证券代码：002978 股票简称：安宁股份 公告编号：2024-048 四川安宁铁钛股份有限公司 2024年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会不存在否决议案的情形，本次股东大会不涉及变更前次股 东大会决议的情形。 2、本次股东大会对中小投资者的表决单独计票。 一、会议召开和出席情况 3、会议召开地点：四川省攀枝花市米易县安宁路 197 号公司办公楼会议室。 4、会议召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式。 5、会议召集人：公司董事会。 6、会议主持人：公司董事长罗阳勇先生。 7、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》、《上市公司股 东大会规则》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律、行政法规、部门 规章、规范性文件和《四川安宁铁钛股份有限公司章程》的有关规定。 （一）会议召开情况 1、会议届次：2024 年第三次临时股东大会 2、会议召开时间： （1）现场会议时间：2024 年 7 月 25 日 15：00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 ...

授信与担保 - 安宁钛材拟向银团申请不超过30亿元综合授信额度，期限十年[3] - 罗阳勇以2000万股公司股票为安宁钛材作无偿质押担保[3][7] 股权情况 - 罗阳勇合计持有公司76.31%股权[6] 会议决策 - 第六届董事会第十三次会议通过相关议案[4] - 2024年7月8日独立董事专门会议同意授信及担保事项[14] 关联交易 - 年初至披露日与罗阳勇累计关联交易金额为0元[13]

证券代码：002978 证券简称：安宁股份 公告编号：2024-044 四川安宁铁钛股份有限公司 第六届董事会第十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、董事会通知时间、方式：2024 年 7 月 1 日以微信、电话、当面送达等方 式通知全体董事。 2、董事会召开时间：2024 年 7 月 8 日。 3、董事会召开地点、方式：公司会议室以现场与通讯相结合的方式召开。 4、董事会出席人员：会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名（其中：董 事刘玉强、独立董事李嘉岩、独立董事谢晓霞、独立董事蔡栋梁以通讯方式出席 会议）。 5、董事会主持人：董事长罗阳勇先生。 6、董事会列席人员：部分监事、证券事务代表。 7、四川安宁铁钛股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十三次 会议的召集和召开符合国家有关法律、法规及《公司章程》的规定，决议合法有 效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司及控股子公司申请授信并提供担保的议案》 表决结果：赞成 7 票，反对 0 票，弃权 0 票，表决结果为通过。 ...

担保情况 - 本次担保后公司及子公司担保额度34亿元，占2023年经审计净资产56.61%[2][17] - 截至2024年7月8日，公司及控股子公司对外担保总余额0元，内部担保余额1942.66万元，占比0.32%[17] - 公司无违规、逾期担保及担保诉讼[18] 授信与担保安排 - 安宁钛材拟申请不超过30亿元综合授信，期限十年[3] - 公司及安宁矿业拟为安宁钛材授信提供不超过30亿元担保[3] - 公司董事会同意安宁钛材申请授信及公司与安宁矿业提供担保[16] 安宁钛材情况 - 公司及安宁矿业对安宁钛材持股98.41%，新增担保额度30亿元，占上市公司最近一期经审计净资产49.95%[6] - 安宁钛材注册资本22亿元[7] - 2024年3月31日安宁钛材资产164,772.05万元，负债14,716.85万元，净资产150,055.19万元[9][10] - 2024年1 - 3月安宁钛材利润总额和净利润均为196.31万元[10]

证券代码：002978 股票简称：安宁股份 公告编号：2024-047 3、会议召开的合法、合规性： （1）本次股东大会召开符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件和《四川安宁铁钛股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的有关规定。 （2）公司第六届董事会第十三次会议于2024年7月8日召开，审议通过了《关 于召开2024年第三次临时股东大会的议案》。 4、股东大会现场会议召开时间： 四川安宁铁钛股份有限公司 关于召开2024年第三次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024年第三次临时股东大会 2、召集人：公司董事会 （1）现场会议：2024年7月25日（星期四）下午15：00点开始（参加现场会 议的股东请于会前15分钟到达开会地点，办理登记手续）。 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为：2024年7月25日上午9:15—9: ...

投资评级 - 报告对安宁股份的投资评级为"增持"，目标价格为33.02元，当前价格为27.24元 [6] 核心观点 - 安宁股份的钛精矿和铁精矿产品产销量平稳，价格相对强势，钛合金项目持续推进，预期将为公司带来增量 [5] - 钛精矿供需偏紧，价格偏强，全球钛精矿供给下降，需求端钛白粉和海绵钛产量上升 [9] - 钢铁需求偏强，铁矿石需求良好，地产对钢铁需求的影响减弱，基建、制造业和出口需求支撑钢铁行业 [9] - 钛合金项目拟募资49.43亿元，用于年产6万吨能源级钛（合金）材料全产业链项目，预期2025年后逐步放量 [9] 财务预测 - 2024-2026年归母净利润预测分别为10.18亿元、10.53亿元和12.09亿元，对应EPS分别为2.54元、2.63元和3.02元 [9] - 2024-2026年营业收入预测分别为19.41亿元、36.39亿元和46.63亿元，同比增长4.6%、87.5%和28.1% [10] - 2024-2026年净资产收益率分别为15.4%、14.5%和15.1%，市盈率分别为10.74倍、10.37倍和9.03倍 [10] 行业分析 - 钛精矿行业资本开支处于低位，预期2024年全球钛精矿增量较低，供给偏紧，价格将持续偏强 [9] - 钢铁行业需求不弱，地产对钢铁需求的影响逐步减弱，基建、制造业和出口需求良好 [9] - 我国钛材消费量逐年增加，2023年钛材消费量为14.8万吨，化工和航空航天行业对钛材消费的支撑明显 [9] 可比公司估值 - 可比公司2024年PE平均值为13.52倍，考虑到安宁股份海绵钛及钛材产线仍处于在建阶段，给予公司2024年稍低于行业平均的13倍PE进行估值 [14] - 可比公司宝钛股份和河钢资源的2024年PE分别为17.00倍和10.04倍，平均值为13.52倍 [15]

证券简称：安宁股份 证券代码：002978 上市地点：深圳证券交易所 四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （修订稿） 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二四年六月 四川安宁铁钛股份有限公司 募集说明书 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、深交所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 ...

中信证券股份有限公司 关于四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年六月 四川安宁铁钛股份有限公司 上市保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）接受四川安 宁铁钛股份有限公司（以下简称"安宁股份"、"发行人"或"公司"）的委托， 担任其 2022 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐人。 保荐人及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证 券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等法律法规和中国证 券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及深圳证券交易所（以下简称"深 交所"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行 业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》相同。 3-3-1 四川安 ...

公司基本信息 - 公司注册于1994年4月5日，法定代表人罗阳勇，股票代码002978 [16] - 截至2023年12月31日，总股本401,000,000股，有限售条件股份102,000,000股占比25.44%，无限售条件流通股份299,000,000股占比74.56% [17] - 截至2024年2月18日，累计回购股份913,800股，占总股本比例0.2279% [22] 业绩数据 - 2023年资产总额713,357.08万元，负债总额107,778.50万元 [29] - 2023年度营业收入185,599.70万元，净利润93,626.63万元 [31] - 2023年经营活动现金流量净额89,242.75万元，投资活动净额 - 80,530.68万元，筹资活动净额 - 26,043.54万元 [34] - 2023年12月31日流动比率3.92倍、速动比率3.83倍、母公司资产负债率15.38%、合并资产负债率15.11% [35] - 2023年应收账款周转率34.24次、存货周转率7.17次 [35] - 2023年销售毛利率66.59%、销售净利率50.45% [35] - 2023年加权平均净资产收益率16.27%、扣非后16.22% [35] - 2023年基本每股收益2.3352元/股、扣非后2.3274元/股 [35] - 2021 - 2024年1 - 3月营业收入分别为230332.88万元、199593.87万元、185599.70万元和44542.71万元 [94] - 2021 - 2024年1 - 3月归属于母公司所有者的净利润分别为143822.49万元、109473.74万元、93640.49万元和23026.75万元 [94] - 2021 - 2024年1 - 3月毛利率分别为74.50%、70.75%、66.59%和66.66% [94] - 2022 - 2023年营业收入同比下降13.35%、7.01% [94] - 2022 - 2023年归属于母公司所有者的净利润同比下降23.88%、14.46% [94] - 2022 - 2023年毛利率分别下滑3.75、4.16个百分点 [94] 股权结构 - 截至2023年12月31日，紫东投资持有1.7亿股，占总股本42.39% [37] - 截至2023年12月31日，罗阳勇直接持有33.92%股权，合计控制76.31%股权 [39] - 截至2023年12月31日，保荐人自营等账户持有230182股，子公司持有664585股 [42] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票价格不低于定价基准日前20个交易日均价80% [67] - 发行数量不超过发行前总股本30%，董事会决议日距前次募集资金到位日不少于十八个月 [73] - 拟募集资金总额（含费用）不超过170,375.90万元 [74] - 发行对象不超过35名符合条件特定对象 [80] 募投项目 - 年产6万吨能源级钛（合金）材料全产业链项目投资720,000.00万元，拟用募集资金170,375.90万元 [75] - 钛渣生产高钛渣车间投资67,020.13万元，拟用募集资金67,020.13万元 [75] - 四氯化钛生产车间投资37,029.68万元，拟用募集资金37,029.68万元 [75] - 氯碱车间投资23,061.58万元，拟用募集资金23,061.58万元 [76] - 公用工程投资90,713.39万元，拟用募集资金36,616.76万元 [76] - 工程建设其他费用投资42,712.35万元，拟用募集资金6,647.76万元 [76] - 募投项目将形成年产6万吨钛及钛合金锭产能 [112] - 募投项目营业收入达183,234.40万元（满产568,876.00万元的32.21%）实现盈亏平衡 [114][115] 市场与前景 - 2018 - 2023年我国钛材消费总量年复合增长率达21.03%，预计2027年达31.8万吨 [112] - 预计2027年我国钛（合金）锭需求总量39.7 - 45.4万吨，公司市场占有率13.23% - 15.12% [113] - 2021 - 2023年我国主要钛锭生产企业钛锭产量分别为12.1万吨、14.5万吨和15.1万吨 [113] 风险提示 - 发行可能因市场环境变化无法全额募足资金 [100] - 募投项目可能因人员、技术储备不足进度不及预期 [102] - 募投项目可能因供应商合同未履约致开发和建设滞后 [104] - 募投项目可能因项目管理问题暂缓或无法如期完成 [106] 技术与荣誉 - 公司获省部级以上科技奖励4项，自然资源部先进适用技术3项，授权专利59项 [142] - 公司自2010年起连续五次获高新技术企业证书 [142] - 公司将原矿综合利用品位降低至13%，提高钛回收率和资源综合利用率 [143]

融资相关 - 公司2024年6月25日同意调整2022年度定增募资金额[2] - 对申请文件更新细化并在巨潮资讯网披露[2] - 定增需通过深交所审核及获证监会注册，结果和时间不确定[3] 信息披露 - 公司将根据事项进展及时披露信息[3] - 公告于2024年6月29日发布[5]