三日通知，紧急情况可随时口头通知[27] - 定期会议书面通知变更需提前三日，临时会议需全体与会董事认可并重新通知[31] - 定期会议通知发出后3日、临时会议通知发出后2日未确认，董事会办公室应主动联络[32] 会议出席 - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行[34] - 董事委托出席需书面委托，载明相关事项，且有委托限制[35][38] - 董事会秘书应列席会议并负责记录，经理列席，特定情况其他人可列席[39][40][41] 会议方式 - 董事会会议以现场召开为原则，也可采用其他方式[44] 会议表决 - 会议表决实行一人一票，表决意向分同意、反对和弃权[47] - 董事会审议通过提案需过半数董事赞成，担保事项有额外要求[50] - 不同决议矛盾时，以形成时间在后的为准[51] - 董事回避表决时，董事会由过半数无关联关系董事出席可举行，决议经无关联关系董事过半数通过，对外担保等事项须经出席会议的2/3以上董事通过，出席无关联关系董事不足三人则提交股东会审议[52] 提案处理 - 提案未获通过且条件因素未重大变化，董事会一个月内不应再审议相同提案[54] - 二分之一以上与会董事认为提案问题或独立董事认为材料问题，可暂缓表决或延期会议[55] 决议报送与公告 - 董事会会议结束后应及时报送决议并经与会董事签字，深交所要求提供记录时应提供[56] - 董事会决议公告应包含通知、召开信息、出席情况、表决票数、关联交易、审议内容等[57] 会议记录 - 董事会会议记录应包含召开信息、出席人员、议程、发言要点、表决结果等内容，相关人员需签名[60] - 与会董事应对会议记录和决议记录签字确认，有不同意见可书面说明，不签字不说明视为同意[62][64] 决议披露与落实 - 董事会决议公告由秘书按规定办理，决议披露前相关人员有保密义务[65] - 董事长督促决议落实并通报情况，秘书汇报并传达意见，可协助检查，董事会可要求经营层汇报[66] 档案保存 - 董事会会议档案保存期限为十年[70]