股东大会信息 - 2024年第四次临时股东大会于9月5日15:00现场召开，网络投票时间为9:15 - 15:00[4] - 参加股东大会股东及代理人91人，代表307,332,044股，占比76.8165%[9] - 中小股东及代理人89人，代表1,332,044股，占比0.3329%[10] 利润分配方案表决 - 《关于2024年半年度利润分配的方案》同意307,314,344股，占比99.9942％[11] - 中小股东同意1,314,344股，占比98.6712％[11] - 律师认为本次股东大会召集、召开及表决合法有效[12]

会议安排 - 2024年8月19日召开第六届董事会第十四次会议，审议召开2024年第四次临时股东大会议案[6] - 2024年8月20日刊登召开2024年第四次临时股东大会通知[7] - 2024年9月5日股东大会在四川省攀枝花市米易县召开，由董事长罗阳勇主持[8] 参会情况 - 出席股东大会股东或其委托代理人91名，代表股份307,332,044股，占比76.8165％[12] - 中小投资者89名，代表股份1,332,044股，占比0.3329％[12] 表决结果 - 《关于2024年半年度利润分配的方案》，同意307,314,344股，占出席会议有效表决权股份总数99.9942％[15] - 中小投资者对该方案同意1,314,344股，占出席会议中小投资者所持有效表决权股份总数的98.6712％[16] 决议效力 - 本所律师认为本次股东大会程序及结果符合规定，决议合法有效[19]

四川安宁铁钛股份有限公司 证券代码：002978 股票简称：安宁股份 公告编号：2024-056 四川安宁铁钛股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 9 月 3 日收到 深圳证券交易所（以下简称"深交所"）上市审核中心出具的《关于四川安宁铁 钛股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告知函》。深交所发行 上市审核机构对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审核，认为公司符合 发行条件、上市条件和信息披露要求，后续深交所将按规定报中国证券监督管理 委员会（以下简称"中国证监会"）履行相关注册程序。 四川安宁铁钛股份有限公司董事会 关于申请向特定对象发行股票获得深圳证券交易所 上市审核中心审核通过的公告 2024 年 9 月 4 日 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 1 公司本次向特定对象发行股票事项尚需获得中国证监会作出同意注册的决 定后方可实施，最终能否获得中国证监会作出同意注册的决定及其时间尚存在不 确定性。公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者 谨慎决策，并注意投资风险。 特此公告。 ...

中信证券股份有限公司 关于四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年九月 四川安宁铁钛股份有限公司 上市保荐书 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）接受四川安 宁铁钛股份有限公司（以下简称"安宁股份"、"发行人"或"公司"）的委托， 担任其 2022 年度向特定对象发行 A 股股票的保荐人。 保荐人及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证 券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等法律法规和中国证 券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及深圳证券交易所（以下简称"深 交所"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行 业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》相同。 3-3-1 四川安 ...

公司基本信息 - 公司成立于1994年4月5日，法定代表人为罗阳勇，股票简称安宁股份，代码002978，上市地为深交所[16] - 注册地址为攀枝花市米易县攀莲镇安宁路80号，办公地址为四川省攀枝花市米易县安宁路197号[16] 股权结构 - 截至2024年6月30日，总股本401,000,000股，有限售条件股份102,000,000股，占比25.44%，无限售条件流通股份299,000,000股，占比74.56%[17] - 截至2024年6月30日，成都紫东投资有限公司持股1.7亿股，占比42.39%；罗阳勇持股1.36亿股，占比33.92%；罗洪友持股2598万股，占比6.48%[18] - 截至2024年6月30日，回购专用证券账户持股913800股，占比0.23%[18] 财务数据 - 2024年6月30日，流动资产339703.90万元，非流动资产415858.41万元，资产总额755562.31万元[25] - 2024年6月30日，流动负债102886.66万元，非流动负债24410.74万元，负债总额127297.40万元[25] - 2024年1 - 6月，营业收入84565.62万元，营业成本27129.35万元，营业利润51211.19万元[27] - 2024年1 - 6月，利润总额51101.57万元，净利润43846.91万元，归属于母公司所有者的净利润43848.94万元[27] - 2024年1 - 6月，经营活动现金流量净额47560.35万元，投资活动现金流量净额 - 31925.66万元，筹资活动现金流量净额6225.64万元[29] - 2024年1 - 6月，应收账款周转率39.90次、存货周转率5.54次[31] - 2024年1 - 6月，销售毛利率67.92%、销售净利率51.85%[31] - 2024年1 - 6月，加权平均净资产收益率7.08%、扣非后7.09%[31] - 2024年1 - 6月，基本每股收益1.0934元/股、扣非后1.0948元/股[31] 分红情况 - 2021 - 2024年公司共计派发现金174343.62万元，2021年70175.00万元，2022年44110.00万元，2023年40054.31万元，2024年20004.31万元（待审议）[22] 业务情况 - 公司是钒钛资源综合利用循环经济企业，从事钒钛磁铁矿的开采、洗选和销售，主要产品为钛精矿和钒钛铁精矿[20] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票募集资金将用于年产6万吨能源级钛（合金）材料全产业链项目[57][144] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[62][73] - 发行数量不超过发行前公司总股本的30%，拟募集资金总额不超过170,375.90万元[68][69] - 发行对象为不超过35名符合规定的特定对象[75] - 股票限售期为发行结束之日起6个月内不得转让[77] 市场数据 - 2018 - 2023年我国钛材消费总量年复合增长率达21.03%，预计2027年消费总量达31.8万吨[107] - 预计2027年我国钛锭需求总量达39.7 - 45.4万吨，公司新增产能完全消化的市场占有率为13.23% - 15.12%[107] - 2021 - 2023年我国主要钛锭生产企业的钛锭产量合计分别为12.1万吨、14.5万吨和15.1万吨[108] - 预计2026年海绵钛表观消费量约为31.38万吨，2021 - 2026年复合年增长率为14.70%，2027年将达35.99万吨[109] 募投项目影响 - 募投项目将形成年产6万吨钛锭的产能[107] - 募投项目盈亏平衡点营业收入为216,749.93万元，占满产营业收入49.39%[110][111] - 募投项目实施后公司营业收入和净利润模拟测算变化率分别为205.03%和93.39%，毛利率和净利率分别下降18.38%和18.46%[124] - 募投项目投产后每年新增折旧摊销51465.24万元[125] 风险提示 - 税收优惠政策变动可能提高公司税负，影响经营业绩[92] - 本次向特定对象发行股票价格受多种因素影响，存在波动风险[93] - 本次发行需深交所审核、证监会注册，审批时间和结果不确定[94] - 未来发行市场等出现不利变化，本次发行可能募集资金不足[96] - 募投项目可能因人员、技术储备不足，导致实施进度不及预期或无法实施[97] - 与供应商合同履约问题，可能使募投项目滞后或无法实施[100] - 募投项目可能因多种问题无法如期完成建设、实现量产、消化产能或达到预期效果[101][103][104] 公司优势 - 公司被评选为国家首批矿产资源综合利用示范基地企业等多项荣誉[137][138] - 公司技术水平处国内领先，获省部级以上科技奖励4项等[141] - 公司自2010年起连续五次取得高新技术企业证书[141] - 公司具备对钒钛多金属共伴生矿综合利用的选矿能力，钛金属回收率处于行业领先[139] - 公司依托潘家田铁矿，拥有一体化全产业链稳定的原材料供给[139] - 公司长期致力于用大数据智能化技术改造传统产业，打造数字化智能矿山[140]

业绩总结 - 2023年度公司合并营业收入为18.56亿元，同比下降7.06%[9][34] - 2023年度公司合并营业成本为6.20亿元，同比增长6.23%[12][34] - 2023年度营业利润为11.04亿元，同比下降14.72%[34] - 2023年度净利润为9.36亿元，同比下降14.47%[34] 资产负债 - 2023年末资产总计65.91亿元，较年初增长7.55%[1] - 2023年末负债合计10.14亿元，较年初增长0.37%[3] - 2023年末股东权益合计55.77亿元，较年初增长9%[3] 现金流 - 2023年经营活动产生的现金流量净额为8.92亿元，2022年为9.28亿元[36] - 2023年投资活动产生的现金流量净额为 - 8.05亿元，2022年为 - 4.35亿元[36] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额为 - 2.60亿元，2022年为 - 0.28亿元[36] 股东权益变动 - 2023年综合收益总额为696390589元[39] - 2023年股东投入和减少资本为936266284元[39] - 2023年提取盈余公积为401000000元[39] 股权结构 - 截至2023年12月31日，成都紫东投资有限公司持股170,000,000股，占比42.39%[46] - 截至2023年12月31日，罗阳勇持股136,000,000股，占比33.92%[46] - 截至2023年12月31日，社会公众普通股（A股）股东持股94,704,100股，占比23.62%[46] 金融资产与负债 - 以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收账款等[66][67] - 金融负债初始确认分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债[71] 资产折旧与摊销 - 房屋建筑物折旧年限5 - 20年，预计残值率5.00%，年折旧率19.00 - 4.75%[106] - 机器设备折旧年限5 - 10年，预计残值率5.00%，年折旧率19.00 - 9.50%[107] 税收政策 - 2023年1月1日起，企业研发费用未形成无形资产计入当期损益的，按实际发生额100%税前加计扣除；形成无形资产的，按无形资产成本200%税前摊销[159][160] - 2022年1月1日至2027年12月31日，小型微利企业部分应纳税所得额减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[161] 具体资产情况 - 2023年末货币资金18.29亿元，较年初下降21.04%[1] - 2023年末应收账款1.24亿元，较年初增长58.15%[1] - 2023年末长期股权投资21.72亿元，较年初增长56.52%[1] - 2023年末固定资产余额为13.42亿元，年初余额为10.49亿元[198]

中信证券股份有限公司 关于四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年九月 四川安宁铁钛股份有限公司 发行保荐书 目 录 | 求…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 1 | 目 | | --- | --- | | 声 | 明 ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 2 | | 第一节 本次证券发行基本情况- | | | 一、保荐人名称 ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ...

四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （修订稿） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二四年九月 证券简称：安宁股份 证券代码：002978 上市地点：深圳证券交易所 四川安宁铁钛股份有限公司 募集说明书 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承 担相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书中财 务会计资料真实、完整。 中国证监会、深交所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请 文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的 盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 保荐人（主承销商） 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。 1-1-1 ...

中信证券股份有限公司 关于四川安宁铁钛股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年九月 四川安宁铁钛股份有限公司 发行保荐书 目 录 保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司 证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保 荐业务管理办法》等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中 国证监会"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、 行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性 和完整性。若因保荐人为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，保荐人将依法赔偿投资者损失。 本发行保荐书中所有简称和释义，如无特别说明，均与《四川安宁铁钛股份 有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》一致。 3-1-2 四川安宁铁钛股份有限公司 发行保荐书 | 求 ...

报告公司投资评级 - 评级为“买入（维持）”[1][31][35] 报告的核心观点 - 报告认为公司是国内重要的钛精矿供应商及龙头企业，多项目有序推进，看好公司成长性[31] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2024年上半年公司实现营业收入8.46亿元，同比增长0.07%；实现归属于上市公司股东的净利润4.38亿元，同比下降1.26%；加权平均净资产收益率为7.08%，同比下降0.83个百分点销售毛利率67.92%，同比增长2.14个百分点；销售净利率51.85%，同比下降0.70个百分点[3] - 2024Q2实现营收4.00亿元，同比+0.13%，环比 -10.15%；实现归母净利润2.08亿元，同比-2.01%，环比-9.57%；ROE为3.34%，同比下降0.38个百分点，环比下降0.42个百分点销售毛利率69.33%，同比增加3.28个百分点，环比增加2.67个百分点；销售净利率52.02%，同比下降1.14个百分点，环比增加0.32个百分点[3] - 2024年上半年公司钛精矿产品实现营业收入5.28亿元，同比下降3.45%，毛利率74.74%，同比下降2.35个百分点；钒钛铁精矿产品实现营业收入3.14亿元，同比增加7.51%，毛利率56.38%，同比增加11.01个百分点[2] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为4.76亿元，同比下降2.08%[2] - 2024年上半年公司销售/管理/研发/财务费用率分别为0.13%/5.59%/3.55%/-1.75%，同比-0.01/+0.64/+0.35/+1.63pct[2] - 2024Q2公司销售/管理/研发/财务费用分别为0.01/0.25/0.14/-0.13亿元，同比+0.00/+0.01/+0.02/+0.07亿元，环比+0.00/+0.03/+0.02/+0.03亿元[5] - 2024年年中分红股利支付率45.62%[6] [2][3][5][6] 产品价格情况 - 2024年上半年，钛精矿平均单价2085元/吨，同比增长3.51%；铁矿石平均单价880元/吨，同比增长7.38%[2] - 据Wind，2024Q2钛精矿均价为2094元/吨，同比+3.75%，环比+0.86%；铁矿石均价为848元/吨，同比+11.33%，环比-6.99%[5] - 据Wind，2024年三季度以来（截至2024年8月19日），钛精矿价格为2109元/吨，同比+6.25%，环比+1.54%；铁矿石价格为784元/吨，同比-2.91%，环比-7.54%[5] [2][5] 盈利预测情况 - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为19.00、21.10、29.20亿元，实现归母净利润分别为9.58、10.00、12.15亿元，对应PE分别10.3、9.9、8.1倍[7][31][35] [7][31][35]